Нийтэлсэн огноо: 2025-12-17
Шинэчилсэн огноо: 2025-12-22
CoreWeave компанийн хувьцаа тогтвортой дарамтанд байсан бөгөөд график нь жилийн эхээр ажиглагдсан огцом өсөлтөөс эрс өөр харагдаж байна.
CRWV-ийн хувьцаа 69.50 ам.доллар орчимд арилжаалагдаж байгаа бөгөөд энэ уналт нь яриаг "өсөлтийн түүх"-ээс "гүйцэтгэлийн түүх" рүү шилжүүлэхэд хангалттай хурц байсан. Энэ төрлийн борлуулалт нь ихэвчлэн арилжаачид боломжит үнэд мөнгө төлөхөө больж, нотлох баримтын төлөө мөнгө төлж эхлэх үед тохиолддог.
CoreWeave-ийн хувьд хөрөнгө оруулагчид гурван гол асуудлыг ажиглаж байна:
Шинэ хүчин чадал хуваарийн дагуу ашиглалтад орох эсэх
Өсөлтийг санхүүжүүлэхэд хэр үнэтэй вэ
Хөрөнгийн төлөвлөгөөнд хэр их шингэрэлтийн эрсдэл тусгагдсан бэ
CoreWeave хурдацтай өргөжиж болох ч хүчин чадлыг өргөжүүлэхийн тулд тасралтгүй санхүүжилт шаардлагатай. Зах зээлийн эрсдэлийн дуршил буурах үед санхүүжилт ихтэй хувьцаанууд хамгийн түрүүнд зарагдах хандлагатай байдаг ч дээд өсөлт хүчтэй хэвээр байна.
CoreWeave компани хамгийн сүүлийн улирлын шинэчлэлдээ 2025 оны 3-р улирлын орлого 1.364 тэрбум ам.доллар гэж мэдээлсэн. Гэсэн хэдий ч уг загварын өндөр өртөг, цэвэр хүүгийн зардал 310.6 сая ам.доллар, цэвэр алдагдал 110.1 сая ам.доллар байгааг онцолсон.
CoreWeave-ийн 3-р улирлын орлогын өсөлт гайхалтай боловч хүүгийн шугам бодит хохирол учруулж байна. Хувьцаа хэсэг хугацаанд өсөлттэй байж болох ч зах зээл "үүнийг хэрхэн санхүүжүүлж байна вэ?" гэдэгт анхаарлаа төвлөрүүлсний дараа олон талт хувьцаа хурдан шахагдаж болно.
Хиймэл оюун ухааны өгөгдлийн төвийн барилга байгууламж нь зээлийн нөхцөл байдалд улам бүр өртөж байна, ялангуяа санхүүгийн хувьд чадавхи багатай түрээслэгч болон зуучлагчдын хувьд.
Санхүүжилт илүү үнэтэй болоход бүхэл бүтэн сүлжээ үүнийг мэдэрдэг: хөгжүүлэгчид, түрээслүүлэгчид болон компьютер түрээслэгчид.
CoreWeave нь өрийн ачаалал нь санхүүгийн уян хатан байдлыг хязгаарлаж, нэмэлт хөрөнгө босгоход саад учруулж, бэлэн мөнгөний урсгалыг үүрэг хариуцлагын үйлчилгээнд чиглүүлж болзошгүйг анхааруулж байна. Энэ нь уг бичлэг хамгаалалтын шинжтэй болоход хэлний байгууллагууд яг ийм байдлаар хариу үйлдэл үзүүлдэг.
Хиймэл оюун ухааны тооцооллын эрэлт өндөр байсан ч цөөн тооны хэрэглэгчид хэрэглээ болон үнийн хүчийг өөрчилж чадах аливаа түүхийг зах зээл үгүйсгэх болно. Хувьцаанд хохирол учруулахын тулд төвлөрөл "хагарах" шаардлагагүй; энэ нь зөвхөн эрсдэлийн шимтгэлийг нэмэгдүүлэхэд л хангалттай.
Хувьцаа гол хөдөлгөөнт дундажийг эвдэж, эрч хүч нь "борлуулалт" болж хувирсны дараа системчилсэн урсгал нь ихэвчлэн дарамт үүсгэдэг. Энэ нь шинэ мэдээгүй өдрүүдэд ч хувьцааг өндөр байлгаж чаддаг.
