Đăng vào: 2025-12-02
Eli Lilly (LLY) vừa tạo nên một sự kết hợp hiếm có: bứt phá lên mức cao mới, đạt mức vốn hóa thị trường 1 nghìn tỷ đô la và đà tăng parabol khoảng 30% trong tháng 11 chỉ trong một tháng. Đối với các nhà giao dịch, cổ phiếu này hiện đang nằm trong vùng khó khăn, nơi đà tăng mạnh mẽ, nhưng những người mua muộn có nguy cơ bị cuốn theo.
LLY hiện đang giao dịch quanh mức 1.060 đô la, gần mức cao nhất trong 52 tuần là 1.112 đô la và cao hơn đáng kể so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 624 đô la. Xu hướng vẫn đang tăng giá mạnh, nhưng hầu hết các chỉ báo chính đều đang cho thấy "xu hướng mạnh cộng với tình trạng quá mua", chứ không phải "rẻ".
Phân tích này tập trung vào những vấn đề quan trọng hiện nay: xu hướng ngắn hạn và trung hạn, các mức xác định động thái hiện tại, đợt tăng giá có thể kéo dài đến đâu và câu chuyện tăng giá sẽ bắt đầu tan vỡ ở đâu, cùng với khuôn khổ giao dịch rõ ràng cho LLY.
Ảnh chụp nhanh (sử dụng dữ liệu đóng cửa đến ngày 30 tháng 11 năm 2025 và giá trực tiếp khoảng 1.060 đô la vào ngày 2 tháng 12 năm 2025):
Xu hướng kỹ thuật chung: Tăng giá, nhưng đã kéo dài sau đợt tăng giá bùng nổ vào tháng 11.
Ngắn hạn (1–2 tuần tới) : Trường hợp cơ bản là sự củng cố hoặc thoái lui nhẹ trong khi giá giữ ở mức khoảng trên 1.000 đô la, với những nỗ lực lặp lại để đẩy giá lên mức 1.110–1.130 đô la.
Trung hạn (1–3 tháng tới) : Miễn là LLY duy trì trên đường trung bình động (MA) 50 ngày gần $880–$900, đường đi sẽ hướng tới mức cao hơn là $1.150–$1.200.
Dài hạn (6–12 tháng tới) : Cấu trúc vẫn mang tính xây dựng trong khi giá vẫn giữ trên đường trung bình động 200 ngày đang tăng quanh mức 805 đô la. Các đợt thoái lui sâu hơn về vùng 850–900 đô la vẫn nằm trong xu hướng tăng.
Sự vô hiệu: Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức trung bình động 50 ngày (hiện tại là khoảng 882 đô la) sẽ báo hiệu rằng giai đoạn thẳng đứng đã nguội đi và mở ra không gian hướng tới phạm vi 800–820 đô la.
Bình luận về biến động : Với ATR(14) gần mức 29 đô la và xu hướng tăng mạnh, các nhà giao dịch nên giả định phạm vi hàng ngày rộng và biến động mạnh hơn xung quanh bất kỳ tiêu đề GLP-1 mới, cập nhật thu nhập hoặc tin tức về giá nào.
Trường hợp cơ bản : LLY tiếp tục giao dịch với xu hướng tăng hướng đến $1.110–$1.150 miễn là nó bảo vệ được vùng hỗ trợ $1.000–$1.020. Một cú phá vỡ hoàn toàn xuống dưới vùng này sẽ chuyển hướng sự chú ý sang $900 và sau đó là đường trung bình động 200 ngày.
Các số liệu hàng ngày mới nhất cho thấy xu hướng "xu hướng tăng kéo dài" điển hình: đường trung bình động tăng giá, sức mạnh xu hướng mạnh và các chỉ báo động lượng ở vùng quá mua thay vì ở chế độ đột phá giai đoạn đầu.
