Stop Loss กำลังตามล่าความผันผวนของตลาดหรือไม่? รู้ความแตกต่าง

ในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว อาจเป็นเรื่องยากที่จะแยกแยะระหว่างการแกว่งตัวของราคาตามปกติกับการจัดการโดยเจตนา คำศัพท์หนึ่งที่เทรดเดอร์ที่หงุดหงิดมักใช้คือ "การไล่ล่าจุดตัดขาดทุน" ซึ่งเป็นแนวคิดที่ขัดแย้งกันซึ่งหมายถึงการเคลื่อนไหวราคาอย่างกะทันหันที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้นจุดตัดขาดทุนของเทรดเดอร์

แต่สิ่งนี้เป็นกลไกของตลาดมากเพียงใด และเป็นการกำหนดเป้าหมายโดยเจตนามากเพียงใด บทความนี้จะอธิบายถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนตามธรรมชาติและการไล่ล่าจุดตัดขาดทุน และสิ่งที่ผู้ซื้อขายสามารถทำได้เพื่อให้ก้าวล้ำหน้าไปอีกขั้น

การล่า Stop Loss คืออะไร?

การล่าจุดตัดขาดทุนหมายถึงกลยุทธ์ที่น่าสงสัยซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ เช่น สถาบันหรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผลักดันราคาให้ไปที่ระดับที่ผู้ค้าปลีกมักจะวางคำสั่งตัดขาดทุน เมื่อคำสั่งเหล่านี้ถูกกระตุ้น คำสั่งเหล่านี้จะสร้างโมเมนตัมเพิ่มเติมในทิศทางเดียวกัน ซึ่งผู้ริเริ่มสามารถใช้ประโยชน์ได้ ผลลัพธ์มักจะเป็นราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งจะกลับตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเคลียร์จุดตัดขาดทุนแล้ว

ปรากฏการณ์นี้มักถูกพูดถึงในการซื้อขายฟอเร็กซ์ ซึ่งเงื่อนไขสภาพคล่องและกระแสคำสั่งซื้อแบบกระจายอำนาจทำให้การมองหาจุดตัดขาดทุนเป็นไปได้มากขึ้น เทรดเดอร์หลายคนรายงานสถานการณ์ที่ตำแหน่งของพวกเขาถูกปิดลงเพียงไม่กี่พิพ จากนั้นก็กลับสู่ทิศทางเดิมอย่างรวดเร็ว ประสบการณ์ดังกล่าวอาจดูเหมือนการหลอกลวง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ระดับแนวรับหรือแนวต้านที่ถูกจับตามองอย่างกว้างขวาง

สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ การไล่ล่าจุดตัดขาดทุนนั้นไม่จำเป็นต้องผิดกฎหมายหรือประสานงานกันเสมอไป บ่อยครั้ง การรวมกลุ่มของคำสั่งตัดขาดทุนที่ระดับราคาที่คาดเดาได้อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวเหล่านี้ขึ้นเองตามธรรมชาติ สิ่งสำคัญอยู่ที่การทำความเข้าใจว่าการเคลื่อนไหวของราคาเป็นผลมาจากความผันผวนมาตรฐานหรือการตอบสนองต่อกระแสคำสั่งซื้อที่เข้มข้น

ความผันผวนมีบทบาทอย่างไร

ความผันผวนของตลาดหมายถึงความถี่และขนาดของความผันผวนของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด ในระหว่างช่วงที่มีความผันผวน ราคาอาจแกว่งตัวในทั้งสองทิศทางโดยไม่ได้ตั้งใจที่จะตั้งจุดหยุดขาดทุน ข่าวประชาสัมพันธ์ที่มีผลกระทบสูง ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค หรือการพัฒนาด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจทำให้เกิดการพุ่งสูงตามธรรมชาติที่เลียนแบบผลของการมองหาจุดหยุดขาดทุน

ตัวอย่างเช่น หากสหรัฐฯ เผยแพร่รายงานดัชนี CPI ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มาก USD อาจพุ่งขึ้นภายในไม่กี่วินาที ผู้ซื้อขายที่มีสถานะเปิดอาจเห็นคำสั่งหยุดการขาดทุนเมื่อตลาดตอบสนองต่อข่าวที่ถูกต้อง นี่ไม่ใช่การล่าคำสั่งหยุดการขาดทุน แต่เป็นปฏิกิริยาปกติต่อข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ

