​Cổ phiếu Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) - Đầu tư, Định giá, So sánh, Cách mua

Cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) đại diện cho một trong những tập đoàn chăm sóc sức khỏe lớn nhất và đa dạng nhất thế giới, là một lựa chọn đầu tư cốt lõi trong nhiều danh mục nhờ sự ổn định, chính sách cổ tức hấp dẫn và lịch sử tăng trưởng bền bỉ qua nhiều thập kỷ.

Cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) là một mã chứng khoán blue-chip thuộc nhóm Vua cổ tức (Dividend King), mang lại sự kết hợp độc đáo giữa tăng trưởng vốn dài hạn và thu nhập thụ động ổn định từ cổ tức. Với vị thế dẫn đầu trong các lĩnh vực dược phẩm, công nghệ y tế và trước đây là sức khỏe người tiêu dùng, JNJ thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ trước các biến động kinh tế. EBC sẽ cung cấp một phân tích toàn diện để bạn hiểu rõ liệu đây có phải là một khoản đầu tư phù hợp với mục tiêu tài chính của mình hay không.

Hãy cùng EBC khám phá sâu hơn về tiềm năng của mã cổ phiếu J&J, từ phân tích cơ bản, kỹ thuật đến các yếu tố ảnh hưởng và hướng dẫn đầu tư chi tiết.

Nội dung bài viết:

• Tổng quan về Johnson & Johnson (JNJ): Lịch sử hình thành, mô hình kinh doanh và vị thế trên thị trường chăm sóc sức khỏe toàn cầu.

• Chính sách cổ tức: Phân tích vị thế Vua cổ tức của JNJ và tầm quan trọng đối với nhà đầu tư dài hạn.

• Rủi ro và cơ hội: Đánh giá các thách thức pháp lý, sự cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng từ các sản phẩm mới và mảng MedTech.

• So sánh với đối thủ: Đặt JNJ lên bàn cân với các công ty cùng ngành như Pfizer, Merck để có cái nhìn khách quan.

• Triển vọng tương lai: Cập nhật các tin tức mới nhất, dự báo và định hướng phát triển của Johnson & Johnson sau khi tách Kenvue.

Tổng quan về cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ): Gã khổng lồ y tế toàn cầu

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) là một tập đoàn đa quốc gia của Mỹ được thành lập vào năm 1886, có trụ sở chính tại New Brunswick, New Jersey. Công ty hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu, phát triển, sản xuất và bán các sản phẩm đa dạng trong ngành chăm sóc sức khỏe. Trong hơn một thế kỷ, JNJ đã xây dựng nên một đế chế vững mạnh, trở thành một trong những cái tên đáng tin cậy nhất không chỉ với người tiêu dùng mà còn với cộng đồng đầu tư. Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) với mã JNJ và là một thành phần quan trọng của các chỉ số uy tín như Dow Jones Industrial Average và S&P 500.

Lịch sử của JNJ gắn liền với những đổi mới mang tính cách mạng trong lĩnh vực y tế. Từ những bộ dụng cụ phẫu thuật vô trùng đầu tiên vào cuối thế kỷ 19, đến các sản phẩm biểu tượng như băng cá nhân Band-Aid và dầu gội trẻ em Johnson's Baby, công ty đã không ngừng mở rộng tầm ảnh hưởng. Mô hình kinh doanh của Johnson & Johnson được xây dựng dựa trên sự đa dạng hóa, tập trung vào hai mảng kinh doanh chính sau khi thực hiện việc tách mảng Sức khỏe Người tiêu dùng thành công ty độc lập Kenvue (KVUE) vào năm 2023.

1. Dược phẩm (Pharmaceuticals): Đây là mảng kinh doanh lớn nhất và mang lại doanh thu cao nhất cho JNJ. Mảng này tập trung vào nghiên cứu và phát triển các loại thuốc điều trị trong nhiều lĩnh vực như miễn dịch học, ung thư, thần kinh, bệnh truyền nhiễm và tim mạch. Các loại thuốc bom tấn như Stelara, Darzalex và Imbruvica là động lực tăng trưởng chính, đóng góp phần lớn vào lợi nhuận của tập đoàn.

