اريخ النشر: 2025-11-27
حوم زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي حول مستوى 0.6500 في 27 نوفمبر، متداولاً ضمن نطاق ضيق يتراوح بين 0.6485 و0.6512، حيث قيّمت الأسواق انخفاض التضخم الأمريكي مقابل بيانات أسترالية أقوى. وواصل الزوج انتعاشه بعد أن فاق مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر أكتوبر التوقعات، مما دفع المتداولين إلى إعادة النظر في مسار التيسير النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي، وعزز التوقعات بخفض سابق لسعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.
تمثل هذه الخطوة تحولاً واضحاً عن التباطؤ الاقتصادي في الخريف وتضع زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي على مسار مدفوع بالبيانات قبل اجتماعات البنوك المركزية المقبلة والتقويم الاقتصادي الأميركي المزدحم.
سجل مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر أكتوبر مفاجأةً، حيث بلغ 3.8% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات والقراءة السابقة. وقد أدت هذه النتيجة إلى رفع عوائد السندات الأسترالية، وتضييق فروق العائد مع الولايات المتحدة، ودعم الطلب على الدولار الأسترالي. وخفّضت الأسواق فورًا احتمالية قيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة في المدى القريب.
أعلى مستوى لزوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي خلال اليوم: 0.6535
مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا (أكتوبر): 3.8% على أساس سنوي (مفاجأة)
التاريخ الرئيسي: اجتماع مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي - 9 ديسمبر.
أجبرت صدمة مؤشر أسعار المستهلك الصعودي المتداولين على إعادة التفكير في توقيت تخفيف بنك الاحتياطي الأسترالي، وهو التحول الذي يدعم بشكل مباشر زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي.
وفي الوقت نفسه، أدت سلسلة من البيانات الأميركية الأكثر ضعفاً إلى تكثيف تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، مما أثر على الدولار وقدم دعماً لعملات السلع الأساسية مثل الدولار الأسترالي.
لقد أثبت التفاعل بين ضعف الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات الأسترالية أنه حاسم في دفع زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي إلى ما فوق المستوى النفسي 0.65 في الجلسات الأخيرة.
يشير الفنيون إلى وجود مجموعة مقاومة في النطاق 0.6525-0.6550، وهي منطقة تتزامن مع المتوسطات المتحركة الرئيسية وأعلى مستويات التذبذب السابقة. يشير الإغلاق المستمر فوق هذه المنطقة إلى ارتفاع السعر عند 0.6650. في حين أن الفشل في اختراق المقاومة من المرجح أن يؤدي إلى إعادة اختبار مستوى الدعم عند 0.6420 وأدنى مستوى سُجل في نوفمبر بالقرب من 0.6345.
المقاومة الفورية: 0.6525–0.6550
بالقرب من الدعم: 0.6420
الدعم الحرج: 0.6345 (أدنى مستوى في نوفمبر)
لا تزال العملة الأسترالية مرتبطة بالسلع الأساسية. ويساهم استقرار أسواق خام الحديد والمعادن الأساسية، إلى جانب الدعم السياسي المبدئي في الصين، في دعم الطلب على الدولار الأسترالي.
على العكس من ذلك، فإن أي تباطؤ ملحوظ في الصين أو انخفاض حاد في أسعار السلع الأساسية من شأنه أن يعكس المكاسب بسرعة. ويستمر تزايد معنويات المستثمرين في أسواق الأسهم العالمية: فالتدفقات المهتمة بالمخاطرة تُفضّل الدولار الأسترالي، بينما يُضرّ به العزوف عن المخاطرة.
اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي (9 ديسمبر):
شاهد التوجيهات بشأن التضخم ولغة "الارتفاع لفترة أطول".