Tất cả giá trị chỉ báo đều được lấy từ dữ liệu hàng ngày tính đến ngày 30 tháng 11 năm 2025; giá đã giảm nhẹ kể từ đó nhưng tín hiệu tổng thể vẫn tương tự.
| Chỉ số / Mức | Giá trị mới nhất | Tín hiệu / Bình luận |
|---|---|---|
| Đường trung bình động đơn giản 50 ngày | 881,51 đô la | Giá cao hơn nhiều; xu hướng ngắn hạn vẫn tăng mạnh. |
| Đường trung bình động đơn giản 200 ngày | 804,95 đô la | Xu hướng tăng dài hạn vẫn được duy trì trong khi giá vẫn ở trên mức cơ sở tăng này. |
| RSI (14, Hàng ngày) | 73,61 | Vùng quá mua; đợt tăng giá đã hoàn thiện và dễ bị củng cố hoặc thoái lui. |
| MACD (12,26, Hàng ngày) | 63,96 | Tích cực nhưng căng thẳng; động lực mạnh, có khả năng đảo ngược mức trung bình nếu tín hiệu thay đổi. |
| Hỗ trợ chính | 1.000–1.020 đô la | Khu vực nhu cầu đầu tiên gần MA 20 ngày và thềm đột phá gần đây. |
| Kháng cự chính / Mục tiêu | 1.110–1.130 đô la | Gần mức cao nhất trong 52 tuần và cụm kháng cự trục; vùng chốt lời tự nhiên. |
| ATR (14) | 28,98 | Phạm vi hàng ngày được nâng cao; kích thước vị thế cần phải tuân theo những biến động lớn. |
Nến hàng ngày nằm trên đường trung bình động 20 ngày, gần mức 1.001 đô la, với đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày bám sát giá. Đà tăng sau đó tăng tốc, một cú đẩy kinh điển vào giai đoạn cuối thường phản ánh hiệu ứng tâm lý FOMO (tâm lý sợ bỏ lỡ) hơn là sự tích lũy chậm rãi.
Nến hàng ngày nằm trên đường trung bình động 20 ngày, gần mức 1.001 đô la, với đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày bám sát giá. RSI đang trên mức 70 và đang hướng xuống thấp hơn một chút, cho thấy sự chững lại. Xét về xu hướng, xu hướng tăng đang lành mạnh; xét về động lượng, xu hướng có vẻ đang nóng và sẽ tạm dừng chứ không phải mới bắt đầu.
Trên biểu đồ hàng tuần, cấu trúc khá rõ ràng: đỉnh cao hơn, đáy cao hơn và một cú thoát mạnh mẽ khỏi kênh trước đó. Đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày đều đang tăng và rõ ràng đang xếp chồng theo thứ tự tăng giá, với giá cao hơn 150 đô la so với đường trung bình động 50 ngày.
Sự phân tách này cho thấy sức mạnh nhưng cũng ngụ ý rằng một đợt điều chỉnh "bình thường" có thể khá lớn về mặt đô la mà không gây thiệt hại thực sự cho xu hướng chung. Biến động từ 80 đến 120 đô la từ đỉnh đến đáy vẫn sẽ giúp LLY thoải mái vượt qua các dải hỗ trợ dài hạn.
Về dài hạn, LLY đã trở thành một trong những câu chuyện cổ phiếu tăng trưởng cốt lõi của thị trường chứng khoán. Cổ phiếu đã tăng hơn 30% trong năm qua và hơn 600% trong năm năm qua, nhờ vào các thương hiệu thuốc điều trị béo phì và tiểu đường GLP-1.
Đường trung bình động 200 ngày quanh mức 805 đô la gần như trùng khớp với vùng tích lũy trước đó hồi đầu năm. Vùng này đánh dấu "ranh giới" mang tính cấu trúc cho xu hướng tăng giá dài hạn. Miễn là giá vẫn duy trì thoải mái trên mức đáy tăng đó, thì những đợt thoái lui trông giống như sự thiết lập lại hơn là đảo ngược xu hướng.
1.000–1.020 đô la :
Phù hợp với đường trung bình động 20 ngày và mốc tâm lý bốn chữ số.
Cũng gần khu vực tắc nghẽn sau khi vượt ngưỡng 1.000 đô la lần đầu tiên, nơi người mua khi giá giảm trước đó đã vào cuộc.
880–900 đô la (khu vực MA 50 ngày) :
Đầu tiên là hỗ trợ sâu hơn nếu thị trường quyết định đảo ngược một phần đà tăng trong tháng 11.
Việc kiểm tra lại dải này vẫn sẽ nằm thoải mái trong xu hướng tăng lớn hơn và có thể thu hút người mua trung hạn.
800–820 đô la (khu vực MA 200 ngày) :
Xu hướng sàn dài hạn; sự phá vỡ ở đây sẽ đánh dấu sự thay đổi thực sự trong nhận thức của thị trường về câu chuyện GLP-1 của LLY.
