Análise de investimento e avaliação de risco em ações de pequena capitalização

2024-02-23
Resumo:

As ações de pequena capitalização têm menos ações e uma capitalização de mercado menor. Elas oferecem alto potencial, modelos de negócios simples e subvalorização, mas apresentam alta volatilidade e risco de preços.

No ambiente global, o tamanho de um país determina a sua influência. O mesmo acontece no mercado de ações, onde empresas com grandes capitalizações de mercado têm um impacto maior no mercado de ações como um todo. são países pequenos, além de grandes empresas de capitalização de mercado, também existem ações de pequena capitalização com pequena capitalização de mercado. No mercado de ações, seu status é o mesmo que em países pequenos; embora a influência seja pequena, também tem suas próprias características especiais .Vamos dar uma olhada no seguinte:análise especial de investimentos em ações de pequena capitalização e avaliação de risco.

Small Cap Stocks

Qual é o significado de ações de pequena capitalização?

Refere-se a ações com um pequeno número de ações em circulação, ou seja, empresas de capital aberto com um capital social geral em circulação não superior a 500 milhões de dólares. Sua capitalização de mercado é geralmente inferior a bilhões de dólares e são empresas relativamente pequenas. geralmente na fase de arranque ou de pequena dimensão na sua indústria e têm uma quota de mercado relativamente limitada.


Essas empresas listadas com menor capitalização de mercado estão geralmente abaixo de bilhões de dólares e estão dentro da faixa de ações de empresas com tamanhos de mercado menores. Devido ao tamanho relativamente pequeno da empresa, geralmente há um risco maior. concorrência, pressões financeiras e riscos operacionais.


Apesar do maior risco das ações de pequena capitalização, elas geralmente estão em fase de crescimento, têm alto potencial de crescimento e podem crescer no futuro. Devido ao seu tamanho relativamente pequeno, essas empresas provavelmente proporcionarão um maior retorno sobre o investimento à medida que crescem. e desenvolver.


Seus maiores pontos fortes são que eles têm grande potencial, seus negócios são mais fáceis de ler e muitas vezes são subvalorizados. Muitas das grandes e bem-sucedidas empresas hoje em dia cresceram inicialmente a partir de pequenas empresas, como Starbucks, Yahoo, eBay e Walmart. que investiram nestas empresas no início obtiveram enormes ganhos depois de as manterem durante muito tempo.


Ao mesmo tempo, por ainda se encontrar numa fase inicial de desenvolvimento, estará profundamente envolvido numa área de negócio específica. É muito mais fácil analisar essas pequenas empresas e avaliar adequadamente as suas perspectivas num futuro próximo.


É muito mais fácil analisar essas pequenas empresas e avaliar adequadamente suas perspectivas de negócios recentes. E como muito poucas pessoas prestam atenção a elas e há muito pouca informação sobre essas ações no mercado, muitas vezes existe a possibilidade de que elas estejam subvalorizadas, o que portanto, cria uma enorme oportunidade de investimento para investidores individuais.


No entanto, importa referir também que o risco de investir nestas ações é muito elevado. Isto porque, por um lado, como o capital social em circulação ocupa uma pequena quota de mercado, é fácil institucionalizar grandes investidores para investirem dinheiro em especulação, comumente conhecido como banqueiro, para controlar o mercado. Portanto, a tendência do preço das ações é mais ativa e as flutuações também são maiores. Especialmente quando famílias institucionalmente grandes destacam os fundos para vender um grande número de vezes, o preço das ações é provável cair significativamente.Se os investidores não venderem a tempo ou seguirem cegamente a tendência de compra,as perdas também serão uma questão de minutos.


Ao mesmo tempo, por ser geralmente uma empresa em estágio de crescimento, existem certos riscos comerciais e financeiros. Os investidores precisam realizar pesquisas e avaliações adequadas. para obter informações básicas da empresa. Como os analistas raramente pesquisam ações de pequena capitalização, os investidores só podem pesquisar uma empresa com informações muito limitadas, o que sem dúvida aumenta a assimetria de informação.


Há também o fato de que, devido à sua pequena capitalização de mercado, costuma ser menos líquido, ou seja, suas ações são relativamente menos negociadas, podendo enfrentar certas dificuldades na hora de comprar e vender. Também enfrenta maiores riscos de spread e liquidez e deve não pode ser negociado em grandes quantidades. Mas, em geral, por ter uma margem de lucro maior, ganhos mais rápidos e estar acostumado a um estilo de compra e venda rápida, os investidores gostam mais dessas ações.


