اريخ النشر: 2025-12-18
يشهد سهم شركة جونسون آند جونسون (JNJ) تراجعاً ضمن اتجاه صعودي أوسع نطاقاً على مدى أربع ساعات، مع بقاء السعر أعلى بكثير من مؤشرات الاتجاه الأكبر بعد ارتفاع قوي في عام 2025.
بلغ سعر إغلاق الجلسة العادية الأخيرة 210.33 دولارًا، مما أبقى السهم قريبًا من الحد الأعلى لنطاقه خلال 52 أسبوعًا (من 140.68 دولارًا إلى 215.19 دولارًا).
المستوى الأكثر أهمية في الوقت الراهن هو النطاق السعري بين 208.46 و211.52 دولارًا. يحدد هذا النطاق المدى الكامل للجلسة الأخيرة، وهو بمثابة ساحة المعركة القريبة لتحديد ما إذا كان هذا التراجع سيستمر بشكل منتظم أم سيتحول إلى تراجع أعمق.
التحيز المشروط: صعودي فوق 212.80 دولارًا، هبوطي تحت 208.46 دولارًا، محايد في الداخل.
| مستوى | سعر | لماذا يهم ذلك |
|---|---|---|
| المقاومة 2 | 215.19 دولارًا | منطقة العرض العلوية بالقرب من أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا، حيث يمكن أن تتوقف عمليات الاختراق أولاً. |
| المقاومة 1 | 212.80 دولارًا | سقف قصير الأجل حيث يجب أن تلتزم عمليات الإغلاق متعددة الساعات لتأكيد الاستمرار (سلوك الحد الأقصى للنطاق). |
| منطقة المحور | من 210.80 دولار إلى 211.50 دولار | أعد اختبار النطاق حول الجزء الأوسط إلى العلوي من النطاق الحالي، حيث غالباً ما يحدد القبول أو الرفض الدافع التالي. |
| الدعم 1 | 208.46 دولارًا | يُعدّ تحديد مستوى الجلسة والمرجع الأول للطلب أمرًا بالغ الأهمية؛ ففقدانه يُحوّل السيطرة إلى البائعين بسرعة. |
| الدعم 2 | 206.50 دولارًا | منطقة "التقاط" الهيكلية التالية تتماشى مع ارتفاع المتوسط المتحرك 100 على لوحة المعلومات متعددة الساعات. |
يستقر السعر في منطقة حرجة حيث تُعدّ المستويات أكثر أهمية من الآراء. ومع انحسار التقلبات نسبيًا على المدى الطويل، يُرجّح أن يُكافئ السوق الإشارات الواضحة (إغلاق السعر عند مستوى معين على إطار زمني 4 ساعات، ثم إعادة اختباره) أكثر من التوقعات داخل منتصف النطاق.
وهذا يجعل المنطقة من 210.80 دولار إلى 211.50 دولار بمثابة الفلتر العملي: إذا حافظت على السعر فوقها، فإن الانخفاضات تميل إلى البقاء قابلة للشراء؛ أما إذا فشلت هناك بشكل متكرر، فإن محاولات الصعود تفقد زخمها.
