FXAIX बनाम VOO: क्या S&P 500 एक्सपोजर के लिए फिडेलिटी या वैनगार्ड बेहतर है?

लेखक: Charon N.

प्रकाशित तिथि: 2025-11-24 अपडेट तिथि: 2025-11-25

एसएंडपी 500 एक्सपोज़र के लिए, FXAIX और VOO "एक ही मंज़िल, अलग माध्यम" के सबसे क़रीब हैं। दोनों ही एसएंडपी 500 को ट्रैक करते हैं, दोनों ही बेहद कम लागत वाले हैं, और दोनों का दीर्घकालिक रिटर्न लगभग एक जैसा है।

असली सवाल यह नहीं है कि कौन सा ढांचा आपको अमीर बनाएगा, बल्कि यह है कि कौन सा ढांचा आपके खाते, करों और ट्रेडिंग शैली के अनुकूल है।

यह विश्लेषण फीस, संरचना, कर दक्षता, हालिया प्रदर्शन और तकनीकी मैट्रिक्स को देखता है ताकि आप देख सकें कि फिडेलिटी का FXAIX (फिडेलिटी 500 इंडेक्स फंड) और वैनगार्ड का VOO (वैनगार्ड एस एंड पी 500 ईटीएफ) वास्तव में कहां भिन्न हैं।

यह सामग्री केवल सूचना के लिए है और निवेश सलाह नहीं है।

त्वरित उत्तर: FXAIX बनाम VOO एक नज़र में

FXAIX और VOO कार्यात्मक रूप से S&P 500 उत्पादों से काफ़ी मिलते-जुलते हैं। पिछले 10 वर्षों में, दोनों ने लगभग 14-15% का वार्षिक रिटर्न दिया है, और दोनों के बीच बहुत कम अंतर है।

FXAIX में शुल्क में मामूली बढ़त है, जो 0.02% है, जबकि VOO में 0.03% है, लेकिन कर दक्षता और इंट्राडे व्यापार क्षमता के मामले में VOO आगे है।
ज़्यादातर दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, कोई भी फंड काम कर सकता है। निर्णय आमतौर पर इस पर निर्भर करता है:
आप कौन सा प्लेटफ़ॉर्म या खाता उपयोग करते हैं?
क्या धन कर योग्य खाते में है या कर-लाभ वाले खाते में
क्या आप लिमिट/स्टॉप ऑर्डर के साथ इंट्राडे ट्रेडिंग करना चाहते हैं

चाबी छीनना

वर्ग	एफएक्सएआईएक्स	वू
खर्चे की दर	0.02%	0.03%
संरचना	म्यूचुअल फंड; NAV पर प्रतिदिन एक बार मूल्यांकित	ईटीएफ; NYSE पर इंट्राडे कारोबार
10-वर्षीय वार्षिक रिटर्न (24 नवंबर 2025 तक)	~14.38%	~14.13%
YTD प्रदर्शन (24 नवंबर 2025 तक)	13.87%	13.52%
कर दक्षता (कर योग्य खाते)	कम कर-कुशल; म्यूचुअल फंड अधिक पूंजीगत लाभ वितरित कर सकते हैं	ईटीएफ संरचना और वस्तुगत मोचन के कारण अधिक कर-कुशल

जमीनी स्तर:

करयोग्य खाता, सक्रिय या अर्ध-सक्रिय व्यापारी: VOO अधिक उपयुक्त है।

सेवानिवृत्ति खाता या फिडेलिटी-केंद्रित निवेशक जो इंट्राडे ट्रेडिंग की परवाह नहीं करते हैं: FXAIX पूरी तरह से ठीक है और हेडलाइन फीस पर बहुत थोड़ा सस्ता है।