A especulação geral no mercado de ações às vezes é como procurar um parceiro e escolher seu próprio estilo de investimento, a fim de escolher as ações certas para colher riqueza e felicidade.As ações de pequena capitalização geralmente fazem parte da carteira de investimentos.Os investidores podem considerar investir uma certa porcentagem de fundos neles para obter uma taxa de retorno mais elevada sobre o investimento, mas também para prestar atenção ao seu nível de risco relativamente elevado.

Os riscos de pequena capitalização foram focados
Fatores de risco de baixo interesse de mercado Descrição
Volatilidade do mercado A maior volatilidade é mais afetada pelas flutuações do mercado.
Restrições de liquidez A negociação de baixo volume pode impactar a estabilidade dos preços das ações.
Risco financeiro A dívida elevada e os lucros instáveis ​​aumentam o risco de investimento.
Risco da Indústria Concentrado em indústrias específicas, mais afetadas pelos desafios da indústria
Baixo interesse de mercado Falta de informação e apoio à investigação e fraca compreensão dos investidores

Análise de investimento em ações de pequena capitalização

Embora existam tantos riscos associados a este tipo de ação, ela também é igualmente altamente lucrativa. Portanto, muitos investidores optam por investir nela ou pelo menos colocá-la em seu portfólio. uma série de análises são necessárias para fazer um julgamento sobre como investir adequadamente.


O primeiro passo é avaliar se a empresa está em risco de falência e, se estiver, nunca deve ser investido. Para verificar se a empresa está em risco de falência, o índice atual e o índice rápido são dois indicadores que podem ser utilizado para avaliar a solvência da empresa.


Por exemplo, o índice atual é a relação entre a quantidade de dinheiro ou ativos que podem ser transformados em dinheiro e a quantidade de dívida que a empresa precisa pagar. Se esse índice for inferior a um, significa que dentro de um ano a empresa poderá não conseguir pagar as suas dívidas, levando assim ao risco de falência.


Se uma empresa tem ativos circulantes de US$ 10 milhões e passivos circulantes de US$ 5 milhões, então seu índice de liquidez corrente é 2. Isso significa que os ativos circulantes da empresa são duas vezes maiores que seus passivos circulantes, o que é um índice relativamente saudável.


Isso significa que o ativo circulante da empresa é duas vezes maior que o passivo circulante, o que é um índice relativamente saudável. Depois de determinar a segurança da empresa, indicadores de análise técnica podem ser usados ​​para tomar decisões de investimento. é melhor não investir.


Depois disso, é preciso olhar a rentabilidade dessa empresa, porque esse tipo de sociedade por ações basicamente não tem lucro líquido, ou seja, não há rentabilidade da empresa. Então, como você vê a rentabilidade dessas empresas? Aqui está um exemplo. Por exemplo, você pode usar indicadores como EBIT ajustado (juros, impostos, depreciação e amortização antes dos lucros) para avaliar sua lucratividade. Em seguida, observe a tendência desses indicadores e compare-os com os de outras empresas.


A ideia é que o lucro seja igual à receita menos uma variedade de custos, e quando todos os custos são contabilizados, o resultado é chamado de lucro líquido. Agora que o lucro líquido da empresa de ações de pequena capitalização é um número negativo, você pode tentar subtrair uma parte do custo do ponto de vista atual, que não pode ser considerada primeiro. Depois de subtrair essa parte, observe o lucro resultante e como ele mudou ao longo do tempo. qual a rentabilidade da empresa é melhor.


Exatamente quais custos são subtraídos precisam ser analisados ​​caso a caso. Por exemplo, considere apenas o custo da receita e depois obtenha o lucro bruto. É então possível ajustar o indicador EBIT, que se refere ao lucro antes dos juros e impostos e é o rendimento total da empresa antes da dedução de juros e impostos no cálculo dos lucros. É um dos indicadores mais importantes para avaliar a rentabilidade de uma empresa, refletindo as suas condições de funcionamento.


