การวิเคราะห์ทางเทคนิค สามารถปรับกลยุทธ์ของคุณได้หรือไม่?

คำนิยาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical analysis) คือการศึกษาประวัติราคาและปริมาณการซื้อขายที่ผ่านมา เพื่อช่วยคาดการณ์ความเคลื่อนไหวที่อาจเกิดขึ้น โดยมุ่งหาความต่อเนื่องของแนวโน้ม การเปลี่ยนแปลงของแรงโมเมนตัม และระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญ การวิเคราะห์นี้เน้นไปที่สิ่งที่ตลาดกำลังทำ มากกว่าการหาสาเหตุ และสามารถประยุกต์ใช้ได้กับทุกช่วงเวลาและทุกสินทรัพย์

ทำไมการวิเคราะห์ทางเทคนิคจึงสำคัญในการเทรด

จังหวะเวลาเป็นตัวกำหนดว่าความคิดดีจะกลายเป็นการเทรดที่ดีหรือไม่ ด้วยการกำหนดจุดเข้าซื้อ จุดวาง Stop Loss และเป้าหมายที่เป็นจริง การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยเปลี่ยนความคิดเห็นคร่าว ๆ ให้กลายเป็นแผนที่ชัดเจน โครงสร้างนี้ช่วยลดการตัดสินใจด้วยอารมณ์ และสนับสนุนการควบคุมความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ

เทรดเดอร์หลายคนยังใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคควบคู่ไปกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยปัจจัยพื้นฐานช่วยกำหนดแนวโน้มหรือ Bias ของตลาด ขณะที่เทคนิคช่วยปรับจังหวะเวลาและพารามิเตอร์ความเสี่ยงให้แม่นยำยิ่งขึ้น

การเปรียบเทียบดัชนีหลัก

ตารางต่อไปนี้สรุปประเภทดัชนีที่ใช้กันบ่อยและวิธีที่เทรดเดอร์มักนำไปใช้:

การทำงานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคในทางปฏิบัติ

ตัวอย่างสั้น ๆ แสดงการแปลงการอ่านกราฟเป็นแผนเทรด สมมติว่ามีบัญชีเทรดมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ หุ้นตัวหนึ่งปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องแล้วกำลังปรับฐานกลับมาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและโซนแนวรับก่อนหน้า

• แผนการเข้าซื้อ: 49.50 ดอลลาร์ ใกล้ค่าเฉลี่ย 50 วันและแนวรับ

  
  

• Stop Loss: 48.80 ดอลลาร์ ต่ำกว่าจุด swing low ล่าสุด

  
  

• ความเสี่ยงต่อหุ้น: 0.70 ดอลลาร์

  
  

• ความเสี่ยงบัญชีสูงสุด: 1% หรือ 100 ดอลลาร์

  
  

• ขนาดตำแหน่ง: 100 ÷ 0.70 ≈ 142 หุ้น (ปัดเป็น 140 หุ้น)

  
  

• เป้าหมาย: 52.50 ดอลลาร์ ที่แนวสูงก่อนหน้า

  
  

• ความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: ประมาณ 1:4.3

ผลลัพธ์: หากถึงเป้าหมาย จะได้กำไรประมาณ 420 ดอลลาร์ หรือราว 4.2% ของบัญชี ขณะที่สต็อปจะจำกัดการขาดทุนใกล้ 100 ดอลลาร์

ตัวอย่างการเทรดสั้น: หุ้นตัวหนึ่งปรับตัวขึ้นไปถึงแนวต้าน 65 ดอลลาร์ โดย RSI อ่อนแรงและปริมาณลดลง นักลงทุนสามารถขายชอร์ตที่ 64.80 ดอลลาร์ วางสต็อปที่ 65.50 ดอลลาร์ เหนือแนวต้าน และตั้งเป้าหมายที่ 62.00 ดอลลาร์ แผนนี้ถูกกำหนดก่อนเข้าตลาด ทำให้ควบคุมความเสี่ยงได้ชัดเจน

ข้อควรระวังทั่วไปในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

• มองการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นการทำนายแน่นอน แทนที่จะเป็นความน่าจะเป็น

• ใช้ดัชนีมากเกินไป จนเกิดสัญญาณขัดแย้งกัน

• วาง Stop Loss ที่ตัวเลขกลมชัดเจน ซึ่งง่ายต่อการถูก ‘ล่าจังหวะ’