Энэ алхам нь олон цаг хугацааны хүрээнд огцом явагдсан.
| Цаг хугацааны хүрээ | Эхлэх түвшин | Хамгийн сүүлийн хаалт | Зөөх |
|---|---|---|---|
| 1 долоо хоног (5 удаагийн хичээл) | $90.66 | $69.50 | -23.34% |
| 1 сар | $75.33 | $69.50 | -7.74% |
| 6 сар | Жилийн дунд үеийн оргил үе нь 187 ам.доллар орчим байна | $69.50 | оргил үеэс ойролцоогоор -60% - -65% |
CRWV-ийн сүүлийн үеийн арилжаа удаан явагдаагүй. Энэ бол хэлбэлзэл юм:
өдөр тутмын том хүрээ
амарсан өдрүүдэд их хэмжээний дуу чимээ
дэмжлэг амжилтгүй болсон олон "агаарын халаас".
Хүснэгтэд үзүүлсэн хамгийн сүүлийн арилжаагаар тус хувьцааны ханш $71.50-$67.75 хооронд хэлбэлзэж, ойролцоогоор 35.6 сая ширхэг хувьцааны ханш $69.50 болсон байна.
Энэ бол чимээгүй борлуулалт биш, харин идэвхтэй эрсдэлээс ангижруулах явдал байв.
| Үзүүлэлт | Үнэ цэнэ | Энэ юу санал болгож байна вэ |
|---|---|---|
| Сүүлийн хаалт | $69.50 | Үнэ сул бүсэд байна |
| 1 өдрийн өөрчлөлт | -3.94% | Худалдагчид хяналтаа хадгалсаар байна |
| 5 хоногийн өөрчлөлт | -23.34% | Уруудах хандлага хурдасч байна |
| RSI (14) | 33.33 | Хэт их борлуулалттай ойролцоо, үсрэлтийн эрсдэл нэмэгдэж байна |
| MACD (12,26) | -5.96 | Чиг хандлага буурах хандлагатай хэвээр байна |
| MACD дохио (9) | -6.85 | Борлуулалтын дарамт тасралтгүй үргэлжилсээр байна |
| MACD гистограмм | +0.89 | Баавгайн чиг хандлага, гэхдээ уналтын эрч хүч суларч байна |
| 20 хоногийн SMA | $78.12 | Үнэ нь богино хугацааны дунджаас хамаагүй доогуур байна |
| 50 хоногийн SMA | $103.78 | Илүү том чиг хандлагын хохирол, өсөлт нь нийлүүлэлтийн нэмэлт ачаалалтай тулгарч байна |
| Боллингер (20,2) дээд | $91.79 | Дээд талын "буцах дундаж тааз" |
| Боллингер (20,2)-аас доош | $64.44 | Гол хэлбэлзлийн дэмжлэгийн бүс |
| ATR (14) | $7.45 | Өдөр тутмын хэлбэлзэл их байна (эрсдэлийн менежмент чухал) |
| Дундаж хэмжээ (20D) | 29.38M | Хөрвөх чадвар өндөр, хөдөлгөөнүүд "бодит" байна |
CRWV нь 20 болон 50 хоногийн хөдөлгөөнт дунджаасаа хамаагүй доогуур арилжаалагдаж байгаа бөгөөд энэ нь сонгодог уналтын чиг хандлага юм. Хувьцаа нь ихэнх хүмүүсийн хүлээж байснаас удаан хугацаанд эдгээр дунджаас доогуур байж болно, ялангуяа эрч хүч буурсны дараа.
50 хоногийн дундаж нь $103.78 орчим байгаа нь өмнөх худалдан авалт хэр их байгааг сануулж байна. Энэхүү нэмэлт нийлүүлэлт нь үсрэлт дээр эсэргүүцэл болж хувирдаг.
33 орчимд байгаа RSI нь эрчимтэй, хурдан борлуулалт болон зах зээл суларсан байгааг илтгэж байгаа ч ёроол нь батлагдаагүй байна.
MACD нь сөрөг хэвээр байгаа бөгөөд өргөн хүрээтэй буурах хандлагыг хадгалж байна. Гэсэн хэдий ч өсөлт нь уналтын эрч хүч буурч, борлуулалтын хурд буурч байгааг харуулж байна.
Энэ хослол нь ихэвчлэн хоёр үр дүнгийн аль нэгэнд хүргэдэг:
эсэргүүцэлд унасан огцом тусламжийн үсрэлт, эсвэл
Дэмжлэгийн ойролцоо богино суурь, дараа нь худалдан авагчид орохгүй бол дахин нэг удаа доошлох оролдлого хийнэ.
Эдгээр түвшин нь сүүлийн үеийн өндөр ба доод цэгүүд, гол хэлбэлзлийн зурвасууд болон өргөн ажиглагдсан буцах бүсүүдтэй давхцдаг тул чухал юм.
