Diterbitkan pada: 2025-11-24
Untuk eksposur S&P 500, FXAIX dan VOO sedekat mungkin dengan "tujuan yang sama, kendaraan yang berbeda." Keduanya mengikuti S&P 500, keduanya berbiaya sangat rendah, dan keduanya memiliki imbal hasil jangka panjang yang hampir identik.
Pertanyaan sebenarnya bukanlah struktur mana yang akan membuat Anda kaya, tetapi struktur mana yang sesuai dengan akun, pajak, dan gaya perdagangan Anda.
Perincian ini membahas biaya, struktur, efisiensi pajak, kinerja terkini, dan metrik teknis sehingga Anda dapat melihat perbedaan sebenarnya antara FXAIX (Dana Indeks Fidelity 500) dan VOO (ETF Vanguard S&P 500) milik Vanguard.
Konten ini hanya untuk informasi dan bukan nasihat investasi.
FXAIX dan VOO secara fungsional merupakan produk S&P 500 yang sangat mirip. Selama 10 tahun terakhir, keduanya telah menghasilkan imbal hasil tahunan sekitar 14-15%, dengan perbedaan yang sangat tipis di antara keduanya.
FXAIX memiliki sedikit keunggulan biaya sebesar 0,02% vs 0,03% untuk VOO, tetapi VOO menang dalam hal efisiensi pajak dan kemampuan perdagangan intraday.
Bagi sebagian besar investor jangka panjang, kedua reksa dana tersebut dapat memenuhi kebutuhan mereka. Keputusan biasanya bergantung pada:
Platform atau akun apa yang Anda gunakan?
Apakah uang tersebut berada di rekening kena pajak atau rekening yang diuntungkan pajak
Apakah Anda ingin berdagang intraday dengan limit/stop order
| Kategori | FXAIX | VOO |
|---|---|---|
| Rasio Biaya | 0,02% | 0,03% |
| Struktur | Reksa dana; harga ditetapkan sekali sehari pada NAV | ETF; diperdagangkan intraday di NYSE |
| Laporan Tahunan 10 Tahun (hingga 24 November 2025) | ~14,38% | ~14,13% |
| Kinerja YTD (hingga 24 November 2025) | 13,87% | 13,52% |
| Efisiensi Pajak (Akun Kena Pajak) | Kurang efisien pajak; reksa dana dapat mendistribusikan lebih banyak keuntungan modal | Lebih hemat pajak karena struktur ETF dan penebusan dalam bentuk barang |
Akun kena pajak, pedagang aktif atau semi-aktif: VOO cenderung lebih cocok.
Investor yang berfokus pada akun pensiun atau Fidelity yang tidak peduli dengan perdagangan intraday: FXAIX sangat bagus dan sedikit lebih murah dalam biaya utama.
| Fitur | FXAIX – Dana Indeks Fidelity 500 | VOO – Vanguard S&P 500 ETF |
|---|---|---|
| Struktur | Reksa dana | ETF |
| Tolok ukur | Indeks S&P 500 | Indeks S&P 500 |
| Rasio Biaya (2025) | 0,02% | 0,03% |
| Lahirnya | 4 Mei 2011 | 7 September 2010 |
| Total Aset (perkiraan, 2025) | ≈ $723 miliar | ≈ $760 miliar+ (kelas saham ETF) |
| Harga | Sekali sehari di NAV | Harga pasar intraday |
| Laporan Tahunan 10 Tahun * | ~14,38% | ~14,13% |
| Penarikan Maksimum | ~–33,8% | ~–34,0% |
| Saham Teratas | NVDA, MSFT, AAPL, AMZN, META | NVDA, AAPL, MSFT, AMZN, AVGO |
Kedua dana tersebut terikat pada mesin yang sama: S&P 500, yang mencapai rekor tertinggi baru sekitar Oktober 2025 setelah pergerakan kuat yang didukung oleh pertumbuhan laba dan kekuatan teknologi yang digerakkan oleh AI.
Menggunakan data gabungan dari lembar fakta dan alat perbandingan per 24 November 2025:
FXAIX: sekitar -2,67%
VOO: sekitar -2,67%
Keduanya mengalami sedikit penurunan setelah enam bulan yang sangat kuat. Hal ini sesuai dengan gambaran S&P 500 yang lebih luas, yang sedikit mereda setelah mencapai titik tertinggi baru.
FXAIX: sekitar +14,48%
VOO: sekitar +14,49%
Pergerakan harga hampir identik, menunjukkan tren naik jangka menengah yang kuat dengan volatilitas normal. Inilah yang Anda harapkan dari produk indeks yang dikelola dengan baik yang sepenuhnya mereplikasi S&P 500.
