Đăng vào: 2025-12-18
Cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) đang điều chỉnh giảm trong xu hướng uptrend rộng hơn trên biểu đồ H4, trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều khi Dow Jones và S&P 500 lập kỷ lục, với giá vẫn giữ vững trên mức tham chiếu xu hướng lớn hơn sau đợt tăng mạnh năm 2025.
Giá đóng cửa phiên giao dịch thông thường mới nhất ở mức 210,33 đô la, giữ cho cổ phiếu này dao động quanh mức cao nhất trong phạm vi 52 tuần (từ 140,68 đô la đến 215,19 đô la).
Mức giá quan trọng nhất hiện nay là từ 208,46 USD đến 211,52 USD. Khoảng giá này xác định toàn bộ phạm vi trading range gần đây và thực chất là chiến trường ngắn hạn để quyết định liệu đợt điều chỉnh này có diễn ra trật tự hay sẽ dẫn đến sự đảo chiều mạnh hơn.
Xu hướng có điều kiện: Tăng giá trên $212.80, Giảm giá dưới $208.46, Trung lập trong khoảng giá này.
| Mức độ | Giá | Tại sao điều đó lại quan trọng |
|---|---|---|
| Điện trở 2 | 215,19 đô la | Vùng cung trên gần mức cao nhất trong 52 tuần, nơi mà sự bứt phá có thể bị chững lại trước tiên. |
| Điện trở 1 | 212,80 đô la | Mức trần ngắn hạn mà các giá đóng cửa nhiều giờ cần phải tuân thủ để xác nhận sự tiếp tục (hành vi giới hạn phạm vi). |
| Vùng xoay | Từ 210,80 đô la đến 211,50 đô la | Kiểm tra lại dải tần xung quanh phần giữa đến phần trên của phạm vi hiện tại, nơi mà sự chấp nhận hay từ chối thường quyết định xung động tiếp theo. |
| Hỗ trợ 1 | 208,46 đô la | Mức giá sàn giao dịch và giá trị tham chiếu nhu cầu đầu tiên; việc mất đi yếu tố này sẽ nhanh chóng chuyển quyền kiểm soát sang tay người bán. |
| Hỗ trợ 2 | 206,50 đô la | Vùng "bắt giữ" cấu trúc tiếp theo phù hợp với đường MA100 đang tăng trên biểu đồ đa giờ. |
Giá đang nằm trong "vùng quyết định", nơi mà các mức giá quan trọng hơn ý kiến chủ quan. Với sự biến động tương đối được kiểm soát trên khung thời gian nhiều giờ, thị trường có nhiều khả năng sẽ thưởng cho các tín hiệu rõ ràng (giá đóng cửa trên khung H4 vượt qua một mức kháng cự, sau đó kiểm tra lại) hơn là sự dự đoán bên trong phạm vi giá giữa chừng.
Điều đó khiến vùng giá từ 210,80 đến 211,50 đô la trở thành bộ lọc thực tế: giữ vững trên mức này thì giá có xu hướng thực hiện các nhịp pullback để mua vào; nếu liên tục thất bại ở đó thì các nỗ lực tăng giá sẽ mất đi động lực tiếp theo.