2. Công nghệ Y tế (MedTech): Mảng này bao gồm các sản phẩm và giải pháp công nghệ cao được sử dụng trong phẫu thuật, chỉnh hình, thị lực và các can thiệp y tế khác. Từ các thiết bị phẫu thuật nội soi, khớp nhân tạo đến kính áp tròng, mảng MedTech của JNJ phục vụ các bệnh viện, phòng khám và chuyên gia y tế trên toàn thế giới.

Việc tách Kenvue ra khỏi cơ cấu công ty là một bước đi chiến lược, giúp Johnson & Johnson tập trung hoàn toàn vào các lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng cao và biên lợi nhuận tốt hơn là dược phẩm và công nghệ y tế. Động thái này được giới phân tích đánh giá cao, cho phép JNJ tối ưu hóa nguồn lực cho hoạt động R&D và đổi mới, vốn là cốt lõi cho sự thành công dài hạn trong ngành y tế. Vị thế của mã JNJ trên thị trường chứng khoán không chỉ là một cổ phiếu giá trị mà còn là một cổ phiếu phòng thủ, thường hoạt động tốt ngay cả trong thời kỳ kinh tế bất ổn do nhu cầu chăm sóc sức khỏe luôn ở mức cao.

Phân tích sâu cổ phiếu JNJ: Nền tảng cho quyết định đầu tư

Để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt đối với mã cổ phiếu Johnson & Johnson, bạn cần thực hiện một phân tích toàn diện từ nhiều góc độ. EBC sẽ hướng dẫn bạn qua ba phương pháp phân tích cốt lõi: phân tích cơ bản (FA), phân tích kỹ thuật (TA) và phân tích SWOT. Mỗi phương pháp cung cấp một cái nhìn độc đáo về sức khỏe tài chính, xu hướng giá và vị thế cạnh tranh của công ty.

Phân tích cơ bản (FA): Bức tranh tài chính vững chắc

Phân tích cơ bản tập trung vào việc đánh giá giá trị nội tại của một công ty thông qua các chỉ số tài chính, báo cáo kết quả kinh doanh và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Đối với một tập đoàn lớn như Johnson & Johnson, các chỉ số này cho thấy một nền tảng tài chính cực kỳ vững mạnh.

• Doanh thu và Lợi nhuận: JNJ liên tục ghi nhận doanh thu hàng chục tỷ đô la mỗi quý. Theo báo cáo tài chính gần nhất, công ty đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận vượt kỳ vọng của các nhà phân tích Phố Wall, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của mảng dược phẩm. Ví dụ, trong năm tài chính 2023, Johnson & Johnson ghi nhận doanh thu hoạt động là 85,2 tỷ USD, theo thông tin công bố chính thức từ công ty.

• Chỉ số P/E (Giá trên Thu nhập): Tỷ lệ P/E của JNJ thường ở mức hợp lý so với ngành, cho thấy cổ phiếu không bị định giá quá cao. Một chỉ số P/E ổn định cho thấy thị trường có niềm tin vào khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững của công ty.

• EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu): EPS của JNJ có xu hướng tăng trưởng đều đặn qua các năm, phản ánh khả năng quản lý chi phí hiệu quả và tăng trưởng lợi nhuận. Đây là một chỉ số quan trọng mà các nhà đầu tư giá trị luôn theo dõi.

• Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu (D/E): Johnson & Johnson duy trì một bảng cân đối kế toán lành mạnh với tỷ lệ nợ được kiểm soát tốt. Khả năng quản lý nợ hiệu quả giúp công ty giảm thiểu rủi ro tài chính và có đủ nguồn lực để đầu tư vào R&D hoặc thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) chiến lược.

Nền tảng tài chính vững chắc này là lý do tại sao JNJ được xếp hạng tín dụng AAA từ Standard & Poor's, một xếp hạng cao hơn cả chính phủ Mỹ và chỉ có một số ít công ty trên thế giới đạt được. Điều này khẳng định mức độ an toàn và tin cậy gần như tuyệt đối của công ty từ góc độ tài chính.

Phân tích SWOT: Điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức

Phân tích SWOT cung cấp một cái nhìn tổng thể về vị thế của Johnson & Johnson trên thị trường, giúp nhà đầu tư nhận diện các yếu tố nội tại và bên ngoài có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty.

