Phân tích đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ và đánh giá rủi ro

2024-02-23
Bản tóm tắt:

Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có ít cổ phiếu hơn và vốn hóa thị trường nhỏ hơn. Chúng có tiềm năng cao, mô hình kinh doanh đơn giản và bị định giá thấp nhưng đi kèm với biến động giá và rủi ro cao. Khi đầu tư, hãy phân tích sự an toàn, lợi nhuận, vị thế và doanh thu.

Trong môi trường toàn cầu, quy mô của một quốc gia quyết định tầm ảnh hưởng của nó. Điều này cũng đúng trong thị trường Chứng khoán, nơi các công ty có vốn hóa thị trường lớn có tác động lớn hơn đến thị trường chứng khoán nói chung. Nhưng cũng giống như có những quốc gia lớn và ở đó là những nước nhỏ, ngoài những công ty có vốn hóa thị trường lớn, còn có những cổ phiếu vốn hóa nhỏ có vốn hóa thị trường nhỏ. Trên thị trường chứng khoán, địa vị của nó cũng giống như ở các nước nhỏ, tuy sức ảnh hưởng nhỏ nhưng nó cũng có những nét đặc biệt riêng .Chúng ta hãy xem những điều sau đây:phân tích đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ đặc biệt và đánh giá rủi ro.

Small Cap Stocks

Ý nghĩa của cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì?

Nó đề cập đến các cổ phiếu có số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhỏ, nghĩa là các công ty giao dịch công khai có vốn cổ phần đang lưu hành chung không quá 500 triệu đô la. Vốn hóa thị trường của họ thường dưới hàng tỷ đô la và họ là những công ty tương đối nhỏ. Các công ty này là thường ở giai đoạn khởi nghiệp hoặc có quy mô nhỏ trong ngành và có thị phần tương đối hạn chế.


Những công ty niêm yết có vốn hóa thị trường nhỏ hơn thường dưới hàng tỷ đô la và nằm trong phạm vi cổ phiếu của các công ty có quy mô thị trường nhỏ hơn. Do quy mô công ty tương đối nhỏ nên thường có rủi ro cao hơn. Những công ty này có thể phải đối mặt với nhiều thị trường hơn. cạnh tranh, áp lực tài chính và rủi ro hoạt động.


Mặc dù rủi ro cao hơn đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, nhưng chúng thường đang trong giai đoạn tăng trưởng, có tiềm năng tăng trưởng cao và có thể phát triển trong tương lai. Do quy mô tương đối nhỏ nên các công ty này có khả năng mang lại lợi tức đầu tư cao hơn khi chúng phát triển và phát triển.


Điểm mạnh lớn nhất của họ là họ có tiềm năng lớn, hoạt động kinh doanh của họ dễ đọc hơn và thường bị định giá thấp. Nhiều công ty lớn, thành công hiện nay ban đầu phát triển từ các công ty nhỏ, như Starbucks, Yahoo, eBay và Walmart. Và các nhà đầu tư những người đầu tư vào những công ty này trong những ngày đầu đã thu được lợi nhuận khổng lồ sau khi nắm giữ chúng trong một thời gian dài.


Đồng thời, vì vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu nên sẽ tham gia sâu vào một lĩnh vực kinh doanh cụ thể. Việc phân tích những công ty nhỏ như vậy và đánh giá đúng đắn triển vọng của họ trong tương lai gần sẽ dễ dàng hơn nhiều.


Việc phân tích các công ty nhỏ như vậy và đánh giá chính xác triển vọng kinh doanh gần đây của họ sẽ dễ dàng hơn nhiều. Và vì rất ít người chú ý đến họ và có rất ít thông tin về những cổ phiếu này trên thị trường nên thường có khả năng là chúng bị định giá thấp, điều này thường xảy ra do đó tạo ra cơ hội đầu tư rất lớn cho các nhà đầu tư cá nhân.


Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng rủi ro khi đầu tư vào những cổ phiếu này là rất cao. Điều này một mặt là do vốn cổ phần đang lưu hành chiếm thị phần nhỏ nên dễ thể chế hóa các nhà đầu tư lớn đầu tư tiền vào. đầu cơ, thường được gọi là chủ ngân hàng, để kiểm soát thị trường. Do đó, xu hướng giá cổ phiếu của nó tích cực hơn và biến động cũng lớn hơn. Đặc biệt khi các hộ gia đình lớn về mặt tổ chức nhấn mạnh quỹ để bán số lượng lớn, giá cổ phiếu của họ có thể sẽ xảy ra giảm đáng kể. Nếu nhà đầu tư không bán kịp thời hoặc mù quáng chạy theo xu hướng mua thì thua lỗ cũng chỉ tính bằng phút.


