تحليل الاستثمار في الأسهم الصغيرة وتقييم المخاطر

2024-02-23
ملخص:

تمتلك الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة أسهمًا أقل وقيمة سوقية أصغر. فهي توفر إمكانات عالية ونماذج أعمال بسيطة وبأسعار منخفضة، ولكنها تأتي مع تقلبات ومخاطر عالية في الأسعار. عند الاستثمار، قم بتحليل السلامة والربحية والمركز ودوران الأعمال.

في البيئة العالمية، يحدد حجم الدولة تأثيرها. وينطبق الشيء نفسه على سوق الأوراق المالية، حيث يكون للشركات ذات رؤوس الأموال السوقية الكبيرة تأثير أكبر على سوق الأوراق المالية ككل. ولكن مثلما توجد دول كبيرة وهناك هي دول صغيرة، وبصرف النظر عن الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، هناك أيضًا أسهم ذات رأس مال صغير ذات قيمة سوقية صغيرة. دعونا نلقي نظرة على ما يلي: تحليل الاستثمار الخاص في الأسهم الصغيرة وتقييم المخاطر.

Small Cap Stocks

ما هو معنى أسهم الشركات الصغيرة ؟

ويشير إلى الأسهم التي تحتوي على عدد صغير من الأسهم القائمة، أي الشركات التي يتم تداول أسهمها علنًا والتي لا يزيد رأس مالها العام القائم عن 500 مليون دولار. وتبلغ قيمتها السوقية بشكل عام أقل من مليارات الدولارات، وهي شركات صغيرة نسبيًا. وهذه الشركات هي عادةً ما تكون في مرحلة البدء أو تكون صغيرة الحجم في صناعتها ولها حصة سوقية محدودة نسبيًا.


هذه الشركات المدرجة ذات القيمة السوقية الأصغر تكون عمومًا أقل من مليارات الدولارات وتقع ضمن نطاق أسهم الشركات ذات أحجام السوق الأصغر. نظرًا لصغر حجم الشركة نسبيًا، عادة ما تكون هناك مخاطر أعلى. قد تواجه هذه الشركات المزيد من السوق المنافسة والضغوط المالية والمخاطر التشغيلية.


على الرغم من المخاطر العالية للأسهم ذات رأس المال الصغير، إلا أنها عادة ما تكون في مرحلة النمو، ولديها إمكانات نمو عالية، وقد تنمو في المستقبل. ونظرًا لصغر حجمها نسبيًا، فمن المرجح أن تحقق هذه الشركات عائدًا أعلى على الاستثمار أثناء نموها. وتطوير.


تتمثل أعظم نقاط قوتهم في أن لديهم إمكانات كبيرة، وأن قراءة أعمالهم أسهل، وغالبًا ما يتم التقليل من قيمتها. وقد تطورت العديد من الشركات الكبيرة الناجحة في الوقت الحاضر في البداية من شركات صغيرة، مثل ستاربكس، وياهو، وإي باي، وول مارت. والمستثمرين الذين استثمروا في هذه الشركات في الأيام الأولى حققوا مكاسب ضخمة بعد احتفاظهم بها لفترة طويلة.


في الوقت نفسه، نظرًا لأنها لا تزال في المراحل الأولى من التطوير، فسوف تشارك بعمق في مجال عمل محدد. ومن الأسهل بكثير تحليل مثل هذه الشركات الصغيرة وتقييم آفاقها بشكل صحيح في المستقبل القريب.


من الأسهل بكثير تحليل مثل هذه الشركات الصغيرة وتقييم آفاق أعمالها الأخيرة بشكل صحيح. وبما أن عددًا قليلاً جدًا من الأشخاص يهتمون بها، وهناك القليل جدًا من المعلومات حول هذه الأسهم في السوق، فغالبًا ما يكون هناك احتمال أن تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وهو ما وبالتالي يخلق فرصة استثمارية ضخمة للمستثمرين الأفراد.


ومع ذلك، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن مخاطر الاستثمار في هذه الأسهم مرتفعة جدًا. وذلك لأنه، من ناحية، نظرًا لأن رأس المال القائم يشغل حصة سوقية صغيرة، فمن السهل إضفاء الطابع المؤسسي على كبار المستثمرين لاستثمار الأموال فيها. المضاربة، المعروفة باسم المصرفي، للسيطرة على السوق. لذلك، يكون اتجاه سعر سهمها أكثر نشاطًا، وتكون التقلبات أكبر أيضًا. خاصة عندما تقوم الأسر الكبيرة مؤسسيًا بتسليط الضوء على الأموال لبيع عدد كبير من المرات، فمن المحتمل أن يكون سعر سهمها إذا لم يقم المستثمرون بالبيع في الوقت المناسب أو اتبعوا اتجاه الشراء بشكل أعمى، فستكون الخسائر أيضًا مسألة دقائق.


