Sổ lệnh trong giao dịch: Ý nghĩa, các loại và cách thức hoạt động

Sổ lệnh là danh sách điện tử các lệnh mua và bán một loại chứng khoán hoặc tài sản, được sắp xếp theo mức giá. Về cơ bản, đây là bản ghi trực tiếp tất cả các lệnh mua và bán cho một tài sản cụ thể, chẳng hạn như cổ phiếu, cặp tiền tệ, hàng hóa hoặc tiền điện tử.

Nói một cách đơn giản, sổ lệnh trả lời câu hỏi: Ai đang mua, ai đang bán và ở mức giá nào? Sổ lệnh cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn rõ ràng về động lực cung và cầu bằng cách hiển thị số lượng người mua và người bán, cùng với mức giá tương ứng.

Hướng dẫn này giải thích sổ lệnh là gì, các loại sổ lệnh, cách thức hoạt động và các chiến lược hiệu quả để sử dụng sổ lệnh.

Sổ lệnh trong giao dịch là gì?

Như đã đề cập ở trên, sổ lệnh cung cấp cái nhìn trực tiếp về tâm lý thị trường và tính thanh khoản, hiển thị ai đang muốn mua hoặc bán ở mức giá nào.

Hai mặt chính của sổ lệnh là:

• Phía giá thầu : Hiển thị các lệnh mua đang hoạt động và mức giá mà người mua sẵn sàng trả.

• Phía Hỏi : Hiển thị lệnh bán hiện tại và giá mà người bán đang yêu cầu.

Điểm mà giá thầu cao nhất gặp giá chào bán thấp nhất là giá thị trường hoặc giá giao dịch cuối cùng.

Tại sao Sách Đặt Hàng lại quan trọng:

• Hiểu về độ sâu của thị trường (thanh khoản)

• Phát hiện các bức tường mua hoặc bán lớn

• Dự đoán biến động giá ngắn hạn

• Xác định mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng

Sổ lệnh hoạt động như thế nào

Khi nhà giao dịch đặt lệnh thông qua nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch của họ, nhà môi giới hoặc nền tảng giao dịch sẽ gửi các lệnh này đến sàn giao dịch. Sau đó, sàn giao dịch sẽ thêm chúng vào sổ lệnh cho đến khi khớp với các lệnh ngược lại.

Các thành phần chính của sổ lệnh

• Giá thầu và số lượng: Giá và số lượng đơn vị mà người mua sẵn sàng mua.

• Giá chào bán và số lượng: Giá và số lượng đơn vị mà người bán đang chào bán.

• Kích thước lệnh: Số lượng cổ phiếu, hợp đồng hoặc đơn vị trong mỗi lệnh.

• Độ sâu thị trường: Tổng khối lượng lệnh mua và bán ở các mức giá khác nhau.

Ví dụ

Khi giá thầu cao nhất cho một cổ phiếu là ₹500 và giá chào bán tối thiểu là ₹502, giá thị trường có thể sẽ dao động trong phạm vi đó cho đến khi giao dịch diễn ra.

Các loại sổ lệnh

1. Sổ lệnh cấp 1

Sổ lệnh Cấp độ 1 chỉ hiển thị giá mua cao nhất và giá bán cao nhất. Nó đơn giản hơn và lý tưởng cho người mới bắt đầu, nhưng thiếu thông tin chuyên sâu.

• Phù hợp cho: Quan điểm thị trường cơ bản và giao dịch nhanh

• Hạn chế: Không hiển thị đầy đủ tính thanh khoản

2. Sổ lệnh cấp 2 (Độ sâu thị trường)

Sổ lệnh cấp 2 hiển thị nhiều mức giá mua và bán, cung cấp thông tin chi tiết về tính thanh khoản chung của thị trường và vị trí mà các nhà giao dịch lớn có thể đang nắm giữ.

• Phù hợp với: Các nhà giao dịch nâng cao muốn phân tích luồng lệnh

• Hạn chế: Có thể gây choáng ngợp cho người mới bắt đầu

Cách đọc sổ lệnh hiệu quả và triển khai chiến lược giao dịch

1. Xác định giá mua và giá bán tốt nhất : Điều này cho bạn biết thị trường hiện đang giao dịch ở đâu

2. Tìm kiếm các bức tường mua/bán lớn : Các lệnh lớn ở một mức giá nhất định có thể đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự.

