การเทรด
เกี่ยวกับ EBC
2025-09-02
ตลาดผันผวน (Choppy Market) หมายถึงสภาวะที่ไม่มีแนวโน้มชัดเจน ราคาขยับอยู่ในกรอบระหว่างแนวรับและแนวต้าน และมักดีดกลับหลังจากทะลุกรอบเหล่านั้นเพียงชั่วคราว
ในช่วงลักษณะนี้ มักเกิดสัญญาณหลอกและการแกว่งตัวแรง ทำให้กลยุทธ์ตามเทรนด์มีประสิทธิภาพน้อยลง เว้นแต่จะปรับให้เหมาะสมกับสภาวะการเคลื่อนไหวในกรอบ
ตลาดลักษณะนี้อาจคุ้มค่าที่จะเทรด หากใช้แนวทางการซื้อขายตามกรอบ (Range Trading) หรือการกลับสู่ค่าเฉลี่ย (Mean Reversion) โดยมีการกำหนดระดับราคา ขนาดการลงทุนที่พอเหมาะ และจุดยกเลิกการเทรดที่ชัดเจน มิฉะนั้น การรอจนกว่าจะมีแรงส่งของตลาดอาจช่วยรักษาทุนและสมาธิได้ดีกว่า
สภาวะตลาดเช่นนี้เกิดขึ้นบ่อยระหว่างช่วงเปลี่ยนเทรนด์ และอาจค่อย ๆ กัดกร่อนผลการลงทุน ผ่านการขาดทุนเล็กน้อยต่อเนื่อง ค่าคอมมิชชั่น และสลิปเพจ โดยเฉพาะหากรีบไล่ซื้อขายการทะลุกรอบโดยไม่มีการยืนยันที่ชัดเจน
อย่างไรก็ตาม หากจัดการได้ดี ตลาดผันผวนสามารถสร้างผลตอบแทนให้เทรดเดอร์ที่มีความอดทน โดยซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้าน พร้อมใช้เครื่องมือที่เหมาะสมกับตลาด Sideways แทนที่จะพึ่งพาเฉพาะตัวกรองเทรนด์
เมื่ออยู่ในสภาวะกรอบราคา อินดิเคเตอร์ประเภท Volatility Bands และ Oscillators สามารถช่วยกำหนดจุดเข้าออกได้ แต่จุด Stop Loss ควรถูกตั้งให้อยู่นอกกรอบที่เด่นชัดเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตัดขาดทุนจากความผันผวนเล็กน้อย
เมื่อสภาพตลาดเปลี่ยนไป เทรดเดอร์ควรเพิ่มความเข้มงวดในการยืนยันสัญญาณ เพื่อพิจารณาว่าเป็นการทะลุกรอบจริงหรือไม่ หรือกลับไปสู่ท่าทีเป็นกลางจนกว่าจะมีหลักฐานที่ชัดเจนขึ้น
ราคามักไม่สามารถทะลุกรอบการเทรดที่เห็นได้ชัดเจนและกลับเข้าสู่กรอบเดิมภายในไม่กี่แท่งเทียนหรือไม่กี่ช่วงเวลา
การแกว่งตัวแรง (Whipsaw) ที่เกิดซ้ำบริเวณขอบกรอบราคาหรือเพียงเหนือกรอบ บ่งบอกถึงการขาดความเชื่อมั่นในทิศทางและการขาดการเคลื่อนไหวต่อเนื่อง
อินดิเคเตอร์วัดความผันผวน เช่น Bollinger Bands มักครอบคลุมราคา โดยเมื่อราคาเคลื่อนไปใกล้เส้นขอบมักจะดีดกลับแทนที่จะขยายตัวต่อ
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มักมีลักษณะแบนและทับซ้อนกัน สะท้อนถึงการขาดแนวโน้มที่ชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา
กำหนดกรอบราคาให้ชัดเจน วางแผนซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้าน โดยตั้ง Stop Loss ให้อยู่เหนือโครงสร้างกรอบเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกตัดขาดทุนจากความผันผวนเล็กน้อย
ควรเลือกสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและหลีกเลี่ยงการไล่ตามการทะลุกรอบครั้งแรก ต้องมีการยืนยัน เช่น การปิดแท่งราคานอกกรอบพร้อมปริมาณการซื้อขาย เพื่อถือว่าเป็นการทะลุกรอบที่แท้จริง
รักษาขนาดการลงทุนให้อยู่ในระดับเหมาะสม และตั้งเป้าหมายที่สมเหตุสมผล เนื่องจากการเทรดในกรอบมักได้กำไรเล็กน้อยแต่ทำซ้ำได้หลายครั้ง
ตัวอย่างเช่น หากมีบัญชี $10,000 หุ้นเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง $48 ถึง $52 แผนคือเข้าซื้อที่ $48.30 โดยมี Stop Loss ที่ $47.80 (ความเสี่ยง $0.50 ต่อหุ้น) และตั้งเป้าหมายขายที่ $51.70 วิธีนี้ช่วยให้การเข้าและออกสอดคล้องกับกรอบราคา แทนที่จะไล่ตามการทะลุกรอบ
กลยุทธ์นี้มุ่งสร้างความได้เปรียบเชิงสถิติ ด้วยการซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้าน โดยตั้ง Stop Loss นอกกรอบเพื่อป้องกันไม่ให้ถูกกระทบจากการแกว่งตัวเล็กน้อย
การทะลุกรอบที่ล้มเหลวและการกลับตัวบ่อยครั้งเพิ่มต้นทุนสลิปเพจและค่าธรรมเนียม การเทรดที่มีแรงเสียดทานสูงอาจทำให้ความได้เปรียบเล็กน้อยกลายเป็นผลลบได้