Гол дэмжлэг
$67.65 - $67.70 (хамгийн сүүлийн үеийн тэнхлэгийн тулгуур бүсийн ойролцоо)
$65.20-аас $65.80 хүртэл (саяхны савлуур намхан бүс болон "элсэн дээрх гол шугам")
$64.40 (доод Боллинжерийн бүс)
Хэрэв хувьцаа өндөр хэмжээний өсөлттэй үед 65 ам.долларын бүсээ бүрэн алдвал энэ нь арилжаачид уналтыг түр зуурын өсөлт гэж үзэхээ больсон гэсэн дохио болдог.
Түлхүүр эсэргүүцэл
$71.35 - $71.45 (анхны утга учиртай буцалт ба ойрын хугацааны хязгаар)
$75.15 (дараагийн буцах бүс)
$78.20 (50% буцах бүс, мөн 20 хоногийн дундажтай ойролцоо)
$85.65 - $86.25 (их хэмжээний буцаан олголт болон өмнөх ачаалал)
Энэ төрлийн соронзон хальсан дээрх эсэргүүцлийг унших энгийн арга: зах зээл түвшинг хурдан "турших" магадлалтай боловч хэмжээ нь хөдөлгөөнийг дэмжиж, өдөр тутмын хаалтын ханш түүнээс дээгүүр тогтож эхэлбэл л түвшинг "цэвэрлэх" болно.
Өөдрөг үзэлтэй шалгах хуудас:
RSI тогтворжиж, үнэ нь гол бүсээс дээгүүр байх үед өсч эхэлдэг.
Хувьцаа нь MA20 (~74)-ийг эргүүлэн авч, дахин туршилтаар хадгална.
Баавгайн тохиолдол энгийн: чиг хандлага буурч, хувьцаа гол дунджаас доогуур байна.
Баавгайн шалгах хуудас:
Эсэргүүцэл рүү шилжиж чадаагүй (ойрын хугацаанд 68.8–69.7, дараа нь MA20).
66.99–67.38 дэмжлэгийн бүсээс доогуур цэвэр завсарлага.
1. Coreweave-ийн хувьцааны уналт нь хиймэл оюун ухааны арилжаа дууссаны шинж тэмдэг мөн үү?
Заавал биш. Борлуулалт нь хиймэл оюун ухааны эрэлт дуусахаас илүүтэй санхүүжилт болон хэрэгжилтийн эрсдэлтэй холбоотой юм.
2. Coreweave одоо ч хүчтэй өсөлттэй хэвээр байна уу?
Тийм ээ, 2025 оны 3-р улирлын орлого 1.364 тэрбум ам.доллар байсан.
3. CRWV-ийн хувьцаа одоо хэт их зарагдаж байна уу?
Өдөр тутмын тойм дээр RSI(14) нь 29.45 байгаа нь хэт их борлуулалтын бүсэд ойрхон бөгөөд богино хугацааны үсрэлтийн магадлалыг нэмэгдүүлдэг.
4. Диаграмыг сайжруулахын тулд ямар түвшингээс эхлэх вэ?
Эхний алхам бол MA20 талбайг (73.96 орчим) эргүүлэн авч, түүнээс дээгүүр байр сууриа хадгалах явдал юм.
Эцэст нь хэлэхэд, хөрөнгө оруулагчид хиймэл оюун ухааны өсөлтийг сайшаахаас гадна түүнийг хэрэгжүүлэхэд хэр их зардал гарахыг нягталж байгаа тул CoreWeave буурч байна. 3-р улирлын хэвлэлт бодит цар хүрээг харуулж байгаа ч мөн хувьцааг өөгүй гүйцэтгэлийн хөшүүрэгтэй бооцоо мэт харагдуулж буй хүнд хүүгийн дарамтыг онцолж байна.
Техникийн хувьд хувьцаа нь хэт их борлуулалттай "Хүчтэй борлуулалт"-ын төлөвт байгаа бөгөөд энэ нь огцом үсрэлт болон мөн адил огцом уналтад хүргэж болзошгүй хослол юм.
Үнэ гол хөдөлж буй дундажуудыг эргүүлэн авч эхлэх, санхүүжилтийн хүүрнэл тогтвортой болох хүртэл өсөлтийг чиг хандлагын өөрчлөлт биш харин туршилт гэж үзнэ үү.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүүгийн, хөрөнгө оруулалтын болон бусад зөвлөгөөнд тулгуурлах зорилгогүй (мөн тийм гэж үзэх ёсгүй). Материалд өгсөн санал бодол нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, үнэт цаас, гүйлгээ эсвэл хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
