Доходность 10 - летних облигаций США; Волатильность рынка

2023-09-26
Краткое содержание:

Доходность казначейских облигаций США является ключевым индикатором финансовых рынков и тесно связана с волатильностью фондового рынка и процентными ставками.

Колебания на фондовых рынках и повышение и снижение процентных ставокПохоже, это связано с тем же ключевым фактором, что и 10 - летняя Америка.Доходность государственного долга. Почему изменения в этом показателе вызывают такую тревогу на рынкеОчень. Доходность 10 - летних облигаций США иВолатильность финансовых рынков?


Как следует из названия, государственный долг США - это заимствование у страны.Получение средств от населения и обязательство выплачивать проценты в течение определенного периода времениСрок погашения и погашение основной суммы. Облигации США - это облигации США.Правительство Когда вы получаете кредит от правительства США, вы фактически получаетеИОУ.

Treasury bond

Это государственный долг США, выпущенный в 1976 году. Видно.Номинальная стоимость государственного долга США составляет 5000 долларов. Он записывает важные термины.Например, дата начала кредитования, срок погашения кредита,А также процентные ставки по кредитам. Этот билет подтвержден США.Поскольку доллар является мировой валютой,Правительство имеет высокую репутацию и считается безрисковым активом.


В чем же магия доходности 10 - летних казначейских облигаций США?


Облигации США имеют разные условия заимствования при выпуске.От месяца до 30 лет. Краткосрочные облигации США подвержены влиянию политикиИ влияние рынка, частые колебания, в то время как долгосрочные казначейские облигации СШАОблигации характеризуются высокой степенью неопределенности и низкой ликвидностью. Десятилетние облигации СШАВысокая ликвидность, поэтому ее доходность широко рассматривается как безрисковая; Это...Да, процентные ставки по ликвидности любого фонда основаны наДоходность государственного долга и инвестиций в другие активы должна быть как минимумВыше этого уровня; В противном случае у инвесторов будет прямой выбор, чтобы купить США.Связи


Доходность 10 - летних облигаций США также является основой для банковских кредитовПроцентные ставки, включая ипотечные кредиты. Но некоторые могут подумать, почему бы и нет.Все покупают американские облигации с такой высокой доходностью? Чтобы понять эту проблему,Во - первых, нужно различать процентные ставки и доходность.Зрелость


Например, если номинальная ставка по облигациям США составляет 2%, это означает, что покупательПо истечении срока выплаты выплачивается 2%. Если кто - то покупает американские облигации на 100 долларов,Через год они получат 2 доллара процентной ставки. Процентные ставки в СШАОблигации были фиксированы на момент покупки, записаны в контракты и дебетовые векселя,Они не меняются с будущими изменениями. Но мы видим доходность облигаций США,Постоянно меняется, потому что облигации США торгуются на вторичном рынке.


Предположим, кому - то нужны деньги через шесть месяцев после покупки облигаций США,Они продают американские облигации на вторичном рынке другим.98 долл. США. Покупатель получил основную сумму и проценты через шесть месяцев102 долл. США. Таким образом, покупатель получает прибыль в размере 4 долл. США, а ставка доходности по срокам погашения составляетОблигации США 4,08%. Это показывает, что доходность облигаций СШАИзменение цен на облигации США. Чем выше цена, тем ниже доходностьЧем ниже цена, тем выше доходность.


Доходность текущего 10 - летнего госдолга США основана наЦена сделки. Например, если 10 - летние облигации США стоят 882969 долларов,Номинальная стоимость 100 долларов, номинальная ставка 2,75%, покупатель получитПроцентный доход по истечении одного года хранения составил 1375 долл. США. Если выкупить личноСтоимость, годовая доходность составит 4,219%. Доходность казначейских облигаций США составляетОбратно пропорционально цене, когда инвесторы покупают облигации СШАОни толпами повышают цены, что приводит к снижению доходности облигаций США.Вместо этого, если люди с оптимизмом смотрят на американские облигации, они продают больше, чем они.Покупая, цена облигаций США снизится, а доходность вырастет. Вот.Резкий рост доходности облигаций США обусловлен главным образом Федеральной резервной системойПовышение процентных ставок привело к тому, что инвесторы распродали американские облигации.


Что такое 10 - летние облигации США, давайте обсудимДоходность 10 - летних облигаций США и волатильность финансовых рынков.