ความยากลำบากเกิดขึ้นเนื่องจากความผันผวนและการไล่ล่าจุดตัดขาดทุนสามารถส่งผลให้เกิดรูปแบบราคาเดียวกันได้ นั่นคือ การเคลื่อนไหวที่รุนแรง การทะลุแนวรับชั่วคราว และการกลับตัว การทำความเข้าใจสาเหตุเบื้องหลังการเคลื่อนไหวนั้นต้องมีบริบท มีเหตุผลพื้นฐานที่ทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นหรือไม่ มีการกำหนดเป้าหมายระดับทางเทคนิคหรือไม่ มีไส้เทียนขนาดใหญ่หลงเหลืออยู่หรือไม่ เบาะแสทั้งหมดนี้สามารถช่วยระบุได้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาเป็นเพียงความผันผวนหรือถูกขับเคลื่อนโดยการรวมกลุ่มจุดตัดขาดทุน

จุดที่การตามล่า Stop Loss มักเกิดขึ้นบ่อย

การไล่ล่าจุดตัดขาดทุนมักจะเกิดขึ้นบริเวณระดับเทคนิคที่ชัดเจน เช่น ระดับสูงสุดและต่ำสุดก่อนหน้านี้ ตัวเลขกลมๆ และโซนแนวรับหรือแนวต้านหลัก พื้นที่เหล่านี้มักดึงดูดกลุ่มคำสั่งซื้อจากเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์น้อยกว่า ซึ่งทำตามรูปแบบกราฟพื้นฐานและวางจุดตัดขาดทุนเหนือระดับที่มองเห็นได้เล็กน้อย

ตัวอย่างเช่น หาก EUR/USD กำลังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.0850 เทรดเดอร์หลายรายอาจตั้งจุดตัดขาดทุนไว้เหนือระดับนั้นเล็กน้อย เช่น 1.0855 หรือ 1.0860 สถาบันที่เข้าใจพฤติกรรมนี้อาจดันราคาไปที่ 1.0862 ชั่วครู่เพื่อกระตุ้นจุดตัดขาดทุนเหล่านั้น ก่อนที่จะปล่อยให้ราคาลดลง ในกรณีนี้ การเคลื่อนไหวของราคาแบบหมุดอาจดูเหมือนไม่เป็นธรรมชาติและสอดคล้องกับสิ่งที่เทรดเดอร์เรียกว่าการล่าจุดตัดขาดทุน

ในทางกลับกัน การทะลุแนวรับที่แท้จริงซึ่งขับเคลื่อนโดยโมเมนตัมทางเศรษฐกิจนั้นโดยทั่วไปจะแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่ต่อเนื่องเหนือระดับนั้น โดยมีปริมาณและการติดตามที่เพิ่มขึ้น หากการเคลื่อนไหวกลับทิศทางอย่างรวดเร็วหลังจากเข้าสู่โซนหยุดการขาดทุนที่ทราบ ผู้ซื้อขายอาจได้เห็นการล่าหาจุดหยุดการขาดทุน

การระบุความแตกต่าง

กุญแจสำคัญในการหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็นคือการรู้จักบริบท หากราคาเคลื่อนไหวในช่วงที่มีการประกาศเศรษฐกิจสำคัญหรือในช่วงเวลาที่มีการซื้อขายสูง ราคาที่พุ่งสูงขึ้นนั้นมีแนวโน้มว่าจะเป็นความผันผวนตามธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม หากราคาเคลื่อนไหวโดยไม่มีข่าว ดูเหมือนว่าจะเกิดขึ้นในช่วงที่มีการกำหนดระดับทางเทคนิค และกลับตัวทันที อาจแนะนำให้หาจุดตัดขาดทุน

การก่อตัวของแท่งเทียนสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกได้เช่นกัน ไส้เทียนยาวในทิศทางหนึ่งตามด้วยการปิดในทิศทางตรงข้ามอาจบ่งชี้ถึงการหยุดการเคลียร์ การก่อตัวของรูปแบบเหล่านี้ โดยเฉพาะในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า มักจะสอดคล้องกับกิจกรรมการขายปลีกแบบรวมกลุ่มและสภาพคล่องที่บางลง

ปริมาณก็มีความสำคัญเช่นกัน ในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง ผู้เล่นแต่ละคนจะควบคุมราคาได้ยากกว่า ในช่วงที่มีสภาพคล่องต่ำ เช่น ช่วงเวลาเช้าตรู่ของเอเชีย พฤติกรรมราคาที่ผิดปกติบริเวณโซนหยุดซื้อขายอาจเกิดขึ้นบ่อยขึ้นและน่าสงสัยมากขึ้น

