स्मॉल कैप स्टॉक निवेश विश्लेषण और जोखिम मूल्यांकन

2024-02-23
सारांश:

स्मॉल कैप शेयरों में कम शेयर और छोटी मार्केट कैप होती है। वे उच्च क्षमता, सरल व्यवसाय मॉडल और कम मूल्यांकन की पेशकश करते हैं, लेकिन उच्च मूल्य अस्थिरता और जोखिम के साथ आते हैं। निवेश करते समय, सुरक्षा, लाभप्रदता, स्थिति और टर्नओवर का विश्लेषण करें।

वैश्विक परिवेश में, किसी देश का आकार उसके प्रभाव को निर्धारित करता है। शेयर बाजार में भी यही सच है, जहां बड़े बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां पूरे शेयर बाजार पर अधिक प्रभाव डालती हैं। लेकिन जैसे बड़े देश हैं और वहां हैं छोटे देश हैं, बड़ी बाजार पूंजीकरण कंपनियों के अलावा, छोटे बाजार पूंजीकरण वाले स्मॉल कैप स्टॉक भी हैं। शेयर बाजार में इसकी स्थिति छोटे देशों के समान ही है; हालांकि प्रभाव छोटा है, लेकिन इसकी अपनी विशेष विशेषताएं भी हैं आइए निम्नलिखित पर एक नज़र डालें: विशेष स्मॉल-कैप स्टॉक निवेश विश्लेषण और जोखिम मूल्यांकन।

Small Cap Stocks

स्मॉल कैप स्टॉक का क्या मतलब है?

यह कम संख्या में बकाया शेयरों वाले शेयरों को संदर्भित करता है, जिसका अर्थ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां हैं जिनकी सामान्य बकाया शेयर पूंजी 500 मिलियन डॉलर से अधिक नहीं है। उनका बाजार पूंजीकरण आम तौर पर अरबों डॉलर से कम है, और वे अपेक्षाकृत छोटी कंपनियां हैं। ये कंपनियां हैं आमतौर पर स्टार्ट-अप चरण में या अपने उद्योग में आकार में छोटे और अपेक्षाकृत सीमित बाजार हिस्सेदारी रखते हैं।


छोटे बाजार पूंजीकरण वाली ऐसी सूचीबद्ध कंपनियां आम तौर पर अरबों डॉलर से कम की होती हैं और छोटे बाजार आकार वाली कंपनियों के शेयरों की सीमा के भीतर होती हैं। कंपनी के अपेक्षाकृत छोटे आकार के कारण, आमतौर पर अधिक जोखिम होता है। इन कंपनियों को अधिक बाजार का सामना करना पड़ सकता है प्रतिस्पर्धा, वित्तीय दबाव और परिचालन जोखिम।


स्मॉल कैप शेयरों में अधिक जोखिम होने के बावजूद, वे आमतौर पर विकास के चरण में हैं, उनमें उच्च विकास क्षमता है, और भविष्य में बढ़ सकते हैं। अपने अपेक्षाकृत छोटे आकार के कारण, ये कंपनियां बढ़ने के साथ निवेश पर अधिक रिटर्न देने की संभावना रखती हैं। और विकास करो.


उनकी सबसे बड़ी ताकत यह है कि उनमें काफी संभावनाएं हैं, उनके व्यवसाय को समझना आसान है, और उन्हें अक्सर कम आंका जाता है। आजकल कई बड़ी, सफल कंपनियां शुरू में छोटी कंपनियों से विकसित हुईं, जैसे स्टारबक्स, याहू, ईबे और वॉलमार्ट। और निवेशक जिन लोगों ने शुरुआती दिनों में इन कंपनियों में निवेश किया था, उन्हें लंबे समय तक रखने के बाद भारी मुनाफा हुआ है।


साथ ही, क्योंकि यह अभी भी विकास के प्रारंभिक चरण में है, यह एक विशिष्ट व्यावसायिक क्षेत्र में गहराई से शामिल होगा। ऐसी छोटी कंपनियों का विश्लेषण करना और निकट भविष्य में उनकी संभावनाओं का उचित मूल्यांकन करना बहुत आसान है।