Đồng thời, vì thường là công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng nên sẽ có những rủi ro tài chính và kinh doanh nhất định. Nhà đầu tư cần tiến hành nghiên cứu và đánh giá đầy đủ. Tuy nhiên, so với các cổ phiếu vốn hóa lớn, việc phân tích ít khó hơn nhưng khó hơn. để có được thông tin cơ bản về công ty. Vì các nhà phân tích hiếm khi nghiên cứu các cổ phiếu vốn hóa nhỏ nên các nhà đầu tư chỉ có thể nghiên cứu một công ty có thông tin rất hạn chế, điều này chắc chắn làm tăng sự bất cân xứng thông tin.


Ngoài ra còn có một thực tế là, do vốn hóa thị trường nhỏ nên nó thường có tính thanh khoản kém hơn, tức là cổ phiếu của nó tương đối ít được giao dịch hơn và có thể gặp một số khó khăn nhất định khi mua và bán. Nó cũng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản và chênh lệch giá lớn hơn và nên không được giao dịch với số lượng lớn. Nhưng nói chung, vì nó có tỷ suất lợi nhuận lớn hơn, thu nhập nhanh hơn và quen với phong cách mua bán nhanh nên các nhà đầu tư thích những cổ phiếu này hơn.


Nhìn chung, đầu cơ trên thị trường chứng khoán đôi khi giống như việc tìm kiếm đối tác và lựa chọn phong cách đầu tư cho riêng mình nhằm chọn đúng cổ phiếu để thu hoạch sự giàu có và hạnh phúc. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường là một phần của danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc đầu tư một tỷ lệ nhất định vốn vào chúng để đạt được tỷ suất lợi nhuận trên đầu tư cao hơn nhưng cũng phải chú ý đến mức độ rủi ro tương đối cao của chúng.

Rủi ro vốn hóa nhỏ đã được tập trung
Lãi suất thị trường thấp Các yếu tố rủi ro Sự miêu tả
Sự biến động của thị trường Biến động cao hơn bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi biến động của thị trường.
Hạn chế thanh khoản Giao dịch khối lượng thấp có thể ảnh hưởng đến sự ổn định giá cổ phiếu.
Rủi ro tài chính Nợ cao và lợi nhuận không ổn định làm tăng rủi ro đầu tư.
Rủi ro ngành Tập trung vào các ngành cụ thể, bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi các thách thức của ngành
Lãi suất thị trường thấp Thiếu thông tin và hỗ trợ nghiên cứu cũng như hiểu biết của nhà đầu tư kém

Phân tích đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Mặc dù có rất nhiều rủi ro liên quan đến loại cổ phiếu này nhưng nó cũng mang lại lợi nhuận cao không kém. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư chọn đầu tư vào nó hoặc ít nhất là đưa nó vào danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ là những công ty không có lãi, vì vậy, cần phải có một loạt phân tích để đưa ra đánh giá về cách đầu tư phù hợp.


Bước đầu tiên là đánh giá xem công ty có nguy cơ phá sản hay không và nếu có thì không bao giờ nên đầu tư vào. Để xem công ty có nguy cơ phá sản hay không, tỷ số thanh toán hiện thời và tỷ số thanh toán nhanh là hai chỉ số có thể đánh giá được. được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán của công ty.


Ví dụ: tỷ lệ hiện tại là tỷ lệ giữa lượng tiền mặt hoặc tài sản có thể chuyển thành tiền mặt và số nợ mà công ty cần phải trả. Nếu tỷ lệ này thấp hơn một, có nghĩa là trong vòng một năm công ty không có khả năng trả nợ, dẫn đến nguy cơ phá sản.


Nếu một công ty có tài sản ngắn hạn là 10 triệu USD và nợ ngắn hạn là 5 triệu USD thì tỷ lệ hiện tại của nó là 2. Điều này có nghĩa là tài sản hiện tại của công ty lớn gấp đôi nợ ngắn hạn, đây là một tỷ lệ tương đối lành mạnh.


Điều này có nghĩa là tài sản hiện tại của công ty lớn gấp đôi nợ ngắn hạn, đây là một tỷ lệ tương đối lành mạnh. Sau khi xác định mức độ an toàn của công ty, các chỉ số phân tích kỹ thuật có thể được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, nếu vấn đề an toàn bị nghi ngờ, tốt nhất là không nên đầu tư.


