เผยแพร่เมื่อ: 2025-10-23 อัปเดตเมื่อ: 2025-10-24
iShares Core S&P US Growth ETF สัญลักษณ์ IUSG เป็น ETF ที่มีต้นทุนต่ำและเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้าง ซึ่งออกแบบมาเพื่อรวบรวมผลงานของหุ้นเติบโตขนาดใหญ่และขนาดกลางของสหรัฐฯ
IUSG ETF ตัวนี้มีความคุ้มค่าในการลงทุน จัดสรรน้ำหนักมากไปยังหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่กี่ตัว และเหมาะเป็นส่วนของพอร์ตเพื่อเติบโตสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่พร้อมยอมรับความผันผวนสูง
บทความนี้จะอธิบายว่าทำไม IUSG ถึงกลายเป็นเครื่องมือยอดนิยมสำหรับการเข้าถึงหุ้นเติบโต แสดงโครงสร้างกองทุนและสถิติอัปเดตล่าสุด วิเคราะห์จุดแข็งและความเสี่ยง และเปรียบเทียบกับ ETF คู่แข่งที่ใกล้เคียง
IUSG ย่อมาจาก iShares Core S&P US Growth ETF และบริหารจัดการโดย BlackRock กองทุนนี้มุ่งติดตามดัชนี S&P 900 Growth ซึ่งมุ่งเป้าไปที่หุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่และขนาดกลางที่มีลักษณะการเติบโตสูงกว่าค่าเฉลี่ย
กองทุน ETF นำเสนอแนวทางการลงทุนแบบ Passive ที่มีกฎเกณฑ์รองรับ เพื่อดึงดูดการลงทุนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่มีรูปแบบการเติบโต โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดข้อผิดพลาดในการติดตามและต้นทุนที่เกิดขึ้นซ้ำ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เผยแพร่อยู่ที่ 0.04 เปอร์เซ็นต์
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย:
0.04 เปอร์เซ็นต์ ตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนและเอกสารข้อมูลกองทุน
จำนวนการถือครอง:
ประมาณ 460 ถึง 470 หลักทรัพย์ ขึ้นอยู่กับการจัดพอร์ตการลงทุนครั้งล่าสุด
ความเข้มข้น:
โดยทั่วไปแล้ว 10 อันดับแรกของสินทรัพย์ที่ถือครองคิดเป็นสัดส่วนเพียงครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุน ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่า 10 อันดับแรกคิดเป็นประมาณ 52 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทั้งหมด
ภาพรวมประสิทธิภาพล่าสุด:
ผลตอบแทนรวม NAV ประจำปี 2025 มีแนวโน้มเป็นบวกอย่างมาก โดยตัวเลข ณ กลางเดือนตุลาคม 2025 อยู่ที่ประมาณร้อยละ 10 ตรวจสอบหน้าผู้ออกหลักทรัพย์เพื่อดูตัวเลข ณ วันที่คุณซื้อขาย
| บริษัท | น้ำหนักการถือครอง |
|---|---|
| NVIDIA Corporation | 13.40% |
| Microsoft Corporation | 6.10% |
| Apple Inc. | 5.30% |
| Broadcom Inc. | 4.90% |
| Meta Platforms Inc. | 4.80% |
| Alphabet Inc. (Class A) | 4.40% |
| Amazon.com Inc. | 3.80% |
| Tesla Inc. | 3.80% |
| Alphabet Inc. (Class C) | 3.60% |
| Eli Lilly and Company | 1.90% |
| ภาคส่วน | สัดส่วนสินทรัพย์โดยประมาณ |
|---|---|
| เทคโนโลยีสารสนเทศ | 38 ถึง 40% |
| บริการด้านการสื่อสาร | 10 ถึง 12% |
| ผู้บริโภคตามดุลยพินิจ | 10 ถึง 12% |
| การดูแลสุขภาพ | 8 ถึง 10% |
| อุตสาหกรรมและอื่นๆ | ส่วนที่เหลือ |
(เปอร์เซ็นต์ของภาคส่วนจะแตกต่างกันไปตามความเคลื่อนไหวและการปรับโครงสร้างใหม่ของตลาด ดังนั้น กองทุนจึงมีความเอนเอียงอย่างมากต่อภาคเทคโนโลยีและการเติบโตที่เกี่ยวข้อง)
IUSG มอบผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงที่การเติบโตมีผลงานดีกว่า และผลตอบแทนหลายปีมีแนวโน้มที่จะอยู่ในระดับเดียวกับ ETF เติบโตขนาดใหญ่หลักตัวอื่นๆ
สำหรับช่วงเวลาย้อนหลัง คุณควรเปรียบเทียบตัวเลขย้อนหลัง 1 ปี 3 ปี และ 5 ปี บนเว็บไซต์ของผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้ให้บริการข้อมูลที่เชื่อถือได้ ผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปี และ 3 ปีล่าสุดเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก เนื่องจากหุ้นที่มีการเติบโตสูงสุดเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตของตลาดในปี 2567 และ 2568