ऐसी छोटी कंपनियों का विश्लेषण करना और उनकी हालिया व्यावसायिक संभावनाओं का सही मूल्यांकन करना बहुत आसान है। और चूंकि बहुत कम लोग उन पर ध्यान देते हैं और बाजार में इन शेयरों के बारे में बहुत कम जानकारी है, इसलिए अक्सर संभावना होती है कि उनका मूल्यांकन कम किया जाए, जिससे इसलिए व्यक्तिगत निवेशकों के लिए निवेश का एक बड़ा अवसर पैदा होता है।


हालाँकि, यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि इन शेयरों में निवेश करने का जोखिम बहुत अधिक है। ऐसा इसलिए है, क्योंकि एक तरफ, क्योंकि बकाया शेयर पूंजी एक छोटी बाजार हिस्सेदारी रखती है, इसलिए बड़े निवेशकों को पैसा लगाने के लिए संस्थागत बनाना आसान होता है। सट्टेबाजी, जिसे आम तौर पर बाजार को नियंत्रित करने के लिए बैंकर के रूप में जाना जाता है। इसलिए, इसके शेयर की कीमत की प्रवृत्ति अधिक सक्रिय है, और उतार-चढ़ाव भी बड़े हैं। विशेष रूप से जब संस्थागत रूप से बड़े घराने बड़ी संख्या में बेचने के लिए धन को उजागर करते हैं, तो उनके शेयर की कीमत की संभावना होती है महत्वपूर्ण रूप से गिरना। यदि निवेशक समय पर बिक्री नहीं करते हैं या आंख मूंदकर खरीदने की प्रवृत्ति का पालन नहीं करते हैं, तो नुकसान भी मिनटों का मामला है।


साथ ही, क्योंकि यह आमतौर पर एक विकास-चरण वाली कंपनी है, इसमें कुछ व्यावसायिक और वित्तीय जोखिम भी हैं। निवेशकों को पर्याप्त शोध और मूल्यांकन करने की आवश्यकता है। हालांकि, लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में, इसका विश्लेषण करना कम कठिन है लेकिन अधिक कठिन है। कंपनी की बुनियादी जानकारी प्राप्त करने के लिए। चूंकि विश्लेषक शायद ही कभी छोटे कैप शेयरों पर शोध करते हैं, निवेशक केवल बहुत सीमित जानकारी वाली कंपनी पर शोध कर सकते हैं, जो निस्संदेह सूचना विषमता को बढ़ाता है।


तथ्य यह भी है कि, इसके छोटे बाजार पूंजीकरण के कारण, यह आमतौर पर कम तरल होता है, यानी, इसके शेयरों का अपेक्षाकृत कम कारोबार होता है, और इसे खरीदते और बेचते समय कुछ कठिनाइयों का सामना करना पड़ सकता है। इसे अधिक प्रसार और तरलता जोखिमों का भी सामना करना पड़ता है और ऐसा होना भी चाहिए बड़ी मात्रा में कारोबार नहीं किया जाना चाहिए। लेकिन सामान्य तौर पर, क्योंकि इसमें बड़ा लाभ मार्जिन है, तेज कमाई है, और तेजी से खरीदने और बेचने की शैली का आदी है, निवेशक इन शेयरों को अधिक पसंद करते हैं।


शेयर बाजार में कुल मिलाकर अटकलें कभी-कभी एक भागीदार की तलाश करने और धन और खुशी हासिल करने के लिए सही स्टॉक चुनने के लिए अपनी खुद की निवेश शैली चुनने जैसी होती हैं। स्मॉल कैप स्टॉक आमतौर पर निवेश पोर्टफोलियो का हिस्सा होते हैं। निवेशक एक निश्चित प्रतिशत निवेश करने पर विचार कर सकते हैं निवेश पर रिटर्न की उच्च दर प्राप्त करने के लिए उनमें मौजूद फंडों के साथ-साथ उनके अपेक्षाकृत उच्च स्तर के जोखिम पर भी ध्यान देना चाहिए।