FXAIX बनाम VOO: प्रमुख आँकड़े साथ-साथ

विशेषता	FXAIX – फिडेलिटी 500 इंडेक्स फंड	VOO – वैनगार्ड S&P 500 ETF
संरचना	म्यूचुअल फंड	ईटीएफ
बेंचमार्क	एसएंडपी 500 सूचकांक	एसएंडपी 500 सूचकांक
व्यय अनुपात (2025)	0.02%	0.03%
आरंभ	4 मई 2011	7 सितंबर 2010
कुल संपत्ति (लगभग, 2025)	≈ $723B	≈ $760B+ (ETF शेयर वर्ग)
मूल्य निर्धारण	NAV पर प्रतिदिन एक बार	इंट्राडे, बाजार मूल्य
10-वर्षीय वार्षिक रिटर्न *	~14.38%	~14.13%
अधिकतम ड्रॉडाउन	~–33.8%	~–34.0%
शीर्ष होल्डिंग्स	एनवीडीए, एमएसएफटी, एएपीएल, एएमजेडएन, मेटा	एनवीडीए, एएपीएल, एमएसएफटी, एएमजेडएन, एवीजीओ

हालिया प्रदर्शन: 1 माह, 6 माह, 10 वर्ष

दोनों फंड एक ही इंजन से जुड़े हैं: एसएंडपी 500, जो आय वृद्धि और एआई-संचालित तकनीकी ताकत द्वारा समर्थित मजबूत प्रदर्शन के बाद अक्टूबर 2025 के आसपास नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।

24 नवंबर 2025 तक तथ्य पत्रक और तुलना उपकरणों से संयुक्त डेटा का उपयोग करते हुए:

पिछले 1 महीने

FXAIX: लगभग -2.67%
वीओओ: लगभग -2.67%

दोनों में छह महीने की मज़बूत बढ़त के बाद मामूली गिरावट देखी गई है। यह S&P 500 की व्यापक तस्वीर से मेल खाता है, जो नई ऊँचाइयों को छूने के बाद थोड़ा ठंडा पड़ गया है।

पिछले 6 महीने

FXAIX: लगभग +14.48%
VOO: लगभग +14.49%

कीमतों में उतार-चढ़ाव लगभग एक जैसा है, जो सामान्य अस्थिरता के साथ एक मज़बूत मध्यम अवधि की तेजी का रुझान दिखा रहा है। यह वही है जिसकी आप अच्छी तरह से चलने वाले इंडेक्स उत्पादों से उम्मीद करते हैं जो S&P 500 को पूरी तरह से दोहराते हैं।

पिछले 10 वर्षों

FXAIX: ~14.38% वार्षिकीकृत
VOO: ~14.13% वार्षिकीकृत

यह अंतर मामूली है और इसकी व्याख्या मुख्यतः मामूली शुल्क अंतर, ट्रेडिंग/राउंडिंग, और लाभांश पुनर्निवेश पर समय के मामूली प्रभावों से होती है। ऐतिहासिक रूप से, इतने छोटे प्रदर्शन अंतर समय के साथ आगे-पीछे होते रहते हैं, बजाय इसके कि किसी एक फंड को हमेशा के लिए फायदा हो।

संरचना और कर: म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ

1. FXAIX: म्यूचुअल फंड सरलता

FXAIX एक पारंपरिक म्यूचुअल फंड है। ऑर्डर दिन में एक बार क्लोजिंग नेट एसेट वैल्यू (NAV) पर निष्पादित होते हैं। इसमें इंट्राडे ट्रेडिंग या बिड-आस्क स्प्रेड की चिंता करने की कोई ज़रूरत नहीं है। सेवानिवृत्ति योजनाओं में योगदान को स्वचालित करने वाले निवेशकों के लिए, यह "सेट एंड फॉरगेट" व्यवहार सुविधाजनक है।

प्रमुख बिंदु:

बहुत कम शुल्क (0.02%) और कम टर्नओवर (~ 3%) ट्रैकिंग त्रुटि को नियंत्रित रखने में मदद करते हैं।
यह IRAs और 401(k)s जैसे कर-लाभ वाले खातों के अंदर दीर्घकालिक खरीदारों के लिए बहुत उपयुक्त है, जहां म्यूचुअल फंड पूंजीगत लाभ वितरण तत्काल कर बिल नहीं बनाते हैं।

