Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ; Biến động thị trường

2023-09-26
Bản tóm tắt:

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ là một chỉ số quan trọng của thị trường tài chính và có liên quan chặt chẽ đến biến động thị trường chứng khoán và lãi suất.

Biến động của thị trường chứng khoán và tăng lãi suấtDường như có mối liên hệ chặt chẽ với cùng một yếu tố quan trọng, đó là Hoa Kỳ trong 10 năm.Lợi suất trái phiếu quốc gia. Tại sao sự thay đổi trong chỉ số này lại khiến thị trường lo lắng như vậyRất Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vàThị trường tài chính biến động?


Như tên gọi của nó, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ có nghĩa là vay tiền từ một quốc gia.Nhận tiền từ công chúng và cam kết trả lãi trong một khoảng thời gian nhất địnhThời gian và hoàn trả tiền gốc khi hết hạn. Trái phiếu Mỹ là trái phiếu do Mỹ phát hành.Chính phủ Khi bạn cho chính phủ Hoa Kỳ vay tiền, bạn thực sự nhận đượcIOU。

Treasury bond

Đây là trái phiếu chính phủ Mỹ phát hành năm 1976. Có thể thấyTrái phiếu kho bạc Mỹ có mệnh giá 5.000 USD. Nó ghi lại các thuật ngữ quan trọngVí dụ: ngày bắt đầu của khoản vay, thời hạn của khoản vay, ngày đáo hạn của khoản vay,Và lãi suất cho vay. Tờ phiếu này được Mỹ xác nhận.Vì USD là đồng tiền chung của thế giớiChính phủ có uy tín cao và nó được coi là một tài sản không có rủi ro.


Vậy điều kỳ diệu về lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm là gì?


Trái phiếu Mỹ có các điều khoản vay khác nhau tại thời điểm phát hành, từ1 tháng đến 30 năm. Trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn dễ bị ảnh hưởng bởi chính sáchvà tác động thị trường, biến động thường xuyên, trong khi trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạnTrái phiếu có mức độ không chắc chắn cao và thanh khoản thấp. Trái phiếu Mỹ 10 nămCó tính thanh khoản cao, do đó lợi suất của nó được công nhận rộng rãi là lợi suất không có rủi ro; Cái đóCó, lãi suất thanh khoản của bất kỳ quỹ nào dựa trênLợi nhuận từ trái phiếu kho bạc và đầu tư vào các tài sản khác nên ít nhất làcao hơn mức này; Nếu không, nhà đầu tư có thể chọn mua trực tiếp nước Mỹ.Liên kết


Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng là cơ sở cho tín dụng ngân hàng.Lãi suất, bao gồm cả thế chấp. Nhưng một số người có thể tự hỏi, tại sao không?Mọi người đều mua trái phiếu Mỹ với lợi suất cao như vậy? Để hiểu vấn đề này,Đầu tiên cần phân biệt giữa lãi suất mệnh giá và lợi suấtKinh nghiệm


Ví dụ, nếu trái phiếu Mỹ có mệnh giá 2%, điều đó có nghĩa là người muaLợi nhuận 2% khi hết hạn Nếu ai đó mua 100 đô la trái phiếu Mỹ,Sau một năm, họ sẽ nhận được lãi suất $2. Lãi suất tại MỹTrái phiếu đã được cố định tại thời điểm mua, được viết vào hợp đồng và ghi nợ,Và nó sẽ không thay đổi với những thay đổi trong tương lai. Nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ mà chúng ta đang thấyThay đổi liên tục vì trái phiếu Mỹ được giao dịch trên thị trường thứ cấp.


Giả sử ai đó cần tiền gấp sáu tháng sau khi mua trái phiếu Mỹ,Họ bán trái phiếu Mỹ cho người khác trên thị trường thứ cấp98 USD. Người mua nhận được tiền gốc và lãi suất sau sáu tháng, tổng cộng102 đô la. Do đó, người mua kiếm được 4 đô la và lợi nhuận hết hạn làTrái phiếu Mỹ 4,08% Điều này cho thấy lợi suất trái phiếu Mỹ đi kèm vớiThay đổi giá trái phiếu Mỹ Giá càng cao, lợi suất càng thấpGiá càng thấp, lợi nhuận càng cao.


Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện tại dựa trênGiá giao dịch. Ví dụ: nếu trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm có giá 88,2969 USD,Với mệnh giá 100 đô la, mệnh giá là 2,75%, người mua sẽ nhận đượcThu nhập lãi sau một năm nắm giữ là $1,375. Nếu được chuộc trực tiếpgiá trị, lợi suất hàng năm sẽ là 4,219%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làtỷ lệ nghịch với giá, khi các nhà đầu tư mua trái phiếu kho bạc MỹHọ đẩy giá lên theo nhóm, khiến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.Ngược lại, nếu mọi người lạc quan về trái phiếu Mỹ, họ bán được nhiều hơn họ.Mua vào, giá trái phiếu Mỹ sẽ giảm và lợi suất sẽ tăng. Cái nàyLợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh chủ yếu là do FedViệc tăng lãi suất khiến các nhà đầu tư bán tháo trái phiếu Mỹ.