Điểm mạnh (Strengths):

• Thương hiệu uy tín: JNJ là một trong những thương hiệu được công nhận và tin cậy nhất trên toàn cầu.

• Danh mục sản phẩm đa dạng: Sự hiện diện trong cả dược phẩm và MedTech giúp giảm thiểu rủi ro phụ thuộc vào một sản phẩm duy nhất.

• Quy mô toàn cầu: Mạng lưới phân phối và hoạt động rộng khắp thế giới.

• Năng lực R&D mạnh mẽ: Đầu tư hàng tỷ đô la mỗi năm vào nghiên cứu để tạo ra các sản phẩm và phương pháp điều trị mới.

• Tình hình tài chính vững chắc: Bảng cân đối kế toán lành mạnh và xếp hạng tín dụng AAA.

Điểm yếu (Weaknesses):

• Tốc độ tăng trưởng chậm: Do quy mô khổng lồ, JNJ khó có thể đạt được tốc độ tăng trưởng đột phá như các công ty công nghệ sinh học nhỏ hơn.

• Hết hạn bằng sáng chế: Các loại thuốc chủ lực khi hết hạn bảo hộ bằng sáng chế sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ thuốc gốc (generic), làm giảm doanh thu.

Cơ hội (Opportunities):

• Dân số già hóa: Nhu cầu về các sản phẩm chăm sóc sức khỏe và y tế dự kiến sẽ tăng lên khi dân số toàn cầu già đi.

• Đổi mới trong MedTech: Sự phát triển của robot phẫu thuật, y tế kỹ thuật số và các thiết bị đeo thông minh mở ra nhiều cơ hội tăng trưởng.

• Các thị trường mới nổi: Mở rộng hoạt động tại các quốc gia đang phát triển có thể thúc đẩy doanh thu.

Thách thức (Threats):

• Các vụ kiện pháp lý: JNJ đang đối mặt với hàng nghìn vụ kiện liên quan đến sản phẩm bột talc bị cáo buộc gây ung thư. Chi phí dàn xếp và các phán quyết bất lợi có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tài chính và danh tiếng của công ty.

• Cạnh tranh gay gắt: Ngành dược phẩm và MedTech có sự cạnh tranh rất lớn từ các đối thủ như Pfizer, Merck, và Medtronic.

• Quy định của chính phủ: Sự thay đổi trong chính sách giá thuốc và các quy định của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Kết hợp cả ba phương pháp phân tích này, bạn sẽ có một cái nhìn toàn diện và sâu sắc về cổ phiếu Johnson & Johnson, từ đó xây dựng một chiến lược đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu của mình.

Cổ tức Johnson & Johnson: Dòng tiền bền vững cho nhà đầu tư

Đối với các nhà đầu tư theo trường phái thu nhập hoặc đầu tư giá trị, cổ tức là một trong những yếu tố hấp dẫn nhất khi xem xét một cổ phiếu, và Johnson & Johnson là một hình mẫu xuất sắc trong lĩnh vực này. Công ty không chỉ trả cổ tức đều đặn mà còn liên tục tăng mức chi trả qua từng năm, mang lại cho JNJ một danh hiệu cao quý trong giới đầu tư: Vua cổ tức (Dividend King). Danh hiệu này chỉ dành cho các công ty thuộc chỉ số S&P 500 đã tăng cổ tức hàng năm trong ít nhất 50 năm liên tiếp.

Thành tích của Johnson & Johnson còn ấn tượng hơn thế. Theo dữ liệu chính thức từ công ty, JNJ đã tăng cổ tức trong hơn 60 năm liên tiếp. Lịch sử tăng trưởng cổ tức đáng kinh ngạc này là một minh chứng mạnh mẽ cho sự ổn định tài chính, khả năng tạo ra dòng tiền tự do dồi dào và cam kết của ban lãnh đạo đối với việc trả lại giá trị cho cổ đông. Đây không phải là một lời hứa suông, mà là một hành động được chứng minh qua sáu thập kỷ, vượt qua nhiều cuộc suy thoái kinh tế, khủng hoảng thị trường và những biến động của ngành y tế.