स्मॉल कैप जोखिमों पर ध्यान केंद्रित किया गया है
कम बाजार रुचि जोखिम कारक विवरण
बाज़ार में अस्थिरता उच्च अस्थिरता बाजार के उतार-चढ़ाव से अधिक प्रभावित होती है।
तरलता बाधाएँ कम मात्रा में व्यापार स्टॉक मूल्य स्थिरता को प्रभावित कर सकता है।
वित्तीय जोखिम उच्च ऋण और अस्थिर मुनाफ़ा निवेश जोखिम बढ़ाते हैं।
उद्योग जोखिम विशिष्ट उद्योगों में केंद्रित, उद्योग की चुनौतियों से अधिक प्रभावित
बाजार में कम दिलचस्पी जानकारी और अनुसंधान सहायता का अभाव, और निवेशकों की ख़राब समझ

स्मॉल कैप स्टॉक निवेश विश्लेषण

हालांकि इस प्रकार के स्टॉक के साथ बहुत सारे जोखिम जुड़े हुए हैं, यह उतना ही लाभदायक भी है। इसलिए, कई निवेशक इसमें निवेश करना चुनते हैं या कम से कम इसे अपने पोर्टफोलियो में रखते हैं। हालांकि, कई स्मॉल कैप स्टॉक लाभहीन कंपनियां हैं, इसलिए ए तदनुसार निवेश कैसे किया जाए, इस पर निर्णय लेने के लिए विश्लेषणों की श्रृंखला की आवश्यकता होती है।


पहला कदम यह आकलन करना है कि क्या कंपनी दिवालिया होने के खतरे में है, और यदि ऐसा है, तो इसमें कभी भी निवेश नहीं किया जाना चाहिए। यह देखने के लिए कि क्या कंपनी दिवालिया होने के जोखिम में है, वर्तमान अनुपात और त्वरित अनुपात दो संकेतक हैं जो हो सकते हैं कंपनी की सॉल्वेंसी का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाता है।


उदाहरण के लिए, वर्तमान अनुपात नकदी या संपत्ति की मात्रा जिसे नकदी में बदला जा सकता है और कंपनी को चुकाने के लिए आवश्यक ऋण की राशि के बीच का अनुपात है। यदि यह अनुपात एक से कम है, तो इसका मतलब है कि कंपनी एक वर्ष के भीतर अपना कर्ज़ चुकाने में सक्षम नहीं हो सकता, जिससे दिवालियापन का ख़तरा पैदा हो सकता है।


यदि किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति $10 मिलियन और वर्तमान देनदारियां $5 मिलियन है, तो उसका वर्तमान अनुपात 2 है। इसका मतलब है कि कंपनी की वर्तमान संपत्ति उसकी वर्तमान देनदारियों से दोगुनी बड़ी है, जो अपेक्षाकृत स्वस्थ अनुपात है।


इसका मतलब यह है कि कंपनी की वर्तमान संपत्ति उसकी वर्तमान देनदारियों से दोगुनी है, जो अपेक्षाकृत स्वस्थ अनुपात है। कंपनी की सुरक्षा निर्धारित करने के बाद, तकनीकी विश्लेषण संकेतकों का उपयोग निवेश निर्णय लेने के लिए किया जा सकता है। हालांकि, यदि सुरक्षा प्रश्न में है, निवेश न करना ही बेहतर है.


उसके बाद, आपको इस कंपनी की लाभप्रदता को देखने की ज़रूरत है, क्योंकि इस प्रकार की स्टॉक कंपनी का मूल रूप से कोई शुद्ध लाभ नहीं होता है, यानी कंपनी की कोई लाभप्रदता नहीं होती है। तो आप इन कंपनियों की लाभप्रदता को कैसे देखते हैं? यहां एक उदाहरण है। उदाहरण के लिए, आप उनकी लाभप्रदता का आकलन करने के लिए समायोजित ईबीआईटी (ब्याज, कर, मूल्यह्रास और कमाई से पहले परिशोधन) जैसे संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं। फिर इन संकेतकों की प्रवृत्ति का निरीक्षण करें और अन्य कंपनियों के साथ उनकी तुलना करें।


