Lịch Quad Witching 2025: Những ngày quan trọng bạn nên biết

Nếu bạn tham gia tích cực vào thị trường chứng khoán, dù là nhà giao dịch hay nhà đầu tư, thì bạn có thể đã nghe đến thuật ngữ "quad witching". Hiện tượng thị trường này chỉ xảy ra bốn lần một năm, nhưng tác động của nó có thể lan rộng đến thị trường cổ phiếu, quyền chọn và tương lai, tạo ra sự gia tăng đột biến về khối lượng và biến động giá.

Đối với bất kỳ ai quản lý danh mục đầu tư, thực hiện chiến lược quyền chọn hoặc giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số, việc hiểu về quad witching là điều cần thiết để dự đoán hành vi thị trường.

Trong hướng dẫn chi tiết này, chúng tôi sẽ phân tích quad witching là gì, tại sao nó lại quan trọng, ngày chính xác của quad witching trong năm 2025 và cách các nhà giao dịch có thể chuẩn bị và tận dụng nó.

Quadruple Witching là gì?

Quadruple witching đề cập đến việc hết hạn đồng thời của bốn loại hợp đồng phái sinh:

- Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán : Hợp đồng ràng buộc người mua phải mua hoặc người bán phải bán một chỉ số chứng khoán với mức giá đã định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai.

- Quyền chọn chỉ số chứng khoán : Quyền chọn trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một chỉ số chứng khoán ở mức giá cố định trước khi quyền chọn hết hạn.

- Quyền chọn cổ phiếu : Quyền chọn cấp quyền mua hoặc bán cổ phiếu riêng lẻ ở mức giá đã định trước.

- Hợp đồng tương lai cổ phiếu đơn lẻ : Hợp đồng tương lai trên các cổ phiếu riêng lẻ.

Thuật ngữ "quadruple witching" xuất phát từ việc hết hạn đồng thời của bốn loại hợp đồng này, điều này có thể dẫn đến hoạt động thị trường đáng kể khi các nhà giao dịch điều chỉnh hoặc đóng các vị thế.

Tác động thị trường

Sự hội tụ của nhiều hợp đồng hết hạn có thể dẫn đến

- Khối lượng giao dịch tăng : Khi các nhà giao dịch đóng hoặc chuyển vị thế, hoạt động giao dịch có thể tăng đột biến.

- Biến động gia tăng : Dòng giao dịch có thể dẫn đến biến động giá nhanh chóng, đặc biệt là vào giờ giao dịch cuối cùng, được gọi là "giờ phù thủy".

- Tiềm ẩn biến dạng giá : Các giao dịch của tổ chức lớn tạo ra sự mất cân bằng tạm thời giữa cung và cầu, dẫn đến những bất thường về giá trong ngắn hạn.

Tác dụng tích cực :

- Sự gia tăng thanh khoản giúp cải thiện việc thực hiện lệnh.

- Cơ hội giao dịch tiềm năng cho các nhà giao dịch trong ngày và người đầu cơ

- Thị trường được thiết lập lại khi các vị thế được chuyển tiếp.

Tác động tiêu cực :

- Biến động giá có thể ảnh hưởng đến lệnh dừng lỗ

- Sự đột phá sai lầm do tái cân bằng thể chế

- Sự đảo ngược đột ngột vào cuối ngày

Ví dụ về phù thủy tứ giác

Theo truyền thống, những ngày quad witching không phải lúc nào cũng dẫn đến xu hướng tăng hoặc giảm lớn, nhưng chúng cho thấy sự biến động đáng kể trong ngày.

- Trung bình, khối lượng giao dịch của S&P 500 tăng gấp 2 lần so với thứ Sáu thông thường.

- Trong những năm biến động như năm 2020 hoặc 2008, những ngày này có sự thay đổi mạnh mẽ.

- Trong những năm bình lặng hơn, biến động giá có thể chậm lại nhưng vẫn dao động mạnh vào thời điểm đóng cửa.

Vào tháng 3 năm 2020, ngày quad witching trùng với sự sụp đổ của COVID-19, khuếch đại sự biến động hiện có khi các nhà giao dịch điều chỉnh danh mục đầu tư của họ để ứng phó với sự hoảng loạn.

Ngày lễ hội Quad Witching năm 2025

Chiến lược điều hướng Quad Witching

Để quản lý những thách thức và cơ hội do những ngày phù thủy tứ quý mang lại:

-  Lên kế hoạch trước : Xem xét và điều chỉnh vị thế trong những ngày trước khi hết hạn để tránh biến động vào phút cuối.

- Sử dụng Lệnh giới hạn : Để kiểm soát tốt hơn giá thực hiện giao dịch trong thời kỳ biến động.

- Theo dõi các chỉ số thị trường : Theo dõi khối lượng giao dịch và biến động giá để đánh giá tâm lý thị trường.

- Luôn cập nhật thông tin : Hãy chú ý đến các tin tức và sự kiện kinh tế vĩ mô có thể làm trầm trọng thêm biến động thị trường vào những ngày Tứ quý.

Việc triển khai các chiến lược này có thể giúp giảm thiểu rủi ro và tận dụng các cơ hội tiềm năng trong các phiên giao dịch có hoạt động cao này.

Cách đổi ngày Quad Witching cho phần còn lại của năm 2025

Sau đây là một số chiến lược hiệu quả để giao dịch trong những ngày phù thủy tứ quý:

1. Giao dịch lướt sóng và giao dịch trong ngày

Tính biến động và thanh khoản có thể mang đến những cơ hội lớn cho những người đầu cơ.

Mẹo : Giao dịch vào giờ mở cửa hoặc "giờ phù thủy" với mức dừng lỗ nghiêm ngặt.

2. Tùy chọn Rollover

Hãy chú ý đến việc chuyển đổi trong các hợp đồng tháng trước - đặc biệt là trong SPY, QQQ và hợp đồng tương lai chỉ số. Đây là những thời điểm quan trọng để xây dựng vị thế.

3. Làm mờ chuyển động

Một mô hình trong ngày phổ biến: giá tăng đột biến theo một hướng trong giờ phù thủy—sau đó đảo ngược mạnh. Chiến lược mờ dần này có thể mang lại lợi nhuận.

4. Giữ tiền mặt (nếu không chắc chắn)

Nếu bạn là người mới hoặc không chắc chắn, bạn hoàn toàn có thể đứng ngoài cuộc. Quan sát diễn biến thị trường trong quá trình quad witching thường có giá trị hơn là giao dịch bắt buộc.

Kết luận

Tóm lại, ngày quad witching là sự kiện đáng chú ý trong lịch giao dịch, được đánh dấu bằng ngày hết hạn đồng thời của nhiều hợp đồng phái sinh.

Mặc dù không phải lúc nào cũng tạo ra các tiêu đề quan trọng, nhưng cơ chế nội bộ ảnh hưởng đến tính thanh khoản, khối lượng và biến động giá. Bằng cách hiểu cơ chế của quad witching và sử dụng các phương pháp tiếp cận chiến lược, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể điều hướng tốt hơn các phiên giao dịch phức tạp này.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.