في الوقت نفسه، نظرًا لأنها عادةً ما تكون شركة في مرحلة النمو، فهناك مخاطر تجارية ومالية معينة. يحتاج المستثمرون إلى إجراء بحث وتقييم مناسبين. ومع ذلك، بالمقارنة مع الأسهم ذات رأس المال الكبير، فإن تحليلها أقل صعوبة ولكنه أكثر صعوبة. للحصول على معلومات أساسية عن الشركة. نظرًا لأن المحللين نادرًا ما يبحثون عن أسهم الشركات الصغيرة، فلا يمكن للمستثمرين البحث إلا عن شركة ذات معلومات محدودة للغاية، مما يؤدي بلا شك إلى زيادة عدم تناسق المعلومات.


هناك أيضًا حقيقة أنه نظرًا لصغر رسملتها السوقية، فهي عادة ما تكون أقل سيولة، أي أن أسهمها أقل تداولًا نسبيًا، وقد تواجه بعض الصعوبات عند البيع والشراء، كما أنها تواجه مخاطر انتشار وسيولة أكبر ويجب أن تكون كذلك. ولا يتم تداولها بكميات كبيرة. ولكن بشكل عام، نظرًا لأنها تتمتع بهامش ربح أكبر، وأرباح أسرع، وتعود على أسلوب البيع والشراء السريع، فإن المستثمرين يميلون أكثر إلى هذه الأسهم.


بشكل عام، تكون المضاربة في سوق الأوراق المالية في بعض الأحيان مثل البحث عن شريك واختيار أسلوب الاستثمار الخاص بهم من أجل اختيار السهم المناسب لحصد الثروة والسعادة. وعادة ما تكون الأسهم الصغيرة جزءًا من المحفظة الاستثمارية. وقد يفكر المستثمرون في استثمار نسبة معينة من الأموال فيها للحصول على معدل عائد أعلى على الاستثمار ولكن أيضًا للانتباه إلى مستوى المخاطر المرتفع نسبيًا.

لقد تم التركيز على مخاطر رأس المال الصغير
عوامل خطر انخفاض أسعار الفائدة في السوق وصف
تقلبات السوق وتتأثر التقلبات العالية بشكل أكبر بتقلبات السوق.
قيود السيولة قد يؤثر حجم التداول المنخفض على استقرار أسعار الأسهم.
مخاطرة مالية ارتفاع الديون والأرباح غير المستقرة يزيد من مخاطر الاستثمار.
مخاطر الصناعة تتركز في صناعات محددة، وأكثر تأثراً بتحديات الصناعة
انخفاض الفائدة في السوق نقص المعلومات ودعم الأبحاث، وضعف فهم المستثمرين

تحليل الاستثمار في الأسهم الصغيرة

على الرغم من وجود العديد من المخاطر المرتبطة بهذا النوع من الأسهم، إلا أنه أيضًا مربح للغاية. لذلك، يختار العديد من المستثمرين الاستثمار فيه أو على الأقل وضعه في محفظتهم. ومع ذلك، فإن العديد من الأسهم الصغيرة هي شركات غير مربحة، لذلك هناك حاجة إلى سلسلة من التحليلات لإصدار حكم على كيفية الاستثمار وفقًا لذلك.


الخطوة الأولى هي تقييم ما إذا كانت الشركة معرضة لخطر الإفلاس، وإذا كانت كذلك، فلا ينبغي الاستثمار فيها أبدًا. لمعرفة ما إذا كانت الشركة معرضة لخطر الإفلاس، فإن النسبة الحالية والنسبة السريعة هما مؤشران يمكن تحديدهما. تستخدم لتقييم ملاءة الشركة.


على سبيل المثال، النسبة الحالية هي النسبة بين مبلغ النقد أو الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد ومبلغ الدين الذي تحتاج الشركة إلى سداده. إذا كانت هذه النسبة أقل من واحد، فهذا يعني أنه خلال عام سوف تتمكن الشركة من سدادها. قد لا تكون قادرة على سداد ديونها، مما يؤدي إلى خطر الإفلاس.


إذا كانت لدى الشركة أصول متداولة تبلغ 10 ملايين دولار أمريكي والتزامات متداولة قدرها 5 ملايين دولار أمريكي، فإن النسبة الحالية هي 2. وهذا يعني أن الأصول المتداولة للشركة تبلغ ضعف حجم التزاماتها المتداولة، وهي نسبة صحية نسبيًا.