Обратная связь между процентными ставками и ценами на облигации

Цены на облигации упали, когда доходность 10 - летних облигаций США вырослаНовые облигации могут предлагать более высокие процентные ставки. Это привело кВолатильность на рынке облигаций усиливается, поскольку инвесторы, владеющие существующими облигациями, могутОни видят, что рыночная стоимость их облигаций падает.


Ожидаемые темпы инфляции

Доходность 10 - летних казначейских облигаций США обычно ожидаемаТемпы инфляции. Если рынок ожидает роста инфляции, инвесторы могут потребоватьПовышение процентных ставок, чтобы компенсировать инфляцию и тем самым подтолкнуть облигацииНорма прибыли. Это может привести к волатильности финансовых рынков, особенноФондовые рынки, поскольку высокая инфляция может ослабить покупательную способностьОтрицательное влияние на прибыль предприятия.


Спрос на хеджирование

Десятилетние облигации США обычно рассматриваются как активы - убежища.Когда финансовые рынки переживают нестабильность или повышенный риск,Инвесторы могут перевести деньги на рынок облигаций, что приведет к увеличению облигацийСнижение цен и нормы прибыли. В этом случае эффективность облигацийРынок может отклониться от фондового рынка.Отношение доходности 10 - летних казначейских облигаций США к финансовым рынкамВолатильность.


Политика Центрального банка

Денежно - кредитная политика центрального банка также повлияет на доходность 10 - летних казначейских облигаций СШАГосударственный долг. Если центральныйбанк повысит процентные ставки, доходность облигаций может возрастиРынок ожидает повышения процентных ставок. Это может вызвать колебания.На финансовых рынках, особенно на рынках акций и недвижимостиВысокие процентные ставки могут сдерживать кредитование и инвестиционную деятельность.


Международные факторы

События в мировой экономике и на финансовых рынках также могут повлиять на США в течение 10 летДоходность государственного долга и волатильность финансовых рынков. Например, международныеТорговая напряженность, геополитические события или глобальный экономический спад могут привести кИнвесторы ищут безопасность, которая влияет на рынок облигаций США и другие активыРынок.


Какая связь между повышением процентных ставок и ростом облигаций США?Доходность?


Повышение ставки означает повышение базовой процентной ставки, которая будетПовышение процентных ставок по различным финансовым активам СШАГосударство, например, банковские депозиты. Для инвесторов, если процентная ставка по депозитамВ прошлом году они могли получить 1,5% процентов, а теперь могут получить 3% процентов. Однако, процентная ставкаПроцентная ставка по казначейским облигациям США фиксирована, если исходить из годовой процентной ставки 2%, нижеПроцентные ставки по депозитам выше, чем после повышения процентных ставок. Чтобы получить высшееИнвесторы обычно продают американские облигации и хранят деньги в банках,Это приводит к тому, что больше людей продают американские облигации, чем покупают их на рынке,Это привело к падению цен на облигации США и росту доходности. Вот почему,По мере того, как ФРС начинает повышать процентные ставки, доходность облигаций США продолжает растиПовышение.


Заявление об освобождении от ответственности: Материалы предназначены исключительно для общей информации и не являются (и не должны рассматриваться) финансовыми, инвестиционными или другими рекомендациями, на которые следует полагаться. Ни одно из мнений, приведенных в этом материале, не является предложением EBC или автора о том, что любая конкретная инвестиционная, фондовая, торговая или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.

Инвестиционный анализ и оценка рисков в акции малой капитализации

Инвестиционный анализ и оценка рисков в акции малой капитализации

Акции с малой капитализацией имеют меньше акций и меньшую рыночную капитализацию. Они предлагают высокий потенциал, простые бизнес-модели и недооцененность, но сопряжены с высокой волатильностью цен и риском. При инвестировании анализируйте безопасность, прибыльность, позицию и оборот.

2024-02-23
Что нужно знать о дивидендах по акциям

Что нужно знать о дивидендах по акциям

Дивиденды по акциям — это способ для компании распределить часть своей прибыли среди акционеров, владеющих акциями. Хотя они могут снизить цены на акции, долгосрочное владение высококачественными дивидендными акциями обеспечивает стабильную доходность и более высокую совокупную прибыль.

2024-02-23
Валютная история швейцарского франка

Валютная история швейцарского франка

Официальная валюта Швейцарии, поддерживаемая своей нейтральной позицией, является центром внимания форекса благодаря своей стабильности и статусу безопасной гавани. В последние годы произошел резкий скачок обменного курса, что оказало влияние на экономику Швейцарии и операции, связанные с долларами США.

2024-02-23