| متري | القيمة الحالية | إشارة | قراءة عملية |
|---|---|---|---|
| السعر (الإغلاق) | 210.33 دولارًا | — | نقطة مرجعية لجميع المستويات (17 ديسمبر 2025). |
| RSI (14) | 50.58 | حيادي | زخم من نوع النطاق: لا يوجد ضغط اتجاه قوي ولا تآكل حتى الآن. |
| MACD (12,26,9) | 0.41 | صعودي | يميل مؤشر MACD إلى الاتجاه الإيجابي، لكنه يحتاج إلى استعادة السعر للحد العلوي حتى يكون للزخم أهمية. |
| ADX (14) | 27.35 | الأكثر رواجاً | قوة الاتجاه موجودة، لكن الاستمرار لا يزال يتطلب قبول مستوى أعلى من مستوى المقاومة (تجنب مطاردة النطاق المتوسط). |
| ATR (14) | 1.12 | قليل | توقع تقلبات أكثر حدة في نطاق H4؛ يجب أن تكون الأهداف واقعية، ويجب أن يحترم وضع وقف الخسارة المستويات القريبة. |
| ويليامز %R (14) | -69.14 | حيادي | غير ممتد؛ توجد مساحة إما لطحن أعلى أو غطسة أخرى بدون ارتدادات قسرية. |
| CCI (14) | 4.12 | حيادي | لا توجد إشارة دافعة قوية؛ حركة السعر عند حواف النطاق هي المحفز الحقيقي. |
| MA20 | 210.11 | فوق | مؤشر الاتجاه السريع يقع أسفل السعر مباشرةً ويتجه نحو الارتفاع؛ وسيكون داعماً إذا صمد مستوى 210 دولاراً عند إعادة الاختبار. |
| MA50 | 209.86 | فوق | يظل مرشح التأرجح داعماً؛ أما عمليات التراجع التي تبقى فوقه فتميل إلى البقاء بناءة. |
| MA100 | 206.49 | فوق | مرجع هيكلي متوسط المدى؛ من المرجح أن تؤدي الاختراقات دون مستوى الدعم إلى سحب السوق نحو هذه المنطقة. |
| MA200 | 202.13 | فوق | خط الاتجاه طويل الأجل؛ منطقة رد فعل رئيسية في حالة انهيار النطاق. |
| الحجم مقابل متوسط 20D | 8.46 مليون مقابل 8.97 مليون | طبيعي | نشاط أقل بقليل من المعتاد؛ لا يوجد بيع بدافع الذعر أو إلحاح على حدوث اختراق حتى الآن. |
| نافذة الأرباح | 21 يناير 2026 | ليس قريباً | قبل عدة أسابيع، مما يقلل من مخاطر الفجوة المجدولة. |
| مخاطر الفجوة | واسطة | واسطة | لا يزال من الممكن أن تؤثر الحساسية القانونية والإعلامية على سعر السهم حتى بدون وجود أرباح قريبة. |
مؤشر القوة النسبية (RSI) محايد بينما يبقى مؤشر MACD صعوديًا، وهو توافق مختلط غالبًا ما يترجم إلى متابعة أبطأ وتداول ثنائي الجانب بشكل أكبر حتى يتم كسر حافة النطاق بشكل واضح.
من الناحية الهيكلية، لا تزال الصورة على الإطار الزمني H4 إيجابية: لا يزال السعر محتفظًا بثباته فوق مجموعة المتوسطات المتحركة الرئيسية، ولكنه يضغط أيضًا على منطقة دافع فيها البائعون مؤخرًا عن الحد العلوي ودافع فيها المشترون عن أدنى المستويات.
هذا هو السلوك الكلاسيكي "لتوقف الاتجاه": عادةً ما تأتي الحركة الحاسمة التالية من القبول فوق الحد الأقصى للنطاق أو الفشل في اختراق الحد الأدنى للنطاق، وليس من نقطة المنتصف.
مع استقرار مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) قرب 1.12 دولار أمريكي على الرسم البياني متعدد الساعات، ينبغي أن تبقى التوقعات محدودة: فهذا ليس شريطًا سعريًا يحتاج إلى أهداف واسعة النطاق إلا في حال تأكيد الاختراق. ويُفضّل استخدام إشارات الاختراق وإعادة الاختبار بدلًا من الدخول الاندفاعي داخل نطاق الارتكاز.
في الأطر الزمنية القصيرة، يُعدّ الضغط تحت مستوى المقاومة القريب، مع محاولات متكررة للوصول إلى النطاق العلوي والعودة السريعة إلى منطقة الارتكاز، هو الأسلوب الأمثل. هذا النوع من التداول يُفضّل عادةً التداول بصبر: انتظر حتى يستقر مستوى معين عند إعادة الاختبار بدلاً من شراء أول ارتفاع مفاجئ.
إذا استمرت الارتدادات على الإطار الزمني القصير في الفشل في تجاوز نطاق الارتكاز، فغالبًا ما يشير ذلك إلى توزيع داخل النطاق. في المقابل، إذا استمر امتصاص الارتدادات بسرعة فوق منطقة الارتكاز، فعادةً ما يهيئ ذلك لمحاولة استمرار أقوى على الإطار الزمني لأربع ساعات نحو مستوى المقاومة التالي.