2. VOO: ETF लचीलापन और कर लाभ

VOO एक ETF है जो NYSE पर पूरे दिन कारोबार करता है, जिसमें बोली-मांग का फैलाव कम होता है और दैनिक कारोबार अधिक होता है।

क्या इसे अलग बनाता है:

FXAIX की तुलना में 0.03% पर थोड़ा अधिक शुल्क, लेकिन फिर भी वैश्विक स्तर पर सबसे सस्ते S&P 500 विकल्पों में से एक।
ईटीएफ संरचना वस्तु-रूपी मोचन का उपयोग करती है, जिससे पूंजीगत लाभ वितरण को कम करने में मदद मिलती है। कर योग्य खातों में, यह अक्सर VOO को FXAIX सहित समान सूचकांक पर नज़र रखने वाले म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक कर-कुशल बनाता है।

सेवानिवृत्ति खातों में, कर का अंतर कहीं कम महत्वपूर्ण होता है। कर योग्य खातों में, खासकर बड़ी राशि के लिए, कर का अंतर 0.01% शुल्क अंतर से ज़्यादा मायने रख सकता है।

तकनीकी दृष्टिकोण

तकनीकी दृष्टिकोण से, FXAIX और VOO प्रभावी रूप से एक ही व्यापार पर दो टिकर हैं: S&P 500 के माध्यम से अमेरिकी लार्ज-कैप इक्विटी। उनके रुझान, गिरावट और अस्थिरता लगभग समान हैं।

प्रवृत्ति और गति

पिछले 3 वर्षों में, FXAIX और VOO दोनों ने 19-20% के आसपास वार्षिक रिटर्न दिखाया है, जिसे मजबूत आय और शक्तिशाली AI-नेतृत्व वाली तकनीकी रैली का समर्थन प्राप्त है।
6 महीने का रिटर्न लगभग +14.5% तथा एक महीने का छोटा सा पुलबैक, मानक समेकन के साथ जारी तेजी की प्रवृत्ति को दर्शाता है, न कि संरचनात्मक गिरावट को।
शार्प अनुपात जैसे जोखिम-समायोजित मीट्रिक 0.67-0.68 के आसपास रहते हैं, जो अस्थिरता के लिए ठोस दीर्घकालिक प्रतिफल का संकेत देते हैं।

अस्थिरता, गिरावट और जोखिम

पोर्टफोलियोलैब डेटा बहुत समान जोखिम विशेषताओं को दर्शाता है:
दैनिक अस्थिरता: लगभग 18.7–18.9%
अधिकतम गिरावट: दोनों के लिए लगभग -34%, पिछले दशक के प्रमुख मंदी के चरणों के अनुरूप
वर्तमान गिरावट: हाल के उच्चतम स्तर से लगभग -4%, जो कि गहरी गिरावट के बजाय मध्यम सुधार के अनुरूप है

व्यापारियों के लिए, यह प्रोफ़ाइल कहती है: S&P 500 जैसी पूरी अस्थिरता की उम्मीद करें। ये फंड कम अस्थिरता वाले उत्पाद नहीं हैं। ये बाज़ार के साथ-साथ ऊपर-नीचे भी चलते हैं।

व्यवहार में समर्थन / प्रतिरोध

चूंकि दोनों ही S&P 500 को बहुत ही मजबूती से ट्रैक करते हैं, इसलिए समर्थन और प्रतिरोध के लिए मुख्य संदर्भ बिंदु ये हैं:
एसएंडपी 500 में हाल के सर्वकालिक उच्चतम स्तर 6,900 क्षेत्र के आसपास (अक्टूबर 2025)
हाल के मामूली उतार-चढ़ाव, जो प्रत्येक फंड में ~4% की गिरावट के आधार पर वर्तमान स्तर से केवल कुछ प्रतिशत नीचे हैं

व्यापारी अक्सर:

उच्चतम स्तर से 5-10% की गिरावट को अपट्रेंड के अंदर “सामान्य सुधार” के रूप में मानें
शासन परिवर्तन के संकेत के रूप में पिछले निम्नतम स्तर से भी अधिक गिरावट पर नजर रखें
ज़्यादातर दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, ये कदम महज़ शोर हैं। CFD या ETF का इस्तेमाल करने वाले अल्पकालिक व्यापारियों के लिए, वे प्रवेश और निकास का समय तय कर सकते हैं।

विभिन्न प्रकार के व्यापारियों के लिए कौन सा बेहतर है?