FXAIX: ~14,38% per tahun
VOO: ~14,13% per tahun
Perbedaan tersebut bersifat marginal dan sebagian besar disebabkan oleh perbedaan biaya yang sangat kecil, perdagangan/pembulatan, dan sedikit efek waktu pada reinvestasi dividen. Secara historis, kesenjangan kinerja sekecil ini cenderung berubah-ubah seiring waktu, alih-alih menguntungkan satu reksa dana selamanya.
FXAIX adalah reksa dana tradisional. Pesanan dieksekusi sekali sehari pada nilai aset bersih (NAB) penutupan. Tidak ada perdagangan intraday atau spread bid-ask yang perlu dikhawatirkan. Bagi investor yang mengotomatiskan kontribusi dalam program pensiun, perilaku "atur dan lupakan" ini praktis.
Biaya yang sangat rendah (0,02%) dan perputaran yang rendah (~3%) membantu menjaga pelacakan kesalahan tetap ketat.
Sangat cocok untuk pembeli jangka panjang dalam akun yang diuntungkan pajak seperti IRA dan 401(k), di mana distribusi keuntungan modal reksa dana tidak menciptakan tagihan pajak langsung.
VOO adalah ETF yang diperdagangkan sepanjang hari di NYSE, dengan spread bid-ask yang ketat dan volume harian yang besar.
Biaya sedikit lebih tinggi daripada FXAIX sebesar 0,03%, tetapi masih termasuk opsi S&P 500 termurah secara global.
Struktur ETF menggunakan penebusan dalam bentuk barang, yang membantu meminimalkan distribusi keuntungan modal. Dalam akun kena pajak, hal ini seringkali membuat VOO lebih efisien pajak dibandingkan reksa dana yang melacak indeks yang sama, termasuk FXAIX.
Di dalam rekening pensiun, selisih pajak jauh kurang penting. Dalam rekening kena pajak, terutama untuk saldo yang lebih besar, selisih pajak tersebut dapat lebih penting daripada selisih biaya 0,01%.
Dari sudut pandang teknis, FXAIX dan VOO pada dasarnya adalah dua ticker pada perdagangan yang sama: ekuitas berkapitalisasi besar AS melalui S&P 500. Tren, penurunan, dan volatilitas keduanya hampir identik.
Selama 3 tahun terakhir, baik FXAIX maupun VOO menunjukkan laba tahunan sekitar 19–20%, didukung oleh laba yang kuat dan reli teknologi yang dipimpin AI yang kuat.
Pengembalian 6 bulan mendekati +14,5% dan penurunan kecil satu bulan menunjukkan tren naik yang berkelanjutan dengan konsolidasi standar, bukan kerusakan struktural.
Metrik yang disesuaikan dengan risiko seperti rasio Sharpe berada di kisaran 0,67–0,68, menandakan imbalan jangka panjang yang solid untuk volatilitas yang diambil.
Data PortfoliosLab menunjukkan karakteristik risiko yang sangat mirip:
Volatilitas harian: sekitar 18,7–18,9%
Penarikan maksimum: sekitar -34% untuk keduanya, sejalan dengan penurunan besar dalam dekade terakhir
Penarikan saat ini: sekitar -4% dari titik tertinggi baru-baru ini, konsisten dengan koreksi moderat daripada penurunan yang dalam
Bagi para pedagang, profil tersebut menunjukkan: bersiaplah menghadapi volatilitas penuh S&P 500. Reksa dana ini bukanlah produk dengan volatilitas rendah. Reksa dana ini bergerak mengikuti pasar, baik naik maupun turun.
Karena keduanya mengikuti S&P 500 dengan sangat ketat, titik referensi utama untuk dukungan dan perlawanan adalah:
Tertinggi sepanjang masa terbaru di S&P 500 di kisaran 6.900 (Oktober 2025)
Ayunan terendah minor baru-baru ini, yang hanya beberapa persen di bawah level saat ini berdasarkan penurunan ~4% di setiap dana
Perlakukan pullback 5–10% dari harga tertinggi sebagai “koreksi normal” dalam tren naik
Waspadai penurunan yang lebih dalam melampaui titik terendah sebelumnya sebagai sinyal pergantian rezim
Bagi sebagian besar investor jangka panjang, pergerakan tersebut hanyalah sinyal. Bagi trader jangka pendek yang menggunakan CFD atau ETF, mereka dapat menentukan waktu masuk dan keluar.
Tidak ada pemenang universal. Pilihan yang lebih baik bergantung pada bagaimana dan di mana Anda berinvestasi.