| سيناريو | مشغل | إبطال | الهدف 1 | الهدف 2 |
|---|---|---|---|---|
| الحالة الأساسية | عاد قبول H4 إلى ما فوق 210.80 دولارًا - 211.50 دولارًا | إغلاق H4 دون 208.46 دولارًا | 211.52 دولارًا | 212.80 دولارًا |
| حالة الثور | إغلاق على إطار زمني 4 ساعات فوق 212.80 دولارًا، ثم إعادة اختبار استقرار السعر | أغلق مؤشر H4 مرة أخرى دون مستوى 210.80 دولارًا | 214.17 دولارًا | 215.19 دولارًا |
| بير كيس | إغلاق H4 دون 208.46 دولارًا | أغلق مؤشر H4 مرة أخرى فوق 210.80 دولارًا | 206.50 دولارًا | 202.13 دولارًا |
مع اقتراب مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) من 1.12 دولار على لوحة البيانات متعددة الساعات، فإن أوامر وقف الخسارة التي تتجاهل بنية السوق غالبًا ما تتأثر بالضوضاء العادية. كما يجب أن تكون الأهداف متناسبة: ففي فترات انخفاض مؤشر ATR، غالبًا ما يتطلب السوق اختراقًا مؤكدًا قبل أن يدفع امتدادات أكبر.
لا تزال مخاطر الأحداث والعناوين الرئيسية مهمة. يمكن للتطورات القانونية المتعلقة بالتقاضي بشأن التلك أن تتجاوز العوامل الفنية بسرعة، ويمكن أن تتغير شهية السوق للمخاطرة بشكل عام بسرعة عندما تتحرك الأسعار أو تتغير الروايات الاقتصادية الكلية.
يميل السوق عموماً نحو الصعود، ولكنه حالياً في مرحلة تصحيح سعري. ويتحسن هذا الاتجاه الصعودي مع ارتفاع السعر فوق مستوى 212.80 دولاراً على الرسم البياني لأربع ساعات؛ بينما تزداد المخاطرة عند انخفاض السعر عن مستوى 208.46 دولاراً.
الدعم: 208.46 دولارًا ثم 206.50 دولارًا. المقاومة: 212.80 دولارًا ثم 215.19 دولارًا.
إغلاق على ارتفاع 4 ساعات فوق 212.80 دولارًا متبوعًا بإعادة اختبار يثبت، ومن الناحية المثالية مع تحسن المشاركة وتقليل رفض الذيل.
إغلاق نظيف على إطار زمني 4 ساعات تحت مستوى 208.46 دولارًا يحول الهيكل نحو مسار تراجع أعمق.
مؤشر القوة النسبية محايد بينما يظل مؤشر MACD صعوديًا، وهو ما يُعتبر عادةً إعدادًا "مختلطًا" يحتاج إلى تأكيد السعر عند حواف النطاق لتجنب التذبذب.
يبلغ متوسط المدى الحقيقي متعدد الساعات حوالي 1.12 دولار، مما يعني تقلبات أكثر حدة وأهمية أكبر للتنفيذ الدقيق القائم على المستوى.
من المقرر عقد المكالمة الهاتفية التالية بشأن الأرباح في 21 يناير 2026. وهي ليست فورية، لكن خطر تصدر العناوين الرئيسية لا يزال قائماً بسبب تدفق الأخبار القانونية والقطاعية.
يتداول سهم JNJ باتجاه راسخ يتوقف مؤقتًا عند مستوى المقاومة، دون أن ينكسر. ويُعدّ نطاق الارتكاز القريب من 210.80 دولارًا إلى 211.50 دولارًا بمثابة معيار التنفيذ، بينما تُحدد حافتا النطاق عند 212.80 دولارًا و208.46 دولارًا ما إذا كانت الموجة التالية على الإطار الزمني لأربع ساعات ستكون استمرارًا أم تصحيحًا.
طالما بقي السعر فوق 208.46 دولارًا، فإن الوضع يشجع على الصبر والتأكيد: فالتراجعات التي يمكن شراؤها أكثر احتمالاً من الانهيارات الواضحة.
إغلاق مؤكد على إطار زمني H4 فوق 212.80 دولارًا سيعيد الشريط إلى وضع الاستمرار باتجاه 214.17 دولارًا وربما 215.19 دولارًا، بينما يؤدي انخفاض السعر إلى 208.46 دولارًا إلى فتح الباب أمام 206.50 دولارًا و202.13 دولارًا.
تنويه: هذه المعلومات مُخصصة لأغراض إعلامية عامة فقط، ولا تُعتبر (ولا ينبغي اعتبارها) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُشكل أي رأي وارد في هذه المعلومات توصية من شركة EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُحددة مناسبة لأي شخص بعينه.