Biết trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm là gì, hãy thảo luận về nóLợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm và biến động thị trường tài chính

Mối quan hệ ngược giữa lãi suất và giá trái phiếu

Giá trái phiếu giảm khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăngBởi vì trái phiếu mới phát hành có thể cung cấp lãi suất cao hơn. Điều này dẫn đếnThị trường trái phiếu biến động mạnh hơn vì các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu hiện có có thểChứng kiến giá trị thị trường trái phiếu của họ giảm.


Tỷ lệ lạm phát dự kiến

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm thường được dự đoánTỷ lệ lạm phát. Nếu thị trường kỳ vọng lạm phát sẽ tăng, các nhà đầu tư có thể yêu cầuTăng lãi suất để bù đắp tác động của lạm phát, do đó đẩy trái phiếu lên caoNăng suất. Điều này có thể dẫn đến biến động trong thị trường tài chính, đặc biệt làThị trường chứng khoán vì lạm phát cao có thể làm suy yếu sức muatác động tiêu cực đến lợi nhuận của doanh nghiệp.


Hedge nhu cầu

Trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm thường được coi là tài sản trú ẩn an toàn.Khi thị trường tài chính trải qua sự bất ổn hoặc tâm lý rủi ro gia tăng,Các nhà đầu tư có thể chuyển tiền vào thị trường trái phiếu, dẫn đến sự gia tăng trái phiếu.Giá cả và lợi suất giảm. Trong trường hợp này, hiệu suất của trái phiếuThị trường có thể đi chệch khỏi thị trường chứng khoán, và thị trường chứng khoán cũng vậy.Mối quan hệ giữa lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm và thị trường tài chínhBiến động.


Chính sách ngân hàng trung ương

Chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương cũng sẽ ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm.Nợ quốc gia. Lợi suất trái phiếu có thể tăng nếu ngân hàng trung ương tăng lãi suấtBởi vì thị trường dự đoán lãi suất sẽ tăng. Điều này có thể gây ra biến độngTrong thị trường tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khoán và bất động sảnLãi suất cao có thể làm giảm hoạt động cho vay và đầu tư.


Yếu tố quốc tế

Các sự kiện trong nền kinh tế và thị trường tài chính toàn cầu cũng có thể ảnh hưởng đến Mỹ trong 10 năm tới.Lợi suất trái phiếu kho bạc và biến động thị trường tài chính. Ví dụ, quốc tếCăng thẳng thương mại, các sự kiện địa chính trị hoặc suy thoái kinh tế toàn cầu có thể dẫn đếnCác nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn, do đó ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu Mỹ và các tài sản khác.Thị trường.


Mối quan hệ giữa tăng lãi suất và tăng trái phiếu MỹLợi suất?


Tăng lãi suất có nghĩa là tăng lãi suất cơ bản, điều này sẽCũng tăng lãi suất đối với các tài sản tài chính khác nhau của Mỹ.Nhà nước, chẳng hạn như tiền gửi ngân hàng. Đối với nhà đầu tư, nếu lãi suấtTrong năm qua, họ có thể nhận được lãi suất 1,5% và bây giờ là 3%. Tuy nhiên, lãi suấtLãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ được cố định, giả sử lãi suất một năm là 2%, thấp hơnCao hơn lãi suất tiền gửi sau khi tăng lãi suất. Để có được cao hơnCác nhà đầu tư thường bán trái phiếu Mỹ và gửi tiền vào ngân hàng.Khiến nhiều người bán trái phiếu Mỹ hơn là mua trên thị trường.Khiến giá trái phiếu Mỹ giảm và lợi suất tăng. Đó là lý do tại sao,Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng khi Fed bắt đầu tăng lãi suấtLên đi.


Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.

Phân tích đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ và đánh giá rủi ro

Phân tích đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ và đánh giá rủi ro

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có ít cổ phiếu hơn và vốn hóa thị trường nhỏ hơn. Chúng có tiềm năng cao, mô hình kinh doanh đơn giản và bị định giá thấp nhưng đi kèm với biến động giá và rủi ro cao. Khi đầu tư, hãy phân tích sự an toàn, lợi nhuận, vị thế và doanh thu.

2024-02-23
Những điều bạn cần biết về cổ tức bằng cổ phiếu

Những điều bạn cần biết về cổ tức bằng cổ phiếu

Trả cổ tức bằng cổ phiếu là cách để một công ty phân phối một phần lợi nhuận của mình cho các cổ đông nắm giữ cổ phiếu. Mặc dù chúng có thể làm giảm giá cổ phiếu nhưng việc nắm giữ cổ phiếu chia cổ tức chất lượng cao trong thời gian dài sẽ đảm bảo lợi nhuận ổn định và lợi nhuận gộp cao hơn.

2024-02-23
Câu chuyện tiền tệ của Franc Thụy Sĩ

Câu chuyện tiền tệ của Franc Thụy Sĩ

Đồng tiền chính thức của CHF Thụy Sĩ, được hỗ trợ bởi lập trường trung lập, là tâm điểm ngoại hối nhờ tính ổn định và trạng thái trú ẩn an toàn. Những năm gần đây chứng kiến ​​tỷ giá hối đoái tăng vọt, ảnh hưởng đến nền kinh tế Thụy Sĩ và các giao dịch liên quan đến USD.

2024-02-23