公開日: 2025-12-18
ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)の株価は、H4(4時間足)チャートで見ると、広範な上昇トレンドの枠内で一時的な反落(プルバック)に入っています。2025年に好調な推移を記録した後も、価格は主要なトレンド指標を大きく上回る水準に位置しており、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価の今後を占う上で現在の調整局面が重要です。
最新の終値は210.33ドルで、株価は52週値幅(140.68ドル～215.19ドル)の上限付近で推移しています。
現時点で最も重要な短期の戦場は、208.46ドルから211.52ドルのレンジです。この範囲の帰趨が、現在の下落が秩序ある調整で収まるか、より深い反落へと転じるかの分岐点となります。
条件付きバイアス: 212.80 ドル以上では強気、208.46 ドル以下では弱気、208.46 ドル以内では中立です。
| レベル | 価格 | なぜそれが重要なのか |
|---|---|---|
| レジスタンス2 | 215.19ドル | 52 週高値付近の上部供給ゾーン。ここで最初にブレイクアウトが停滞する可能性がある。 |
| 抵抗1 | 212.80ドル | 継続を確認するには、数時間後の終値が維持される必要がある短期的な天井 (レンジ キャップ動作)。 |
| ピボットゾーン | 210.80ドルから211.50ドル | 現在の範囲の中間から上部付近のバンドを再テストする。多くの場合、ここでの承認または拒否によって次のインパルスが決まる。 |
| サポート1 | 208.46ドル | セッションフロアと最初の需要参照。これを失うと、制御がすぐに売り手に移行する。 |
| サポート2 | 206.50ドル | 次の構造的な「キャッチゾーン」は、数時間ダッシュボードの上昇中の MA100 と一致する。 |
ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価の今後を探る上で、現在は「判断のポケット」と呼ばれる状況にあります。意見よりも明確な水準のブレイクが重要です。
そのため、210.80ドルから211.50ドルの領域が実際的なフィルターとなります。この領域を上回る水準を維持すれば、下落局面でも買いが入る傾向があり、この水準で繰り返し下落すると、上昇の試みは継続できなくなります。
| メトリック | 現在の価値 | 信号 | 実用的な読み物 |
|---|---|---|---|
| 価格（終値） | 210.33ドル | — | 全レベルの基準点（2025年12月17日）。 |
| RSI（14） | 50.58 | 中性 | レンジ型のモメンタム: まだ強いトレンド圧力もウォッシュアウトもあらない。 |
| MACD (12.26.9) | 0.41 | 強気 | MACD バイアスはポジティブだが、勢いが重要になるためには価格が上限バンドを取り戻す必要がある。 |
| ADX (14) | 27.35 | トレンド | トレンドの強さは存在するが、継続するには依然として抵抗線を上回る受け入れが必要だ(中間レンジの追跡は避けてくださる)。 |
| ATR（14） | 1.12 | 低い | H4 の変動がよりタイトになることが予想される。ターゲットは現実的なものである必要があり、ストップの配置は近くのレベルを尊重する必要がある。 |
| ウィリアムズ %R (14) | -69.14 | 中性 | 引き伸ばされていない。強制的に反発することなく、さらに上昇するか、さらに下落する余地がある。 |
| CCI（14） | 4.12 | 中性 | 強いインパルス信号はあらない。バンドの端での価格変動が実際のトリガーとなる。 |
| MA20 | 210.11 | その上 | 高速トレンド ガイドは価格をわずかに下回って上昇中。再テストで 210 ドルが維持されればサポートとなる。 |
| MA50 | 209.86 | その上 | スイング フィルターは引き続きサポート的であり、それを上回る引き戻しは引き続き建設的である傾向がある。 |
| MA100 | 206.49 | その上 | 中期構造の参照。サポートを下回ると、このゾーンに向かって引き下げられる可能性がある。 |
| MA200 | 202.13 | その上 | 長期トレンドライン。範囲を下回った場合の主要な反応ゾーン。 |
| 20日平均との比較 | 846万対897万 | 普通 | 通常の活動をわずかに下回っており、パニック売りやブレイクアウトの緊急性はまだあらない。 |
| 収益ウィンドウ | 2026年1月21日 | 近くない | 数週間先まで、スケジュールのギャップリスクを軽減する。 |
| ギャップリスク | 中くらい | 中くらい | 法的および見出しの敏感性により、利益が近くになくても価格に差が生じる可能性がある。 |
勢いと構造：上昇傾向だが、フォロースルーはまちまち
RSI は中立ですが、MACD は強気を維持しています。これは、レンジのエッジがきれいにブレイクするまで、フォロースルーが遅くなり、二者択一の取引が増えることを意味する混合配置です。