สเปรดอาจกว้างขึ้นในช่วงที่ตลาดลังเลหรือมีเหตุการณ์เล็ก ๆ ควรเลือกสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและเข้าเทรดในช่วงที่มีปริมาณมาก
วินัยเป็นสิ่งสำคัญ ควรเข้าเทรดเฉพาะใกล้ระดับราคาที่มีจุดยกเลิกชัดเจน การหลีกเลี่ยงการเข้าในช่วงที่ตลาดยุ่งเหยิงช่วยรักษาทุนและความมั่นใจได้
| ข้อผิดพลาด | ผลกระทบในตลาดผันผวน | แนวทาแก้ไข | เคล็ดลับการใช้งาน |
|---|---|---|---|
| การไล่ตามการทะลุกรอบตั้งแต่แรก | อัตราการล้มเหลวสูงและเกิด Whipsaw เมื่อการทะลุไม่ต่อเนื่อง | รอการยืนยัน เช่น การปิดราคานอกกรอบพร้อมปริมาณการซื้อขายที่สนับสนุน ก่อนลงมือ | ใช้กฎปิดแท่งราคา 2 แท่ง หรือกำหนดเกณฑ์การขยายปริมาณขั้นต่ำเพื่อยืนยันการทะลุ |
| การตั้ง Stop Loss ไว้เพียงเหนือระดับที่ชัดเจน | ความผันผวนเล็กน้อยทำให้ถูกตัดขาดทุนก่อนที่กรอบราคาจะกลับมา ส่งผลให้ความคาดหวังลดลง | วาง Stop Loss ไว้เหนือโครงสร้างกรอบ และลดขนาดการลงทุนเพื่อรักษาความเสี่ยงให้คงที่ | ยึด Stop Loss ไว้นอกเส้นวัดความผันผวน หรือเหนือจุดสวิงล่าสุด โดยคำนวณขนาดการลงทุนให้เหมาะสมกับ Stop ที่กว้างขึ้น |
| การใช้เฉพาะอินดิเคเตอร์ตามแนวโน้ม | เกิดสัญญาณหลอกบ่อยและทำให้เทรดมากเกินไปในตลาดไร้แนวโน้ม | เลือกใช้ออสซิลเลเตอร์หรือเครื่องมือวัดความผันผวน และกลยุทธ์แบบกลับสู่ค่าเฉลี่ยที่เหมาะกับตลาดในกรอบ | ผสานการใช้ RSI หรือ Bollinger Bands กับการเข้าเทรดที่ระดับราคา หลีกเลี่ยงการใช้ระบบตัดกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพียงอย่างเดียวในตลาด Sideways |
| การเทรดมากเกินไปกลางกรอบราคา | อัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงต่ำ และเสียค่าธรรมเนียมจากการเข้าเทรดในจุดที่ห่างจากขอบกรอบ | ควรเทรดเฉพาะใกล้แนวรับหรือแนวต้านที่มีจุดยกเลิกชัดเจน และหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดตรงกลาง | เพิ่มโซนห้ามการค้าขายในช่วงกลาง 40 ถึง 60 เปอร์เซ็นต์ของช่วงเพื่อบังคับใช้การคัดเลือก |
ตลาด Sideways: ช่วงเวลาที่ไม่มีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่ชัดเจน มักทับซ้อนกับสภาวะตลาดผันผวน
กรอบการเทรด (Trading Range): พื้นที่ระหว่างแนวรับและแนวต้านที่เกิดซ้ำ ใช้สำหรับกลยุทธ์ซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้านในตลาดผันผวน
Whipsaw: การกลับตัวอย่างรุนแรงที่ทำให้สถานะใหม่ถูกทำให้ใช้การไม่ได้ทันที มักเกิดขึ้นเมื่อขาดแรงขับเคลื่อนทิศทางที่ชัดเจน
Bollinger Bands: เส้นวัดความผันผวนที่ช่วยระบุตำแหน่งที่มีโอกาสซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และใช้กำหนดกลยุทธ์กลับสู่ค่าเฉลี่ยในตลาดกรอบ
มืออาชีพมักกำหนดสภาวะ “ตลาดผันผวน” ไว้ชัดเจน โดยเริ่มจากการเทรดในกรอบเป็นหลัก และต้องการการยืนยันที่ชัดเจนสำหรับการทะลุกรอบ เช่น การปิดแท่งราคาหลายครั้งนอกกรอบพร้อมปริมาณที่เพิ่มขึ้น จากนั้นจึงค่อยกลับไปใช้กลยุทธ์ตามเทรนด์เมื่อมีหลักฐานแน่ชัดว่าตลาดเปลี่ยนทิศทาง
พวกเขาจะกำหนดขนาดการลงทุนให้เหมาะสม เลือกสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง และประเมินต้นทุนสลิปเพจ หากต้นทุนสูงขึ้นหรือสัญญาณอ่อนแรงลง จะหยุดพักและรักษาเงินทุนไว้สำหรับสภาวะที่ชัดเจนกว่า
ตลาดผันผวนสามารถเทรดได้ หากกลยุทธ์ที่ใช้เหมาะสมกับสภาวะนั้น ควรเทรดตามกรอบใกล้ขอบเขต มีจุดยกเลิกที่ชัดเจน และใช้ความอดทน หากไม่เช่นนั้น การรอจนกว่าตลาดจะมีแนวโน้มที่ชัดเจนก็มักเป็นทางเลือกที่ดีกว่า
ควรมองตลาดผันผวนเป็นสภาวะเฉพาะตัว กำหนดกรอบให้ชัด ยืนยันการทะลุ ใช้กลยุทธ์กลับสู่ค่าเฉลี่ยเมื่อเหมาะสม และอย่าลังเลที่จะหยุดพักเมื่อตลาดมีความยุ่งเหยิง
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