وهذا يعني أن الأصول المتداولة للشركة تبلغ ضعف حجم التزاماتها المتداولة، وهي نسبة صحية نسبيًا. وبعد تحديد مدى سلامة الشركة، يمكن استخدام مؤشرات التحليل الفني لاتخاذ قرارات الاستثمار. ومع ذلك، إذا كان الأمان موضع تساؤل، فمن الأفضل عدم الاستثمار.


بعد ذلك، عليك أن تنظر إلى ربحية هذه الشركة، لأن هذا النوع من الشركات المساهمة ليس لديه صافي ربح في الأساس، أي أنه لا يوجد ربحية للشركة. فكيف ترى ربحية هذه الشركات؟ إليك مثال على ذلك. على سبيل المثال، يمكنك استخدام مؤشرات مثل EBIT المعدلة (الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء قبل الأرباح) لتقييم ربحيتها. ثم راقب اتجاه هذه المؤشرات وقارنها مع مؤشرات الشركات الأخرى.


الفكرة هي أن الربح يساوي الإيرادات مطروحًا منها مجموعة متنوعة من التكاليف، وعندما يتم احتساب جميع التكاليف، تسمى النتيجة صافي الربح. والآن بعد أن أصبح صافي ربح شركة الأسهم الصغيرة رقمًا سالبًا، يمكنك محاولة طرح جزء من التكلفة من وجهة النظر الحالية، والذي لا يمكن اعتباره أولاً. وبعد طرح هذا الجزء، انظر إلى الربح الناتج وكيف تغير مع مرور الوقت. وفي الوقت نفسه، استخدمه للمقارنة مع المؤسسات الأخرى لترى ما هي ربحية المؤسسة الأفضل؟


يجب تحليل التكاليف التي يتم طرحها بالضبط على أساس كل حالة على حدة. على سبيل المثال، ضع في الاعتبار تكلفة الإيرادات فقط ثم احصل على إجمالي الربح. ومن الممكن بعد ذلك تعديل مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT)، الذي يشير إلى الأرباح قبل الفوائد. والضرائب وهو إجمالي دخل المؤسسة قبل خصم الفوائد والضرائب عند حساب الأرباح. وهو أحد أهم المؤشرات لتقييم ربحية المؤسسة، مما يعكس ظروف تشغيلها.


أضف إلى صافي الربح السلبي التكاليف المتكبدة من خلال تضمين، على سبيل المثال، الأسهم المصدرة للموظفين والتكاليف المتكبدة من خلال الاستهلاك والإطفاء، بالإضافة إلى مدفوعات الفائدة والضرائب والرسوم القانونية. الإيرادات، أو الربح الإجمالي.


انظر إلى مسار هذا الربح ولاحظ ما إذا كان سيستمر في الارتفاع كنسبة مئوية من الإيرادات في الأرباع الأخيرة. إن الاستمرار في الارتفاع سيشير إلى تحكم أفضل في التكاليف ومن ثم ربحية أكبر. وطالما أن الإيرادات تنمو، فلا توجد مشكلة في ذلك .


بعد كل هذا التحليل، لديك فكرة جيدة عن نوع السهم الذي ستختاره. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه بالنسبة للمستثمرين على المدى القصير، فإنهم بحاجة إلى التحكم الصارم في مراكزهم وتحديد مستويات وقف الخسارة لتجنب المخاطر. يجب على المستثمرين الأجل أيضًا التحكم في مراكزهم والحرص على عدم الإفراط في التركيز على سهم معين.

Quality Small Cap Stocks List 2024 ما الذي يشير إليه معدل دوران الأسهم المرتفع في الأسهم الصغيرة؟

تشير نسبة دوران الأسهم إلى نسبة عدد الأسهم المتداولة إلى إجمالي عدد الأسهم القائمة في فترة زمنية معينة (يوم واحد عادة). وكلما ارتفعت نسبة الدوران، زاد نشاط تداول السهم، والعكس صحيح. للتداول الفاتر نسبيًا. ومن نسبة دوران الأسهم الصغيرة، يمكن للمستثمرين معرفة كيف ينظر السوق إلى السهم.


قد تشير نسبة الدوران المنخفضة إلى أن السهم أقل سيولة، أي أنه من الصعب شراء أو بيع السهم. قد يواجه المستثمرون الذين يحاولون شراء أو بيع السهم مقاومة أكبر بسبب عدم وجود حجم تداول كافٍ في السوق لدعمه. قد يشير أيضًا إلى أن هناك القليل من اهتمام المستثمرين بالسهم، ربما بسبب ضعف أساسيات الشركة، أو توقعات الصناعة غير المؤكدة، أو لأن المستثمرين يشعرون بالقلق من المخاطر الإجمالية في السوق.