विचार यह है कि लाभ विभिन्न प्रकार की लागतों को घटाकर राजस्व के बराबर होता है, और जब सभी लागतों का हिसाब लगाया जाता है, तो परिणाम को शुद्ध लाभ कहा जाता है। अब जब स्मॉल-कैप स्टॉक कंपनी का शुद्ध लाभ एक नकारात्मक संख्या है, तो आप घटाने का प्रयास कर सकते हैं वर्तमान दृष्टिकोण से लागत का एक हिस्सा, जिस पर पहले विचार नहीं किया जा सकता है। इस हिस्से को घटाने के बाद, परिणामी लाभ को देखें और यह समय के साथ कैसे बदल गया है। साथ ही, अन्य उद्यमों के साथ तुलना करने के लिए इसका उपयोग करें किस उद्यम की लाभप्रदता बेहतर है।


वास्तव में क्या लागत घटाई गई है, इसका विश्लेषण मामले-दर-मामले आधार पर किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, केवल राजस्व की लागत पर विचार करें और फिर सकल लाभ प्राप्त करें। फिर ईबीआईटी संकेतक को समायोजित करना संभव है, जो ब्याज से पहले की कमाई को संदर्भित करता है। और करों और मुनाफे की गणना करते समय ब्याज और करों में कटौती करने से पहले उद्यम की कुल आय है। यह किसी उद्यम की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है, जो इसकी परिचालन स्थितियों को दर्शाता है।


उस नकारात्मक शुद्ध लाभ में उदाहरण के लिए, कर्मचारियों को जारी किए गए स्टॉक और मूल्यह्रास और परिशोधन के माध्यम से होने वाली लागत, साथ ही ब्याज भुगतान, कर और कानूनी शुल्क को शामिल करके होने वाली लागत को जोड़ें। यह उस कंपनी की लागत को देखना है राजस्व, या सकल लाभ.


उस लाभ के प्रक्षेपवक्र को देखें और देखें कि क्या यह हाल की तिमाहियों में राजस्व के प्रतिशत के रूप में बढ़ रहा है। वृद्धि जारी रहने से बेहतर लागत नियंत्रण और फिर अधिक लाभप्रदता का संकेत मिलेगा। जब तक राजस्व बढ़ रहा है, इसमें कोई समस्या नहीं है .


इस सभी विश्लेषण के बाद, आपको यह अच्छी तरह से पता चल जाएगा कि किस प्रकार का स्टॉक चुनना है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि अल्पकालिक निवेशकों के लिए, उन्हें जोखिम से बचने के लिए अपनी स्थिति को सख्ती से नियंत्रित करने और स्टॉप-लॉस स्तर निर्धारित करने की आवश्यकता है। लंबी- टर्म निवेशकों को भी अपनी स्थिति पर नियंत्रण रखना चाहिए और सावधान रहना चाहिए कि किसी विशेष स्टॉक पर अधिक ध्यान केंद्रित न करें।

Quality Small Cap Stocks List 2024 स्मॉल कैप शेयरों की उच्च टर्नओवर दर क्या दर्शाती है?

स्टॉक टर्नओवर अनुपात किसी निश्चित समयावधि (आमतौर पर एक दिन) में कारोबार किए गए शेयरों की संख्या और बकाया शेयरों की कुल संख्या के अनुपात को संदर्भित करता है। टर्नओवर अनुपात जितना अधिक होगा, स्टॉक उतनी ही अधिक सक्रियता से कारोबार किया जाएगा, और इसके विपरीत अपेक्षाकृत फीके व्यापार के लिए। और एक स्मॉल-कैप स्टॉक के टर्नओवर अनुपात से, निवेशक बता सकते हैं कि बाजार स्टॉक को कैसे देखता है।


कम टर्नओवर अनुपात यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक कम तरल है, यानी, इसे खरीदना या बेचना अधिक कठिन है। स्टॉक खरीदने या बेचने की कोशिश करने वाले निवेशकों को अधिक प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है क्योंकि समर्थन के लिए बाजार में पर्याप्त ट्रेडिंग वॉल्यूम की कमी है। यह यह भी संकेत दे सकता है कि स्टॉक में निवेशकों की दिलचस्पी कम है, संभवतः कंपनी के खराब बुनियादी सिद्धांतों, अनिश्चित उद्योग दृष्टिकोण के कारण, या क्योंकि निवेशक बाजार में समग्र जोखिम से सावधान हैं।