1.110–1.120 đô la :
Gần mức cao nhất trong 52 tuần là khoảng 1.112 đô la và ngay trên mức kháng cự trục cổ điển (cụm R1–R2).
Khu vực hợp lý để các nhà giao dịch ngắn hạn cắt giảm rủi ro hoặc đặt lệnh dừng lỗ (Stop Loss) chặt chẽ hơn.
1.150–1.200 đô la :
Mục tiêu mở rộng nếu đà tăng tiếp tục và người mua vượt qua mức cao hiện tại.
Với ATR gần 30 đô la, một vài phiên giao dịch mạnh có thể đẩy giá lên mức này mà không có bất kỳ thay đổi nào trong diễn biến chung.
Khung kịch bản : Nếu giá tăng và giữ trên khoảng 1.120 đô la với khối lượng giao dịch ổn định, xu hướng hướng đến 1.150–1.200 đô la sẽ mở ra. Việc không phá vỡ được dải này, kết hợp với RSI và MACD yếu đi, sẽ tạo điều kiện cho một giai đoạn đi ngang hoặc điều chỉnh trở lại 1.000 đô la.
Đối với quan điểm tăng giá hiện tại, dải vô hiệu thực tế nằm ở hai giai đoạn:
Sự vô hiệu ngắn hạn : Việc đóng cửa hàng ngày dưới mức trung bình động 50 ngày quanh mức 882 đô la cho thấy đợt tăng giá theo chiều dọc vào tháng 11 đã bị phá vỡ.
Sự vô hiệu về mặt cấu trúc : Một động thái giảm xuống dưới 800 đô la và đường trung bình động 200 ngày sẽ báo hiệu rằng sự lạc quan của GLP-1 đang được định giá lại một cách cơ bản hơn.
Điều kiện : LLY giữ ở mức trên $1.000–$1.020, RSI giảm nhẹ sau khi thoát khỏi tình trạng quá mua mà không có đợt giảm giá sâu và GLP-1 hoặc các tiêu đề định giá mới vẫn mang tính xây dựng.
Mục tiêu : Đầu tiên là hướng tới mức 1.110–1.130 đô la, sau đó có thể là 1.150–1.200 đô la nếu xu hướng mạnh (ADX trên 50) vẫn tiếp diễn.
Rủi ro : Nếu giá giảm trở lại trong phạm vi 950–1.000 đô la và mất đường MA 50 ngày, kịch bản sẽ bị hạ cấp từ xu hướng mạnh xuống phạm vi tiêu chuẩn.
Điều kiện : Giá giảm xuống dưới 1.000 đô la, RSI tiếp tục giảm khỏi mức quá mua và thị trường có xu hướng chốt lời sau mốc 1 nghìn tỷ đô la và đợt tăng nhanh vào tháng 11.
Hậu quả : Giá sẽ giảm sâu hơn về mức 900–920 đô la, có nguy cơ mở rộng về vùng 850–880 đô la nếu tâm lý rủi ro vĩ mô xấu đi hoặc áp lực định giá GLP-1 gia tăng.
Điều kiện : Không có tin tức bom tấn mới, thông điệp của WHO và cơ quan quản lý ổn định, và thị trường tiếp nhận mức tăng gần đây trong khi chờ đợi báo cáo thu nhập hoặc kết quả thử nghiệm tiếp theo.
Phạm vi : LLY giao dịch trong khoảng hỗ trợ khoảng 1.000 đô la và kháng cự khoảng 1.120 đô la, với những biến động trong phạm vi đó chịu ảnh hưởng nhiều hơn từ khẩu vị rủi ro chung hơn là các chất xúc tác cụ thể của cổ phiếu.
Báo cáo gần đây nhất cho thấy doanh thu EPS và GLP-1 vượt xa kỳ vọng, qua đó thúc đẩy đà tăng hiện tại. Bất kỳ sự chậm lại nào trong tăng trưởng của Mounjaro/Zepbound hoặc giọng điệu thận trọng về dự báo năm 2026 đều sẽ ảnh hưởng đến xu hướng này.
Lilly vừa giảm giá Zepbound cho một số liều để mở rộng phạm vi tiếp cận, sau một thỏa thuận rộng hơn với chính phủ Hoa Kỳ. Điều này giúp tăng khối lượng nhưng có thể làm giảm biên lợi nhuận nếu mức giảm giá vượt quá mức tăng khối lượng.
