Дата публикации: 2025-10-23 Дата обновления: 2025-10-24
iShares Core S&P US Growth ETF (тикер IUSG) — это недорогой ETF с широкой экспозицией, предназначенный для отслеживания динамики акций роста американской компании с высокой и средней капитализацией.
Он экономически эффективен, ориентирован на несколько технологических имен с огромной капитализацией и подходит в качестве инструмента роста для долгосрочных инвесторов, готовых мириться с повышенной волатильностью.
В этой статье объясняется, почему IUSG стал популярным инструментом инвестирования в рост, описывается структура фонда и актуальные статистические данные, изучаются сильные стороны и риски, а также сравнивается с близкими аналогами.
IUSG (iShares Core S&P US Growth ETF) управляется BlackRock. Фонд отслеживает индекс роста S&P 900, ориентированный на акции США с высокой и средней капитализацией, демонстрирующие темпы роста выше среднего.
Этот ETF предлагает основанный на правилах пассивный подход к отслеживанию роста фондового рынка США с целью снижения ошибок отслеживания и снижения текущих издержек. Публикуемый коэффициент расходов составляет 0,04%.
Коэффициент расходов:
0,04 процента, как указано в официальном проспекте и информационном бюллетене фонда.
Количество холдингов:
Примерно от 460 до 470 ценных бумаг в зависимости от последней реструктуризации портфеля.
Концентрация:
Десять крупнейших активов обычно составляют чуть более половины активов фонда. Согласно последним данным, на долю десяти крупнейших активов приходится около 52% активов.
Недавний обзор производительности:
Совокупная доходность СЧА в 2025 году с начала года была весьма положительной, при этом на середину октября 2025 года она составляла около нескольких десятков процентов. Точные данные по текущей стоимости акций можно найти на странице эмитента на день совершения сделки.
| Компания | Примерный вес |
|---|---|
| Корпорация NVIDIA | 13,40% |
| Корпорация Microsoft | 6,10% |
| Apple Inc. | 5,30% |
| Broadcom Inc. | 4,90% |
| Meta Platforms Inc. | 4,80% |
| Alphabet Inc. (класс A) | 4,40% |
| Amazon.com Inc. | 3,80% |
| Tesla Inc. | 3,80% |
| Alphabet Inc. (класс C) | 3,60% |
| Эли Лилли и компания | 1,90% |
| Сектор | Примерная доля активов |
|---|---|
| Информационные технологии | от 38 до 40% |
| Услуги связи | от 10 до 12% |
| Потребительский дискреционный | от 10 до 12% |
| Здравоохранение | от 8 до 10% |
| Промышленные и другие | Остаток |
(Процентное соотношение секторов меняется в зависимости от изменений на рынке и его реконструкции; поэтому фонд в значительной степени ориентирован на технологические и связанные с ними сектора роста.)
IUSG демонстрировал высокую доходность в периоды опережающего роста, а его многолетняя доходность, как правило, соответствовала доходности других основных крупных ETF роста.
Для отслеживаемых периодов следует сравнивать данные за 1,3 и 5 лет на сайте эмитента или у надежного поставщика данных. Недавняя доходность за 1 и 3 года была значительно выше, поскольку рост рынка в 2024 и 2025 годах был обусловлен крупнейшими растущими компаниями.
Фонд демонстрирует более высокую волатильность, чем ETF широкого рынка, из-за своей ориентации на рост и большего веса в технологических компаниях с большой капитализацией и полупроводниках, что может привести к более значительным просадкам во время распродаж на рынке.
В качестве ETF роста бета-коэффициент IUSG по отношению к S&P 500 будет выше единицы в условиях, где рост является приоритетным. В ротациях, ориентированных на стоимость, бета-коэффициент может на практике измениться на обратный, поскольку рост не оправдывает ожиданий.
Низкие комиссии за управление означают, что в долгосрочной перспективе влияние комиссий будет минимальным по сравнению с конкурентами с более высокими коэффициентами расходов. Комиссия за управление в размере 0,04% является важным структурным преимуществом.
| Сильные стороны | Риски |
|---|---|
| Низкая стоимость (коэффициент расходов 0,04%) | Концентрация в 10 крупнейших активах (~50% фонда) |
| Диверсифицированный рост (сотни акций) | Высокая чувствительность оценки к изменениям процентных ставок или денежных потоков |
| Отслеживает прозрачный, основанный на правилах ориентир (индекс роста S&P 900) | Стиль роста может быть ниже стоимости в течение длительных периодов |
| Высокая ликвидность и широкая доступность | Колебания валютных курсов и различные налоговые режимы для международных инвесторов |
| Доступ к CFD для тактического или кредитного воздействия | Кредитное плечо, маржа и финансовые риски; подходит только для опытных инвесторов |
Инвесторы могут получить доступ к ETF, таким как IUSG ETF, не только через традиционных брокеров, но и через такие платформы, как EBC, которая обеспечивает торговлю CFD на ETF (контракты на разницу цен), предлагая тактически гибкие возможности и потенциал для получения высокой прибыли, хотя и с более высоким риском, связанным с кредитным плечом.