Adicione a esse lucro líquido negativo os custos incorridos pela inclusão, por exemplo, de ações emitidas para funcionários e os custos incorridos por meio de depreciação e amortização, bem como pagamentos de juros, impostos e honorários advocatícios. receita ou lucro bruto.


Observe a trajetória desse lucro e veja se ele continua a aumentar como percentual da receita nos últimos trimestres. Continuar a subir indicaria um melhor controle de custos e, em seguida, maior lucratividade. .


Depois de toda essa análise, você terá uma boa ideia de que tipo de ação escolher. Porém, deve-se observar que, para investidores de curto prazo, eles precisam controlar rigorosamente suas posições e definir níveis de stop-loss para evitar riscos. os investidores a prazo também devem controlar as suas posições e ter cuidado para não se concentrarem demasiado numa determinada acção.

Quality Small Cap Stocks List 2024 O que indica a elevada taxa de rotatividade das ações de pequena capitalização?

O índice de rotatividade de ações refere-se à relação entre o número de ações negociadas e o número total de ações em circulação em um determinado período de tempo (geralmente um dia). Quanto maior o índice de rotatividade, mais ativamente as ações são negociadas e vice-versa para negociações relativamente mornas. E a partir do índice de rotatividade de uma ação de pequena capitalização, os investidores podem dizer como o mercado vê a ação.


Um baixo índice de rotatividade pode indicar que a ação é menos líquida, ou seja, é mais difícil de comprar ou vender. Os investidores que tentam comprar ou vender as ações podem encontrar maior resistência porque há falta de volume de negociação suficiente no mercado para apoiar Também pode indicar que há pouco interesse dos investidores nas ações, possivelmente devido aos fracos fundamentos da empresa, a uma perspectiva incerta do setor ou porque os investidores estão cautelosos com o risco geral do mercado.


Uma baixa taxa de rotação também pode significar que os investidores nas ações são principalmente detentores de longo prazo, menos inclinados a negociar frequentemente ou a ajustar as suas carteiras, preferindo manter as ações a longo prazo. ou seja, os participantes do mercado negociam com menos frequência. Isto pode ser devido à incerteza no ambiente geral do mercado ou ao sentimento cauteloso dos investidores.


No entanto, como estas ações são geralmente menos líquidas no mercado e os investidores preferem comprá-las e vendê-las frequentemente para obter lucros ou ajustar as suas carteiras, a sua taxa de rotação é geralmente relativamente elevada. Isto reflete o nível de interesse do mercado nas ações ou o otimismo em relação às perspetivas futuras da empresa e pode implicar um elevado nível de interesse dos investidores nas ações, que pode ser impulsionado por reportagens dos meios de comunicação social, opiniões de analistas ou pela atenção de outros investidores.


Também pode ser o resultado de atividades especulativas impulsionadas por investidores que podem utilizar essas ações com alta volatilidade de preços para negociações de curto prazo em busca de lucros rápidos. Ao mesmo tempo, os investidores compram e vendem as ações com frequência, resultando em um alto volume. de negociação de ações. Isso significa que as ações são negociadas de forma mais ativa, ou seja, as ações são mais líquidas.


Também indica que há muita informação circulando no mercado, e os investidores podem ajustar rapidamente suas posições após avaliar novas informações. E reflete o fato de que o mercado é mais sensível a mudanças no sentimento sobre as ações, e os investidores estão mais inclinados a ajustar rapidamente as suas posições às mudanças do mercado.


No geral, devido a uma característica do mercado de ações de pequena capitalização, a sua taxa de rotação é geralmente elevada. No entanto, uma elevada taxa de rotação nem sempre implica uma oportunidade de investimento, mas também pode refletir a incerteza e o risco do mercado. como análise fundamental, análise técnica e ambiente de mercado, para tomar decisões de investimento.

Compre ações de pequena ou grande capitalização em um mercado em alta
Características Ações de pequena capitalização Ações de grande capitalização
Vantagens Alto crescimento, alta volatilidade e orientado para o mercado. Apoio institucional estável, baixo risco para os conservadores.
Riscos Alta volatilidade, sensibilidade do mercado e alto risco. Crescimento limitado, volatilidade estável, menor impacto no sentimento.
Cenários Investidores que buscam alto risco e alto retorno Investidores que preferem estabilidade e crescimento a longo prazo

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual deva ser confiada. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou o autor que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico é adequado para qualquer pessoa específica.

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