| Số liệu | Giá trị hiện tại | Tín hiệu | Đọc thực tế |
|---|---|---|---|
| Giá (Đóng cửa) | 210,33 đô la | — | Điểm tham chiếu cho tất cả các cấp độ (17/12/2025). |
| RSI (14) | 50,58 | Trung lập | Động lượng theo dạng đi ngang: chưa có áp lực xu hướng mạnh cũng chưa có sự đảo chiều đột ngột. |
| MACD (12,26,9) | 0,41 | Tăng giá | Chỉ báo MACD đang có xu hướng tích cực, nhưng cần giá vượt qua dải trên để động lượng có tác dụng. |
| ADX (14) | 27,35 | Xu hướng | Xu hướng vẫn mạnh, nhưng để tiếp tục tăng cần giá vượt qua ngưỡng kháng cự (tránh đuổi theo giá tầm trung). |
| ATR (14) | 1.12 | Thấp | Hãy kỳ vọng vào những biến động nhỏ hơn trên khung H4; mục tiêu cần phải thực tế, và điểm dừng lỗ phải phù hợp với các mức giá gần đó. |
| Williams %R (14) | -69,14 | Trung lập | Không bị kéo căng; vẫn còn chỗ để thực hiện động tác trượt cao hơn hoặc nhúng người xuống thêm một lần nữa mà không cần phải bật nảy cưỡng bức. |
| CCI (14) | 4.12 | Trung lập | Không có tín hiệu xung lực mạnh; hành động giá tại các cạnh của dải giá mới là yếu tố kích hoạt thực sự. |
| MA20 | 210.11 | Bên trên | Xu hướng nhanh nằm ngay dưới giá và đang tăng; mức hỗ trợ tốt nếu $210 giữ vững trong các lần kiểm tra lại. |
| MA50 | 209,86 | Bên trên | Bộ lọc dao động vẫn duy trì mức hỗ trợ; các đợt điều chỉnh giảm giữ vững trên mức này thường tiếp tục mang tính xây dựng. |
| MA100 | 206,49 | Bên trên | Tham chiếu cấu trúc trung hạn; sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ có khả năng kéo giá về vùng này. |
| MA200 | 202.13 | Bên trên | Đường xu hướng dài hạn; vùng phản ứng chính nếu phạm vi giá bị phá vỡ. |
| Khối lượng so với mức trung bình 20 ngày | 8,46 triệu so với 8,97 triệu | Bình thường | Hoạt động giao dịch thấp hơn một chút so với bình thường; chưa có hiện tượng bán tháo hoảng loạn hay cảm giác cần phải bứt phá mạnh. |
| Cửa sổ thu nhập | Ngày 21 tháng 1 năm 2026 | Không gần | Vài tuần trước khi triển khai, giúp giảm thiểu rủi ro gián đoạn lịch trình. |
| Rủi ro chênh lệch | Trung bình | Trung bình | Tính nhạy cảm về mặt pháp lý và thông tin trên báo chí vẫn có thể gây biến động giá ngay cả khi chưa có báo cáo thu nhập nào được công bố. |
Chỉ báo RSI ở mức trung lập trong khi MACD vẫn ở mức tăng, một sự kết hợp trái chiều thường dẫn đến sự chuyển dịch chậm hơn và giao dịch hai chiều hơn cho đến khi biên độ dao động bị phá vỡ rõ ràng.
Về mặt cấu trúc, bức tranh trên khung thời gian H4 vẫn tích cực: giá vẫn đang giữ vững trên hệ thống đường MA quan trọng, nhưng cũng đang tiến vào vùng mà người bán gần đây đã bảo vệ được dải trên và người mua đã bảo vệ được đáy.
Đó là kiểu hành vi "tạm dừng xu hướng" điển hình: động thái quyết định tiếp theo thường đến từ việc chấp nhận mức giá vượt lên trên đỉnh phạm vi hoặc thất bại khi xuyên thủng đáy phạm vi, chứ không phải từ điểm giữa.
Với chỉ số ATR ở mức gần 1,12 đô la trên biểu đồ nhiều giờ, kỳ vọng nên được giữ ở mức thấp: đây không phải là biểu đồ cần mục tiêu rộng trừ khi có sự phá vỡ được xác nhận. Ưu tiên vẫn là các tín hiệu phá vỡ và kiểm tra lại hơn là các điểm vào lệnh đột ngột bên trong dải pivot.
Trên các khung thời gian thấp hơn, diễn biến thực tế nhất là sự nén giá dưới mức kháng cự gần đó, với các lần thăm dò liên tục hướng tới dải trên và nhanh chóng quay trở lại vùng xoay. Kiểu hành động này thường ủng hộ việc thực hiện lệnh kiên nhẫn: chờ đợi mức giá giữ vững trong lần kiểm tra lại thay vì mua ngay khi giá tăng đột biến.
