2025 оны Quad Witching-ийн хуанли: Мэдэх ёстой гол огноонууд

Хэрэв та хувьцааны зах зээлд идэвхтэй оролцдог арилжаачин эсвэл хөрөнгө оруулагч бол "quad witching" гэх нэр томьёог сонссон байх. Энэхүү зах зээлийн үзэгдэл жилд дөрвөн удаа тохиолддог ч хувьцаа, сонголт, фьючерсийн зах зээлд их хэмжээний арилжааны эргэлт болон үнийн хэлбэлзэл үүсгэдэг.

Портфель удирддаг, сонголтын стратеги ашигладаг эсвэл индекс фьючерс арилжаалдаг хэн бүхэнд quad witching-ийг ойлгох нь зах зээлийн үйл ажиллагааг урьдчилан таамаглахад чухал юм.

Энэхүү дэлгэрэнгүй гарын авлагад бид quad witching гэж юу болох, яагаад чухал вэ, 2025 он гэхэд quad witching хийх яг тодорхой огноо, арилжаачид үүнийг хэрхэн бэлдэж, үр ашигтай болгох талаар задлах болно.

Quad witching гэж юу вэ?

Quad Witching гэдэг нь дөрвөн төрлийн дериватив гэрээний хугацаа нэгэн зэрэг дуусна гэсэн үг юм:

1. Хувьцааны индекс фьючерс: Худалдан авагч эсвэл худалдагчийг тодорхой хугацаанд индекс хувьцааг урьдчилан тохирсон үнээр худалдах, худалдан авахад хүлээц үүсгэдэг гэрээ.

2. Хувьцааны индекс сонголт: Эзэмшигчид индекс хувьцааг гэрээ дуусахаас өмнө тогтоосон үнээр худалдан авах эсвэл худалдах эрх олгодог.

3. Хувьцааны сонголт: Тодорхой хувьцааг урьдчилан тохирсон үнээр худалдан авах эсвэл худалдах эрх олгодог.

4. Хувьцааны фьючерс: Тодорхой хувьцаанд байгуулсан фьючерс гэрээ.

"Quadruple witching" гэдэг нэр томьёо нь эдгээр дөрвөн гэрээний хугацаа нэгэн зэрэг дууснаас үүдэлтэй бөгөөд энэ нь худалдаачид байр сууриа тохируулах, хаах үед зах зээлд ихээхэн хөдөлгөөн үүсгэдэг.

Зах зээлийн нөлөө

Олон гэрээний хугацаа нэгэн зэрэг дуусах нь дараахь зүйлд хүргэж болно:

• Арилжааны эргэлт нэмэгдэх: Худалдаачид байр сууриа хаах эсвэл шилжүүлэхэд арилжааны идэвхжил нэмэгддэг.

• Хэлбэлзэл нэмэгдэх: Олон арилжааны улмаас үнэ хурдан өөрчлөгдөж, ялангуяа арилжааны төгсгөлийн цаг ("witching hour")-т эрс хэлбэлзэл үүсдэг.

• Үнийн түр зуурын гажуудал: Томоохон байгууллагуудын арилжааны улмаас нийлүүлэлт, эрэлтийн тэнцвэр алдагдаж, богино хугацааны үнийн өөрчлөлт гардаг.

Эерэг нөлөө:

• Ликвид нэмэгдэж, арилжааны гүйцэтгэл сайжирдаг.

• Өдрийн арилжаачид болон скальперуудад ашигтай боломж бий болдог.

• Байр суурийг шинэчлэхэд зах зээл дахин тогтдог.

Сөрөг нөлөө:

• Үнийн огцом өөрчлөлт нь stop-loss-уудыг идэвхжүүлдэг.

• Байгууллагын дахин тэнцвэржүүлэлтээс үүдэн хуурамч гаралт үүсдэг.

• Өдрийн эцэст гэнэтийн эргэлт гардаг.

Quad Witching-ийн жишээ

Түүхэн дээр quad witching өдрүүд их хэмжээний өсөлт, уналтыг үргэлж бий болгодоггүй ч өдрийн дотор хэлбэлзэл ихтэй байдаг.

