Livro de ordens na negociação: significado, tipos e como funciona

Um livro de ordens é uma lista eletrônica de ordens de compra e venda de um título ou ativo, organizada por nível de preço. É essencialmente um registro em tempo real de todas as ordens de compra e venda de um ativo específico, como uma ação, um par de moedas, uma commodity ou uma criptomoeda.

Em termos simples, o livro de ordens responde à pergunta: quem está comprando, quem está vendendo e a que preço? O livro de ordens fornece aos traders uma visão clara da dinâmica de oferta e demanda, exibindo o número de compradores e vendedores, com seus respectivos preços.

Este guia explica o que é um livro de ordens, seus tipos, como funciona e estratégias eficazes para seu uso.

O que é um livro de ordens na negociação?

Como mencionado acima, o livro de ordens fornece uma visão ao vivo do sentimento do mercado e da liquidez, exibindo quem está procurando comprar ou vender a quais preços.

Os dois lados principais do livro de ordens são:

• Lado da oferta : mostra ordens de compra ativas e os preços que os compradores estão dispostos a pagar.

• Ask Side : exibe os pedidos de venda atuais e os preços solicitados pelos vendedores.

O ponto em que o maior lance encontra o menor preço pedido é o preço de mercado ou último preço negociado.

Por que encomendar livros é importante:

• Compreendendo a profundidade do mercado (liquidez)

• Detectando grandes paredes de compra ou venda

• Antecipando movimentos de preços de curto prazo

• Identificando níveis potenciais de suporte e resistência

Como funciona um livro de ordens

Quando os traders colocam ordens por meio de sua corretora ou plataforma de negociação, a corretora ou plataforma de negociação envia essas ordens para a bolsa. A bolsa então as adiciona ao livro de ordens até combiná-las com ordens opostas.

Principais componentes de um livro de ordens

• Preço e quantidade do lance: o preço e o número de unidades que os compradores estão dispostos a comprar.

• Preço e quantidade solicitados: o preço e o número de unidades que os vendedores estão oferecendo.

• Tamanho do pedido: o número de ações, contratos ou unidades em cada pedido.

• Profundidade de mercado: O volume total de ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço.

Exemplo

Quando o lance máximo para uma ação é de ₹ 500 e o pedido mínimo é de ₹ 502, o preço de mercado provavelmente flutuará dentro dessa faixa até que uma transação ocorra.

Tipos de livros de ordens

1. Livro de ordens de nível 1

Um livro de ordens de Nível 1 exibe apenas os maiores preços de compra e venda. É mais simples e ideal para iniciantes, mas carece de informações detalhadas.

• Adequado para: Visão básica do mercado e negociações rápidas

• Limitação: Não apresenta liquidez total

2. Livro de ordens de nível 2 (profundidade de mercado)

Um livro de ordens de Nível 2 exibe vários níveis de compra e venda, fornecendo insights sobre a liquidez geral do mercado e onde grandes traders podem estar posicionados.

• Adequado para: Traders avançados que desejam analisar o fluxo de ordens

• Limitação: Pode ser opressor para iniciantes

Como ler um livro de ordens de forma eficaz e implementar estratégias de negociação

1. Identifique a melhor oferta e demanda : isso informa onde o mercado está sendo negociado atualmente

2. Procure por grandes barreiras de compra/venda : grandes ordens a determinados preços podem atuar como suporte ou resistência.

3. Observe as mudanças no fluxo de ordens : se os traders adicionarem consistentemente ordens de compra a preços mais altos, isso pode ser um sinal de sentimento otimista.

4. Monitore o tamanho do spread : um spread apertado indica alta liquidez; um spread largo sugere baixa liquidez.

Depois de aprender a ler, os traders podem implementar essas estratégias:

Identificação de Suporte e Resistência

Agrupamentos significativos de ordens de compra abaixo do preço de mercado podem sugerir suporte robusto, enquanto ordens de venda substanciais acima indicam resistência.

Negociação de fluxo de ordens

Ao monitorar as mudanças nos níveis do livro de ordens, os traders podem avaliar a pressão de compra ou venda e entrar em negociações adequadamente.

Desvanecer grandes pedidos

Às vezes, ordens grandes são usadas para enganar o mercado. Operadores avançados podem "desfocar" essas ordens assumindo posições na direção oposta quando suspeitam de manipulação.

Como usar o livro de ordens em diferentes mercados

Na negociação de ações

Os livros de ordens mostram a demanda institucional e do varejo por ações. Os day traders costumam usá-los para scalping e operações de curto prazo.

Na negociação Forex

Embora o Forex seja descentralizado, algumas corretoras fornecem livros de ordens sintéticos com base em seus provedores de liquidez.

Na negociação de criptomoedas

Os livros de ordens de criptomoedas fornecem um alto nível de transparência, e os usuários frequentemente os utilizam para monitorar atividades de baleias e pools de liquidez significativos.

Limitações do livro de pedidos

Embora os livros de ordens sejam poderosos, eles não são perfeitos:

• Risco de falsificação : os comerciantes podem fazer grandes ordens sem executá-las para influenciar os preços.

• Visibilidade parcial : nem todas as negociações e ordens são visíveis, especialmente em dark pools.

• Alta volatilidade : mercados em rápida evolução podem alterar os dados do livro de ordens em segundos.

Dicas Finais

• Comece com um livro de ordens de Nível 1 antes de passar para o Nível 2.

• Combine a análise do livro de ordens com indicadores técnicos.

• Evite confiar demais em um único pedido grande, pois ele pode ser falso.

• Pratique em uma conta demo para ganhar confiança.

Perguntas frequentes

Q1. O que é um livro de ordens em operações de negociação?

Um livro de ordens é uma lista em tempo real de todas as ordens de compra e venda de um ativo específico, organizadas por nível de preço. Ele ajuda os traders a visualizar a profundidade do mercado, a liquidez e a dinâmica atual de oferta e demanda.

Q2. Os livros de pedidos podem ser manipulados?

Sim. Alguns traders usam spoofing, colocando ordens grandes sem a intenção de executá-las para enganar o mercado. É por isso que os traders devem combinar os dados do livro de ordens com outras ferramentas de análise.

Q3. O livro de ordens está disponível em todos os mercados?

Livros de ordens são comuns nos mercados de ações e criptomoedas. No Forex, como o mercado é descentralizado, as corretoras costumam fornecer livros de ordens sintéticos com base em seus provedores de liquidez.

Conclusão

Concluindo, o livro de ordens é uma das ferramentas mais eficientes para os traders obterem uma visão clara da dinâmica de oferta e demanda por meio do número de compradores, vendedores e seus preços associados.

Não importa se você negocia ações, Forex ou criptomoedas, dominar o livro de ordens pode transformar sua análise de mercado e ajudá-lo a tomar decisões mais informadas.

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