Anda terutama berinvestasi melalui akun pensiun Fidelity dan senang dengan harga akhir hari
Anda menginginkan biaya yang dinyatakan terendah dan tidak peduli dengan pesanan intraday
Anda jarang berdagang dan hanya menambah posisi sesuai jadwal
Anda ingin berdagang intraday, menggunakan limit / stop order, atau melakukan scale in dan out secara lebih aktif
Anda memiliki posisi besar dalam akun kena pajak, di mana efisiensi pajak ETF dapat mengurangi distribusi keuntungan modal dari waktu ke waktu
Anda dapat menggunakan opsi atau strategi lindung nilai yang memerlukan ETF sebagai aset dasar.
Dari sudut pandang eksposur S&P 500 murni, kedua reksa dana ini sangat baik. Kesenjangan kinerja di masa mendatang kemungkinan kecil dan lebih dipengaruhi oleh kondisi pasar daripada produk itu sendiri.
Anda tidak dapat membeli FXAIX atau VOO secara langsung melalui EBC Financial Group, tetapi Anda dapat memperdagangkan eksposur S&P 500 yang sama melalui CFD terkait indeks dan ETF .
Dengan EBC Financial Group, pedagang dapat:
Perdagangkan CFD indeks S&P 500 bersama pasangan mata uang utama, komoditas, dan indeks lainnya
Gunakan alat grafik canggih untuk mengikuti ayunan, kemunduran, dan level penting pada S&P 500 dan ETF terkait
Terapkan perintah stop-loss dan take-profit untuk mengelola risiko seputar pergerakan indeks
Gabungkan pandangan makro (suku bunga, pendapatan, siklus teknologi) dengan pengaturan teknis intraday
Peringatan risiko: Perdagangan produk dengan leverage melibatkan risiko tinggi dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Anda bisa kehilangan lebih dari investasi awal Anda. Selalu pertimbangkan tujuan dan toleransi risiko Anda, dan mintalah nasihat independen jika diperlukan.
Keduanya mengikuti S&P 500 secara ketat dengan imbal hasil jangka panjang yang hampir identik. FXAIX sedikit lebih murah dalam hal biaya, sementara VOO umumnya lebih hemat pajak dan diperdagangkan secara intraday. Pilihan yang lebih baik bergantung pada jenis akun dan gaya trading Anda.
Setiap reksa dana pada dasarnya memiliki nama-nama S&P 500 yang sama dengan bobot yang sangat mirip, dan keduanya menggunakan strategi pasif berbiaya rendah. Kesenjangan kinerja yang kecil berasal dari perbedaan biaya, waktu, penanganan dividen, dan friksi perdagangan, tetapi tetap kecil dalam jangka waktu yang lama.
VOO biasanya memiliki keunggulan dalam akun kena pajak karena struktur ETF-nya menggunakan penciptaan dan penebusan dalam bentuk barang, membantu meminimalkan distribusi keuntungan modal dibandingkan reksa dana seperti FXAIX. Dalam akun pensiun, perbedaan ini tidak terlalu signifikan.
Tidak. Keduanya memiliki volatilitas yang serupa (sekitar 19% per tahun), penurunan yang serupa (sekitar -34% paling buruk selama dekade terakhir), dan metrik yang disesuaikan dengan risiko serupa seperti rasio Sharpe. Pada dasarnya, Anda mengambil risiko S&P 500 dengan cara apa pun.
Ya. Meskipun Anda tidak memperdagangkan FXAIX atau VOO secara langsung, EBC Financial Group menawarkan eksposur S&P 500 melalui CFD yang terkait dengan indeks dan ETF, serta forex, komoditas, dan indeks lainnya. Perlu diingat bahwa CFD adalah produk dengan leverage dan memiliki risiko kerugian yang tinggi.
FXAIX dan VOO sama-sama memenuhi apa yang diinginkan investor dari produk S&P 500: akses yang luas, murah, dan likuid ke saham-saham berkapitalisasi besar AS. Biaya sangat rendah, pelacakan sangat ketat, dan imbal hasil jangka panjang hampir tidak dapat dibedakan.
Perbedaan yang sebenarnya terletak pada cara Anda berdagang, bagaimana Anda dikenai pajak, dan platform yang Anda gunakan. FXAIX memiliki biaya yang sedikit lebih rendah dan struktur reksa dana, sehingga ideal untuk tabungan pensiun yang mudah.
VOO, di sisi lain, adalah ETF dengan keuntungan pajak yang kuat dalam akun kena pajak dan menawarkan fleksibilitas perdagangan intraday bagi investor yang lebih aktif.
Jika Anda ingin memperdagangkan S&P 500 secara taktis, menggunakan leverage, pengaturan jangka pendek atau lindung nilai, lakukanlah melalui pialang teregulasi seperti EBC Financial Group yang memberi Anda akses ke CFD indeks S&P 500 dan produk terkait sambil tetap menjaga pilihan FXAIX vs VOO dalam akun investasi jangka panjang terpisah dari buku perdagangan Anda.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
