Đăng vào: 2025-10-23
Quỹ ETF iShares Core S&P US Growth, mã chứng khoán IUSG, là quỹ ETF có chi phí thấp, phạm vi tiếp xúc rộng được thiết kế để nắm bắt hiệu suất của các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn và vừa của Hoa Kỳ.
Tiết kiệm chi phí, tập trung nhiều vào một số ít tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn và phù hợp làm kênh tăng trưởng cho các nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng chấp nhận biến động cao.
Bài viết này sẽ giải thích lý do tại sao IUSG trở thành phương tiện phổ biến để tiếp cận tăng trưởng, trình bày cấu trúc quỹ và số liệu thống kê mới nhất, xem xét các điểm mạnh và rủi ro, đồng thời so sánh với các quỹ tương tự.
IUSG là viết tắt của iShares Core S&P US Growth ETF và được quản lý bởi BlackRock. Quỹ này theo dõi Chỉ số Tăng trưởng S&P 900, nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu Mỹ có vốn hóa lớn và trung bình, có đặc điểm tăng trưởng vượt trội.
ETF này cung cấp một lộ trình thụ động, dựa trên quy tắc để nắm bắt xu hướng tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ với mục tiêu giảm thiểu sai số theo dõi và chi phí định kỳ. Tỷ lệ chi phí được công bố là 0,04%.
Khi xem xét bất kỳ phương tiện đầu tư nào, đặc biệt là các các loại quỹ hoán đổi danh mục, nhà đầu tư cần hiểu rõ bản chất và cách thức hoạt động của chúng. Các quỹ này thường cung cấp sự đa dạng hóa và tính thanh khoản cao, trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhiều mục tiêu tài chính. Việc lựa chọn công cụ phù hợp sẽ đặt nền tảng vững chắc cho hành trình tích lũy tài sản.
Tỷ lệ chi phí:
0,04 phần trăm như đã nêu trong bản cáo bạch chính thức và bảng thông tin quỹ.
Số lượng nắm giữ:
Khoảng 460 đến 470 chứng khoán tùy thuộc vào việc tái cấu trúc danh mục đầu tư mới nhất.
Sự tập trung:
10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu thường chiếm hơn một nửa tài sản của quỹ. Dữ liệu gần đây cho thấy 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu chiếm khoảng 52% tài sản.
Ảnh chụp nhanh hiệu suất gần đây:
Tổng lợi nhuận NAV tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2025 đã tăng mạnh, với số liệu tính đến giữa tháng 10 năm 2025 đạt khoảng 10% (tính đến giữa tháng 10 năm 2025). Vui lòng kiểm tra trang của đơn vị phát hành để biết số liệu chính xác vào ngày bạn giao dịch.
| Công ty | Trọng lượng gần đúng |
|---|---|
| Tập đoàn NVIDIA | 13,40% |
| Tập đoàn Microsoft | 6,10% |
| Công ty Apple | 5,30% |
| Công ty Broadcom | 4,90% |
| Công ty Meta Platforms | 4,80% |
| Alphabet Inc. (Hạng A) | 4,40% |
| Công ty Amazon.com | 3,80% |
| Công ty Tesla | 3,80% |
| Alphabet Inc. (Lớp C) | 3,60% |
| Eli Lilly và Công ty | 1,90% |
| Ngành | Tỷ lệ tài sản ước tính |
|---|---|
| Công nghệ thông tin | 38 đến 40% |
| Dịch vụ truyền thông | 10 đến 12% |
| Tiêu dùng tùy ý | 10 đến 12% |
| Chăm sóc sức khỏe | 8 đến 10% |
| Công nghiệp và các ngành khác | Phần còn lại |
(Tỷ lệ phần trăm của các ngành thay đổi theo diễn biến và tái cấu trúc của thị trường; do đó, quỹ này thiên về công nghệ và các ngành tăng trưởng liên quan.)
IUSG đã mang lại lợi nhuận cao trong những giai đoạn tăng trưởng vượt trội và lợi nhuận nhiều năm của quỹ này có xu hướng tương đương với các quỹ ETF tăng trưởng lớn cốt lõi khác.
Đối với các giai đoạn trước, bạn nên so sánh số liệu 1, 3 và 5 năm trên trang web của đơn vị phát hành hoặc một nhà cung cấp dữ liệu đáng tin cậy. Lợi nhuận 1 năm và 3 năm gần đây có mức tăng trưởng đáng kể khi các tên tuổi tăng trưởng lớn nhất dẫn dắt đà tăng trưởng của thị trường trong năm 2024 và 2025.