| ETF (тикер) | Коэффициент расходов | Количество холдингов | 10 лучших активов | Базовый индекс | Отличительная черта |
|---|---|---|---|---|---|
| IUSG (рост iShares Core S&P US) | 0,04% | ~462 холдинга | ~52% | Рост S&P 900 | Широкое и недорогое участие в экономическом росте в США |
| VUG (ETF Vanguard Growth) | 0,04% | ~180 холдингов | (Обычно ниже, чем IUSG) | Рост капитализации CRSP в США | Более концентрированный фонд роста |
| SCHG (Schwab US Large-Cap Growth) | 0,04% | ~227 холдингов | — | Рост акций крупных компаний США Dow Jones | Еще одна экономически эффективная альтернатива основного роста |
IUSG предлагает более широкую диверсификацию, чем VUG и SCHG, сохраняя при этом идентичную конкурентоспособность по стоимости. Это делает его привлекательным для инвесторов, ищущих «ядро», а не концентрированный ETF роста.
Долгосрочные инвесторы, стремящиеся к инновациям и росту производительности.
Инвесторы со средней и высокой степенью толерантности к риску, стремящиеся к приросту капитала.
Консервативные портфели: распределение 5–10% в качестве сателлита роста.
Сбалансированные портфели: распределение 10–15% как двигателя роста.
Агрессивные портфели: выделение до 20% на более высокую бету акций.
Ребалансировка: рекомендуется проводить ежегодный или полугодовой обзор для управления чрезмерным влиянием на технологический сектор.
Помимо прямого владения, некоторые брокеры, такие как EBC, позволяют инвесторам торговать ETF-контрактами на разницу (CFD) на такие фонды, как IUSG.
Это позволяет гибко вкладывать средства в длинные и короткие позиции без владения базовым ETF. Однако торговля CFD сопряжена с высоким риском и подходит не всем инвесторам, учитывая потенциальные убытки, связанные с кредитным плечом, и комиссии за финансирование.
Макро фон:
Снижение инфляции, постепенная стабилизация ставок и высокие доходы корпораций продолжат поддерживать рост стоимости акций в конце 2025 года.
Структурные драйверы:
Искусственный интеллект, инновации в области полупроводников и облачные вычисления остаются основными источниками дохода для крупнейших активов IUSG.
Возможные встречные ветры:
Любое изменение ситуации с ликвидностью или ужесточение фискальной политики может привести к корректировке оценок во всех сегментах роста.
Перспективные ожидания:
Аналитики прогнозируют, что общая доходность на следующие три года будет находиться на уровне от среднего до высокого однозначного числа, предполагая рост прибыли на 8–10% среди крупнейших участников рынка.
Подводя итог, можно сказать, что биржевой фонд IUSG выделяется как эталонный инструмент для инвестирования в рост экономики США. Его чрезвычайно низкие комиссии, эффективная диверсификация и прозрачная методология делают его надёжным долгосрочным основным активом для инвесторов, стремящихся инвестировать в растущие секторы экономики США.
Однако высокая концентрация акций в технологических компаниях с большой капитализацией в сочетании с чувствительностью к оценке означает, что инвесторам следует осторожно управлять размером инвестиций, особенно когда лидерство по темпам роста начинает сужаться.
Для большинства инвесторов IUSG представляет собой эффективный способ уловить инновационный ритм экономики США в рамках дисциплинированной, пассивной структуры.
Недорогой ETF, отслеживающий индекс роста S&P 900, обеспечивающий диверсифицированный доступ к акциям роста американских компаний с большой и средней капитализацией для долгосрочного прироста капитала.
В основном это технологии (≈40%), услуги связи и потребительские товары, а также здравоохранение и промышленность, добавляющие диверсификацию.
Концентрация на ведущих активах, высокая чувствительность к оценке роста, цикличность стиля, а для инвесторов за пределами США — валютные и налоговые риски; торговля CFD увеличивает кредитное плечо и риск контрагента.
По сравнению с VUG или SCHG, IUSG предлагает более широкую диверсификацию, низкие комиссии (0,04%), больше активов (~462) и немного более высокий вес в топ-10 для активов с большой капитализацией.
Да; CFD обеспечивают кредитное плечо без владения акциями, но несут в себе риски финансирования, маржи и контрагента, что подходит для опытных инвесторов.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, сделки или инвестиционные стратегии подходят для какого-либо конкретного лица.