Nếu các đợt bật lên trên khung thời gian thấp hơn liên tục không thể vượt lên trên dải pivot, điều đó thường báo hiệu sự phân phối bên trong phạm vi. Ngược lại, nếu các đợt điều chỉnh giảm liên tục bị hấp thụ nhanh chóng phía trên vùng pivot, điều đó thường tạo tiền đề cho một nỗ lực tiếp tục tăng giá rõ ràng hơn trên khung thời gian H4 hướng tới lớp kháng cự tiếp theo.
| Kịch bản | Cò súng | Vô hiệu hóa | Mục tiêu 1 | Mục tiêu 2 |
|---|---|---|---|---|
| Trường hợp cơ bản | Chấp nhận H4 trở lại trên mức $210.80–$211.50 | Khung thời gian H4 đóng cửa dưới mức 208,46 đô la. | 211,52 đô la | 212,80 đô la |
| Trường hợp lạc quan | Khung thời gian H4 đóng cửa trên mức $212.80, sau đó kiểm tra lại mức giữ này. | Khung thời gian H4 đóng cửa trở lại dưới mức 210,80 đô la. | 214,17 đô la | 215,19 đô la |
| Hộp đựng gấu | Khung thời gian H4 đóng cửa dưới mức 208,46 đô la. | Khung thời gian H4 đóng cửa trở lại trên mức $210.80. | 206,50 đô la | 202,13 đô la |
Với ATR gần mức 1,12 đô la trên biểu đồ nhiều giờ, các lệnh dừng lỗ bỏ qua cấu trúc thường bị chạm bởi nhiễu loạn thông thường. Các mục tiêu cũng nên tương xứng: trong các chế độ ATR thấp, thị trường thường yêu cầu một sự phá vỡ được xác nhận trước khi trả các khoản mở rộng lớn hơn.
Những diễn biến pháp lý xung quanh vụ kiện liên quan đến bột talc có thể nhanh chóng lấn át các yếu tố kỹ thuật, và tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường nói chung có thể thay đổi nhanh chóng sau quyết định cắt giảm lãi suất 0,25% lần thứ 3 của Fed, hoặc khi các diễn biến kinh tế vĩ mô thay đổi.
Xu hướng tăng giá nhìn chung, nhưng hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh giảm. Tín hiệu tăng giá được xác nhận khi giá tăng trên khung H4 ở mức trên 212,80 đô la; rủi ro tăng lên khi giá giảm xuống dưới 208,46 đô la.
Mức hỗ trợ: $208.46 sau đó là $206.50. Mức kháng cự: $212.80 sau đó là $215.19.
Giá đóng cửa trên $212.80 trong khung H4, tiếp theo là kiểm tra lại và giữ vững mức giá này, lý tưởng nhất là với sự tham gia tích cực hơn và ít sự từ chối khi giá giảm.
Việc giá đóng cửa trên khung H4 ở mức dưới $208.46 sẽ đẩy cấu trúc thị trường hướng tới một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn.
Chỉ báo RSI ở mức trung lập trong khi MACD vẫn ở mức tăng, đây thường là một thiết lập "hỗn hợp" cần sự xác nhận giá ở các cạnh của phạm vi để tránh biến động mạnh.
Chỉ báo ATR nhiều giờ ở mức khoảng 1,12 đô la, cho thấy biên độ dao động hẹp hơn và việc thực hiện giao dịch chính xác theo từng mức giá cụ thể trở nên quan trọng hơn.
Cuộc họp công bố kết quả kinh doanh tiếp theo dự kiến diễn ra vào ngày 21 tháng 1 năm 2026. Mặc dù chưa thể tổ chức ngay, nhưng rủi ro về thông tin tiêu cực vẫn hiện hữu do những diễn biến pháp lý và tin tức trong ngành.
JNJ đang giao dịch như một xu hướng trưởng thành đang tạm dừng dưới ngưỡng kháng cự, chứ không phải là phá vỡ. Vùng pivot gần $210.80 đến $211.50 là điểm giao dịch then chốt, và các cạnh biên ở $212.80 và $208.46 là các mức sẽ quyết định liệu đợt tăng giá tiếp theo trên khung H4 là tiếp diễn hay điều chỉnh giảm.
Chừng nào giá còn giữ trên mức $208.46, thì xu hướng hiện tại nghiêng về sự kiên nhẫn và xác nhận: các đợt điều chỉnh giảm giá có khả năng mua vào cao hơn là các đợt giảm giá mạnh.
Nếu khung thời gian H4 đóng cửa trên mức $212.80, xu hướng sẽ tiếp tục tăng hướng tới $214.17 và có thể là $215.19, trong khi việc giảm xuống $208.46 sẽ mở ra cơ hội giảm xuống $206.50 và $202.13.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không được xem là (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ lời khuyên nào khác mà bạn nên dựa vào. Không có ý kiến nào được đưa ra trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