การปกป้องตัวเองจากการตามล่า Stop Loss

ไม่มีวิธีใดที่สมบูรณ์แบบในการหลีกเลี่ยงการหาจุดตัดขาดทุนโดยสิ้นเชิง แต่เทรดเดอร์สามารถดำเนินการหลายขั้นตอนเพื่อลดความเสี่ยง วิธีที่มีประสิทธิผลวิธีหนึ่งคือการวางจุดตัดขาดทุนในระดับที่คาดเดาได้ยาก แทนที่จะวางจุดตัดขาดทุนเหนือจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดล่าสุด เทรดเดอร์อาจพิจารณาใช้จุดออกจากตลาดตามโครงสร้าง การวัดค่า ATR (ช่วงจริงเฉลี่ย) หรือแม้แต่จุดตัดขาดทุนในใจในบางสถานการณ์

แนวทางอื่นเกี่ยวข้องกับการใช้จุดหยุดการซื้อขายที่กว้างขึ้นร่วมกับขนาดตำแหน่งที่เล็กลง วิธีนี้ช่วยให้มีพื้นที่มากขึ้นในบริเวณที่มีความผันผวนโดยไม่ต้องเสี่ยงมากเกินไป การซื้อขายในช่วงที่มีสภาพคล่องสูงและบริเวณที่มีตัวเร่งปฏิกิริยาพื้นฐานที่ได้รับการยืนยันแล้วยังช่วยลดโอกาสที่จะถูกจับได้จากการเคลื่อนตัวของราคาจุดหยุดการซื้อขายอีกด้วย

เทรดเดอร์บางรายใช้เครื่องมือยืนยันหลายตัวเพื่อหลีกเลี่ยงสัญญาณเท็จ ซึ่งอาจรวมถึงข้อมูลในสมุดคำสั่งซื้อ ตัวบ่งชี้การแยกทาง หรือตัวกรองแนวโน้ม การใช้แท่งเทียนแบบแท่งพินหรือรูปแบบกลืนกินในทิศทางเดียวกับโซนแนวรับจะช่วยตรวจสอบว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นการเคลื่อนไหวจริงหรือเป็นกับดัก

การตามล่า Stop Loss เป็นเรื่องหลอกลวงหรือไม่?

แนวคิดของการไล่ล่าจุดตัดขาดทุนนั้นไม่ใช่เรื่องสมมติทั้งหมด แต่บ่อยครั้งที่เข้าใจผิด ในกรณีส่วนใหญ่ การเคลื่อนไหวของราคาที่ทำให้เกิดการหยุดขาดทุนนั้นเป็นส่วนหนึ่งของการทำงานปกติของตลาด ซึ่งก็คือการตอบสนองต่อการไหลของคำสั่งซื้อ ช่องว่างสภาพคล่อง หรือแรงกดดันทางเทคนิค การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นความพยายามโดยเจตนาของผู้เล่นรายใหญ่ในการแสวงหาผลประโยชน์จากผู้ค้าปลีกเท่านั้น

กล่าวได้ว่าตลาดมีการแข่งขันโดยธรรมชาติ หากราคาเคลื่อนตัวเข้าสู่พื้นที่ที่มีจุดตัดขาดทุนสูง เทรดเดอร์ที่มีทรัพยากรมากกว่าอาจใช้ประโยชน์จากกระแสคำสั่งซื้อที่เกิดขึ้นได้ ยังคงเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่านี่ถือเป็นการล่าจุดตัดขาดทุนหรือการซื้อขายอย่างชาญฉลาด สิ่งที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์แต่ละรายคือการตระหนักถึงความเสี่ยงและปรับตัวให้เหมาะสม

ความคิดสุดท้าย

การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างการไล่ล่าจุดตัดขาดทุนและความผันผวนมาตรฐานถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการผลลัพธ์ที่สม่ำเสมอ ไม่ใช่ว่าการพุ่งขึ้นทุกครั้งจะเป็นอันตราย แต่การกลับตัวทุกครั้งก็ไม่ได้เกิดขึ้นโดยสุ่มเช่นกัน

เทรดเดอร์สามารถลดความหงุดหงิดและปรับปรุงการจัดการความเสี่ยงได้โดยการศึกษาบริบทของราคา หลีกเลี่ยงการกำหนดจุดหยุดขาดทุนที่ชัดเจน และใช้กลยุทธ์ที่มีวินัย สิ่งสำคัญคือต้องไม่หลีกเลี่ยงการหาจุดหยุดขาดทุนโดยสิ้นเชิง แต่ให้คาดการณ์ นำทาง และเอาตัวรอดด้วยการควบคุมและความชัดเจน

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