Quỹ này có tính biến động cao hơn các ETF thị trường rộng do tập trung vào phong cách tăng trưởng và tỷ trọng lớn hơn vào công nghệ vốn hóa lớn và chất bán dẫn, điều này có thể dẫn đến mức giảm lớn hơn trong thời gian bán tháo trên thị trường.
Là một ETF tăng trưởng, beta của IUSG so với S&P 500 sẽ cao hơn 1 trong những môi trường mà tăng trưởng dẫn đầu. Trong các vòng xoay theo giá trị, mối quan hệ beta có thể đảo ngược trên thực tế do tăng trưởng hoạt động kém hiệu quả.
Phí quản lý thấp đồng nghĩa với việc, xét về dài hạn, mức chênh lệch phí là tối thiểu so với các đối thủ có tỷ lệ chi phí cao hơn. Phí quản lý 0,04% là một lợi thế quan trọng về mặt cấu trúc.
| Điểm mạnh | Rủi ro |
|---|---|
| Chi phí thấp (tỷ lệ chi phí 0,04%) | Tập trung vào 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu (~50% quỹ) |
| Tiếp xúc tăng trưởng đa dạng (hàng trăm cổ phiếu) | Độ nhạy định giá cao đối với lãi suất hoặc thay đổi dòng tiền |
| Theo dõi điểm chuẩn minh bạch, dựa trên quy tắc (Chỉ số tăng trưởng S&P 900) | Phong cách tăng trưởng có thể mang lại giá trị thấp hơn trong thời gian dài |
| Tính thanh khoản cao và khả năng tiếp cận rộng rãi | Biến động tiền tệ và các chế độ thuế khác nhau dành cho nhà đầu tư quốc tế |
| Truy cập CFD để tiếp xúc chiến thuật hoặc đòn bẩy | Rủi ro đòn bẩy, biên độ và tài chính; chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm |
Các nhà đầu tư có thể tiếp cận các ETF như IUSG ETF không chỉ thông qua các nhà môi giới truyền thống mà còn thông qua các nền tảng như EBC, nơi cung cấp giao dịch ETF CFD (Hợp đồng chênh lệch), mang lại khả năng tiếp cận với sự linh hoạt về mặt chiến thuật và tiềm năng lợi nhuận cao, mặc dù có rủi ro liên quan đến đòn bẩy cao hơn.
| ETF (mã chứng khoán) | Tỷ lệ chi phí | Số lượng cổ phần nắm giữ | Top 10 Cổ phiếu nắm giữ nhiều nhất | Chỉ số chuẩn | Tính năng đặc biệt |
|---|---|---|---|---|---|
| IUSG (iShares Core S&P US Growth) | 0,04% | ~462 cổ phần nắm giữ | ~52% | Tăng trưởng S&P 900 | Tiếp xúc với tăng trưởng rộng rãi, chi phí thấp của Hoa Kỳ |
| VUG (Quỹ ETF tăng trưởng Vanguard) | 0,04% | ~180 cổ phần | (Thông thường thấp hơn IUSG) | CRSP US Large Cap Growth | Quỹ tăng trưởng tập trung hơn |
| SCHG (Schwab US Large-Cap Growth) | 0,04% | ~227 cổ phần | — | Tăng trưởng vốn hóa lớn của Dow Jones Hoa Kỳ | Một giải pháp thay thế tăng trưởng cốt lõi tiết kiệm chi phí khác |
IUSG cung cấp sự đa dạng hóa rộng hơn so với VUG và SCHG trong khi vẫn duy trì khả năng cạnh tranh về chi phí tương đương. Điều này khiến IUSG trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một quỹ ETF "cốt lõi" thay vì một quỹ ETF tăng trưởng tập trung.
Để đưa ra quyết định thông minh, việc tìm hiểu so sánh quỹ hoán đổi danh mục và quỹ đầu tư tương hỗ là rất quan trọng. Mặc dù có nhiều điểm tương đồng, chúng cũng có những khác biệt đáng kể về cấu trúc, chi phí và cách giao dịch. Đối với những nhà đầu tư hướng đến mục tiêu tăng trưởng, việc tìm hiểu về chiến lược tích lũy tài sản trong dài hạn sẽ giúp định hình phương pháp tiếp cận hiệu quả nhất, tối ưu hóa lợi nhuận theo thời gian.
Các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm cơ hội tiếp cận với sự đổi mới và tăng trưởng năng suất.
Nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro từ trung bình đến cao hướng tới mục tiêu tăng giá vốn.
Danh mục đầu tư bảo thủ: Phân bổ 5–10% làm vệ tinh tăng trưởng.
Danh mục đầu tư cân bằng: Phân bổ 10–15% làm động lực tăng trưởng.