กองทุนนี้มีความผันผวนสูงกว่า ETF ตลาดกว้างเนื่องจากเน้นการเติบโตและเน้นหนักไปที่เทคโนโลยีขนาดใหญ่และเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งอาจนำไปสู่การถอนเงินที่มากขึ้นระหว่างการเทขายตลาด
ในฐานะ ETF ที่มีการเติบโต ค่าเบต้าของ IUSG เทียบกับ S&P 500 จะสูงกว่า 1 ในสภาพแวดล้อมที่การเติบโตนำหน้า ในทางปฏิบัติ ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเบต้าอาจกลับกัน เนื่องจากการเติบโตให้ผลตอบแทนต่ำกว่า
ค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำหมายความว่าในระยะยาว ค่าธรรมเนียมจะต่ำมากเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงกว่า ค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.04 เปอร์เซ็นต์ถือเป็นข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างที่สำคัญ
| จุดแข็ง | ความเสี่ยง |
|---|---|
| ต้นทุนต่ำ (อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.04%) | ความเข้มข้นในหุ้น 10 อันดับแรก (~50% ของกองทุน) |
| การเติบโตแบบกระจายความเสี่ยง (หุ้นหลายร้อยตัว) | ความอ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่าสูงต่ออัตราดอกเบี้ยหรือการเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสด |
| ติดตามเกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใสและอิงตามกฎเกณฑ์ (ดัชนี S&P 900 Growth) | รูปแบบการเติบโตอาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่ามูลค่าในช่วงระยะเวลาที่ยาวนาน |
| สภาพคล่องสูงและการเข้าถึงที่กว้างขวาง | ความผันผวนของสกุลเงินและการปฏิบัติทางภาษีที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุนต่างประเทศ |
| การเข้าถึง CFD สำหรับการเปิดเผยเชิงยุทธวิธีหรือการใช้ประโยชน์ | ความเสี่ยงด้านเลเวอเรจ มาร์จิ้น และการเงิน เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์เท่านั้น |
นักลงทุนสามารถเข้าถึง ETF เช่น IUSG ETF ได้ไม่เพียงแค่ผ่านโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังผ่านแพลตฟอร์มเช่น EBC อีกด้วย ซึ่งให้บริการการซื้อขาย ETF CFD (สัญญาส่วนต่าง) โดยเสนอการเปิดรับความเสี่ยงที่มีความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์และศักยภาพในการทำกำไรสูง แม้ว่าจะเสี่ยงจากการใช้เลเวอเรจที่สูงกว่าก็ตาม
| ETF (สัญลักษณ์) | อัตราส่วนค่าใช้จ่าย | จำนวนการถือครอง | น้ำหนักการถือครอง 10 อันดับแรก | ดัชนีชี้วัด | คุณสมบัติที่โดดเด่น |
|---|---|---|---|---|---|
| IUSG (iShares Core S&P US Growth) | 0.04% | ~462 โฮลดิ้ง | ~52% | การเติบโตของ S&P 900 | การเปิดรับการเติบโตในสหรัฐฯ ที่กว้างขวางและมีต้นทุนต่ำ |
| VUG (กองทุน Vanguard Growth ETF) | 0.04% | ~180 โฮลดิ้ง | (โดยทั่วไปจะต่ำกว่า IUSG) | CRSP การเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์ขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ | กองทุนเติบโตแบบเข้มข้นมากขึ้น |
| SCHG (บริษัท Schwab US Large-Cap Growth) | 0.04% | ~227 โฮลดิ้ง | - | การเติบโตของหุ้นขนาดใหญ่ของ Dow Jones ในสหรัฐฯ | ทางเลือกการเติบโตหลักที่มีประสิทธิภาพด้านต้นทุนอีกทางหนึ่ง |
IUSG นำเสนอการกระจายการลงทุนที่กว้างขวางกว่า VUG และ SCHG ในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนไว้ได้ในระดับเดียวกัน ซึ่งทำให้ IUSG น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหา ETF ที่เป็น "กองทุนหลัก" มากกว่ากองทุน ETF ที่เน้นการเติบโตแบบเข้มข้น
นักลงทุนระยะยาวที่แสวงหาการสัมผัสกับนวัตกรรมและการเติบโตของผลผลิต
นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงสูงที่ต้องการผลตอบแทนจากเงินทุน
พอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม: การจัดสรร 5–10% เป็นดาวเทียมเพื่อการเติบโต
