สรุป
เรียนรู้วิธีใช้กลยุทธ์ Covered Call ด้วยคู่มือทีละขั้นตอนนี้สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ ค้นพบประโยชน์ ความเสี่ยง และเคล็ดลับที่เป็นประโยชน์เพื่อความสำเร็จในการซื้อขายออปชั่น
Covered Call เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ออปชั่นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับทั้งเทรดเดอร์มือใหม่และมืออาชีพ กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณสร้างรายได้เพิ่มเติมจากหุ้นที่คุณมีอยู่แล้ว ขณะเดียวกันก็จัดการความเสี่ยงได้อย่างตรงไปตรงมา
หากคุณยังใหม่ต่อตัวเลือกต่างๆ หรือกำลังมองหาแนวทางที่เน้นรายได้และปฏิบัติได้จริง คู่มือทีละขั้นตอนนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจและนำ Covered Calls มาใช้ได้อย่างมั่นใจ
Covered Call คือกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่น โดยคุณจะถือ (หรือซื้อ) หุ้นและขายออปชั่นซื้อหุ้นนั้นไปพร้อมๆ กัน การขายออปชั่นซื้อจะทำให้คุณได้รับเงินพิเศษซึ่งเป็นรายได้พิเศษ แต่คุณก็ยังตกลงที่จะขายหุ้นของคุณในราคาที่กำหนด (ราคาใช้สิทธิ์) หากผู้ซื้อใช้สิทธิ์ออปชั่น
หากให้พูดแบบง่ายๆ:
คุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้น
คุณขายออปชั่นซื้อหุ้นเหล่านั้น
คุณจะเก็บเบี้ยประกันไว้ แต่คุณอาจต้องขายหุ้นของคุณหากราคาสูงกว่าราคาใช้สิทธิ์
การสร้างรายได้: เก็บเงินเบี้ยประกันภัยสำหรับการขายออปชั่นซื้อแต่ละตัว
การป้องกันด้านลบ: เบี้ยประกันภัยนี้ทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ในกรณีที่ราคาหุ้นลดลงเล็กน้อย
ความเรียบง่าย: การซื้อขายแบบมี Covered Call มีความเสี่ยงน้อยกว่ากลยุทธ์ทางเลือกอื่น เนื่องจากคุณเป็นเจ้าของหุ้นที่คุณจำเป็นต้องขายอยู่แล้ว
1. เลือกหุ้นให้เหมาะสม
เริ่มต้นด้วยหุ้นที่คุณมีอยู่แล้วหรือเต็มใจที่จะซื้อเป็นล็อตละ 100 หุ้น (เนื่องจากสัญญาออปชั่นแต่ละสัญญาครอบคลุมหุ้น 100 หุ้น) มองหาบริษัทที่มั่นคงและเป็นที่รู้จักดีที่คุณไม่รังเกียจที่จะถือไว้ในระยะกลางถึงระยะยาว
2. ตัดสินใจเลือกออปชั่นซื้อเพื่อขาย
เลือกตัวเลือกการโทรด้วย:
ราคาใช้สิทธิ์: โดยปกติจะสูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน (นอกราคาตลาด) ดังนั้นคุณจะเก็บหุ้นของคุณไว้หากราคาไม่เพิ่มขึ้นมากเกินไป
วันหมดอายุ: โดยทั่วไปคือหนึ่งถึงสองเดือน แต่อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ
3. ทำการซื้อขาย Covered Call
ซื้อหรือยืนยันการเป็นเจ้าของหุ้นจำนวน 100 หุ้น
ขายสัญญาออปชั่นซื้อ 1 สัญญาต่อหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของ 100 หุ้น
นายหน้าของคุณจะแนะนำคุณตลอดกระบวนการ และคุณจะได้รับตัวเลือกพรีเมี่ยมทันที
4. การจัดการตำแหน่ง
มีผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สามประการก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุ:
หุ้นอยู่ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ์: ออปชั่นหมดอายุโดยไม่มีค่า คุณจะยังคงเบี้ยประกันและหุ้นของคุณไว้
หุ้นพุ่งขึ้นเหนือราคาใช้สิทธิ์: คุณอาจจะจำเป็นต้องขายหุ้นของคุณที่ราคาใช้สิทธิ์ แต่คุณยังคงได้รับส่วนต่างราคา