कोई एक ही विजेता नहीं है। बेहतर विकल्प इस बात पर निर्भर करता है कि आप कैसे और कहाँ निवेश करते हैं।

FXAIX आपके लिए उपयुक्त हो सकता है यदि:

आप मुख्य रूप से फिडेलिटी सेवानिवृत्ति खातों के माध्यम से निवेश करते हैं और दिन के अंत में मिलने वाले मूल्य निर्धारण से संतुष्ट हैं
आप सबसे कम शुल्क चाहते हैं और इंट्राडे ऑर्डर की परवाह नहीं करते हैं
आप शायद ही कभी व्यापार करते हैं और बस एक शेड्यूल पर स्थिति को बढ़ाते हैं

VOO आपके लिए उपयुक्त हो सकता है यदि:

आप इंट्राडे ट्रेडिंग करना चाहते हैं, लिमिट/स्टॉप ऑर्डर का उपयोग करना चाहते हैं, या अधिक सक्रिय रूप से स्केल इन और आउट करना चाहते हैं
आप एक कर योग्य खाते में बड़ी स्थिति रखते हैं, जहां ईटीएफ कर दक्षता समय के साथ पूंजीगत लाभ वितरण को कम कर सकती है
आप विकल्प या हेजिंग रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं जिनके लिए अंतर्निहित के रूप में ईटीएफ की आवश्यकता होती है
शुद्ध S&P 500 एक्सपोज़र के नज़रिए से, दोनों ही फंड बेहतरीन हैं। भविष्य में इनके प्रदर्शन में कोई भी अंतर कम होने की संभावना है और यह उत्पाद की बजाय बाज़ार की स्थितियों से ज़्यादा प्रभावित होगा।

व्यापारी S&P 500 तक कैसे पहुंच सकते हैं?

How To Invest In S&P500

आप EBC फाइनेंशियल ग्रुप के माध्यम से सीधे FXAIX या VOO नहीं खरीद सकते हैं, लेकिन आप इंडेक्स और ETF-लिंक्ड CFDs के माध्यम से समान S&P 500 एक्सपोजर का व्यापार कर सकते हैं।

ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप के साथ, व्यापारी यह कर सकते हैं:

प्रमुख एफएक्स जोड़ों, कमोडिटीज और अन्य सूचकांकों के साथ एसएंडपी 500 सूचकांक सीएफडी का व्यापार करें
एसएंडपी 500 और संबंधित ईटीएफ पर उतार-चढ़ाव, गिरावट और प्रमुख स्तरों पर नज़र रखने के लिए उन्नत चार्टिंग टूल का उपयोग करें
सूचकांक में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम को प्रबंधित करने के लिए स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर लागू करें
मैक्रो व्यू (दरें, आय, तकनीकी चक्र) को इंट्राडे तकनीकी सेटअप के साथ संयोजित करें

जोखिम चेतावनी: लीवरेज्ड उत्पादों में ट्रेडिंग में उच्च स्तर का जोखिम शामिल है और यह सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। आप अपने शुरुआती निवेश से भी ज़्यादा खो सकते हैं। हमेशा अपने उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता पर विचार करें, और ज़रूरत पड़ने पर स्वतंत्र सलाह लें।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न (FAQ)

1. क्या S&P 500 एक्सपोजर के लिए FXAIX या VOO बेहतर है?