Danh mục đầu tư tích cực: phân bổ tới 20% cho beta cổ phiếu cao hơn.
Cân bằng lại: Khuyến nghị đánh giá hàng năm hoặc nửa năm một lần để quản lý tình trạng đầu tư quá mức vào lĩnh vực công nghệ.
Ngoài quyền sở hữu trực tiếp, một số nhà môi giới như EBC cho phép nhà đầu tư giao dịch Hợp đồng chênh lệch ETF (CFD) trên các quỹ như IUSG.
Điều này cho phép linh hoạt đầu tư dài hạn hoặc ngắn hạn mà không cần sở hữu ETF cơ sở. Tuy nhiên, giao dịch CFD có rủi ro cao và không phù hợp với tất cả nhà đầu tư, do khả năng chịu lỗ đòn bẩy và phí tài trợ.
Phông nền macro:
Lạm phát giảm nhẹ, lãi suất dần ổn định và lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ tiếp tục hỗ trợ định giá cổ phiếu tăng trưởng vào cuối năm 2025.
Các yếu tố cấu trúc:
Trí tuệ nhân tạo, đổi mới chất bán dẫn và điện toán đám mây vẫn là động lực thu nhập chính cho các khoản nắm giữ hàng đầu của IUSG.
Những trở ngại tiềm ẩn:
Bất kỳ sự đảo ngược nào về thanh khoản hoặc thắt chặt tài chính đều có thể gây ra sự điều chỉnh định giá trên khắp các phân khúc tăng trưởng.
Kỳ vọng hướng tới tương lai:
Các nhà phân tích dự đoán tổng lợi nhuận từ mức trung bình đến cao một chữ số trong ba năm tới, giả định mức tăng trưởng thu nhập từ 8–10% trong số các thành phần lớn nhất.
Tóm lại, IUSG ETF nổi bật như một công cụ chuẩn mực cho việc đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng của Hoa Kỳ. Mức phí cực thấp, tính đa dạng hóa mạnh mẽ và phương pháp luận minh bạch khiến nó trở thành một danh mục đầu tư cốt lõi đáng tin cậy dài hạn cho các nhà đầu tư muốn tham gia vào các lĩnh vực tăng trưởng của Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, do mức độ tập trung cao vào các tên công nghệ vốn hóa lớn, cùng với độ nhạy cảm về định giá, có nghĩa là các nhà đầu tư nên quản lý quy mô đầu tư một cách cẩn thận, đặc biệt là khi vị thế dẫn đầu về tăng trưởng bắt đầu thu hẹp.
Đối với hầu hết các nhà đầu tư, IUSG là một cách hiệu quả để nắm bắt nhịp đập đổi mới của nền kinh tế Hoa Kỳ trong một khuôn khổ kỷ luật và thụ động.
Nhiều quỹ loại này hoạt động như hình thức quỹ theo dõi các chỉ số thị trường, mang lại lợi ích từ việc nắm giữ một danh mục tài sản đa dạng mà không cần phải mua từng cổ phiếu riêng lẻ. Điều này không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro mà còn tối đa hóa tiềm năng sinh lời qua thời gian, đặc biệt khi được hưởng lợi từ hiệu ứng tăng trưởng kép. Khả năng tái đầu tư lợi nhuận để tạo ra lợi nhuận bổ sung là một yếu tố then chốt cho sự thành công của một khoản đầu tư theo đuổi mục tiêu tăng trưởng.
Một quỹ ETF chi phí thấp theo dõi Chỉ số tăng trưởng S&P 900, cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng với các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn và vừa của Hoa Kỳ để tăng giá vốn trong dài hạn.
Chủ yếu là công nghệ (≈40%), dịch vụ truyền thông và hàng tiêu dùng tùy ý, cùng với chăm sóc sức khỏe và công nghiệp góp phần đa dạng hóa.
Tập trung vào các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu, độ nhạy định giá tăng trưởng cao, tính chu kỳ về phong cách và đối với các nhà đầu tư không phải người Mỹ, rủi ro về tiền tệ và thuế; giao dịch CFD làm tăng đòn bẩy và rủi ro đối tác.
So với VUG hoặc SCHG, IUSG cung cấp sự đa dạng hóa rộng hơn, phí thấp (0,04%), nhiều cổ phần nắm giữ hơn (~462) và tỷ trọng cao hơn một chút trong top 10 đối với mức độ tiếp xúc với vốn hóa lớn.
Có; CFD cung cấp khả năng tiếp cận đòn bẩy mà không cần sở hữu cổ phiếu nhưng có rủi ro về tài chính, ký quỹ và rủi ro đối tác—phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