มูลค่าหุ้นลดลง: คุณเก็บเบี้ยประกันไว้ซึ่งช่วยชดเชยการขาดทุนบางส่วน แต่คุณยังคงถือหุ้นอยู่
5. ทำซ้ำหรือปรับแต่ง
เมื่อตัวเลือกหมดอายุ คุณสามารถทำซ้ำกระบวนการ (ขายคอลอีกครั้ง) หรือปรับกลยุทธ์ของคุณตามสภาวะตลาดและเป้าหมายการลงทุนของคุณ
สมมติว่าคุณเป็นเจ้าของหุ้น XYZ Corp จำนวน 100 หุ้น ในราคาหุ้นละ 50 ปอนด์ คุณขายออปชั่นซื้อหุ้นระยะเวลา 1 เดือนที่ราคาใช้สิทธิ์ 55 ปอนด์ โดยให้ส่วนต่างราคาอยู่ที่ 2 ปอนด์ต่อหุ้น
หาก XYZ อยู่ต่ำกว่า 55 ปอนด์: ออปชั่นจะหมดอายุ คุณจะยังคงเบี้ยประกัน 200 ปอนด์และหุ้นของคุณ
หากราคาหุ้น XYZ สูงกว่า 55 ปอนด์ หุ้นของคุณจะถูกขายที่ราคา 55 ปอนด์ และคุณยังคงได้รับส่วนต่างราคา 200 ปอนด์ คุณจะพลาดโอกาสได้รับกำไรที่สูงกว่า 55 ปอนด์ แต่ยังคงได้รับกำไรจากการขายและส่วนต่างราคา
หาก XYZ ตก: คุณจะเก็บเบี้ยประกัน 200 ปอนด์ไว้ซึ่งเป็นการรองรับการขาดทุนของคุณ
ประโยชน์ของ Covered Calls
รับรายได้พิเศษจากหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว
ลดความเสี่ยงด้วยเบี้ยประกันเป็นตัวกันชน
ความยืดหยุ่น: สามารถทำซ้ำได้ตราบเท่าที่คุณเป็นเจ้าของหุ้น
ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณา
อัพไซด์มีจำกัด: หากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น กำไรของคุณจะถูกจำกัดไว้ที่ราคาใช้สิทธิ์บวกกับค่าเบี้ยประกัน
ศักยภาพในการสูญเสีย: หากราคาหุ้นตกอย่างมาก เบี้ยประกันจะช่วยชดเชยการสูญเสียของคุณเพียงบางส่วนเท่านั้น
ต้องมี 100 หุ้น: คุณต้องเป็นเจ้าของ (หรือเต็มใจที่จะซื้อ) อย่างน้อย 100 หุ้นต่อสัญญา
เริ่มต้นด้วยหุ้นที่คุณรู้จัก: หลีกเลี่ยงหุ้นที่มีความผันผวนหรือเก็งกำไร
เลือกราคาใช้สิทธิที่สมเหตุสมผล: ราคาใช้ สิทธิที่ต่ำกว่าราคาตลาดเล็กน้อยมักจะให้สมดุลที่ดีระหว่างเบี้ยประกันและส่วนเพิ่ม
ดูวันที่ไม่ได้รับเงินปันผล: การขายคำสั่งซื้อก่อนจ่ายเงินปันผลอาจส่งผลให้หุ้นของคุณถูกเรียกคืน
ตรวจสอบตำแหน่งของคุณ: เตรียมพร้อมที่จะปรับหรือปิดการซื้อขายของคุณหากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง
Covered Call เป็นกลยุทธ์การซื้อขายออปชั่นที่ใช้งานได้จริงและเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น ซึ่งสามารถเพิ่มรายได้ให้กับพอร์ตโฟลิโอของคุณและให้การป้องกันความเสี่ยงด้านลบได้ ด้วยการทำตามคำแนะนำทีละขั้นตอนนี้ เทรดเดอร์มือใหม่จะสามารถเริ่มใช้ Covered Call เพื่อเพิ่มผลตอบแทน จัดการความเสี่ยง และได้รับประสบการณ์อันมีค่าในตลาดออปชั่นได้อย่างมั่นใจ
คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ
เรียนรู้ว่า RMB หมายถึงอะไร แตกต่างจากหยวนอย่างไร และเหตุใดการทำความเข้าใจสกุลเงินของจีนจึงมีความสำคัญสำหรับนักเดินทาง นักลงทุน และตลาดทั่วโลก
2025-05-09
ค้นพบว่าประเทศใดบ้างที่ลดการใช้ดอลลาร์สหรัฐในการค้าโลก และเหตุใดแนวโน้มการลดการใช้ดอลลาร์สหรัฐจึงได้รับแรงผลักดันในปี 2568
2025-05-09
เปรียบเทียบการซื้อขายด้วยตนเองกับการใช้บอทซื้อขาย AI เพื่อทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของแต่ละวิธี ช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าวิธีใดเหมาะกับรูปแบบและเป้าหมายในการซื้อขายของคุณ
2025-05-09
