Resumo:
Aprenda a usar a estratégia de compra de opções coberta com este guia passo a passo para novos traders. Descubra os benefícios, riscos e dicas práticas para o sucesso em opções.
A call coberta é uma das estratégias de opções mais populares para traders iniciantes e experientes. Ela permite que você gere renda extra com ações que já possui, gerenciando o risco de forma simples.
Se você é novo em opções ou está procurando uma abordagem prática e focada em renda, este guia passo a passo ajudará você a entender e implementar opções de compra cobertas com confiança.
Uma call coberta é uma estratégia de negociação de opções na qual você mantém (ou compra) ações de uma ação e, simultaneamente, vende uma opção de compra sobre essas ações. Ao vender a call, você ganha um prêmio, que é uma renda extra, mas também concorda em vender suas ações a um preço específico (o preço de exercício) se o comprador exercer a opção.
Em termos simples:
Você possui 100 ações de uma empresa.
Você vende uma opção de compra dessas ações.
Você mantém o prêmio, mas pode ter que vender suas ações se o preço subir acima do preço de exercício.
Geração de renda: Cobrar prêmios por cada opção de compra vendida.
Proteção contra quedas: o prêmio fornece uma proteção contra pequenas quedas no preço das ações.
Simplicidade: as calls cobertas são menos arriscadas do que outras estratégias de opções porque você já possui as ações que é obrigado a vender.
1. Escolha a ação certa
Comece com uma ação que você já possui ou esteja disposto a comprar em lotes de 100 ações (já que cada contrato de opção cobre 100 ações). Procure empresas estáveis e conhecidas que você não se importaria em manter a médio e longo prazo.
2. Decida sobre a opção de compra para vender
Selecione uma opção de chamada com:
Preço de exercício: Geralmente acima do preço atual da ação (out-of-the-money), então você mantém suas ações se o preço não subir muito.
Data de validade: normalmente de um a dois meses, mas pode variar de acordo com seus objetivos.
3. Coloque a operação de chamada coberta
Compre ou confirme a propriedade de 100 ações.
Venda um contrato de opção de compra para cada 100 ações que você possui.
Seu corretor o guiará pelo processo e você receberá o prêmio da opção imediatamente.
4. Gerenciar a posição
Há três resultados possíveis antes que a opção expire:
A ação permanece abaixo do preço de exercício: a opção expira sem valor, você fica com o prêmio e suas ações.
As ações sobem acima do preço de exercício: você pode ser obrigado a vender suas ações pelo preço de exercício, mas ainda mantém o prêmio.
As ações perdem valor: você mantém o prêmio, que ajuda a compensar parte da perda, mas ainda mantém as ações.
5. Repita ou ajuste
Quando a opção expirar, você pode repetir o processo (vender outra call) ou ajustar sua estratégia com base nas condições de mercado e seus objetivos de investimento.
Suponha que você possua 100 ações da XYZ Corp. a £ 50 cada. Você vende uma opção de compra de um mês com um preço de exercício de £ 55 por um prêmio de £ 2 por ação.
Se XYZ ficar abaixo de £ 55: A opção expira, você fica com o prêmio de £ 200 e suas ações.
Se XYZ subir acima de £ 55: Suas ações são vendidas a £ 55 e você fica com o prêmio de £ 200. Você perde ganhos acima de £ 55, mas ainda lucra com a venda e o prêmio.
Se XYZ cair: Você fica com o prêmio de £ 200, que amortece sua perda.
Benefícios das Chamadas Cobertas
Ganhe renda extra com ações que você já possui.
Reduza o risco usando o prêmio como proteção.
Flexível: pode ser repetido enquanto você possuir as ações.
Riscos e Considerações
Potencial de valorização limitado: se o preço das ações disparar, seu lucro será limitado ao preço de exercício mais o prêmio.
Potencial de perda: se as ações caírem significativamente, o prêmio compensará apenas parcialmente sua perda.
Requer 100 ações: você deve possuir (ou estar disposto a comprar) pelo menos 100 ações por contrato.
Comece com ações que você conhece: evite ações voláteis ou especulativas.
Escolha preços de exercício razoáveis: preços de exercício ligeiramente fora do dinheiro geralmente oferecem um bom equilíbrio entre prêmio e valorização.
Fique atento às datas ex-dividendos: vender calls pouco antes de um dividendo pode fazer com que suas ações sejam resgatadas.
Monitore suas posições: esteja pronto para ajustar ou fechar sua negociação se as condições de mercado mudarem.
A chamada coberta é uma estratégia de opções prática e ideal para iniciantes que pode aumentar a renda do seu portfólio e oferecer alguma proteção contra perdas. Seguindo este guia passo a passo, novos traders podem começar a usar chamadas cobertas com confiança para aumentar os retornos, gerenciar riscos e adquirir experiência valiosa no mercado de opções.
Aviso Legal: Este material destina-se apenas a fins informativos gerais e não se destina a ser (e não deve ser considerado como tal) aconselhamento financeiro, de investimento ou de qualquer outra natureza em que se deva confiar. Nenhuma opinião expressa neste material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequado para qualquer pessoa específica.
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