Tỷ suất cổ tức (Dividend Yield) của JNJ, được tính bằng cách lấy cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu chia cho giá cổ phiếu hiện tại, thường ở mức hấp dẫn so với các cổ phiếu blue-chip khác và cao hơn đáng kể so với lợi suất trung bình của thị trường S&P 500. Điều này biến cổ phiếu JNJ thành một công cụ mạnh mẽ để tạo ra thu nhập thụ động, đặc biệt quan trọng đối với những người về hưu hoặc những ai muốn tái đầu tư cổ tức để tận dụng sức mạnh của lãi kép.

Bảng Lịch sử Tăng trưởng Cổ tức Gần đây của JNJ (Minh họa)

Lưu ý: Các số liệu trên là ví dụ minh họa dựa trên xu hướng và cần được xác minh với thông báo chính thức mới nhất từ JNJ.

Việc tăng cổ tức đều đặn không chỉ mang lại lợi ích về mặt thu nhập. Đây còn là một tín hiệu mạnh mẽ về sự tự tin của ban lãnh đạo vào triển vọng kinh doanh trong tương lai. Một công ty chỉ có thể cam kết tăng chi trả cho cổ đông nếu họ tin rằng lợi nhuận và dòng tiền sẽ tiếp tục tăng trưởng bền vững. Do đó, lịch sử cổ tức của JNJ là một chỉ báo quan trọng về sức khỏe tài chính và sự ổn định dài hạn của công ty. Đối với những nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn, thu nhập ổn định và tiềm năng tăng trưởng vốn vừa phải, chính sách cổ tức của Johnson & Johnson là một trong những lý do thuyết phục nhất để đưa mã JNJ vào danh mục đầu tư của mình.

Rủi ro và cơ hội khi đầu tư vào mã JNJ

Mọi khoản đầu tư đều đi kèm với cả rủi ro và cơ hội, và một tập đoàn lớn như Johnson & Johnson cũng không phải là ngoại lệ. Việc đánh giá một cách khách quan các yếu tố này là điều cần thiết để bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro của mình. EBC sẽ phân tích những thách thức và tiềm năng chính mà JNJ đang đối mặt.

Các rủi ro tiềm ẩn cần lưu ý

1. Vấn đề pháp lý liên quan đến bột talc: Đây là rủi ro lớn nhất và được nhắc đến nhiều nhất đối với JNJ trong những năm gần đây. Công ty đang đối mặt với hàng chục nghìn vụ kiện cáo buộc rằng các sản phẩm bột talc của họ, bao gồm cả Johnson's Baby Powder, chứa amiăng và gây ra ung thư buồng trứng cũng như u trung biểu mô. Mặc dù JNJ luôn khẳng định sản phẩm của mình an toàn, công ty đã phải chi hàng tỷ đô la cho các phán quyết và dàn xếp. Gần đây, JNJ đã đề xuất một kế hoạch dàn xếp trị giá hàng tỷ đô la để giải quyết phần lớn các vụ kiện. Tuy nhiên, sự không chắc chắn về kết quả cuối cùng và các chi phí pháp lý tiềm ẩn vẫn là một bóng mây che phủ lên cổ phiếu.

2. Cạnh tranh và áp lực về giá thuốc: Ngành dược phẩm có tính cạnh tranh cực kỳ cao. JNJ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các ông lớn khác như Pfizer, Merck, AbbVie, cũng như từ các công ty công nghệ sinh học nhỏ hơn và linh hoạt hơn. Ngoài ra, áp lực từ chính phủ và các công ty bảo hiểm nhằm kiểm soát chi phí chăm sóc sức khỏe có thể dẫn đến việc giảm giá thuốc, ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu và biên lợi nhuận của mảng dược phẩm.

3. Hết hạn bằng sáng chế (Patent Cliff): Một trong những thách thức lớn nhất đối với bất kỳ công ty dược phẩm nào là việc các loại thuốc bom tấn hết hạn bảo hộ bằng sáng chế. Khi điều này xảy ra, các phiên bản thuốc gốc (generic) với giá rẻ hơn sẽ tràn vào thị trường, gây ra sự sụt giảm doanh thu nghiêm trọng cho sản phẩm đó. Ví dụ, Stelara, một trong những loại thuốc bán chạy nhất của JNJ, đang đối mặt với nguy cơ cạnh tranh từ thuốc tương tự sinh học (biosimilar) trong tương lai gần.