Novo Nordisk tiếp tục phát triển các phương pháp điều trị béo phì thế hệ mới như amycretin, với dữ liệu tích cực ở giai đoạn giữa và kế hoạch thử nghiệm giai đoạn cuối. Bất kỳ bằng chứng nào cho thấy các đối thủ cạnh tranh đang thu hẹp khoảng cách hiệu quả đều có thể làm giảm định giá cao cấp của LLY.
Quan điểm ủng hộ của WHO đối với liệu pháp GLP-1 khẳng định nhu cầu lâu dài, nhưng những bình luận về khả năng tiếp cận và khả năng chi trả lại nêu bật rủi ro chính trị và ngân sách đang diễn ra.
Với việc LLY giao dịch ở mức bội số cao, các động thái thay đổi tâm lý thị trường và tránh rủi ro rộng rãi trên thị trường cổ phiếu có thể gây ra những biến động lớn khi các nhà đầu tư cắt giảm các cổ phiếu có hệ số beta cao và tăng trưởng đông đúc.
Thiết lập kỹ thuật trong một công ty dược phẩm hàng đầu bị chi phối bởi tiêu đề có thể thay đổi nhanh chóng. Các mức giá vẫn hoạt động cho đến khi có điểm dữ liệu mới hoặc tiêu đề chính sách mới buộc phải điều chỉnh giá.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày của LLY ở mức trên 70, thường được coi là mua quá mức, trong khi ADX trên 50 báo hiệu một xu hướng mạnh mẽ.
Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên nằm quanh mức $1.000–$1.020 gần đường trung bình động 20 ngày và ngưỡng phá vỡ gần đây. Ngưỡng hỗ trợ sâu hơn xuất hiện trong vùng $880–$900 quanh đường trung bình động 50 ngày, với vùng $800–$820 gắn liền với đường cơ sở 200 ngày đang tăng.
Nếu LLY giữ trên 1.000 đô la, tâm điểm chú ý trước mắt sẽ là vùng 1.110–1.130 đô la gần mức cao gần đây và ngưỡng kháng cự xoay vòng. Một cú phá vỡ hoàn toàn và đóng cửa hàng tuần trên vùng này có thể mở rộng đà tăng lên 1.150–1.200 đô la trong khi diễn biến chung của GLP-1 vẫn được duy trì.
Đường trung bình động (20, 50 và 200 ngày) giúp xác định xu hướng và các vùng thoái lui chính, trong khi RSI và MACD cho thấy mức độ căng thẳng của đợt tăng giá gần đây nhất. ATR và ADX định lượng độ biến động và sức mạnh xu hướng, hữu ích cho việc điều chỉnh khối lượng vị thế và điểm dừng lỗ.
Đúng vậy. Việc vượt dự báo thu nhập gần nhất và tăng dự báo đã kích hoạt sự bứt phá trên kênh trước đó và tăng vọt lên 1.000 đô la. Các bản cập nhật thu nhập trong tương lai hoặc GLP-1 có thể tạm thời vượt qua các mức kỹ thuật ngắn hạn, vì vậy các nhà giao dịch nên theo dõi các ngày quan trọng bên cạnh biểu đồ.
LLY đang trong xu hướng tăng mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sự dẫn đầu của GLP-1, mức định giá mới 1 nghìn tỷ đô la và nhu cầu mạnh mẽ đối với danh mục đầu tư về béo phì và tiểu đường. Biểu đồ phản ánh sức mạnh đó: giá đang cao hơn nhiều so với đường trung bình động 50 và 200 ngày đang tăng, với chỉ các chỉ báo động lượng cho thấy sự suy yếu trong ngắn hạn.
Hiện tại, các ngưỡng quan trọng là 1.000–1.020 đô la theo hướng giảm và 1.110–1.130 đô la theo hướng tăng. Trên ngưỡng này, đà tăng hướng đến 1.150–1.200 đô la là khả thi; dưới đường trung bình động 50 ngày, trọng tâm sẽ chuyển sang một đợt điều chỉnh thông thường hơn.
Kịch bản có thể thay đổi nhanh chóng khi có báo cáo thu nhập, quyết định định giá hoặc tin tức pháp lý mới. Nếu bạn dự định giao dịch LLY, hãy cân nhắc thực hiện với chiến lược quản lý vốn chặt chẽ, mức giá rõ ràng và cái nhìn trung thực về biến động.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
