iShares Core S&P U.S. Growth ETF, тэмдэг IUSG нь АНУ-ын том болон дунд хэмжээний өсөлтийн хувьцаануудын гүйцэтгэлийг хүлээн авах зорилготой, зардал багатай, өргөн цар хүрээтэй ETF юм.
Энэ нь өртөг багатай, том хэмжээний технологийн компаниудад ихээхэн төвлөрч, өсөлтийн хувилбарын хувьд урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой бөгөөд өндөр хэлбэлзэлтэй байхыг хүлээн зөвшөөрөх шаардлагатай.
Энэхүү нийтлэлд IUSG нь өсөлтийн хөрөнгө оруулалтад зориулсан сонгодог хэрэгсэл хэрхэн болсон, сангийн бүтэц болон сүүлийн үеийн статистикийг, хүчтэй болон эрсдлүүдийг, мөн ойрын хөршүүдтэй харьцуулсан дүн шинжилгээ хийх болно.
Сангийн тойм: IUSG-ийн зорилго юу вэ
IUSG нь iShares Core S&P U.S. Growth ETF бөгөөд BlackRock компанийн удирдлаган дор ажилладаг. Сан нь S&P 900 Growth индексийг дагах зорилготой бөгөөд энэ индекс нь дунд болон том капиталтай АНУ-ын хувьцаануудыг багтааж, өсөлтийн онцлогтой байдаг.
ETF нь АНУ-ын хувьцааны зах зээлийн өсөлтийн хэв маягийг хуурамч биш, пассив аргаар барих замаар багийн зардал бага, хянах алдаа бага байх зорилготой. Албан ёсны prospectus болон сангийн фактын хуудаснаас нийт зардлын харьцаа нь 0.04 хувь гэж бичигдсэн.
Үндсэн үзүүлэлтүүд болон сүүлийн үеийн статистик мэдээлэл
Зардлын харьцаа:
Албан ёсны prospectus болон сангийн фактын хуудаснаас 0.04 хувь гэж тодорхойлогдсон.
Хөрөнгө оруулалтын тоо:
Сангийн хөрөнгө оруулалт ойролцоогоор 460-470 хувьцааг агуулдаг, хамгийн сүүлийн портфелиудын хуваарилалтаас хамаарна.
Төвлөрөл:
Топ 10 хувьцаа нийт хөрөнгийн 50 хувийг эзэлдэг. Сүүлд хийсэн судалгаагаар, эдгээр 10 хувьцаа 52 хувьтай байгаа.
Сүүлийн үеийн гүйцэтгэлийн тойм:
2025 оны жилийн эхнээс хойш нийт хөрөнгө оруулалтын үр дүн өндөр байсан бөгөөд 2025 оны 10-р сарын дунд үеийн YTD үзүүлэлт нь өндөр хувьтай байна. Үнэн зөв бодит тоог худалдааны өдөрт харилцагчийн хуудаснаас шалгаж болно.
IUSG ETF-ийн шилдэг 10 хувьцааны төлөөлөгч
| Компани |
Ойролцоогоор жин |
| NVIDIA корпораци |
13.40% |
| Microsoft корпораци |
6.10% |
| Apple Inc. |
5.30% |
| Broadcom Inc. |
4.90% |
| Meta Platforms Inc. |
4.80% |
| Alphabet Inc. (А зэрэглэл) |
4.40% |
| Amazon.com Inc. |
3.80% |
| Tesla Inc. |
3.80% |
| Alphabet Inc. (Ангилал С) |
3.60% |
| Эли Лилли ба Компани |
1.90% |
IUSG ETF-ийн салбарын бүтэц
| Салбар |
Хөрөнгийн ойролцоогоор эзлэх хувь |
| Мэдээллийн технологи |
38-40% |
| Харилцаа холбооны үйлчилгээ |
10-12% |
| Хэрэглэгчийн үзэмж |
10-12% |
| Эрүүл мэндийн тусламж үйлчилгээ |
8-10% |
| Аж үйлдвэр болон бусад |
Үлдэгдэл |
(Салбарын хувь хэмжээ зах зээлийн өөрчлөлт, бүтцийн өөрчлөлтөөс хамаарч өөр өөр байдаг тул сан нь технологи болон холбогдох өсөлтийн салбаруудад ихээхэн хамааралтай байдаг.)
IUSG ETF-ийн гүйцэтгэл ба эрсдэлийн шинж чанарууд
1. Түүхэн нийт өгөөж:
IUSG нь өсөлт илүү сайн гүйцэтгэл үзүүлж буй үед өндөр үр дүнтэй байсаар ирсэн бөгөөд олон жилийн хугацааны бууралтууд нь бусад үндсэн томоохон өсөлтийн ETF-үүдтэй нийцсэн байдаг.
Хэрэглэгчид, 1, 3 болон 5 жилийн үзүүлэлтүүдийг үүсгэгчийн сайт эсвэл найдвартай өгөгдлийн эх сурвалжаас харьцуулах шаардлагатай. Сүүлийн нэг болон гурван жилийн үзүүлэлтүүд нь томоохон өсөлтийн нэрүүд зах зээлд 2024 болон 2025 онуудад тэсрэлт хийхэд маш эерэг байсан.