कम टर्नओवर दर का मतलब यह भी हो सकता है कि स्टॉक में निवेशक मुख्य रूप से दीर्घकालिक धारक हैं जो बार-बार व्यापार करने या अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए कम इच्छुक हैं, स्टॉक को लंबी अवधि के लिए रखना पसंद करते हैं। यह समग्र बाजार गतिविधि में गिरावट को भी दर्शाता है। यानी, बाजार सहभागी कम बार व्यापार कर रहे हैं। यह समग्र बाजार माहौल में अनिश्चितता या सतर्क निवेशक भावना के कारण हो सकता है।


हालाँकि, क्योंकि ये स्टॉक आमतौर पर बाजार में कम तरल होते हैं और निवेशक मुनाफा कमाने या अपने पोर्टफोलियो को समायोजित करने के लिए इन्हें अक्सर खरीदना और बेचना पसंद करते हैं, उनकी टर्नओवर दर आमतौर पर अपेक्षाकृत अधिक होती है। यह स्टॉक में बाजार की रुचि के स्तर या कंपनी की भविष्य की संभावनाओं के बारे में तेजी को दर्शाता है और स्टॉक में निवेशकों की उच्च रुचि का संकेत दे सकता है, जो मीडिया रिपोर्टों, विश्लेषकों की राय या अन्य निवेशकों के ध्यान से प्रेरित हो सकता है।


यह उन निवेशकों द्वारा संचालित सट्टा गतिविधि का परिणाम भी हो सकता है जो त्वरित लाभ की तलाश में अल्पकालिक व्यापार के लिए उच्च मूल्य अस्थिरता वाले ऐसे शेयरों का उपयोग कर सकते हैं। साथ ही, निवेशक अक्सर स्टॉक खरीदते और बेचते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उच्च मात्रा होती है। स्टॉक में ट्रेडिंग का मतलब है कि स्टॉक अधिक सक्रिय रूप से कारोबार किया जाता है, यानी स्टॉक अधिक तरल है।


यह यह भी इंगित करता है कि बाजार में बहुत सारी जानकारी प्रसारित हो रही है, और निवेशक नई जानकारी का मूल्यांकन करने के बाद अपनी स्थिति को जल्दी से समायोजित कर सकते हैं। और यह इस तथ्य को दर्शाता है कि बाजार स्टॉक के बारे में भावनाओं में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील है, और निवेशक अधिक हैं वे बाज़ार परिवर्तनों के अनुसार अपनी स्थिति को शीघ्रता से समायोजित करने के इच्छुक हैं।


कुल मिलाकर, स्मॉल-कैप शेयर बाजार की एक विशेषता के कारण, इसकी टर्नओवर दर आम तौर पर अधिक होती है। हालांकि, उच्च टर्नओवर दर हमेशा निवेश के अवसर का संकेत नहीं देती है, बल्कि बाजार की अनिश्चितता और जोखिम को भी दर्शा सकती है। निवेशकों को अन्य कारकों पर भी विचार करना चाहिए, जैसे निवेश निर्णय लेने के लिए मौलिक विश्लेषण, तकनीकी विश्लेषण और बाजार के माहौल के रूप में।

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विशेषताएँ छोटे कैप स्टॉक लार्ज कैप स्टॉक
लाभ उच्च विकास, उच्च अस्थिरता और बाज़ार-संचालित। स्थिर, संस्थागत समर्थन, रूढ़िवादियों के लिए कम जोखिम।
जोखिम उच्च अस्थिरता, बाज़ार संवेदनशीलता, और उच्च जोखिम। सीमित वृद्धि, स्थिर अस्थिरता, कम भावना प्रभाव।
परिदृश्यों उच्च जोखिम और उच्च रिटर्न चाहने वाले निवेशक वे निवेशक जो स्थिरता और दीर्घकालिक विकास पसंद करते हैं

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश, या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी की सिफारिश नहीं है या लेखक का मानना ​​है कि कोई भी विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त होती है।

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