Diterbitkan pada: 2025-10-23
iShares Core S&P US Growth ETF, dengan kode IUSG, merupakan ETF berbiaya rendah dan eksposur luas yang dirancang untuk menangkap kinerja saham pertumbuhan kapitalisasi besar dan menengah AS.
Biayanya efisien, sangat terbebani pada beberapa nama teknologi berkapitalisasi besar dan cocok sebagai wadah pertumbuhan bagi investor jangka panjang yang siap menerima volatilitas tinggi.
Artikel ini akan menjelaskan mengapa IUSG telah menjadi kendaraan populer untuk eksposur pertumbuhan, memaparkan struktur dana dan statistik terkini, mengkaji kekuatan dan risiko, serta membandingkannya dengan pesaing terdekat.
IUSG adalah singkatan dari iShares Core S&P US Growth ETF dan dikelola oleh BlackRock. Dana ini bertujuan untuk melacak Indeks Pertumbuhan S&P 900, yang menargetkan ekuitas AS berkapitalisasi besar dan menengah yang menunjukkan karakteristik pertumbuhan di atas rata-rata.
ETF ini menawarkan jalur pasif berbasis aturan untuk menangkap gaya pertumbuhan pasar ekuitas AS dengan tujuan kesalahan pelacakan rendah dan biaya berulang rendah. Rasio biaya yang dipublikasikan adalah 0,04 persen.
Rasio biaya:
0,04 persen sebagaimana dinyatakan dalam prospektus resmi dan lembar fakta dana.
Jumlah kepemilikan:
Sekitar 460 hingga 470 sekuritas tergantung pada penyusunan kembali portofolio terkini.
Konsentrasi:
10 aset teratas biasanya mewakili lebih dari separuh aset dana. Data terbaru menunjukkan sepuluh aset teratas mewakili sekitar 52 persen aset.
Ringkasan kinerja terkini:
Total imbal hasil NAV year-to-date pada tahun 2025 sangat positif, dengan angka YTD pertengahan Oktober 2025 berada di kisaran belasan persen. Periksa halaman penerbit untuk mengetahui angka pasti pada hari Anda bertransaksi.
| Perusahaan | Perkiraan berat |
|---|---|
| Perusahaan NVIDIA | 13,40% |
| Perusahaan Microsoft | 6,10% |
| Apple Inc. | 5,30% |
| Broadcom Inc. | 4,90% |
| Meta Platforms Inc. | 4,80% |
| Alphabet Inc. (Kelas A) | 4,40% |
| Amazon.com Inc. | 3,80% |
| Tesla Inc. | 3,80% |
| Alphabet Inc. (Kelas C) | 3,60% |
| Eli Lilly dan Perusahaan | 1,90% |
| Sektor | Perkiraan bagian aset |
|---|---|
| Teknologi Informasi | 38 hingga 40% |
| Layanan Komunikasi | 10 hingga 12% |
| Konsumen Diskresioner | 10 hingga 12% |
| Perawatan Kesehatan | 8 hingga 10% |
| Industri dan lainnya | Sisa |
(Persentase sektor bervariasi sesuai dengan pergerakan dan rekonstruksi pasar; oleh karena itu dana tersebut sangat bias terhadap teknologi dan sektor pertumbuhan terkait.)
IUSG telah menghasilkan laba yang kuat pada periode-periode ketika pertumbuhannya mengungguli, dan laba multi-tahunnya cenderung sejalan dengan ETF pertumbuhan besar inti lainnya.
Untuk periode trailing, Anda sebaiknya membandingkan angka 1, 3, dan 5 tahun di situs penerbit atau penyedia data tepercaya. Imbal hasil 1 tahun dan 3 tahun terakhir menunjukkan hasil yang signifikan, karena saham-saham dengan pertumbuhan terbesar mendorong kenaikan pasar pada tahun 2024 dan 2025.
Dana tersebut menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi daripada ETF pasar luas karena fokusnya pada gaya pertumbuhan dan bobot yang lebih besar pada teknologi megacap dan semikonduktor, yang dapat menyebabkan penarikan yang lebih besar selama aksi jual pasar.
Sebagai ETF pertumbuhan, beta IUSG terhadap S&P 500 akan berada di atas satu dalam lingkungan di mana pertumbuhan memimpin. Dalam rotasi yang didorong oleh nilai, hubungan beta dapat terbalik secara praktis karena pertumbuhan berkinerja lebih buruk.
Biaya manajemen yang rendah berarti, dalam jangka panjang, hambatan biaya minimal dibandingkan pesaing dengan rasio biaya yang lebih tinggi. Biaya manajemen sebesar 0,04 persen merupakan keunggulan struktural yang penting.
| Kekuatan | Risiko |
|---|---|
| Biaya rendah (rasio biaya 0,04%) | Konsentrasi pada 10 kepemilikan teratas (~50% dana) |
| Paparan pertumbuhan yang terdiversifikasi (ratusan saham) | Sensitivitas penilaian yang tinggi terhadap suku bunga atau perubahan arus kas |
| Melacak tolok ukur yang transparan dan berbasis aturan (Indeks Pertumbuhan S&P 900) | Gaya pertumbuhan mungkin berkinerja lebih buruk daripada nilai dalam jangka waktu yang lama |
| Likuiditas tinggi dan aksesibilitas luas | Fluktuasi mata uang dan perlakuan pajak yang berbeda bagi investor internasional |
| Akses CFD untuk eksposur taktis atau leverage | Risiko leverage, margin, dan pembiayaan; hanya cocok untuk investor berpengalaman |
Investor dapat mengakses ETF seperti ETF IUSG tidak hanya melalui pialang tradisional tetapi juga melalui platform seperti EBC, yang menyediakan perdagangan ETF CFD (Contract for Difference), menawarkan eksposur dengan fleksibilitas taktis dan potensi keuntungan tinggi, meskipun dengan risiko terkait leverage yang lebih tinggi.