2. Тогтворгүй байдал ба бууралтын профайл:
Энэхүү сан нь түүний өсөлтийн хэв маягийн чиглэлийг хүлээн зөвшөөрөхөд том технологийн болон семикондуктор компаниудын ихэнхийг агуулсан тул зах зээлд их хэмжээний уналтуудын үед илүү өндөр хэлбэлзэлтэй байдаг.
3. Корреляци ба бета:
Өсөлтийн ETF байх нь, IUSG-ийн S&P 500-ийн эсрэг бета нь өсөлт амжилттай байвал нэгээс илүү байх болно. Хувьцааны эрсдэлийн үед өсөлт бага гардаг учир бета харилцан уялдаа бүхий бүтцэд өөрчлөлт гардаг.
4. Зардлын тохируулсан өгөөж:
Өндөргүй менежментийн хураамж нь урт хугацааны туршид өрсөлдөгчидтэй харьцуулахад хураамжийн саадгүй өгөөжийг үзүүлэх боломжтой. 0.04 хувийн менежментийн хураамж нь чухал бүтэцтэй давуу тал юм.
IUSG ETF-ийн гол давуу тал ба эрсдэлүүд
| Хүч чадал |
Эрсдэл |
| Бага өртөгтэй (зардлын харьцаа 0.04%) |
Топ 10 хувьцааны төвлөрөл (сангийн ~50%) |
| Төрөл бүрийн өсөлтийн эрсдэл (хэдэн зуун хувьцаа) |
Зээлийн хүү эсвэл мөнгөн гүйлгээний өөрчлөлтөд өндөр мэдрэмжтэй байх |
| Ил тод, дүрэмд суурилсан жишиг үзүүлэлтийг хянадаг (S&P 900 өсөлтийн индекс) |
Өсөлтийн хэв маяг нь удаан хугацааны туршид үнэ цэнийг бууруулж болзошгүй |
| Өндөр хөрвөх чадвар, өргөн хүртээмжтэй |
Валютын хэлбэлзэл, олон улсын хөрөнгө оруулагчдад зориулсан татварын янз бүрийн горимууд |
| Тактик эсвэл хөшүүргээр өртөх CFD хандалт |
Хөшүүрэг, ашгийн хэмжээ, санхүүжилтийн эрсдэл; зөвхөн туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой |
Хөрөнгө оруулагчид IUSG ETF гэх мэт ETF-д зөвхөн уламжлалт брокеруудаар дамжуулаад зогсохгүй EBC зэрэг платформуудаар дамжуулан хандах боломжтой бөгөөд энэ нь ETF CFD (Ялгаатай гэрээ) арилжаа хийх боломжийг олгодог бөгөөд хөшүүрэгтэй холбоотой өндөр эрсдэлтэй ч өндөр ашиг олох боломжийг санал болгодог.
IUSG ETF болон Major Peers-ийн харьцуулалт
| ETF (тикер) |
Зардлын харьцаа |
Холдингуудын тоо |
Топ 10 холдингуудын жин |
Жишиг индекс |
Онцлог шинж чанар |
| IUSG (iShares Core S&P US Growth) |
0.04% |
~462 эзэмшил |
~52% |
S&P 900 өсөлт |
АНУ-ын өргөн цар хүрээтэй, хямд өртөгтэй өсөлт |
| VUG (Vanguard Growth ETF) |
0.04% |
~180 эзэмшил |
(Ихэвчлэн IUSG-ээс бага) |
CRSP АНУ-ын томоохон өсөлт |
Илүү төвлөрсөн өсөлтийн сан |
| SCHG (АНУ-ын Schwab том өсөлт) |
0.04% |
~227 эзэмшил |
- |
Dow Jones АНУ-ын томоохон өсөлт |
Өөр нэг зардал хэмнэлттэй үндсэн өсөлтийн хувилбар |
IUSG нь ижил зардлын өрсөлдөх чадварыг хадгалахын зэрэгцээ VUG болон SCHG-ээс илүү өргөн хүрээг хамардаг. Энэ нь төвлөрсөн өсөлтийн ETF гэхээсээ илүү "цөм" хайж буй хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг.
Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийн хэрэгжилт ба стратегийн интеграци
-
Хөрөнгө оруулагчийн тохиромжтой байдал:
Урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид, шинэчлэл, бүтээмжийн өсөлтөд хөрөнгө оруулалт хийхийг хүсдэг.
Дунд болон өндөр эрсдэл тэсвэрлэх чадвартай хөрөнгө оруулагчид, хөрөнгийн өсөлтөд анхаарлаа хандуулдаг.
-
Стратегийн хуваарилалт:
Консерватив портфелүүд: Өсөлтөд зориулагдсан дагалдагч сан гэж үзэн 5-10% хуваарилалт.
Тогтвортой портфелүүд: Өсөлтийн хөдөлгүүр болгон 10-15% хуваарилалт.