مجموعة الاقتصاد الكلي الأمريكية :
بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسية، وبيانات الرواتب غير الزراعية، وغيرها من البيانات التي تشكل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
تواريخ انتهاء صلاحية خيارات الفوركس:
قد تمارس الضربات ذات الأرقام المستديرة (على سبيل المثال 0.6500) قوة جذب قصيرة المدى.
عناوين السلع الأساسية / أخبار الصين:
تظل إشارات خام الحديد والنحاس والتحفيز مؤثرة.
قد يشير الاختراق الحاسم فوق مستوى 0.6550 إلى انعكاس الاتجاه على المدى المتوسط لزوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي؛ وحتى ذلك الحين، يظل الزوج حساسًا للبيانات.
يقاوم بنك الاحتياطي الأسترالي التخفيضات بينما يتحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي تدريجيًا نحو التيسير النقدي - يتداول زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي عند مستوى أعلى في نطاق إعادة التسعير.
الكسر فوق مستوى 0.6550 بالإضافة إلى ضعف الدولار الأمريكي المستمر وأسعار السلع الأساسية القوية يدفع الزوج نحو 0.6650-0.6700.
تباطؤ الصين، أو صدمة السلع، أو انتعاش الدولار الأمريكي، يدفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما دون 0.63. قد يفضل المستثمرون المؤسسيون الشراء عند الانخفاضات مع أوامر وقف صرف ضيقة بدلاً من السعي بشراسة وراء الارتفاعات.
توقع انخفاض السيولة خلال فترات العطلات وانتهاء صلاحية الخيارات؛ إذ من المحتمل حدوث ارتفاعات مفاجئة. ينبغي على المتداولين اتباع ضوابط منضبطة للمخاطرة، ومراعاة الرافعة المالية، وتجنب الرهانات الاتجاهية المبالغ فيها على البيانات أو الأحداث السياسية الرئيسية.
فاجأت مفاجأة التضخم في أستراليا السوق وأعطت زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي زخمًا جديدًا. سيحدد اتجاه الزوج التالي تفاعل تعليقات بنك الاحتياطي الأسترالي والبيانات الأمريكية وتدفقات السلع. وحتى تأكيد فني واضح، سيظل اتجاه السوق متفاعلًا مع الأحداث.
أدى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.8% في أكتوبر إلى ارتفاع مفاجئ في العائدات، وخفض احتمالات خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على المدى القريب. وقد عزز هذا الطلب على الدولار الأسترالي، وساعد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي على الصعود مجددًا نحو مستوى 0.65، وتجاوزه لفترة وجيزة.
عادةً ما يُضعف خفض سعر الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي، وقد يُفيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. مع ذلك، إذا قاوم بنك الاحتياطي الأسترالي التخفيضات، فقد تُحدّ العوائد النسبية من ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي؛ ويعتمد التأثير الصافي على توقيت وحجم تحركات كلا البنكين المركزيين.
راقب مستوى المقاومة عند 0.6525-0.6550، ومستوى الدعم عند 0.6420 و0.6345. إغلاق قوي فوق مستوى المقاومة سيفتح عند 0.6650؛ ويُنذر الفشل في الحفاظ على مستوى الدعم بتراجعات أعمق نحو 0.6270.
يؤثر طلب الصين على السلع الأساسية بشكل ملحوظ على عائدات التصدير الأسترالية، وبالتالي على الدولار الأسترالي. يدعم التحفيز الصيني الإيجابي أو استقراره زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي؛ أما التباطؤ فسينقل مخاطر التراجع عبر انخفاض أسعار السلع الأساسية وضعف الطلب الخارجي.
اتبع استراتيجيات حذرة ومستجيبة للبيانات: قم بشراء الانخفاضات بالقرب من الدعم الموثوق به مع توقفات ضيقة، وتجنب الإفراط في الرافعة المالية حول تواريخ انتهاء الصلاحية والأحداث الاقتصادية الكبرى، وقم بمراقبة تعليقات بنك الاحتياطي الأسترالي وإصدارات البيانات الأمريكية.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