दोनों ही S&P 500 को लगभग समान दीर्घकालिक रिटर्न के साथ बारीकी से ट्रैक करते हैं। FXAIX शुल्क के मामले में थोड़ा सस्ता है, जबकि VOO आम तौर पर ज़्यादा कर-कुशल है और इंट्राडे ट्रेडिंग करता है। बेहतर विकल्प आपके खाते के प्रकार और ट्रेडिंग शैली पर निर्भर करता है।

2. FXAIX और VOO रिटर्न इतने समान क्यों हैं?

प्रत्येक फंड में लगभग समान भारांक वाले S&P 500 इंडेक्स के नाम होते हैं, और दोनों ही कम लागत वाली निष्क्रिय रणनीतियों का उपयोग करते हैं। शुल्क अंतर, समय, लाभांश प्रबंधन और व्यापारिक बाधाओं के कारण प्रदर्शन में थोड़ा अंतर आता है, लेकिन ये अंतर लंबे समय तक छोटे ही रहे हैं।

3. कर योग्य खाते में कौन सा खाता अधिक कर-कुशल है?

VOO को आमतौर पर कर योग्य खातों में बढ़त हासिल होती है क्योंकि इसकी ETF संरचना वस्तु-रूप में सृजन और मोचन का उपयोग करती है, जिससे FXAIX जैसे म्यूचुअल फंडों की तुलना में पूंजीगत लाभ वितरण को कम करने में मदद मिलती है। सेवानिवृत्ति खातों में, यह अंतर बहुत कम महत्वपूर्ण है।

4. क्या FXAIX और VOO के बीच जोखिम में बड़ा अंतर है?

नहीं। दोनों में समान अस्थिरता (लगभग 19% वार्षिक), समान गिरावट (पिछले दशक में सबसे खराब स्थिति में लगभग -34%) और शार्प अनुपात जैसे समान जोखिम-समायोजित मीट्रिक हैं। दोनों ही स्थितियों में आप अनिवार्य रूप से S&P 500 का जोखिम उठा रहे हैं।

5. क्या मैं ईबीसी फाइनेंशियल ग्रुप के साथ एसएंडपी 500 एक्सपोजर का व्यापार कर सकता हूं?

हाँ। हालाँकि आप FXAIX या VOO में सीधे ट्रेड नहीं करते, EBC फाइनेंशियल ग्रुप इंडेक्स और ETF-लिंक्ड CFDs के ज़रिए S&P 500 एक्सपोज़र देता है, साथ ही फ़ॉरेक्स, कमोडिटीज़ और अन्य इंडेक्स भी। याद रखें कि CFDs लीवरेज्ड उत्पाद हैं और इनमें नुकसान का जोखिम ज़्यादा होता है।

सारांश

FXAIX और VOO दोनों ही वही करते हैं जो निवेशक S&P 500 उत्पाद से चाहते हैं: अमेरिकी लार्ज-कैप शेयरों तक व्यापक, सस्ती, तरल पहुँच। शुल्क बहुत कम हैं, ट्रैकिंग बहुत कड़ी रही है, और लंबी अवधि के रिटर्न लगभग अप्रभेद्य रहे हैं।

असली अंतर इस बात पर निर्भर करता है कि आप कैसे व्यापार करते हैं, आप पर कैसे कर लगता है, और आप कौन सा प्लेटफ़ॉर्म इस्तेमाल करते हैं। FXAIX का शुल्क थोड़ा कम है और इसकी संरचना म्यूचुअल फंड जैसी है, जो इसे सेवानिवृत्ति बचत के लिए आदर्श बनाती है।

दूसरी ओर, VOO एक ETF है, जो कर योग्य खातों में मजबूत कर लाभ प्रदान करता है तथा अधिक सक्रिय निवेशकों के लिए इंट्राडे ट्रेडिंग लचीलापन प्रदान करता है।

यदि आप लीवरेज, अल्पावधि सेटअप या हेजेज का उपयोग करते हुए, S&P 500 में रणनीतिक रूप से व्यापार करना चाहते हैं, तो ऐसा EBC फाइनेंशियल ग्रुप जैसे विनियमित ब्रोकर के माध्यम से करें, जो आपको S&P 500 सूचकांक CFDs और संबंधित उत्पादों तक पहुंच प्रदान करता है, जबकि दीर्घावधि निवेश खातों में FXAIX बनाम VOO के आपके विकल्प को आपकी ट्रेडिंग बुक से अलग रखता है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।