Những cơ hội tăng trưởng đầy hứa hẹn

1. Đường ống R&D mạnh mẽ: Sức mạnh cốt lõi của JNJ nằm ở khả năng đổi mới. Công ty liên tục đầu tư mạnh mẽ vào nghiên cứu và phát triển để đưa ra các loại thuốc và phương pháp điều trị mới. Đường ống sản phẩm của JNJ rất phong phú, với nhiều ứng viên tiềm năng trong các lĩnh vực có nhu cầu cao như ung thư, miễn dịch học và bệnh hiếm. Sự thành công của chỉ một vài sản phẩm mới có thể bù đắp cho sự sụt giảm doanh thu từ các loại thuốc cũ.

2. Sự tăng trưởng của mảng MedTech: Sau khi tách Kenvue, JNJ đã tăng cường tập trung vào mảng Công nghệ Y tế (MedTech). Với dân số toàn cầu đang già đi và nhu cầu về các thủ thuật phẫu thuật tiên tiến ngày càng tăng, mảng này có tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Các lĩnh vực như phẫu thuật bằng robot, thiết bị chỉnh hình, và các giải pháp y tế kỹ thuật số là những động lực tăng trưởng quan trọng trong tương lai.

3. Sức mạnh tài chính cho phép M&A: Với bảng cân đối kế toán vững chắc và dòng tiền dồi dào, JNJ có đủ khả năng để thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) chiến lược. Công ty có thể mua lại các công ty công nghệ sinh học nhỏ hơn có các sản phẩm tiềm năng hoặc các công ty MedTech với công nghệ đột phá để bổ sung vào danh mục sản phẩm của mình và thúc đẩy tăng trưởng.

4. Vị thế cổ phiếu phòng thủ: Trong một môi trường kinh tế không chắc chắn, các nhà đầu tư thường tìm đến các cổ phiếu phòng thủ như JNJ. Nhu cầu về các sản phẩm chăm sóc sức khỏe ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, giúp doanh thu và lợi nhuận của công ty duy trì sự ổn định ngay cả khi kinh tế suy thoái.

Tóm lại, trong khi các vấn đề pháp lý là một rủi ro đáng kể cần theo dõi chặt chẽ, các cơ hội tăng trưởng từ R&D, mảng MedTech và sức mạnh tài chính của Johnson & Johnson vẫn rất hấp dẫn. Một nhà đầu tư thông thái sẽ cân nhắc cả hai mặt của vấn đề để xây dựng một chiến lược phù hợp.

So sánh cổ phiếu JNJ với các đối thủ trong ngành

Để có một cái nhìn toàn diện về vị thế của cổ phiếu Johnson & Johnson, việc đặt nó lên bàn cân so sánh với các đối thủ cạnh tranh trực tiếp trong ngành dược phẩm và chăm sóc sức khỏe là vô cùng cần thiết. Điều này giúp nhà đầu tư đánh giá được hiệu suất tương đối, định giá và các yếu tố cạnh tranh khác. Các đối thủ lớn nhất của JNJ bao gồm Pfizer (PFE), Merck & Co. (MRK), và AbbVie (ABBV).

Dưới đây là bảng so sánh một số chỉ số tài chính và hoạt động quan trọng giữa JNJ và các đối thủ (số liệu mang tính tham khảo và có thể thay đổi theo thời gian):

Bảng so sánh JNJ và các đối thủ cạnh tranh

Phân tích so sánh chi tiết

• Về sự đa dạng hóa: Johnson & Johnson là công ty đa dạng hóa nhất trong nhóm này. Sự kết hợp giữa mảng Dược phẩm và MedTech giúp JNJ giảm thiểu rủi ro khi một trong hai mảng gặp khó khăn. Ngược lại, AbbVie phụ thuộc rất nhiều vào doanh thu từ một vài loại thuốc miễn dịch, trong khi thành công gần đây của Pfizer gắn liền với vắc-xin và thuốc điều trị Covid-19.

