Книга заявок в трейдинге: значение, типы и принцип работы

Книга ордеров — это электронный список ордеров на покупку и продажу ценных бумаг или активов, упорядоченный по уровню цены. По сути, это оперативная запись всех ордеров на покупку и продажу конкретного актива, например, акции, валютной пары, товара или криптовалюты.

Проще говоря, книга заявок отвечает на вопрос: кто покупает, кто продаёт и по какой цене? Книга заявок даёт трейдерам чёткое представление о динамике спроса и предложения, отображая количество покупателей и продавцов с указанием соответствующих цен.

В этом руководстве объясняется, что такое книга заявок, ее типы, принципы ее работы и эффективные стратегии ее использования.

Что такое стакан ордеров в трейдинге?

Как упоминалось выше, книга заказов дает представление о рыночных настроениях и ликвидности в режиме реального времени, показывая, кто и по каким ценам хочет покупать или продавать.

Две основные стороны книги заказов:

• Сторона спроса : показывает активные ордера на покупку и цены, которые покупатели готовы заплатить.

• Ask Side : отображает текущие ордера на продажу и цены, запрашиваемые продавцами.

Точка, в которой самая высокая цена спроса соответствует самой низкой цене предложения, является рыночной ценой или ценой последней сделки.

Почему важно заказывать книги:

• Понимание глубины рынка (ликвидности)

• Обнаружение крупных стен покупки или продажи

• Прогнозирование краткосрочных ценовых движений

• Определение потенциальных уровней поддержки и сопротивления

Как работает книга заказов

Когда трейдеры размещают ордера через своего брокера или торговую платформу, брокер или торговая платформа отправляют эти ордера на биржу. Биржа добавляет их в книгу ордеров до тех пор, пока не сопоставит их с противоположными ордерами.

Ключевые компоненты книги заказов

• Цена предложения и количество: цена и количество единиц, которые покупатели готовы приобрести.

• Запрашиваемая цена и количество: цена и количество единиц, предлагаемых продавцами.

• Размер ордера: количество акций, контрактов или единиц в каждом ордере.

• Глубина рынка: общий объем ордеров на покупку и продажу на разных уровнях цен.

Пример

Когда максимальная цена предложения акций составляет 500 рупий, а минимальная цена предложения — 502 рупии, рыночная цена, вероятно, будет колебаться в этом диапазоне до тех пор, пока не произойдет транзакция.

Типы книг заказов

1. Книга заказов уровня 1

В стакане ордеров уровня 1 отображаются только максимальные цены спроса и предложения. Он проще и идеально подходит для новичков, но не предоставляет подробной информации.

• Подходит для: базового обзора рынка и быстрых сделок

• Ограничение: не показывает полную ликвидность

2. Книга заявок уровня 2 (глубина рынка)

Книга заказов уровня 2 отображает несколько уровней спроса и предложения, давая представление об общей ликвидности рынка и о том, где могут находиться крупные трейдеры.

• Подходит для: опытных трейдеров, желающих анализировать поток ордеров.

• Ограничение: может быть сложным для новичков.

Как эффективно читать книгу заявок и применять торговые стратегии

1. Определите лучшую цену покупки и продажи : это покажет вам, где в настоящее время торгуется рынок.

2. Ищите крупные стены покупки/продажи : крупные ордера по определенным ценам могут выступать в качестве поддержки или сопротивления.

3. Следите за изменениями в потоке ордеров : если трейдеры постоянно добавляют ордера на покупку по более высоким ценам, это может быть сигналом о бычьих настроениях.

4. Контролируйте размер спреда : узкий спред указывает на высокую ликвидность; широкий спред предполагает низкую ликвидность.

Научившись читать, трейдеры могут применять такие стратегии:

Определение уровней поддержки и сопротивления

Значительные группы ордеров на покупку ниже рыночной цены могут указывать на надежную поддержку, тогда как значительные группы ордеров на продажу выше рыночной цены указывают на сопротивление.

Торговля потоком заказов

Отслеживая изменения уровней в книге заказов, трейдеры могут оценить давление покупок или продаж и соответствующим образом открывать сделки.

Большие заказы исчезают

Иногда крупные ордера используются для того, чтобы ввести рынок в заблуждение. Опытные трейдеры могут «замаскировать» эти ордера, открывая позиции в противоположном направлении, если подозревают манипуляцию.

Как использовать книгу заявок на разных рынках

В торговле акциями

Книги заявок отражают институциональный и розничный спрос на акции. Внутридневные трейдеры часто используют их для скальпинга и краткосрочной торговли.

В торговле на Форекс

Несмотря на то, что рынок Форекс децентрализован, некоторые брокеры предоставляют синтетические книги заказов на основе своих поставщиков ликвидности.

В торговле криптовалютой

Криптовалютные книги заказов обеспечивают высокий уровень прозрачности, и пользователи часто используют их для мониторинга активности китов и значительных пулов ликвидности.

Ограничения книги заказов

Хотя книги заказов и являются мощным инструментом, они не идеальны:

• Риск спуфинга : трейдеры могут размещать крупные ордера без их исполнения, чтобы повлиять на цены.

• Частичная видимость : не все сделки и ордера видны, особенно в скрытых пулах.

• Высокая волатильность : динамичные рынки могут менять данные книги заказов за считанные секунды.

Последние советы

• Начните с книги заказов уровня 1, прежде чем переходить к уровню 2.

• Объедините анализ книги заказов с техническими индикаторами.

• Не стоит чрезмерно полагаться на один большой заказ, так как он может оказаться поддельным.

• Попрактикуйтесь на демо-счете, чтобы обрести уверенность.

Часто задаваемые вопросы

В1. Что такое стакан ордеров в трейдинге?

Книга ордеров — это список всех ордеров на покупку и продажу определенного актива в режиме реального времени, упорядоченный по уровню цены. Он помогает трейдерам отслеживать глубину рынка, ликвидность и текущую динамику спроса и предложения.

В2. Можно ли манипулировать книгами заказов?

Да. Некоторые трейдеры прибегают к спуфингу, размещая крупные ордера без намерения их исполнить, чтобы ввести рынок в заблуждение. Именно поэтому трейдерам следует комбинировать данные книги ордеров с другими инструментами анализа.

В3. Доступна ли книга заявок на всех рынках?

Стаканы ордеров широко распространены на фондовых и криптовалютных рынках. На Форексе, поскольку рынок децентрализован, брокеры часто предоставляют синтетические стаканы ордеров на основе данных своих поставщиков ликвидности.

Заключение

В заключение следует отметить, что книга заказов является одним из наиболее эффективных инструментов, позволяющих трейдерам получить четкое представление о динамике спроса и предложения посредством определения количества покупателей, продавцов и связанных с ними цен.

Независимо от того, торгуете ли вы акциями, Форексом или криптовалютами, освоение книги ордеров может преобразить ваш анализ рынка и помочь вам принимать более обоснованные решения.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.