دفتر الأوامر في التداول: معناه وأنواعه وكيفية عمله

سجل الأوامر هو قائمة إلكترونية لأوامر البيع والشراء لأوراق مالية أو أصول مالية، مُرتبة حسب مستوى السعر. وهو في الأساس سجلٌّ مباشر لجميع أوامر البيع والشراء لأصل معين، مثل الأسهم، أو أزواج العملات، أو السلع، أو العملات المشفرة.

ببساطة، يُجيب سجل الأوامر على السؤال: من يشتري، ومن يبيع، وبأي سعر؟ يُتيح سجل الأوامر للمتداولين رؤية واضحة لديناميكيات العرض والطلب من خلال عرض عدد المشترين والبائعين، مع أسعارهم المرتبطة.

يشرح هذا الدليل ما هو دفتر الطلبات، وأنواعه، وكيفية عمله، والاستراتيجيات الفعالة لاستخدامه.

ما هو دفتر الطلبات في التداول؟

كما ذكرنا أعلاه، يوفر سجل الطلبات عرضًا مباشرًا لمشاعر السوق والسيولة، ويوضح من يبحث عن الشراء أو البيع بأي الأسعار.

الجانبان الرئيسيان لدفتر الطلبات هما:

• جانب العرض : يظهر أوامر الشراء النشطة والأسعار التي يرغب المشترون في دفعها.

• جانب السؤال : يعرض أوامر البيع الحالية والأسعار التي يطلبها البائعون.

النقطة التي يلتقي فيها أعلى سعر عرض مع أدنى سعر طلب هي سعر السوق أو آخر سعر تم تداوله.

لماذا يعد طلب الكتب أمرًا مهمًا:

• فهم عمق السوق (السيولة)

• تحديد جدران الشراء أو البيع الكبيرة

• توقع تحركات الأسعار على المدى القصير

• تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة

كيف يعمل دفتر الطلبات

عندما يُقدّم المتداولون أوامرهم عبر وسيطهم أو منصة التداول الخاصة بهم، يُرسل الوسيط أو منصة التداول هذه الأوامر إلى البورصة. ثم تُضيفها البورصة إلى سجلّ الأوامر حتى تُطابقها مع الأوامر المقابلة.

المكونات الرئيسية لدفتر الطلبات

• سعر العرض والكمية: السعر وعدد الوحدات التي يرغب المشترون في شرائها.

• سعر الطلب والكمية: السعر وعدد الوحدات التي يعرضها البائعون.

• حجم الطلب: عدد الأسهم أو العقود أو الوحدات في كل طلب.

• عمق السوق: الحجم الإجمالي لأوامر الشراء والبيع عند مستويات الأسعار المختلفة.

مثال

عندما يكون أعلى سعر للسهم هو 500 روبية ويكون الحد الأدنى للطلب 502 روبية، فمن المحتمل أن يتقلب سعر السوق ضمن هذا النطاق حتى تحدث معاملة.

أنواع دفاتر الطلبات

1. دفتر الطلبات للمستوى 1

يعرض دفتر أوامر المستوى الأول أعلى سعرَي عرض وطلب فقط. إنه أبسط ومثالي للمبتدئين، ولكنه يفتقر إلى معلومات متعمقة.

• مناسب لـ: عرض السوق الأساسي والتداولات السريعة

• الحدود: لا يظهر السيولة الكاملة

2. دفتر الطلبات المستوى 2 (عمق السوق)

يعرض دفتر الطلبات من المستوى 2 مستويات متعددة للعطاء والطلب، مما يوفر نظرة ثاقبة على السيولة الإجمالية في السوق والمكان الذي قد يتواجد فيه المتداولون الكبار.

• مناسب لـ: المتداولين المتقدمين الذين يريدون تحليل تدفق الطلبات

• الحدود: قد يكون الأمر مرهقًا للمبتدئين

كيفية قراءة سجل الأوامر بفعالية وتنفيذ استراتيجيات التداول

1. تحديد أفضل سعر للعطاء والطلب : يخبرك هذا بالمكان الذي يتداول فيه السوق حاليًا

2. ابحث عن جدران الشراء/البيع الكبيرة : يمكن للأوامر الكبيرة عند أسعار معينة أن تعمل كدعم أو مقاومة.

3. راقب تغييرات تدفق الطلبات : إذا قام المتداولون باستمرار بإضافة أوامر شراء بأسعار أعلى، فقد يشير ذلك إلى معنويات صعودية.