• Về cổ tức: Tất cả các công ty này đều là những cổ phiếu trả cổ tức hấp dẫn. JNJ nổi bật với danh hiệu Vua cổ tức và lịch sử tăng trưởng bền bỉ nhất. Pfizer và AbbVie thường có tỷ suất cổ tức cao hơn, nhưng điều này đôi khi phản ánh sự không chắc chắn của thị trường về triển vọng tăng trưởng hoặc rủi ro nợ cao hơn (trong trường hợp của AbbVie).

• Về định giá: Tỷ lệ P/E của các công ty dược phẩm có thể biến động mạnh do các khoản chi phí một lần như chi phí R&D, dàn xếp pháp lý hoặc các thương vụ M&A. Tuy nhiên, JNJ thường được giao dịch ở một mức P/E hợp lý và ổn định hơn, phản ánh vị thế là một cổ phiếu giá trị đáng tin cậy.

• Về tiềm năng tăng trưởng: Merck đang có động lực tăng trưởng mạnh mẽ nhờ vào thành công vang dội của Keytruda, loại thuốc điều trị ung thư bán chạy nhất thế giới. Pfizer đang tìm kiếm động lực tăng trưởng mới sau khi doanh thu từ các sản phẩm Covid-19 giảm sút. JNJ theo đuổi một chiến lược tăng trưởng ổn định và bền vững hơn, dựa trên sự đổi mới liên tục trên cả hai mảng kinh doanh.

Kết luận từ sự so sánh này là mỗi công ty đều có những ưu và nhược điểm riêng. Johnson & Johnson có thể không phải là cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất, nhưng lại là lựa chọn hấp dẫn nhất cho các nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định, an toàn, thu nhập từ cổ tức và sự đa dạng hóa. Nếu bạn đang tìm kiếm một "mỏ neo" vững chắc cho danh mục đầu tư của mình, JNJ là một ứng cử viên sáng giá hơn so với các đối thủ có mức độ rủi ro và biến động cao hơn.

Để trải nghiệm giao dịch các mã cổ phiếu hàng đầu này, hãy đăng ký tài khoản tại EBC ngay hôm nay và tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu một cách dễ dàng.

Triển vọng tương lai và tin tức mới nhất về Johnson & Johnson

Nhìn về phía trước, Johnson & Johnson đang định hình lại chiến lược của mình để tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cốt lõi, đồng thời giải quyết các thách thức tồn tại. Hiểu rõ về định hướng tương lai và các tin tức cập nhật sẽ giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc hơn về tiềm năng của cổ phiếu JNJ trong những năm tới.

Một trong những sự kiện quan trọng nhất định hình tương lai của JNJ là việc hoàn tất tách mảng Sức khỏe Người tiêu dùng thành công ty độc lập Kenvue (KVUE) vào năm 2023. Động thái này cho phép JNJ trở thành một công ty chăm sóc sức khỏe thuần túy, tập trung 100% nguồn lực vào hai lĩnh vực có biên lợi nhuận cao và tiềm năng đổi mới lớn hơn là Dược phẩm và Công nghệ Y tế (MedTech). Giám đốc điều hành Joaquin Duato đã nhấn mạnh rằng cấu trúc mới này sẽ giúp công ty linh hoạt hơn, thúc đẩy tốc độ tăng trưởng và mang lại giá trị lớn hơn cho cổ đông.

Trong mảng Dược phẩm, JNJ đang tập trung vào việc phát triển và thương mại hóa các phương pháp điều trị thế hệ tiếp theo. Công ty đặt mục tiêu ra mắt hơn 20 loại thuốc mới hoặc mở rộng chỉ định cho các loại thuốc hiện có trước năm 2030, với nhiều sản phẩm có tiềm năng trở thành "bom tấn" (đạt doanh thu trên 1 tỷ USD/năm). Các lĩnh vực trọng tâm bao gồm ung thư (đặc biệt là đa u tủy và ung thư phổi), miễn dịch học, và các bệnh về võng mạc. Thành công của các loại thuốc mới như Carvykti (liệu pháp tế bào CAR-T) và Spravato (thuốc điều trị trầm cảm) là những minh chứng cho năng lực R&D của công ty.