قد يعني معدل الدوران المنخفض أيضًا أن المستثمرين في السهم هم في المقام الأول حاملي الأسهم على المدى الطويل والذين هم أقل ميلاً إلى التداول بشكل متكرر أو تعديل محافظهم الاستثمارية، ويفضلون الاحتفاظ بالسهم على المدى الطويل. كما يعكس أيضًا انخفاضًا في نشاط السوق بشكل عام، أي أن المشاركين في السوق يتداولون بشكل أقل تكرارًا. وقد يكون هذا بسبب عدم اليقين في بيئة السوق العامة أو معنويات المستثمرين الحذرة.


ومع ذلك، نظرًا لأن هذه الأسهم عادة ما تكون أقل سيولة في السوق ويفضل المستثمرون شرائها وبيعها بشكل متكرر لتحقيق الأرباح أو تعديل محافظهم الاستثمارية، فإن معدل دورانها عادة ما يكون مرتفعًا نسبيًا. يعكس هذا مستوى اهتمام السوق بالسهم أو الاتجاه الصعودي بشأن الآفاق المستقبلية للشركة وقد يشير إلى مستوى عالٍ من اهتمام المستثمرين بالسهم، والذي قد يكون مدفوعًا بتقارير وسائل الإعلام أو آراء المحللين أو اهتمام المستثمرين الآخرين.


وقد يكون أيضًا نتيجة لنشاط المضاربة الذي يقوده المستثمرون الذين قد يستخدمون هذه الأسهم ذات التقلبات العالية في الأسعار للتداول على المدى القصير بحثًا عن أرباح سريعة. وفي الوقت نفسه، يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأسهم بشكل متكرر، مما يؤدي إلى ارتفاع حجم التداول. التداول في السهم. وهذا يعني أن السهم يتم تداوله بشكل أكثر نشاطًا، أي أن السهم أكثر سيولة.


ويشير أيضًا إلى أن هناك الكثير من المعلومات المتداولة في السوق، وقد يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم بسرعة بعد تقييم المعلومات الجديدة. ويعكس حقيقة أن السوق أكثر حساسية للتغيرات في المشاعر تجاه السهم، وأن المستثمرين أكثر اهتمامًا يميلون إلى تعديل مواقفهم بسرعة لتغيرات السوق.


بشكل عام، نظرًا لإحدى خصائص سوق الأوراق المالية ذات رأس المال الصغير، فإن معدل دورانها مرتفع بشكل عام. ومع ذلك، فإن معدل دوران مرتفع لا يعني دائمًا فرصة استثمارية ولكنه قد يعكس أيضًا عدم اليقين والمخاطر في السوق. يجب على المستثمرين مراعاة عوامل أخرى، مثل مثل التحليل الأساسي، والتحليل الفني، وبيئة السوق، لاتخاذ قرارات الاستثمار.

شراء أسهم ذات رأس مال صغير أو أسهم ذات رأس مال كبير في سوق صاعدة
سمات الأسهم ذات رأس المال الصغير أسهم ذات رأس مال كبير
مزايا نمو مرتفع، وتقلبات عالية، ومدفوعة بالسوق. دعم مؤسسي مستقر، ومخاطر منخفضة بالنسبة للمحافظين.
المخاطر تقلبات عالية، وحساسية السوق، وارتفاع المخاطر. نمو محدود، تقلبات مستقرة، تأثير أقل على المعنويات.
السيناريوهات يبحث المستثمرون عن مخاطر عالية وعوائد عالية المستثمرون الذين يفضلون الاستقرار والنمو على المدى الطويل

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط وليس المقصود منها (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو أي نصيحة أخرى يجب الاعتماد عليها. لا يشكل أي رأي في المادة توصية من EBC أو المؤلف أن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمار معينة مناسبة لأي شخص معين.

الأعمال والاختيار لشركات الأوراق المالية

الأعمال والاختيار لشركات الأوراق المالية

تقدم شركات الأوراق المالية، الحاصلة على ترخيص قانوني، خدمات الأسهم والسندات والخدمات الاستشارية. النظر في العمولة والأمن عند الاختيار.

2024-04-19
مخاطر ومكافآت الفضة الورقية

مخاطر ومكافآت الفضة الورقية

تعتبر الفضة الورقية منتجًا ماليًا مرنًا وسائلًا غير فضي، ولكن احذر من التلاعب بالأسعار ومخاطر السيولة.

2024-04-19
اتجاه سعر البلاتين والعوامل المؤثرة عليه

اتجاه سعر البلاتين والعوامل المؤثرة عليه

انخفضت أسعار البلاتين بسبب ارتفاع العرض وانخفاض الطلب. يرجع انخفاض قيمة البلاتين مقابل الذهب إلى انخفاض اهتمام المستثمرين وقضايا السيولة.

2024-04-19