FXAIX vs VOO: S&P 500 өртөлтөд Fidelity эсвэл Vanguard аль нь илүү тохиромжтой вэ?

S&P 500-ын өртөлтөд FXAIX болон VOO нь "адилхан зорилго, өөр тээврийн хэрэгсэл" гэж хэлж болохуйц байгаа. Аль аль нь S&P 500-ийг дагаж мөрддөг, хоёулаа маш хямд өртөгтэй, хоёулаа урт хугацааны бараг ижил өгөөжтэй байдаг.

Бодит асуулт бол аль нь таныг баян болгох биш, харин аль бүтэц нь таны данс, татвар, арилжааны хэв маягт тохирсон байх нь чухал юм.

Энэхүү задаргаа нь хураамж, бүтэц, татварын үр ашиг, сүүлийн үеийн гүйцэтгэл, техникийн хэмжигдэхүүнийг хардаг тул Fidelity-ийн FXAIX (Fidelity 500 Index Fund) болон Vanguard's VOO (Vanguard S&P 500 ETF) хаана ялгаатай байгааг харах боломжтой.

Энэ агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зориулалттай бөгөөд хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш юм.

Шуурхай хариулт: FXAIX vs VOO

FXAIX болон VOO нь үйл ажиллагааны хувьд маш төстэй S&P 500 бүтээгдэхүүн юм. Сүүлийн 10 жилийн хугацаанд хоёулаа 14-15% орчим жилийн өгөөжөө өгсөн бөгөөд тэдгээрийн хооронд бага зэргийн ялгаа бий.

• FXAIX нь VOO-ийн хувьд 0.02% -ийн эсрэг 0.03% -ийн хураамжийн бага зэрэг давуу талтай боловч VOO нь татварын үр ашиг, өдрийн арилжаагаар ялдаг.

• Ихэнх урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд аль ч сан энэ ажлыг хийж чадна. Шийдвэр нь ихэвчлэн дараах байдалтай байна:

• Та ямар платформ эсвэл данс ашигладаг

• Мөнгө нь татвар ногдох дансанд байна уу, татварын хөнгөлөлттэй дансанд байна уу

• Та хязгаар/зогсоох захиалгатай өдрийн арилжаа хийхийг хүсч байгаа эсэх

Гол санаанууд

Доод шугам:

Татварын данс, идэвхтэй эсвэл хагас идэвхтэй худалдаачин: VOO нь илүү тохиромжтой байх хандлагатай байдаг.

Тэтгэврийн данс эсвэл өдрийн арилжаанд санаа тавьдаггүй үнэнч хөрөнгө оруулагч: FXAIX нь маш сайн бөгөөд үндсэн төлбөрөөс маш бага хямд байдаг.

FXAIX vs VOO: гол статистикууд зэрэгцэн оршдог

Сүүлийн үеийн гүйцэтгэл: 1 сар, 6 сар, 10 жил

Орлогын өсөлт, хиймэл оюун ухаанд суурилсан технологийн хүч чадлаар дэмжигдсэн хүчтэй гүйлтийн дараа 2025 оны 10-р сарын орчимд шинэ дээд амжилт тогтоосон S&P 500 нь ижил хөдөлгүүртэй холбоотой.

2025 оны 11-р сарын 24-ний өдрийн мэдээллийн хуудас болон харьцуулах хэрэгслийн нэгдсэн өгөгдлийг ашиглан:

Сүүлийн 1 сар

• FXAIX: -2.67% орчим

• VOO: -2.67% орчим

Аль аль нь маш хүчтэй зургаан сарын гүйлтийн дараа даруухан ухрахыг харсан. Энэ нь шинэ дээд цэгүүдийг тогтоосны дараа бага зэрэг хөргөсөн S&P 500-ийн өргөн цар хүрээтэй зурагтай тохирч байна.

Сүүлийн 6 сар

• FXAIX: ойролцоогоор +14.48%

• VOO: ойролцоогоор +14.49%
  
  

Үнийн үйлдэл нь бараг ижил бөгөөд дунд хугацааны хүчтэй өсөлтийг хэвийн хэлбэлзэлтэй харуулж байна. Энэ бол S&P 500-ийг бүрэн хуулбарласан сайн ажилладаг индексийн бүтээгдэхүүнээс таны хүлээх зүйл юм.