Sau đó, bạn cần xem xét khả năng sinh lời của công ty này, vì loại công ty cổ phần này về cơ bản không có lợi nhuận ròng, tức là công ty không có khả năng sinh lời. Vậy bạn thấy khả năng sinh lời của những công ty này như thế nào? Đây là một ví dụ. Ví dụ: bạn có thể sử dụng các chỉ số như EBIT đã điều chỉnh (lãi suất, thuế, khấu hao và khấu trừ trước thu nhập) để đánh giá khả năng sinh lời của chúng. Sau đó, quan sát xu hướng của các chỉ số này và so sánh chúng với chỉ số của các công ty khác.


Ý tưởng là lợi nhuận bằng doanh thu trừ đi nhiều loại chi phí và khi tính tất cả các chi phí, kết quả được gọi là lợi nhuận ròng. Bây giờ lợi nhuận ròng của công ty cổ phần vốn hóa nhỏ là một số âm, bạn có thể thử trừ một phần chi phí theo quan điểm hiện tại, không thể xem xét trước. Sau khi trừ đi phần này, hãy xem lợi nhuận thu được và nó đã thay đổi như thế nào theo thời gian. Đồng thời, dùng nó để so sánh với các doanh nghiệp khác để xem khả năng sinh lời của doanh nghiệp nào tốt hơn.


Chính xác những chi phí nào được trừ cần phải được phân tích theo từng trường hợp cụ thể. Ví dụ: chỉ xem xét chi phí doanh thu và sau đó lấy lợi nhuận gộp. Sau đó, có thể điều chỉnh chỉ báo EBIT, đề cập đến thu nhập trước lãi vay và thuế và là tổng thu nhập của doanh nghiệp trước khi trừ lãi và thuế khi tính lợi nhuận. Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp, phản ánh điều kiện hoạt động của doanh nghiệp.


Thêm vào lợi nhuận ròng âm đó là các chi phí phát sinh bằng cách bao gồm, ví dụ, phát hành cổ phiếu cho nhân viên và các chi phí phát sinh thông qua khấu hao và phân bổ dần, cũng như các khoản thanh toán lãi, thuế và phí pháp lý. Đây là chi phí của công ty đó. doanh thu hoặc lợi nhuận gộp.


Hãy nhìn vào quỹ đạo của lợi nhuận đó và xem liệu nó có tiếp tục tăng theo phần trăm doanh thu trong những quý gần đây hay không. Tiếp tục tăng sẽ cho thấy khả năng kiểm soát chi phí tốt hơn và sau đó là lợi nhuận cao hơn. Miễn là doanh thu vẫn tăng thì không có vấn đề gì với điều đó .


Sau tất cả những phân tích này, bạn đã biết nên chọn loại cổ phiếu nào. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, họ cần kiểm soát chặt chẽ vị thế của mình và đặt mức dừng lỗ để tránh rủi ro. Dài hạn- các nhà đầu tư dài hạn cũng nên kiểm soát vị thế của mình và cẩn thận không tập trung quá mức vào một cổ phiếu cụ thể.

Quality Small Cap Stocks List 2024 Tỷ lệ quay vòng cao của cổ phiếu vốn hóa nhỏ cho thấy điều gì?

Tỷ lệ vòng quay cổ phiếu đề cập đến tỷ lệ giữa số lượng cổ phiếu được giao dịch trên tổng số cổ phiếu đang lưu hành trong một khoảng thời gian nhất định (thường là một ngày). Tỷ lệ vòng quay cổ phiếu càng cao thì cổ phiếu được giao dịch càng tích cực và ngược lại dành cho giao dịch tương đối ấm áp. Và từ tỷ lệ doanh thu của một cổ phiếu vốn hóa nhỏ, các nhà đầu tư có thể biết thị trường nhìn nhận cổ phiếu như thế nào.


Tỷ lệ doanh thu thấp có thể cho thấy cổ phiếu có tính thanh khoản kém hơn, tức là khó mua hoặc bán hơn. Các nhà đầu tư cố gắng mua hoặc bán cổ phiếu có thể gặp phải lực cản lớn hơn vì thiếu khối lượng giao dịch đủ trên thị trường để hỗ trợ. Nó cũng có thể chỉ ra rằng có rất ít sự quan tâm của nhà đầu tư đối với cổ phiếu, có thể do các yếu tố cơ bản của công ty kém, triển vọng ngành không chắc chắn hoặc do các nhà đầu tư cảnh giác với rủi ro chung trên thị trường.