構造的には、H4 の状況は依然として建設的です。価格は依然として主要な移動平均線を上回っていますが、最近、売り手が上限バンドを守り、買い手が安値を守ってきたゾーンに迫っています。
これは典型的な「トレンド一時停止」行動です。次の決定的な動きは通常、中間点からではなく、レンジ上限を超えた受け入れ、またはレンジ下限の突破から生じます。
ATRは数時間足で1.12ドル付近で推移しており、期待値は引き続き堅調に推移するでしょう。これは、ブレイクアウトが確認されない限り、大きな目標値を必要とするような動きではありません。ピボットバンド内でのインパルスエントリーよりも、ブレイク&リテストのトリガーが引き続き好まれるでしょう。
短期の時間枠では、近くのレジスタンスラインを下回る圧縮、そして上限バンドへの繰り返しの探りとピボットゾーンへの急回復が最も現実的な読み方です。このような動きは通常、忍耐強い執行に有利です。最初の急騰で買いを入れるのではなく、再テストで水準が維持されるのを待ちましょう。
短期的な反発がピボットバンドを上抜けるのに失敗し続ける場合、それはレンジ内での分散を示唆することが多いです。逆に、反落がピボットゾーンを上抜けて急速に吸収され続ける場合、通常、次のレジスタンス層へのH4継続がよりスムーズに試みられることになります。
| シナリオ | トリガー | 無効化 | ターゲット1 | ターゲット2 |
|---|---|---|---|---|
| ベースケース | H4の承認は210.80ドルから211.50ドルを上回って回復 | H4終値は208.46ドルを下回る | 211.52ドル | 212.80ドル |
| ブルケース | H4終値は212.80ドルを上回り、その後再テストで維持 | H4終値は210.80ドルを下回って終了 | 214.17ドル | 215.19ドル |
| ベアケース | H4終値は208.46ドルを下回る | H4終値は210.80ドルを上回って終了 | 206.50ドル | 202.13ドル |
数時間足ダッシュボードでATRが1.12ドル付近にあるため、構造を無視したストップは、通常のノイズによってタグ付けされる傾向があります。目標も比例的であるべきです。ATRが低い状況では、市場はより大きな延長を支払う前に、確実なブレイクを必要とすることがよくあります。
イベントリスクとヘッドラインリスクは依然として重要です。タルク訴訟をめぐる法的展開はテクニカル要因を急速に覆す可能性があり、金利の変動やマクロ経済情勢の変化に伴い、市場全体のリスク許容度も急速に変化する可能性があります。
1. JNJはH4 チャート上で強気ですか、弱気ですか?
長期的なトレンドは強気ですが、短期的には上昇トレンド内の調整(レンジ)局面にあります。212.80ドル突破で強気バイアスが強化され、208.46ドル割れで弱気リスクが高まります。
2. 現在、JNJの主要なサポート レベルとレジスタンス レベルは何ですか?
サポート：208.46ドル、その後206.50ドルです。レジスタンス：212.80ドル、その後215.19ドルです。
3. JNJ の H4 ブレイクアウト上昇を裏付けるものは何ですか?
H4足が212.80ドルを終値で明確に突破し、その後の再テスト(押し目)でその水準がサポートとして機能することです。
4. 強気シナリオを無効にするものは何ですか?
H4終値が208.46ドルを下回ることです。これにより、より深い調整フェーズへ移行する可能性が高まります。
5. RSI と MACD は現時点で何を示唆していますか?
RSI は中立ですが、MACD は強気のままです。これは通常、変動を避けるためにレンジの端で価格の確認が必要となる「混合」セットアップです。
6. ATR に基づくと、JNJ のボラティリティは現在どの程度ですか?
数時間の ATR は約 1.12 ドルであり、よりタイトなスイングと正確なレベルベースの実行の重要性が増していることを示唆しています。
7. 次の決算発表はいつですか？また、ギャップ リスクに影響しますか？
次回の決算説明会は2026年1月21日に予定されています。即時ではありませんが、法務および業界ニュースの動向により、ヘッドラインリスクは依然として存在します。
結論
まとめると、ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価の今後は、成熟した上昇トレンドにおける「一服局面」の出口を探っている状態です。210.80～211.50ドルのピボット・ゾーンが短期的なフィルターとなり、212.80ドルと208.46ドルが次の方向性を決定する重要な閾値です。
価格が208.46ドルを上回って保持されている限り、全体的な強気トレンドは損なわれておらず、これは買い場を探る「押し目」と見なすことができます。明確なブレイクアウトの確認を待つ忍耐強いアプローチが有効でしょう。
ジョンソン・エンド・ジョンソンの株価の今後のシナリオとしては、212.80ドル超えで上昇再開(215.19ドル高値テスト)、208.46ドル割れでより深い調整(206.50ドル、202.13ドルへ)という二つの道筋が想定されます。現在の低ボラティリティ環境を考慮し、明確な水準のブレイクを待ち、厳格なリスク管理と比例した利益目標の設定が重要です。
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