Сүүлийн 10 жил

• FXAIX: ~14.38% жилийн

• VOO: ~14.13% жил
  
  

Энэ ялгаа нь ахиу бөгөөд голдуу төлбөрийн өчүүхэн зөрүү, арилжаа/бөөрөнхийлөлт, ногдол ашгийн дахин хөрөнгө оруулалтад бага зэрэг цаг хугацааны нөлөөлөл зэргээр тайлбарлагддаг. Түүхээс харахад ийм жижиг гүйцэтгэлийн зөрүү нь нэг санг үүрд ашиглахаас илүүтэйгээр цаг хугацааны явцад нааш цааш тэнүүчлэх хандлагатай байдаг.

Бүтэц ба татвар: хамтын сан болон ETF

1. FXAIX: хамтын сангийн энгийн байдал

FXAIX бол уламжлалт хамтын сан юм. Захиалгыг өдөрт нэг удаа цэвэр хөрөнгийн хаалтын үнээр (NAV) гүйцэтгэдэг. Санаа зоволтгүй өдрийн арилжаа эсвэл үнийн санал байхгүй. Тэтгэврийн төлөвлөгөөнд оруулсан хувь нэмрийг автоматжуулдаг хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэхүү "тогтоож, мартах" зан үйл тохиромжтой.

Энэ нь юугаараа онцлог вэ:

• Маш бага хураамж (0.02%) ба эргэлт бага (~3%) нь алдааг хянахад тусалдаг.

• IRA, 401(k)s гэх мэт татварын давуу талтай дансны урт хугацааны худалдан авагчдад маш тохиромжтой бөгөөд хамтын сангийн хөрөнгийн өгөөжийн хуваарилалт нь шууд татварын төлбөрийг үүсгэдэггүй.

2. VOO: ETF уян хатан байдал ба татварын давуу тал

VOO бол NYSE дээр өдөржин арилжаалагддаг, санал хүсэлтийн зөрүүтэй, өдөр тутмын их хэмжээний арилжаатай ETF юм.

Энэ нь юугаараа онцлог вэ:

• FXAIX-ээс бага зэрэг өндөр хураамж 0.03%, гэхдээ дэлхийн хэмжээнд хамгийн хямд S&P 500 сонголтуудын нэг хэвээр байна.

• ETF-ийн бүтэц нь хөрөнгийн ашиг хуваарилалтыг багасгахад тусалдаг эд хөрөнгийн буцаан олголтыг ашигладаг. Татвар ногдох дансны хувьд энэ нь ихэвчлэн FXAIX зэрэг ижил индексийг хянадаг хамтын сангаас илүү VOO-г илүү үр ашигтай болгодог.
  
  

Тэтгэврийн дансны хувьд татварын давуу тал хамаагүй бага байдаг. Татвар ногдох дансанд, ялангуяа их хэмжээний үлдэгдэлтэй бол татварын зөрүү нь 0.01%-ийн хураамжийн зөрүүгээс илүү чухал байж болно.

Техникийн үзэл бодол

Техникийн үүднээс авч үзвэл FXAIX болон VOO нь нэг арилжааны хоёр тэмдэгт юм: S&P 500-ээр дамжуулан АНУ-ын томоохон хувьцаанууд. Тэдний чиг хандлага, бууралт, хэлбэлзэл нь бараг ижил байна.

Тренд ба эрч хүч

• Сүүлийн 3 жилийн хугацаанд FXAIX болон VOO аль аль нь жилийн 19-20%-ийн өгөөжийг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь хүчтэй орлого, хиймэл оюун ухаанаар удирдуулсан технологийн хүчирхэг өсөлтөөр дэмжигддэг.

• 6 сарын өгөөж нь +14.5% дөхөж, нэг сарын багахан бууралт нь бүтцийн эвдрэл биш харин стандарт нэгдэл бүхий өсөлтийн чиг хандлагыг харуулж байна.

• Sharpe харьцаа зэрэг эрсдэлд тохируулсан хэмжүүрүүд 0.67-0.68 орчим байгаа нь тогтворгүй байдлын хувьд урт хугацааны тогтвортой шагналыг харуулж байна.
  
  

Тогтворгүй байдал, бууралт, эрсдэл

• PortfoliosLab-ын өгөгдөл нь маш төстэй эрсдлийн шинж чанарыг харуулж байна:

• Өдөр тутмын хэлбэлзэл: ойролцоогоор 18.7-18.9%

• Хамгийн их бууралт: сүүлийн 10 жилийн гол баавгайн хөлтэй адил хоёуланд нь ойролцоогоор -34%.