| ETF (ticker) | Rasio Biaya | Jumlah Kepemilikan | 10 Pemegang Saham Teratas Berat | Indeks Acuan | Ciri Khas |
|---|---|---|---|---|---|
| IUSG (iShares Core S&P Pertumbuhan AS) | 0,04% | ~462 kepemilikan | ~52% | Pertumbuhan S&P 900 | Paparan pertumbuhan AS yang luas dan berbiaya rendah |
| VUG (Vanguard Growth ETF) | 0,04% | ~180 kepemilikan | (Biasanya lebih rendah dari IUSG) | CRSP Pertumbuhan Kapitalisasi Besar AS | Dana pertumbuhan yang lebih terkonsentrasi |
| SCHG (Schwab US Large-Cap Growth) | 0,04% | ~227 kepemilikan | — | Dow Jones US Large-Cap Growth | Alternatif pertumbuhan inti yang hemat biaya lainnya |
IUSG menawarkan diversifikasi yang lebih luas daripada VUG dan SCHG, sekaligus mempertahankan daya saing biaya yang sama. Hal ini membuatnya menarik bagi investor yang mencari ETF "inti" daripada ETF pertumbuhan terkonsentrasi.
Investor jangka panjang mencari paparan terhadap inovasi dan pertumbuhan produktivitas.
Investor dengan toleransi risiko sedang hingga tinggi yang ingin memperoleh apresiasi modal.
Portofolio konservatif: alokasi 5–10% sebagai satelit pertumbuhan.
Portofolio seimbang: alokasi 10–15% sebagai mesin pertumbuhan.
Portofolio agresif: alokasi hingga 20% untuk beta ekuitas yang lebih tinggi.
Penyeimbangan kembali: Tinjauan tahunan atau setengah tahunan direkomendasikan untuk mengelola paparan berlebih terhadap sektor teknologi.
Di luar kepemilikan langsung, beberapa broker seperti EBC memungkinkan investor untuk memperdagangkan Kontrak untuk Perbedaan ETF (CFD) pada dana seperti IUSG.
Hal ini memungkinkan eksposur panjang atau pendek yang fleksibel tanpa harus memiliki ETF yang mendasarinya. Namun, perdagangan CFD berisiko tinggi dan tidak cocok untuk semua investor, mengingat potensi kerugian akibat leverage dan biaya pendanaan.
Latar belakang makro:
Inflasi yang menurun, stabilisasi suku bunga secara bertahap, dan pendapatan perusahaan yang kuat terus mendukung valuasi ekuitas pertumbuhan pada akhir tahun 2025.
Penggerak struktural:
Kecerdasan buatan, inovasi semikonduktor, dan komputasi awan tetap menjadi mesin pendapatan utama bagi kepemilikan teratas IUSG.
Potensi hambatan:
Setiap pembalikan likuiditas atau pengetatan fiskal dapat memicu koreksi valuasi di seluruh segmen pertumbuhan.
Harapan berwawasan ke depan:
Para analis memproyeksikan total laba satu digit menengah hingga tinggi untuk tiga tahun ke depan, dengan asumsi pertumbuhan laba sebesar 8–10% di antara konstituen terbesar.
Singkatnya, ETF IUSG menonjol sebagai instrumen acuan untuk eksposur pertumbuhan AS. Biaya yang sangat rendah, diversifikasi yang kuat, dan metodologi yang transparan menjadikannya pilihan investasi inti jangka panjang yang kredibel bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam sektor-sektor pertumbuhan Amerika.
Namun, konsentrasinya yang tinggi pada nama-nama teknologi berkapitalisasi besar, ditambah dengan sensitivitas valuasi, berarti investor harus mengelola ukuran eksposur dengan hati-hati, terutama ketika kepemimpinan pertumbuhan mulai menyempit.
Bagi sebagian besar investor, IUSG merupakan cara yang efisien untuk menangkap detak jantung ekonomi AS yang didorong oleh inovasi dalam kerangka kerja yang disiplin dan pasif.
ETF berbiaya rendah yang melacak Indeks Pertumbuhan S&P 900, memberikan eksposur yang terdiversifikasi terhadap saham pertumbuhan kapitalisasi besar dan menengah AS untuk apresiasi modal jangka panjang.
Terutama teknologi (≈40%), layanan komunikasi, dan barang konsumsi non-primer, dengan layanan kesehatan dan industri menambah diversifikasi.
Konsentrasi pada kepemilikan teratas, sensitivitas valuasi pertumbuhan tinggi, siklus gaya, dan bagi investor non-AS, risiko mata uang dan pajak; perdagangan CFD menambah leverage dan risiko rekanan.
Dibandingkan dengan VUG atau SCHG, IUSG menawarkan diversifikasi yang lebih luas, biaya rendah (0,04%), lebih banyak kepemilikan (~462), dan bobot 10 teratas yang sedikit lebih tinggi untuk eksposur kapitalisasi besar.
Ya; CFD memberikan eksposur leverage tanpa memiliki saham tetapi mengandung risiko pembiayaan, margin, dan rekanan—cocok untuk investor berpengalaman.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