พอร์ตโฟลิโอที่สมดุล: การจัดสรร 10–15% เพื่อเป็นเครื่องยนต์ในการเติบโต
พอร์ตการลงทุนแบบก้าวร้าว: จัดสรรสูงสุด 20% สำหรับเบต้าหุ้นที่สูงกว่า
การปรับสมดุลใหม่: แนะนำให้มีการทบทวนประจำปีหรือครึ่งปีเพื่อจัดการกับการเปิดรับมากเกินไปในภาคเทคโนโลยี
นอกเหนือจากการเป็นเจ้าของโดยตรงแล้ว โบรกเกอร์บางราย เช่น EBC อนุญาตให้นักลงทุนซื้อขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ของ ETF ในกองทุนเช่น IUSG
วิธีนี้ช่วยให้สามารถเปิดสถานะการลงทุนแบบ long หรือ short ได้อย่างยืดหยุ่นโดยไม่ต้องถือครอง ETF อ้างอิง อย่างไรก็ตาม การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน เนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะเกิดการขาดทุนจากเลเวอเรจและค่าธรรมเนียมการลงทุน
ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค:
อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง การปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป และผลกำไรขององค์กรที่แข็งแกร่งยังคงสนับสนุนการประเมินมูลค่าหุ้นเติบโตในช่วงปลายปี 2025
ปัจจัยขับเคลื่อนเชิงโครงสร้าง:
ปัญญาประดิษฐ์ นวัตกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และการประมวลผลแบบคลาวด์ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างรายได้ให้กับหุ้นส่วนใหญ่ของ IUSG
แรงต้านที่อาจเกิดขึ้น:
การกลับตัวของสภาพคล่องหรือการเข้มงวดทางการคลังอาจกระตุ้นให้มีการแก้ไขมูลค่าในกลุ่มการเติบโตต่างๆ
แนวโน้มคาดการณ์ล่วงหน้า:
นักวิเคราะห์คาดการณ์ผลตอบแทนรวมในระดับเลขหลักเดียวกลางถึงสูงในอีกสามปีข้างหน้า โดยถือว่ากำไรเติบโต 8–10% ในกลุ่มที่มีฐานรายได้มากที่สุด
โดยสรุปแล้ว กองทุน ETF ของ IUSG โดดเด่นในฐานะตราสารอ้างอิงสำหรับการลงทุนในภาคการเติบโตของสหรัฐฯ ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำมาก การกระจายการลงทุนที่แข็งแกร่ง และวิธีการที่โปร่งใส ทำให้กองทุนนี้เป็นตัวเลือกการลงทุนหลักระยะยาวที่น่าเชื่อถือสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในภาคส่วนการเติบโตของอเมริกา
อย่างไรก็ตาม ความเข้มข้นสูงในชื่อเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ประกอบกับความอ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่า หมายความว่านักลงทุนควรจัดการขนาดการเปิดรับความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเป็นผู้นำด้านการเติบโตเริ่มแคบลง
สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ IUSG ถือเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการจับภาพจังหวะการเต้นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรมภายในกรอบการทำงานที่มีวินัยและเฉื่อยชา
ETF ต้นทุนต่ำที่ติดตามดัชนี S&P 900 Growth ช่วยให้กระจายความเสี่ยงไปยังหุ้นเติบโตขนาดใหญ่และขนาดกลางของสหรัฐฯ เพื่อการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนในระยะยาว
ส่วนใหญ่เป็นเทคโนโลยี (≈40%) บริการด้านการสื่อสาร และสินค้าอุปโภคบริโภคที่เป็นทางเลือก โดยมีการดูแลสุขภาพและอุตสาหกรรมที่เพิ่มความหลากหลาย
ความเข้มข้นในสินทรัพย์ที่ถือครองสูงสุด ความอ่อนไหวต่อการประเมินมูลค่าที่มีการเติบโตสูง ความเป็นวัฏจักรของสไตล์ และสำหรับนักลงทุนที่ไม่ใช่ชาวสหรัฐฯ ความเสี่ยงจากสกุลเงินและภาษี การซื้อขาย CFD เพิ่มความเสี่ยงด้านเลเวอเรจและคู่สัญญา
เมื่อเทียบกับ VUG หรือ SCHG, IUSG มีการกระจายการลงทุนกว้างกว่า, ค่าใช้จ่ายต่ำ (0.04%), มีจำนวนหลักทรัพย์มากกว่า (~462) และมีน้ำหนัก 10 หลักทรัพย์อันดับต้นสูงกว่าเล็กน้อยเพื่อเข้าถึงหุ้นขนาดใหญ่
ใช่ CFD ให้ความเสี่ยงจากการกู้ยืมโดยไม่ต้องถือหุ้น แต่มีความเสี่ยงด้านการเงิน มาร์จิ้น และคู่สัญญา เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์
ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