• Одоогийн бууралт: сүүлийн үеийн дээд цэгүүдээс -4% орчим, гүн уналтаас илүү дунд зэргийн засвартай нийцэж байна
  
  

Арилжаачдын хувьд энэ профайл: S&P 500-ийн бүрэн хэлбэлзлийг хүлээж байгаарай. Эдгээр сангууд нь хэлбэлзэл багатай бүтээгдэхүүн биш юм. Тэд зах зээлтэй хамт дээшээ доошоо хөдөлдөг.

Практикт дэмжлэг / эсэргүүцэл

• Аль аль нь S&P 500-г маш нягт хянадаг тул дэмжлэг, эсэргүүцлийн гол лавлах цэгүүд нь:

• 6900 орчимд S&P 500-ийн сүүлийн үеийн бүх цаг үеийн дээд үзүүлэлтүүд (2025 оны 10-р сар)

• Сан тус бүрийн ~4%-ийн бууралтад тулгуурлан одоогийн түвшнээс хэдхэн хувиар доогуур байгаа сүүлийн үеийн бага зэргийн уналтууд

Арилжаачид ихэвчлэн:

• Дээд цэгээс 5-10%-ийн уналтыг өсөлтийн трэнд доторх "хэвийн залруулга" гэж тооц

• Дэглэм өөрчлөгдөх дохио болох өмнөх уналтаас илүү гүн уналт байгааг ажиглаарай

• Ихэнх урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд эдгээр алхамууд нь зүгээр л чимээ шуугиантай байдаг. CFD эсвэл ETF ашигладаг богино хугацааны худалдаачдын хувьд тэд орох, гарах хугацааг тодорхойлж болно.

Янз бүрийн төрлийн худалдаачдад аль нь илүү дээр вэ?

Бүх нийтийн ялагч гэж байдаггүй. Хэрхэн, хаана хөрөнгө оруулалт хийхээс илүү сайн сонголт хамаарна.

Дараах тохиолдолд FXAIX танд тохирох болно:

• Та ихэвчлэн Fidelity тэтгэврийн дансаар хөрөнгө оруулалт хийдэг бөгөөд өдрийн эцсийн үнэд сэтгэл хангалуун байдаг

• Та хамгийн бага заасан хураамж авахыг хүсч байгаа бөгөөд өдрийн захиалгад санаа зовохгүй байна

• Та наймаа хийх нь ховор бөгөөд зүгээр л хуваарийн дагуу албан тушаалаа нэмдэг
  
  

Дараах тохиолдолд VOO танд тохирох болно:

• Та өдрийн дотор арилжаа хийх, хязгаарлах / зогсоох захиалга ашиглах, эсвэл илүү идэвхтэйгээр өргөжүүлэхийг хүсч байна

• Та татвар ногдох дансанд томоохон байр суурь эзэлдэг бөгөөд ETF татварын үр ашиг нь хөрөнгийн өгөөжийн хуваарилалтыг цаг хугацааны явцад бууруулж чаддаг
  Та ETF шаарддаг сонголтууд эсвэл эрсдэлээс хамгаалах стратегийг үндсэн суурь болгон ашиглаж болно

• Цэвэр S&P 500-ийн өртөлтийн үүднээс авч үзвэл эдгээр сангууд хоёулаа маш сайн байдаг. Ирээдүйн гүйцэтгэлийн зөрүү бага байх магадлалтай бөгөөд бүтээгдэхүүнээс илүү зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаална.

Арилжаачид S&P 500-д хэрхэн ойртох вэ

Та EBC Financial Group-ээр дамжуулан FXAIX эсвэл VOO-г шууд худалдаж авах боломжгүй ч индекс болон ETF-тэй холбоотой CFD- ээр дамжуулан ижил S&P 500 эрсдэлийг арилжих боломжтой.

EBC Financial Group-ийн тусламжтайгаар арилжаачид дараахь зүйлийг хийх боломжтой.

• S&P 500 индексийн CFD-ийг үндсэн валютын хос, бараа бүтээгдэхүүн болон бусад индексүүдийн хамт арилжаал.

• S&P 500 болон холбогдох ETF-ийн хэлбэлзэл, уналт, гол түвшинг дагахын тулд дэвшилтэт график хэрэгслийг ашиглана уу.

• Индексийн хөдөлгөөний эргэн тойронд эрсдэлийг удирдахын тулд алдагдал зогсоох, ашгийг авах тушаалуудыг хэрэгжүүлээрэй

• Макро үзэлтийг (хувь, орлого, технологийн мөчлөг) өдрийн техникийн тохиргоотой хослуулах

Эрсдэлийн сэрэмжлүүлэг: Хөшүүрэгтэй бүтээгдэхүүнийг арилжаалах нь өндөр эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй байж болно. Та анхны хөрөнгө оруулалтаасаа илүү ихийг алдаж болно. Зорилго, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвараа үргэлж анхаарч, шаардлагатай бол бие даасан зөвлөгөө аваарай.