• Дунджаар S&P 500-ийн арилжааны хэмжээ энгийн Баасан гарагтай харьцуулахад 2 дахин нэмэгддэг.

• 2020 эсвэл 2008 оны айдасттай жилүүдэд эдгээр өдрүүдэд огцом хэлбэлзэл гардаг.

• Тогтвортой жилүүдэд үнийн хөдөлгөөн бага ч гэсэн арилжааны төгсгөлд тогтворгүй байдаг.

2020 оны 3-р сард quad witching өдөр COVID-19-ийн хямралтай давхцсан бөгөөд арилжаачид санхүүгийн хямралын улмаас портфелиа дахин тохируулахын зэрэгцээ хэлбэлзлийг улам ихэсгэсэн.

2025 оны дөрвөлжин ид шидийн огноо

Quad Witching-ийг удирдах стратегиуд

Quad witching өдрүүдийн сорилт, боломжуудыг ашиглахын тулд:

1. Урьдчилан төлөвлөх: Хэлбэлзэлд бэлтгэхийн тулд гэрээ дуусахаас өмнө байр сууриа тохируулна.

2. Limit order ашиглах: Хэлбэлзэлтэй үед арилжааны үнийг илүү сайн хянах боломж олгоно.

3. Зах зээлийн үзүүлэлтүүдийг хянах: Арилжааны хэмжээ, үнийн хөдөлгөөнийг ажиглаж зах зээлийн сэтгэл зүйг үнэлнэ.

4. Мэдээллийн төвд байх: Quad witching өдрүүдэд зах зээлийн хөдөлгөөнийг улам хүчтэй болгох макро эдийн засгийн мэдээллийг мэдэж байх.

Эдгээр стратегийг хэрэгжүүлснээр эрсдлийг бууруулж, эдгээр өндөр идэвхтэй арилжааны үеэр боломжуудыг ашиглах боломжтой.

2025 оны үлдсэн хугацаанд дөрвөлжин ид шидийн өдрүүдийг хэрхэн арилжаалах вэ

Quad witching өдрүүдэд арилжаа хийх зарим үр дүнтэй стратеги:

1. Скальпинг ба өдрийн арилжаа
   Хэлбэлзэл, ликвид нь скальперуудад ашигтай боломж олгодог.
   Зөвлөгөө: "Witching hour"-д чанга stop-loss-той арилжаа хийнэ.

2. Сонголтын гэрээг шилжүүлэх
   SPY, QQQ, индекс фьючерс зэрэг гэрээний эхний сарын шилжүүлгийг ажиглана. Эдгээр нь байр сууриа бүрдүүлэх гол мөч юм.

3. Хөдөлгөөнийг дагахгүй байх
   Нийтлэг хэв маяг: "witching hour"-д үнэ нэг чиглэлд огцом өсөж, дараа нь эрс буурдаг. Энэхүү стратеги ашигтай байж болно.

4. Арилжаа хийхгүй байх (эргэлзэж байвал)
   Хэрэв та шинэ эсвэл эргэлзэж байвал арилжаа хийхгүй байх нь зүйтэй. Quad witching үеийн зах зээлийн үйл ажиллагааг ажиглах нь албадан арилжаа хийхээс илүү үнэ цэнэтэй байдаг.

Дүгнэлт

Эцэст нь хэлэхэд, quad witching өдрүүд нь олон дериватив гэрээний хугацаа нэгэн зэрэг дуусдаг онцгой арилжааны өдрүүд юм.

Гэхдээ энэ нь гар загварт ихээхэн нөлөө үзүүлдэггүй ч ликвид, арилжааны хэмжээ, үнийн хэлбэлзэлд нөлөөлдөг. Quad witching-ийн механизмыг ойлгож, стратегийн арга барилыг ашигласнаар худалдаачид болон хөрөнгө оруулагчид эдгээр төвөгтэй арилжааны үеийг илүү сайн даван туулах боломжтой.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.