Пара AUDUSD тестирует уровень 0,6550 на фоне инфляционного шока, который меняет позиции рынков

Пара AUD/USD 27 ноября колебалась вблизи 0,6500, торгуясь в узком диапазоне 0,6485–0,6512, поскольку рынки отталкивались от более слабой инфляции в США на фоне более позитивных данных по Австралии. Пара продолжила рост после того, как октябрьский индекс потребительских цен в Австралии превзошел ожидания, что побудило трейдеров пересмотреть курс смягчения денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА) и усилить ставки на более раннее снижение ставки ФРС.

Этот шаг знаменует собой явный отход от осеннего спада и направляет пару AUDUSD на траекторию, определяемую данными в преддверии предстоящих заседаний центральных банков и плотного экономического календаря США.

Инфляционный шок меняет динамику пары AUDUSD

Индекс потребительских цен (ИПЦ) Австралии в октябре неожиданно вырос на 3,8% в годовом исчислении, превысив прогнозы и предыдущие данные. Этот результат способствовал росту доходности австралийских облигаций, сокращению разницы в доходности с доходностью американских облигаций и укреплению спроса на австралийский доллар. Рынки сразу же снизили вероятность снижения ставки Резервным банком Австралии (РБА) в ближайшем будущем.

Внутридневной максимум AUDUSD: 0,6535

Индекс потребительских цен в Австралии (октябрь): 3,8% г/г (неожиданно)

Ключевая дата: заседание совета директоров Резервного банка Австралии (RBA) — 9 декабря.

• Резкий рост индекса потребительских цен заставил трейдеров пересмотреть сроки смягчения денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА), что напрямую поддерживает пару AUDUSD.

Динамика доллара: снижение ставки ФРС, снижение DXY и попутный ветер AUDUSD

В то же время серия слабых данных из США усилила рыночные ожидания относительно сокращения ставки Федеральной резервной системы в декабре, что оказывает давление на доллар и создает попутный ветер для сырьевых валют, таких как австралийский доллар.

Взаимодействие ослабления доллара США и повышения доходности австралийских облигаций сыграло решающую роль в росте пары AUDUSD выше психологической отметки 0,65 в ходе последних сессий.

Технический профиль: кластер сопротивления и карта поддержки для AUDUSD

Технические аналитики указывают на кластер сопротивления в диапазоне 0,6525–0,6550 — зоне, совпадающей с ключевыми скользящими средними и предыдущими максимумами колебаний. Устойчивое закрытие выше этой области укажет на движение к отметке 0,6650. В то же время, если сопротивление не будет преодолено, вероятно, цена снова протестирует уровень поддержки 0,6420 и ноябрьский минимум вблизи 0,6345.

Ключевые технические уровни

• Мгновенное сопротивление: 0,6525–0,6550

• Близкий уровень поддержки: 0,6420

• Критическая поддержка: 0,6345 (минимум ноября)

Сырьевые товары, Китай и склонность к риску: внешние драйверы для пары AUDUSD

Валюта Австралии по-прежнему привязана к сырьевым товарам. Стабилизация рынков железной руды и цветных металлов, а также осторожное принятие мер поддержки со стороны Китая, обеспечивают структурную поддержку спроса на австралийский доллар.

Напротив, существенное замедление экономики Китая или резкий спад цен на сырьевые товары быстро сведут на нет достигнутые успехи. Глобальные настроения на фондовом рынке продолжают усиливать движение: потоки рисков благоприятствуют австралийскому доллару, а отказ от рисков негативно сказывается на нём.

Краткосрочные драйверы рынка: события, которые повлияют на курс AUDUSD

• Заседание Резервного банка Австралии (9 декабря):
  Следите за рекомендациями по инфляции и формулировкой «выше — дольше».

• Макрокластер США :
  Базовый индекс расходов на личное потребление, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и другие показатели, формирующие ожидания ФРС.