Түгээмэл асуултууд (FAQ)

1. S&P 500-д өртөхөд FXAIX эсвэл VOO илүү юу?

Хоёулаа S&P 500-ийг нягт хянадаг бөгөөд урт хугацааны өгөөж нь бараг ижил байдаг. FXAIX нь хураамжийн хувьд маш бага хямд байдаг бол VOO нь татварын хувьд илүү хэмнэлттэй бөгөөд өдрийн цагаар арилжаа хийдэг. Илүү сайн сонголт нь таны дансны төрөл, арилжааны хэв маягаас хамаарна.

2. FXAIX болон VOO өгөөж яагаад ийм төстэй байдаг вэ?

Сан бүр нь ижил төстэй S&P 500 нэрсийг эзэмшдэг бөгөөд хоёулаа хямд өртөгтэй, идэвхгүй стратеги ашигладаг. Гүйцэтгэлийн жижиг ялгаа нь төлбөрийн зөрүү, цаг хугацаа, ногдол ашгийн зохицуулалт, арилжааны маргаанаас үүдэлтэй боловч удаан хугацааны туршид өчүүхэн хэвээр үлддэг.

3. Татвар ногдох дансанд аль нь илүү үр ашигтай вэ?

VOO нь ихэвчлэн татвар ногдуулах дансны давуу талтай байдаг, учир нь ETF-ийн бүтэц нь бэлэн бус бүтээл, эргүүлэн төлөх боломжийг ашигладаг бөгөөд FXAIX гэх мэт хамтын сангуудтай харьцуулахад хөрөнгийн ашиг хуваарилалтыг багасгахад тусалдаг. Тэтгэврийн дансны хувьд энэ ялгаа хамаагүй бага байдаг.

4. FXAIX болон VOO хооронд эрсдэлийн ялгаа их байна уу?

Үгүй. Аль аль нь ижил хэлбэлзэлтэй (жилийн 19% орчим), ижил бууралттай (сүүлийн 10 жилийн хамгийн муу нь -34%) болон Шарпын харьцаа зэрэг эрсдэлд тохируулсан ижил төстэй хэмжигдэхүүнтэй. Та үндсэндээ S&P 500 эрсдэлийг аль аль нь авч байна.

5. Би EBC Financial Group-тэй S&P 500-ийн эрсдэлийг арилжиж болох уу?

Тиймээ. Та FXAIX эсвэл VOO-ийн арилжааг шууд хийдэггүй ч EBC Financial Group нь форекс, бараа бүтээгдэхүүн болон бусад индексүүдийн зэрэгцээ индекс болон ETF-тэй холбоотой CFD-ээр дамжуулан S&P 500-ийн эрсдэлийг санал болгодог. CFD нь хөшүүрэгтэй бүтээгдэхүүн бөгөөд алдагдалд орох өндөр эрсдэлтэй гэдгийг санаарай.

Дүгнэлт

FXAIX болон VOO хоёулаа S&P 500 бүтээгдэхүүнээс хөрөнгө оруулагчдын хүссэн зүйлийг хийдэг: АНУ-ын том хэмжээтэй, өргөн цар хүрээтэй, хямд, хөрвөх чадвартай. Төлбөр нь сахлын нимгэн, мөрдөлт маш хатуу байсан бөгөөд урт хугацааны өгөөж нь бараг ялгагдахааргүй байсан.

Бодит ялгаа нь та хэрхэн худалдаа хийх, хэрхэн татвар авах, ямар платформ ашиглах зэргээс шалтгаална. FXAIX нь арай бага шимтгэлтэй, хамтын сангийн бүтэцтэй тул тэтгэврийн хуримтлалыг гартаа авахад тохиромжтой.

Нөгөө талаас VOO нь татвар ногдох дансны татварын давуу талтай ETF бөгөөд илүү идэвхтэй хөрөнгө оруулагчдад өдрийн арилжааны уян хатан байдлыг санал болгодог.

Хэрэв та S&P 500-г тактикийн хувьд хөшүүрэг, богино хугацааны тохиргоо эсвэл хедж ашиглан арилжаалах гэж байгаа бол S&P 500 индексийн CFD болон холбогдох бүтээгдэхүүнд хандах боломжийг олгодог EBC Financial Group зэрэг зохицуулалттай брокероор дамжуулан урт хугацааны арилжааны данснаасаа FXAIX vs VOO-ийн сонголтоо хадгалаарай.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.