Агрессив портфелүүд: Өндөр хувьцааны бета үзүүлэлттэй болгохын тулд 20% хүртэл хуваарилалт.
Дахин тэнцвэржүүлэлт: Технологийн салбарт илүүдэл байр суурь эзлэхээс сэргийлэхийн тулд жил бүр эсвэл хагас жилд нэг удаа хянахыг зөвлөж байна.
-
Бусад аргаар хөрөнгө оруулах:
Шууд эзэмшилтээс гадна, зарим брокерүүд (жишээ нь, EBC) хөрөнгө оруулагчдад IUSG зэрэг сангуудын талаар ETF Contract for Difference (CFD) арилжааг хийх боломжийг олгодог.
Энэ нь үндсэн ETF-ийг эзэмшихгүйгээр уян хатан урт эсвэл богино хүлээлттэй байж болох боломжийг олгодог. Гэвч, CFD арилжаа нь өндөр эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш юм, учир нь леверижийн алдагдал болон санхүүжилтийн хураамжууд бий.
Зах зээлийн төлөв байдал ба сэдэвчилсэн анхаарах зүйлс
Макро орчин:
2025 оны сүүлчийн улиралд инфляци зогсолтод орж, хүүгийн түвшин тогтворжиж, корпорацийн орлого эрчимтэй өсч байгаа нь өсөлтийн хувьцааны үнэлгээг дэмжиж байна.
Бүтцийн түлхүүр хүчин зүйлс:
Хиймэл оюун ухаан, семикондукторын шинэчлэлт, болон үүлэн тооцоолол нь IUSG-ийн топ хөрөнгө оруулалтад гол орлого оруулж буй хөдөлгүүрүүд хэвээр байна.
Боломжит сөрөг хүчин зүйлс:
Ликвидность буурах эсвэл санхүүгийн хэмнэлт хийх үед өсөлтийн сегментүүдийн үнэлгээ засагдах боломжтой.
Ирээдүйд хүлээгдэж буй хүлээлт:
Шинжээчид 2025–2028 оны хооронд 8–10% орлогын өсөлттэй байх таамаглал гаргаж байна.
Дүгнэлт
Ерөнхийдөө, IUSG ETF нь АНУ-ын өсөлтийн хөрөнгө оруулалтад зориулагдсан төгс хэрэгсэл болсон. Өндөр зардлын харьцаа, сайн зохион байгуулалттай олон төрлийн хөрөнгө оруулалт, тодорхой методологи нь Америкийн өсөлттэй салбаруудын хамт урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад зохистой сонголт болдог.
Гэвч, эдгээр том технологийн нэрүүдийн өндөр төвлөрөл болон үнэлгээний мэдрэмжийн улмаас хөрөнгө оруулагчид эрсдлээ зөв зохион байгуулах шаардлагатай, ялангуяа өсөлттэй удирдлага нь нарийсах үед.
Олон хөрөнгө оруулагчдын хувьд IUSG нь АНУ-ын эдийн засгийн инновацийн цохилтын зүрхийг үр дүнтэй, пассив аргаар олж авах боломжийг олгодог.
Түгээмэл асуултууд (FAQ) – IUSG ETF
IUSG ETF гэдэг нь юу вэ?
S&P 900 Growth индексийг дагаж, АНУ-ын том болон дунд хэмжээний өсөлтийн хувьцаануудыг олон төрөлт байдлаар хянаж, урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог зардал багатай ETF.
IUSG-ийн гол салбарууд юу вэ?
Үндсэндээ технологи (≈40%), холбооны үйлчилгээ болон хэрэглээний хувьцаанууд, эрүүл мэнд болон үйлдвэрлэлийн салбарууд нь төрөлжилт нэмэгдүүлдэг.
IUSG-д хөрөнгө оруулахын гол эрсдлүүд юу вэ?
Топ хөрөнгө оруулалтуудын төвлөрөл, өндөр өсөлтийн үнэлгээний мэдрэмж, хэв маягийн мөчлөг, мөн АНУ-аас гадна хөрөнгө оруулагчдын хувьд валютын болон татварын эрсдэлүүд; CFD арилжаа нь левериж, маржин болон контрапарти эрсдэлүүдийг агуулдаг.
IUSG нь өрсөлдөгчдөөсөө хэрхэн ялгаатай вэ?
VUG эсвэл SCHG-тай харьцуулахад, IUSG нь илүү өргөн тархалт, бага зардал (0.04%), илүү олон хөрөнгө оруулалт (~462), болон томоохон 10 хөрөнгө оруулалт дээрээ жижигхэн илүү төвлөрөлтэй.
-
IUSG-ийг CFD-ээр худалдаж авах боломжтой юу?
Тийм; CFD-үүд нь хувьцаа эзэмшихгүйгээр леверижийн exposure авах боломжийг олгодог ч энэ нь санхүүжилт, маржин болон контрапарти эрсдэлтэй байдаг — зөвхөн туршлагатай хөрөнгө оруулагчдад тохирно.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
