Ringkasan:
Pelajari cara menggunakan strategi covered call dengan panduan langkah demi langkah ini untuk trader baru. Temukan manfaat, risiko, dan kiat praktis untuk meraih kesuksesan dalam opsi.
Covered call merupakan salah satu strategi opsi yang paling populer bagi trader baru maupun trader berpengalaman. Strategi ini memungkinkan Anda memperoleh penghasilan tambahan dari saham yang sudah Anda miliki sambil mengelola risiko dengan cara yang mudah.
Jika Anda baru mengenal opsi atau mencari pendekatan praktis dan berfokus pada pendapatan, panduan langkah demi langkah ini akan membantu Anda memahami dan menerapkan panggilan tertutup dengan percaya diri.
Covered call adalah strategi perdagangan opsi di mana Anda memegang (atau membeli) saham dan sekaligus menjual opsi beli atas saham tersebut. Dengan menjual opsi beli, Anda memperoleh premi, yang merupakan pendapatan tambahan, tetapi Anda juga setuju untuk menjual saham Anda pada harga tertentu (harga kesepakatan) jika pembeli menggunakan opsi tersebut.
Secara sederhana:
Anda memiliki 100 lembar saham.
Anda menjual opsi panggilan pada saham tersebut.
Anda tetap memperoleh premi, tetapi mungkin harus menjual saham Anda jika harganya naik di atas harga kesepakatan.
Pembuatan pendapatan: Kumpulkan premi untuk setiap opsi panggilan yang dijual.
Perlindungan terhadap sisi negatif: Premi memberikan penyangga terhadap penurunan kecil pada harga saham.
Kesederhanaan: Panggilan tertutup kurang berisiko daripada strategi opsi lainnya karena Anda sudah memiliki saham yang wajib Anda jual.
1. Pilih Saham yang Tepat
Mulailah dengan saham yang sudah Anda miliki atau bersedia untuk dibeli dalam jumlah 100 lembar saham (karena setiap kontrak opsi mencakup 100 lembar saham). Carilah perusahaan yang stabil dan terkenal yang tidak keberatan Anda pegang untuk jangka menengah hingga panjang.
2. Tentukan Opsi Panggilan untuk Menjual
Pilih opsi panggilan dengan:
Harga kesepakatan: Biasanya di atas harga saham saat ini (out-of-the-money), jadi Anda menyimpan saham Anda jika harganya tidak naik terlalu banyak.
Tanggal kedaluwarsa: Biasanya satu hingga dua bulan, tetapi ini dapat bervariasi berdasarkan tujuan Anda.
3. Tempatkan Perdagangan Panggilan Tertutup
Beli atau konfirmasi kepemilikan 100 saham.
Jual satu kontrak opsi panggilan untuk setiap 100 saham yang Anda miliki.
Pialang Anda akan memandu Anda melalui prosesnya, dan Anda akan segera menerima premi opsi.
4. Mengelola Posisi
Ada tiga kemungkinan hasil sebelum opsi berakhir:
Saham tetap di bawah harga kesepakatan: Opsi berakhir tidak bernilai, Anda tetap mempertahankan premi dan saham Anda.
Saham naik di atas harga kesepakatan: Anda mungkin diharuskan menjual saham Anda pada harga kesepakatan, tetapi Anda tetap memperoleh premi.
Nilai saham turun: Anda tetap mempertahankan premi, yang membantu mengimbangi sebagian kerugian, tetapi Anda masih memegang sahamnya.
5. Ulangi atau Sesuaikan
Setelah opsi berakhir, Anda dapat mengulangi prosesnya (menjual panggilan lain) atau menyesuaikan strategi Anda berdasarkan kondisi pasar dan tujuan investasi Anda.
Misalkan Anda memiliki 100 lembar saham XYZ Corp dengan harga masing-masing £50. Anda menjual opsi beli satu bulan dengan harga kesepakatan £55 untuk premi £2 per lembar saham.
Jika XYZ tetap di bawah £55: Opsi berakhir, Anda mempertahankan premi £200 dan saham Anda.
Jika XYZ naik di atas £55: Saham Anda dijual pada harga £55, dan Anda tetap memperoleh premi sebesar £200. Anda kehilangan keuntungan di atas £55 tetapi tetap memperoleh laba dari penjualan dan premi.
Jika XYZ jatuh: Anda tetap memiliki premi sebesar £200, yang akan meredam kerugian Anda.
Manfaat Panggilan Tertutup
Dapatkan penghasilan tambahan dari saham yang sudah Anda miliki.
Kurangi risiko dengan premi sebagai penyangga.
Fleksibel: Dapat diulang selama Anda memiliki sahamnya.
Risiko dan Pertimbangan
Keuntungan terbatas: Jika harga saham melonjak, keuntungan Anda dibatasi pada harga kesepakatan ditambah premi.
Potensi kerugian: Jika saham turun signifikan, premi hanya mengimbangi sebagian kerugian Anda.
Membutuhkan 100 saham: Anda harus memiliki (atau bersedia membeli) setidaknya 100 saham per kontrak.
Mulailah dengan saham yang Anda ketahui: Hindari saham yang fluktuatif atau spekulatif.
Pilih harga kesepakatan yang wajar: Harga kesepakatan yang sedikit di luar harga wajar sering kali menawarkan keseimbangan yang baik antara premi dan keuntungan.
Perhatikan tanggal ex-dividen: Menjual saham panggilan sebelum dividen dapat mengakibatkan saham Anda ditarik.
Pantau posisi Anda: Bersiaplah untuk menyesuaikan atau menutup perdagangan Anda jika kondisi pasar berubah.
Covered call merupakan strategi opsi yang praktis dan mudah digunakan bagi pemula yang dapat meningkatkan pendapatan portofolio Anda dan menawarkan perlindungan terhadap kerugian. Dengan mengikuti panduan langkah demi langkah ini, trader baru dapat dengan yakin mulai menggunakan covered call untuk meningkatkan laba, mengelola risiko, dan memperoleh pengalaman berharga di pasar opsi.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Pelajari apa arti RMB, perbedaannya dengan yuan, dan mengapa memahami mata uang Tiongkok penting bagi wisatawan, investor, dan pasar global.
2025-05-09
Temukan negara mana saja yang menjatuhkan Dolar AS dalam perdagangan global dan mengapa tren de-dolarisasi ini mendapatkan momentum pada tahun 2025.
2025-05-09
Bandingkan perdagangan manual dengan penggunaan bot perdagangan AI untuk memahami kelebihan dan kekurangan masing-masing, membantu Anda memutuskan mana yang sesuai dengan gaya dan tujuan perdagangan Anda.
2025-05-09