• ไม่ปรับวิธีการให้เหมาะกับตลาดผันผวน (choppy) กับตลาดแนวโน้ม

• มองข้ามการยืนยันด้วยปริมาณการซื้อขายในการเบรกเอาต์หรือเบรกดาวน์

• ละเลยค่า slippage และค่าธรรมเนียมในการเทรดระบบที่มีขอบเขตแคบ

เงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง

• แนวโน้ม (Trend): ทิศทางทั่วไปของราคา มักนิยามโดยจุดสูงสุดสูงขึ้นและจุดต่ำสุดสูงขึ้น หรือโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

• แนวรับและแนวต้าน: พื้นที่ที่แรงซื้อหรือแรงขายเกิดขึ้นซ้ำ ๆ

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average): ราคากลางของช่วงเวลาหนึ่ง ช่วยลดความผันผวนและสามารถทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบไดนามิก

• RSI: ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่บ่งชี้สภาวะซื้อมากหรือขายมากเกินไป

• รูปแบบกราฟ (Chart Pattern): รูปแบบราคาที่เกิดซ้ำ เช่น Double Bottom หรือ Head and Shoulders

กลยุทธ์มืออาชีพสำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จะพิจารณาการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นกรอบการทำงานที่อิงกฎเกณฑ์ พวกเขามองหาจุดบรรจบกันที่จุดเข้า ใช้จุดหยุดขาดทุนที่คำนึงถึงความผันผวน และกำหนดขนาดสถานะจากระยะไกลจนถึงจุดที่ไม่มีผลบังคับใช้ เพื่อให้ความเสี่ยงด้านดอลลาร์คงที่

• การปรับจังหวะหลายกรอบเวลา: เทรดตามทิศทางของกรอบเวลาที่ใหญ่กว่า และเลือกจังหวะเข้าตลาดจากกรอบเวลาที่เล็กกว่า

• สัญญาณสอดคล้องกัน: รวมหลายระดับและสัญญาณ เช่น แนวรับ/แนวต้าน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และการยืนยันโมเมนตัม

• SL ตามความผันผวน: วาง SL เหนือโครงสร้างสำคัญและปรับขนาดตำแหน่งตามค่า ATR

• สถิติรูปแบบกราฟ: ติดตามอัตราชนะ (Win rate) กำไร/ขาดทุนเฉลี่ย และค่า Expectancy ของแต่ละ Setup

• ปรับตามสภาพตลาด: ลดความเสี่ยงและเป้าหมายในช่วงกรอบแคบ ขยายเป้าหมายในช่วงแนวโน้มแรง

กรอบงานขนาดเล็กที่คุณสามารถนำไปใช้ได้ในวันนี้

• แนวทางระดับก่อน: ทำเครื่องหมายแนวรับและแนวต้านสำคัญก่อน จากนั้นมองหาสัญญาณยืนยันจากโมเมนตัมและปริมาณการซื้อขาย

• SL ตาม ATR: วาง SL ที่ 1–2 เท่าของค่า ATR เหนือ/ใต้ระดับสำคัญ เพื่อให้ความผันผวนปกติไม่ทำให้คุณถูกตัดออกก่อนเวลา

• การจัดสรรความเสี่ยง: เสี่ยงเงิน 0.5%–1.5% ต่อการเทรดแต่ละครั้ง และหลีกเลี่ยงการเปิดตำแหน่งหลายตัวที่มีความสัมพันธ์สูงกัน

Checklist สำหรับเริ่มต้นอย่างรวดเร็ว

• กำหนดจุดเข้าซื้อขายที่สอดคล้องกับแนวโน้มของกรอบเวลาที่ใหญ่กว่า

• วาง Stop Loss ที่จุดที่แนวคิดการเทรดล้มเหลว ไม่ใช่ที่ตัวเลขกลมชัดเจน

• กำหนดขนาดตำแหน่งจากระยะห่างของ Stop Loss เพื่อให้ความเสี่ยงเป็นเงินสดต่อครั้งเท่ากันทุกการเทรด

• ยืนยันความเคลื่อนไหวสำคัญด้วยปริมาณการซื้อขายเมื่อเป็นไปได้

• บันทึกผลลัพธ์ตามแต่ละ Setup และปรับปรุงคู่มือการเทรดอย่างต่อเนื่อง

สรุป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้หมายถึงการทำนายทุกความผันผวนของตลาด แต่เป็นการสร้างโครงสร้างการเทรดให้สามารถควบคุมความเสี่ยง และใช้โอกาสอย่างมีจุดประสงค์ ด้วยการผสมผสานการอ่านกราฟอย่างมีวินัยกับการบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม เทรดเดอร์สามารถปรับปรุงจังหวะเวลา ลดความผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง และให้ข้อได้เปรียบเล็ก ๆ อย่างสม่ำเสมอเติบโตเป็นผลลัพธ์ระยะยาวที่มีนัยสำคัญ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็น (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