Publicado el: 2025-11-27
El AUDUSD rondó los 0,6500 el 27 de noviembre, cotizando en un estrecho rango de 0,6485 a 0,6512, mientras los mercados sopesaban la desaceleración de la inflación en EE. UU. frente a los datos australianos más firmes. El par prolongó su repunte después de que el IPC australiano de octubre superara las expectativas, lo que llevó a los operadores a reconsiderar la estrategia de flexibilización del RBA y a impulsar las apuestas sobre un recorte de la Fed más temprano.
Este movimiento marca un cambio claro respecto de la caída del otoño y coloca al AUDUSD en una trayectoria basada en datos antes de las próximas reuniones de los bancos centrales y un apretado calendario económico estadounidense.
El IPC australiano de octubre sorprendió con un 3,8 % interanual, superior a las previsiones y a la lectura anterior. Este resultado elevó los rendimientos australianos, redujo los diferenciales de rendimiento con EE. UU. y alentó la demanda del dólar australiano. Los mercados descartaron de inmediato la posibilidad de recortes de tipos del RBA a corto plazo.
Máximo intradiario del AUDUSD: 0,6535
IPC de Australia (octubre): 3,8 % interanual (sorpresa)
Fecha clave: reunión de la junta directiva del RBA, 9 de diciembre.
El shock alcista del IPC obligó a los operadores a repensar el momento de la flexibilización del RBA, un cambio que apoya directamente al AUDUSD.
Al mismo tiempo, una secuencia de datos estadounidenses más débiles ha intensificado los precios del mercado para un recorte de la Reserva Federal en diciembre, lo que pesa sobre el dólar y ofrece un viento de cola para las monedas de materias primas como el AUD.
La interacción entre un dólar debilitado y rendimientos australianos más firmes ha resultado decisiva para impulsar al AUDUSD por encima de la marca psicológica de 0,65 en las últimas sesiones.
Los técnicos apuntan a un grupo de resistencia en la banda de 0,6525-0,6550, una zona que coincide con las medias móviles clave y los máximos oscilantes anteriores. Un cierre sostenido por encima de esta zona sugeriría un avance hacia 0,6650. Si no se supera la resistencia, probablemente se volverá a probar el soporte en 0,6420 y el mínimo de noviembre cerca de 0,6345.
Resistencia inmediata: 0,6525–0,6550
Soporte cercano: 0,6420
Soporte crítico: 0,6345 (mínimo de noviembre)
La moneda australiana sigue vinculada a las materias primas. La estabilización de los mercados del mineral de hierro y los metales básicos, junto con el apoyo político provisional en China, proporciona un respaldo estructural a la demanda del dólar australiano.
Por el contrario, una desaceleración sustancial en China o una fuerte caída de las materias primas revertirían rápidamente las ganancias. El sentimiento bursátil global continúa amplificando los movimientos: la aversión al riesgo favorece al dólar australiano, mientras que la aversión al riesgo lo perjudica.
Reunión del RBA (9 de diciembre):
Esté atento a las orientaciones sobre inflación y al lenguaje de "niveles más altos durante más tiempo".
Clúster macroeconómico de EE. UU .:
PCE básico, nóminas no agrícolas y otros datos que dan forma a las expectativas de la Fed.
Vencimientos de opciones FX:
Los impactos de números redondos (por ejemplo, 0,6500) pueden ejercer una atracción gravitatoria a corto plazo.
Titulares de materias primas / Noticias de China:
El mineral de hierro, el cobre y las señales de estímulo siguen siendo influyentes.
Una ruptura decisiva por encima de 0,6550 podría indicar una reversión de la tendencia a mediano plazo para el AUDUSD; hasta entonces, el par sigue siendo sensible a los datos.
El RBA se resiste a los recortes mientras la Fed avanza gradualmente hacia una flexibilización: el AUDUSD cotiza al alza en un rango de reprecio.
La ruptura por encima de 0,6550 más la debilidad sostenida del dólar y los precios robustos de las materias primas empujan al par hacia 0,6650-0,6700.
La desaceleración de China, el shock de las materias primas o el resurgimiento del dólar estadounidense empujan al AUDUSD de nuevo por debajo de 0,63. Los inversores institucionales podrían preferir comprar en las caídas con stops ajustados en lugar de perseguir agresivamente los repuntes.
Se espera una menor liquidez en torno a las ventanas de vacaciones y los vencimientos de opciones; es posible que se produzcan picos repentinos. Los operadores deben aplicar controles de riesgo rigurosos, controlar el apalancamiento y evitar apuestas direccionales excesivas en eventos importantes de datos o políticas.
La sorpresa inflacionaria de Australia ha redefinido las expectativas del mercado y ha dado un nuevo impulso al AUDUSD. El próximo movimiento direccional del par estará determinado por la interacción entre los comentarios del RBA, los datos de EE. UU. y los flujos de materias primas. Hasta que se confirme la información técnica, el mercado seguirá siendo reactivo y dependiente de los acontecimientos.
El IPC del 3,8% de octubre impulsó inesperadamente los rendimientos al alza y redujo la probabilidad de recortes a corto plazo del RBA. Esto impulsó la demanda del dólar australiano y ayudó al AUDUSD a recuperarse, alcanzando brevemente el nivel de 0,65.
Un recorte de la Fed suele debilitar al dólar estadounidense y puede beneficiar al AUDUSD. Sin embargo, si el RBA se resiste a los recortes, los rendimientos relativos podrían limitar el potencial alcista del AUDUSD; el efecto neto depende del momento y la magnitud de las medidas de ambos bancos centrales.
Observe la resistencia en 0,6525-0,6550 y el soporte en 0,6420 y 0,6345. Un cierre limpio por encima de la resistencia abriría en 0,6650; si no se mantiene el soporte, se advierte de retrocesos más profundos hacia 0,6270.
La demanda china de materias primas afecta significativamente los ingresos por exportaciones de Australia y, por ende, el dólar australiano (AUD). Un estímulo o estabilización positivo de China respalda el par AUDUSD; una desaceleración transmitiría el riesgo a la baja a través de la caída de los precios de las materias primas y una demanda externa más débil.
Adopte estrategias cautelosas que respondan a los datos: compre en caídas cerca de un soporte confiable con stops ajustados, evite el apalancamiento excesivo en torno a los vencimientos y los principales eventos macroeconómicos, y monitoree tanto los comentarios del RBA como las publicaciones de datos de EE. UU.
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