3. Theo dõi những thay đổi trong luồng lệnh : Nếu các nhà giao dịch liên tục thêm lệnh mua ở mức giá cao hơn, điều này có thể báo hiệu tâm lý tăng giá.

4. Theo dõi mức chênh lệch : Chênh lệch hẹp cho thấy tính thanh khoản cao; chênh lệch rộng cho thấy tính thanh khoản thấp.

Sau khi học cách đọc, các nhà giao dịch có thể thực hiện các chiến lược sau:

Xác định mức hỗ trợ và kháng cự

Nhóm lệnh mua đáng kể dưới giá thị trường có thể cho thấy mức hỗ trợ mạnh, trong khi nhóm lệnh bán đáng kể trên giá thị trường cho thấy mức kháng cự.

Giao dịch dòng lệnh

Bằng cách theo dõi những thay đổi trong sổ lệnh, các nhà giao dịch có thể đánh giá áp lực mua hoặc bán và thực hiện giao dịch cho phù hợp.

Làm mờ các đơn hàng lớn

Đôi khi, các lệnh lớn được sử dụng để đánh lừa thị trường. Các nhà giao dịch lão luyện có thể "làm mờ" các lệnh này bằng cách vào lệnh theo hướng ngược lại khi họ nghi ngờ có sự thao túng.

Cách sử dụng sổ lệnh trong các thị trường khác nhau

Giao dịch chứng khoán

Sổ lệnh thể hiện nhu cầu của các tổ chức và cá nhân đối với cổ phiếu. Các nhà giao dịch trong ngày thường sử dụng sổ lệnh để đầu cơ và giao dịch ngắn hạn.

Trong giao dịch Forex

Trong khi Forex là sàn giao dịch phi tập trung, một số nhà môi giới cung cấp sổ lệnh tổng hợp dựa trên nhà cung cấp thanh khoản của họ.

Trong giao dịch tiền điện tử

Sổ lệnh tiền điện tử cung cấp mức độ minh bạch cao và người dùng thường sử dụng chúng để theo dõi hoạt động của cá voi và nhóm thanh khoản đáng kể.

Giới hạn sổ lệnh

Mặc dù sổ lệnh rất hữu ích nhưng chúng không hoàn hảo:

• Rủi ro giả mạo : Người giao dịch có thể đặt lệnh lớn mà không cần thực hiện để tác động đến giá.

• Khả năng hiển thị một phần : Không phải tất cả các giao dịch và lệnh đều có thể hiển thị, đặc biệt là trong dark pool.

• Độ biến động cao : Thị trường biến động nhanh có thể thay đổi dữ liệu sổ lệnh chỉ trong vài giây.

Lời khuyên cuối cùng

• Bắt đầu với sổ lệnh Cấp độ 1 trước khi chuyển sang Cấp độ 2.

• Kết hợp phân tích sổ lệnh với các chỉ báo kỹ thuật.

• Tránh quá phụ thuộc vào một đơn hàng lớn vì nó có thể là giả mạo.

• Thực hành trên tài khoản demo để tăng sự tự tin.

Những câu hỏi thường gặp

Câu 1. Sổ lệnh trong giao dịch là gì?

Sổ lệnh là danh sách theo thời gian thực tất cả các lệnh mua và bán cho một tài sản cụ thể, được sắp xếp theo mức giá. Sổ lệnh giúp nhà giao dịch nắm bắt được chiều sâu thị trường, tính thanh khoản và động lực cung cầu hiện tại.

Câu 2. Sổ lệnh có thể bị thao túng không?

Có. Một số nhà giao dịch sử dụng chiến thuật giả mạo, đặt lệnh lớn mà không có ý định thực hiện để đánh lừa thị trường. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch nên kết hợp dữ liệu sổ lệnh với các công cụ phân tích khác.

Câu hỏi 3. Sổ lệnh có sẵn ở tất cả các thị trường không?

Sổ lệnh rất phổ biến trên thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Trong Forex, do thị trường phi tập trung, các nhà môi giới thường cung cấp sổ lệnh tổng hợp dựa trên các nhà cung cấp thanh khoản của họ.

Phần kết luận

Tóm lại, sổ lệnh là một trong những công cụ hiệu quả nhất giúp các nhà giao dịch có được cái nhìn rõ ràng về động lực cung và cầu thông qua số lượng người mua, người bán và giá liên quan của họ.

Cho dù bạn đang giao dịch cổ phiếu, ngoại hối hay tiền điện tử, việc thành thạo sổ lệnh có thể thay đổi cách phân tích thị trường của bạn và giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.