Đối với mảng MedTech, JNJ đang đẩy mạnh đầu tư vào các nền tảng phẫu thuật kỹ thuật số và robot. Hệ thống robot phẫu thuật Ottava của công ty, mặc dù gặp một số trì hoãn, vẫn được kỳ vọng sẽ trở thành một đối thủ cạnh tranh đáng gờm với hệ thống da Vinci của Intuitive Surgical trong tương lai. Ngoài ra, JNJ cũng đang tích cực mở rộng danh mục sản phẩm trong các lĩnh vực chỉnh hình, điện sinh lý tim và phẫu thuật tổng quát thông qua cả phát triển nội tại và các thương vụ M&A chiến lược.

Về mặt tin tức, nhà đầu tư cần tiếp tục theo dõi chặt chẽ các diễn biến liên quan đến vụ kiện bột talc. Việc JNJ đề xuất các kế hoạch dàn xếp là một bước đi tích cực nhằm giải quyết dứt điểm vấn đề này và loại bỏ sự không chắc chắn đã ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bất kỳ thông tin nào về việc đạt được một thỏa thuận cuối cùng với các nguyên đơn sẽ là một cú hích lớn cho JNJ.

Nhìn chung, triển vọng của Johnson & Johnson trong dài hạn vẫn rất tích cực. Công ty đang ở một vị thế tốt để hưởng lợi từ các xu hướng vĩ mô như dân số già hóa và sự tiến bộ của khoa học y tế. Với sự tập trung mới vào Dược phẩm và MedTech, một đường ống R&D mạnh mẽ và cam kết không đổi với cổ đông, JNJ tiếp tục là một lựa chọn đầu tư cốt lõi, đáng tin cậy cho những ai tìm kiếm sự kết hợp giữa tăng trưởng ổn định và thu nhập bền vững.

Xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả với cổ phiếu Johnson & Johnson

Qua những phân tích chi tiết ở trên, có thể thấy cổ phiếu Johnson & Johnson (JNJ) là một cấu phần giá trị cho nhiều loại danh mục đầu tư. Đây không phải là một cổ phiếu dành cho những nhà giao dịch lướt sóng tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, mà là một khoản đầu tư dài hạn dành cho những ai coi trọng sự ổn định, tăng trưởng bền vững và dòng thu nhập thụ động đáng tin cậy.

Với nền tảng tài chính vững mạnh được minh chứng qua xếp hạng tín dụng AAA, lịch sử tăng cổ tức hơn 60 năm liên tiếp và một mô hình kinh doanh tập trung vào các lĩnh vực thiết yếu của cuộc sống, JNJ thể hiện rõ nét đặc tính của một cổ phiếu phòng thủ. Mã cổ phiếu này có khả năng chống chịu tốt trước các cú sốc kinh tế và mang lại sự an tâm cho nhà đầu tư trong những giai đoạn thị trường biến động.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận thức rõ các rủi ro, đặc biệt là các thách thức pháp lý đang diễn ra. Một chiến lược đầu tư thông minh đòi hỏi sự cân bằng. Bạn có thể xem xét JNJ như một "mỏ neo" vững chắc, chiếm một tỷ trọng hợp lý trong danh mục của mình, bên cạnh các khoản đầu tư có mức độ tăng trưởng cao hơn nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn hơn.

EBC tin rằng kiến thức là sức mạnh trong đầu tư. Bằng cách hiểu rõ về công ty, phân tích các chỉ số tài chính, theo dõi tin tức và xây dựng một kế hoạch giao dịch rõ ràng, bạn có thể tự tin đưa ra quyết định. Cho dù bạn là một nhà đầu tư mới hay đã có kinh nghiệm, JNJ vẫn là một cái tên đáng để xem xét nghiêm túc.

Hãy bắt đầu hành trình đầu tư của bạn ngay hôm nay. Giao dịch tại EBC để tiếp cận cổ phiếu Johnson & Johnson và hàng nghìn công cụ tài chính khác trên một nền tảng chuyên nghiệp và an toàn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và cũng không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hay các lĩnh vực khác để bạn có thể dựa vào. Không có ý kiến nào trong tài liệu này được coi là khuyến nghị từ EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hay chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân nào.