4. راقب حجم الفارق : يشير الفارق الضيق إلى سيولة عالية؛ ويشير الفارق الواسع إلى سيولة منخفضة.

بعد تعلم كيفية القراءة، يمكن للمتداولين تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات:

تحديد الدعم والمقاومة

قد تشير التجمعات الكبيرة لأوامر الشراء أسفل سعر السوق إلى وجود دعم قوي، في حين تشير أوامر البيع الكبيرة أعلى من ذلك إلى وجود مقاومة.

تداول تدفق الطلبات

من خلال مراقبة التغييرات في مستويات دفتر الطلبات، يمكن للمتداولين قياس ضغط الشراء أو البيع وإدخال الصفقات وفقًا لذلك.

تلاشي الطلبات الكبيرة

أحيانًا، تُستخدم الأوامر الكبيرة لتضليل السوق. قد يُخفِّف المتداولون المحترفون هذه الأوامر باتخاذ صفقات في الاتجاه المعاكس عند الشك في وجود تلاعب.

كيفية استخدام دفتر الطلبات في الأسواق المختلفة

التداول في الأسهم

تُظهر دفاتر الطلبات طلبًا مؤسسيًا وتجزئةً على الأسهم. يستخدمها المتداولون اليوميون غالبًا في التداولات السريعة والتداولات قصيرة الأجل.

في تداول الفوركس

على الرغم من أن سوق الفوركس لامركزي، فإن بعض الوسطاء يقدمون كتب أوامر اصطناعية تعتمد على موفري السيولة لديهم.

في تداول العملات المشفرة

توفر دفاتر أوامر العملات المشفرة مستوى عاليًا من الشفافية، ويستخدمها المستخدمون بشكل متكرر لمراقبة أنشطة الحيتان ومجموعات السيولة الكبيرة.

قيود دفتر الطلبات

على الرغم من أن دفاتر الطلبات قوية، إلا أنها ليست مثالية:

• خطر التلاعب : يمكن للمتداولين وضع أوامر كبيرة دون تنفيذها للتأثير على الأسعار.

• الرؤية الجزئية : ليست كل الصفقات والأوامر مرئية، وخاصة في المجمعات المظلمة.

• التقلبات العالية : يمكن للأسواق سريعة الحركة تغيير بيانات دفتر الطلبات في غضون ثوانٍ.

نصائح نهائية

• ابدأ بكتاب الطلبات للمستوى 1 قبل الانتقال إلى المستوى 2.

• دمج تحليل دفتر الطلبات مع المؤشرات الفنية.

• تجنب الاعتماد المفرط على طلب واحد كبير، لأنه قد يكون مزيفًا.

• تدرب على حساب تجريبي لبناء الثقة.

الأسئلة الشائعة

س1. ما هو سجل الأوامر في التداول؟

سجل الأوامر هو قائمة آنية بجميع أوامر البيع والشراء لأصل معين، مُرتبة حسب مستوى السعر. يُساعد هذا السجل المتداولين على فهم عمق السوق، والسيولة، وديناميكيات العرض والطلب الحالية.

س2. هل يمكن التلاعب بكتب الطلبات؟

نعم. يلجأ بعض المتداولين إلى التلاعب، بوضع أوامر كبيرة دون نية تنفيذها لتضليل السوق. لذلك، يُنصح المتداولون بدمج بيانات سجل الأوامر مع أدوات تحليل أخرى.

س3. هل دفتر الطلبات متوفر في جميع الأسواق؟

دفاتر الأوامر شائعة في أسواق الأسهم والعملات المشفرة. أما في سوق الفوركس، فنظرًا لامركزية السوق، غالبًا ما يوفر الوسطاء دفاتر أوامر مُركّبة بناءً على مُزوّدي السيولة لديهم.

خاتمة

وفي الختام، يعد سجل الطلبات أحد أكثر الأدوات فعالية للمتداولين للحصول على رؤية واضحة لديناميكيات العرض والطلب من خلال عدد المشترين والبائعين والأسعار المرتبطة بهم.

سواء كنت تتداول الأسهم أو الفوركس أو العملات المشفرة، فإن إتقان دفتر الطلبات يمكن أن يحول تحليل السوق الخاص بك ويساعدك على اتخاذ قرارات أكثر استنارة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.