• Сроки действия валютных опционов:
  Круглые удары (например, 0,6500) могут оказывать кратковременное гравитационное притяжение.

• Заголовки товарных рынков / Новости Китая:
  Железная руда, медь и стимулирующие сигналы продолжают оказывать влияние.

Решительный прорыв уровня 0,6550 может сигнализировать о развороте среднесрочного тренда для AUDUSD; до тех пор пара будет оставаться чувствительной к данным.

Среднесрочные сценарии: вероятности и стратегические последствия

Базовый вариант:

Резервный банк Австралии (РБА) сопротивляется сокращениям, в то время как ФРС постепенно переходит к смягчению — пара AUDUSD торгуется выше в переоцененном диапазоне.

Дело о быке:

Прорыв уровня 0,6550, а также сохраняющаяся слабость доллара США и высокие цены на сырьевые товары толкают пару к отметке 0,6650–0,6700.

Случай с медведем:

Замедление роста экономики Китая, шок на сырьевых рынках и восстановление доллара США приводят к тому, что пара AUD/USD возвращается ниже 0,63. Институциональные игроки могут предпочесть покупать на спаде с жесткими стоп-лоссами, а не агрессивно гоняться за ростом.

Соображения относительно торгового риска и ликвидности

Ожидается снижение ликвидности в периоды праздников и истечения срока действия опционов; возможны резкие скачки цен. Трейдерам следует использовать дисциплинированный контроль рисков, учитывать кредитное плечо и избегать чрезмерных ставок на важные данные или политические события.

Заключение: AUDUSD вступает в фазу, основанную на данных

Сюрприз по инфляции в Австралии изменил рыночные ожидания и придал паре AUD/USD новый импульс. Дальнейшее движение пары будет определяться комментариями Резервного банка Австралии (RBA), данными из США и потоками сырьевых товаров. До чёткого технического подтверждения тон рынка будет оставаться реактивным и зависящим от событий.

Часто задаваемые вопросы

В1: Какое непосредственное влияние оказал рост ИПЦ в Австралии на 3,8% на пару AUDUSD?

Октябрьский индекс потребительских цен (ИПЦ) на 3,8% неожиданно повысил доходность и снизил вероятность краткосрочного сокращения ставки Резервным банком Австралии (РБА). Это усилило спрос на австралийский доллар и помогло паре AUD/USD вернуться к отметке 0,65 и ненадолго превзойти её.

В2: Ослабит ли ожидаемое ФРС снижение ставки в декабре пару AUDUSD?

Снижение ставки ФРС обычно ослабляет доллар США и может положительно сказаться на паре AUD/USD. Однако, если Резервный банк Австралии (РБА) откажется от снижения ставки, относительная доходность может ограничить потенциал роста пары AUD/USD; конечный эффект зависит от сроков и масштаба действий обоих центральных банков.

В3: За какими техническими уровнями трейдерам следует следить для пары AUDUSD?

Следите за сопротивлением на уровне 0,6525–0,6550 и поддержкой на уровнях 0,6420 и 0,6345. Чистое закрытие выше сопротивления откроется на отметке 0,6650; неспособность удержать поддержку предвещает более глубокую коррекцию к 0,6270.

В4: Насколько важен Китай для перспектив AUDUSD?

Спрос Китая на сырьевые товары существенно влияет на экспортные доходы Австралии и, следовательно, на курс австралийского доллара. Положительные стимулирующие меры или стабилизация со стороны Китая поддерживают пару AUDUSD; замедление роста экономики перенесет риск снижения курса через снижение цен на сырьевые товары и ослабление внешнего спроса.

В5: Какой подход к торговле сейчас самый безопасный?

Применяйте осторожные стратегии, учитывающие данные: покупайте на спадах вблизи надежной поддержки с жесткими стоп-ордерами, избегайте чрезмерного использования заемных средств в период истечения срока действия и важных макроэкономических событий, а также следите за комментариями Резервного банка Австралии (RBA) и публикациями данных по США.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.