Tỷ lệ quay vòng thấp cũng có thể có nghĩa là các nhà đầu tư vào cổ phiếu chủ yếu là những người nắm giữ cổ phiếu dài hạn, những người ít có xu hướng giao dịch thường xuyên hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư của họ mà thích nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Nó cũng phản ánh sự suy giảm trong hoạt động chung của thị trường, tức là những người tham gia thị trường giao dịch ít thường xuyên hơn. Điều này có thể là do sự không chắc chắn trong môi trường thị trường chung hoặc tâm lý nhà đầu tư thận trọng.


Tuy nhiên, vì những cổ phiếu này thường có tính thanh khoản kém hơn trên thị trường và các nhà đầu tư thích mua và bán chúng thường xuyên để kiếm lợi nhuận hoặc điều chỉnh danh mục đầu tư nên tỷ lệ doanh thu của chúng thường tương đối cao. Điều này phản ánh mức độ quan tâm của thị trường đối với cổ phiếu hoặc sự lạc quan về triển vọng tương lai của công ty và có thể hàm ý mức độ quan tâm cao của nhà đầu tư đối với cổ phiếu, điều này có thể được thúc đẩy bởi các báo cáo truyền thông, ý kiến ​​của nhà phân tích hoặc sự chú ý của các nhà đầu tư khác.


Nó cũng có thể là kết quả của hoạt động đầu cơ được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư có thể sử dụng những cổ phiếu có biến động giá cao để giao dịch ngắn hạn nhằm tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Đồng thời, các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu thường xuyên, dẫn đến khối lượng lớn giao dịch cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là cổ phiếu được giao dịch tích cực hơn, tức là cổ phiếu có tính thanh khoản cao hơn.


Nó cũng chỉ ra rằng có rất nhiều thông tin đang lưu hành trên thị trường và các nhà đầu tư có thể nhanh chóng điều chỉnh vị thế của mình sau khi đánh giá thông tin mới. Và nó phản ánh thực tế là thị trường nhạy cảm hơn với những thay đổi trong tâm lý về cổ phiếu, và các nhà đầu tư cũng quan tâm hơn có xu hướng điều chỉnh vị thế của mình một cách nhanh chóng trước những thay đổi của thị trường.


Nhìn chung, do một đặc điểm của thị trường chứng khoán vốn hóa nhỏ nên tỷ lệ doanh thu của nó nhìn chung cao. Tuy nhiên, tỷ lệ doanh thu cao không phải lúc nào cũng hàm ý cơ hội đầu tư mà còn có thể phản ánh sự không chắc chắn và rủi ro của thị trường. Nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố khác, chẳng hạn như như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và môi trường thị trường, để đưa ra quyết định đầu tư.

Mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc vốn hóa lớn trong thị trường tăng trưởng
Đặc trưng Cổ phiếu vốn hóa nhỏ Cổ phiếu vốn hóa lớn
Thuận lợi Tăng trưởng cao, biến động cao và theo định hướng thị trường. Ổn định, được hỗ trợ về thể chế, rủi ro thấp cho những người bảo thủ.
Rủi ro Tính biến động cao, độ nhạy cảm của thị trường và rủi ro cao. Tăng trưởng hạn chế, biến động ổn định, ít tác động đến tâm lý.
kịch bản Các nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro cao và lợi nhuận cao Nhà đầu tư ưa thích sự ổn định và tăng trưởng lâu dài

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà nên tin cậy. Không có ý kiến ​​nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.

Tổng quan về Walmart và định giá đầu tư của nó

Tổng quan về Walmart và định giá đầu tư của nó

Walmart, nhà bán lẻ hàng đầu thế giới với phạm vi tiếp cận rộng lớn và chuỗi cung ứng mạnh mẽ, cho thấy doanh thu và tình hình tài chính mạnh mẽ, khiến cổ phiếu của họ trở thành một khoản đầu tư dài hạn.

2024-07-12
Cơ sở giao dịch đồng tương lai và phân tích thị trường

Cơ sở giao dịch đồng tương lai và phân tích thị trường

Các quy tắc về đồng tương lai bao gồm thông số hợp đồng, giờ giao dịch và tỷ suất lợi nhuận. Theo dõi các xu hướng và chỉ số toàn cầu giúp tạo ra các chiến lược hiệu quả.

2024-07-12
Phân tích xu hướng chỉ số Thượng Hải và chiến lược đối phó

Phân tích xu hướng chỉ số Thượng Hải và chiến lược đối phó

Chỉ số Shanghai Composite phản ánh thị trường cổ phiếu loại A. Nhà đầu tư nên tập trung vào tâm lý, chỉ số, yếu tố vĩ mô và thời gian hành động một cách khôn ngoan.

2024-07-12