Đăng vào: 2025-10-22
Quỹ giao dịch trao đổi AI (AI ETF) cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng cho các công ty phát triển, hỗ trợ hoặc ứng dụng trí tuệ nhân tạo, mang đến cho các nhà đầu tư một cách hiệu quả để tham gia vào xu hướng AI lớn.
Tuy nhiên, việc lựa chọn cẩn thận là cần thiết do rủi ro về mức độ tập trung, định giá và sự sai lệch chủ đề.
Bài viết dưới đây sẽ giải thích ETF AI là gì, cách xây dựng, các quỹ hàng đầu và số liệu so sánh, những rủi ro chính và chiến lược triển khai thực tế dành cho nhà đầu tư.
Sự tăng trưởng theo cấp số nhân trong nhu cầu lưu trữ và tạo dữ liệu.
Nhu cầu ngày càng tăng về khả năng tính toán hiệu suất cao, bao gồm GPU và bộ tăng tốc chuyên dụng, để đào tạo và triển khai các mô hình AI lớn.
Doanh nghiệp áp dụng các công cụ AI trong năng suất, tự động hóa, chăm sóc sức khỏe, sản xuất và tài chính.
Các nhà đầu tư xem AI là nền tảng công nghệ lâu dài, tương tự như sóng internet hoặc điện toán đám mây.
ETF theo chủ đề hướng đến mục tiêu nắm bắt toàn bộ hệ sinh thái thay vì các công ty riêng lẻ.
Kể từ năm 2023, các ETF theo chủ đề AI nằm trong số những quỹ nhận được dòng vốn theo chủ đề lớn nhất tại thị trường Hoa Kỳ và Châu Âu, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với AI.
Các công ty mục tiêu chủ yếu tham gia vào nghiên cứu, sản phẩm và dịch vụ AI.
Bao gồm các công ty tập trung vào AI trong chỉ số công nghệ rộng hơn.
Tập trung vào robot và tự động hóa trong khi tích hợp AI như một yếu tố cốt lõi.
Các quỹ ETF do người quản lý điều hành lựa chọn các công ty AI hàng đầu dựa trên nghiên cứu cơ bản.
| Ticker | Tên quỹ | Tiêu điểm / Chỉ mục | Tài sản ròng (xấp xỉ) | Tỷ lệ chi phí |
|---|---|---|---|---|
| Trí tuệ nhân tạo (AIQ) | Quỹ ETF Trí tuệ nhân tạo và Công nghệ Toàn cầu X | Chỉ số Trí tuệ nhân tạo & Dữ liệu lớn Indxx, AI rộng và tiếp xúc với dữ liệu | ~6,6 tỷ đô la | 0,68% |
| BOTZ | Quỹ ETF Robot và Trí tuệ nhân tạo Global X | Chỉ số chuyên đề Robot và AI toàn cầu Indxx, tập trung vào công nghiệp robot và AI | ~3,1 tỷ đô la | 0,68% |
| NGHỆ THUẬT | Quỹ ETF AI & Công nghệ Tương lai iShares | Chỉ số Trí tuệ nhân tạo toàn cầu Morningstar, AI rộng và công nghệ tương lai | ~1,9 tỷ đô la | 0,47% |
| IVES | Quỹ ETF Dan Ives Wedbush AI Revolution | Danh sách do các nhà phân tích tuyển chọn tập trung vào những người hưởng lợi hàng đầu từ AI | Dòng tiền ra mắt; chi phí ~0,75% | 0,75% |
Ghi chú:
Giá trị tài sản ròng biến động hàng ngày; số liệu được làm tròn và mang tính đại diện tính đến tháng 10 năm 2025. Tỷ lệ chi phí và mô tả chỉ số được báo cáo theo quỹ. Vui lòng tham khảo trang của đơn vị phát hành để biết bảng cân đối kế toán quỹ mới nhất.
Để hiểu rõ cách các quỹ hoán đổi danh mục tập trung vào trí tuệ nhân tạo hoạt động, việc nắm vững định nghĩa và cơ chế của các loại quỹ hoán đổi danh mục là điều cần thiết. Những công cụ đầu tư này mang lại khả năng tiếp cận đa dạng vào một rổ các tài sản, khác biệt đáng kể so với các hình thức đầu tư truyền thống. Đặc biệt, khi so sánh sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ, nhà đầu tư có thể thấy được những lợi thế về tính thanh khoản và chi phí mà ETF mang lại, phù hợp với chiến lược đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng nhanh như AI.
Nhiều ETF AI theo dõi các công ty sàng lọc chỉ số chuyên biệt theo doanh thu liên quan đến AI, hoạt động sản phẩm (chip, đám mây, phần mềm AI) hoặc cường độ R&D.
Các chỉ số độc quyền từ các nhà cung cấp như Indxx và Morningstar rất phổ biến.
Phân bổ cao cho Công nghệ thông tin, tiếp xúc đáng kể với các công ty phần mềm và bán dẫn vốn hóa lớn, phân bổ nhỏ hơn cho các ngành công nghiệp và các ngành tùy ý.
Nhiều ETF được gắn nhãn AI có danh mục nắm giữ hàng đầu tương tự như các công ty công nghệ lớn, làm tăng mối tương quan với các chỉ số công nghệ rộng và làm giảm sự đa dạng hóa gia tăng.
Các quỹ ETF theo chủ đề thường có doanh thu cao hơn các quỹ thụ động rộng do việc tái cân bằng dựa trên chủ đề đang phát triển, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả về thuế và chi phí giao dịch.
Tiếp cận đa dạng với hệ sinh thái AI chỉ với một giao dịch duy nhất.
Tiếp cận các công ty vốn hóa trung bình và các công ty không phải của Hoa Kỳ mà các nhà đầu tư cá nhân khó có thể tập hợp.
Xây dựng chỉ mục chuyên nghiệp hoặc quản lý chủ động để sàng lọc mức độ liên quan của AI.
Với tư cách là phân bổ vệ tinh trong phạm vi tăng trưởng; các cố vấn thường khuyến nghị phân bổ một chữ số (2–10%) thay vì sử dụng ETF AI làm khoản nắm giữ cốt lõi.
AI là chủ đề có cấu trúc kéo dài nhiều năm; nên có tầm nhìn từ 5 năm trở lên để điều hướng sự biến động và chu kỳ sản phẩm.
Rủi ro định giá: Nhiều công ty AI giao dịch ở mức bội số cao phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao.
Rủi ro tập trung: Quỹ có thể tập trung nhiều vào một số công ty vốn hóa lớn.
Sự trôi dạt theo chủ đề: Quy tắc chỉ số có thể thay đổi, mở rộng phạm vi tiếp cận quỹ ra ngoài AI.
Rủi ro về quy định/địa chính trị: Các biện pháp kiểm soát xuất khẩu, quy tắc bảo mật và đề xuất quản trị AI có thể ảnh hưởng đến một số bộ phận của chuỗi giá trị AI.
Sự lỗi thời của công nghệ: Sự đổi mới nhanh chóng có thể thay thế các nhà lãnh đạo hiện tại.
Chọn quỹ có phương pháp minh bạch và đa dạng hóa rộng rãi.
Giới hạn quy mô phân bổ danh mục đầu tư và cân bằng lại thường xuyên.
Hãy cân nhắc kết hợp các ETF AI thụ động với các quỹ chủ động để nắm bắt các cơ hội độc đáo trong khi vẫn quản lý được mức độ tập trung.
Tiêu chí cần xem xét:
Tỷ lệ chi phí: Nhìn chung, mức thấp hơn được ưa chuộng hơn, nhưng cần cân nhắc đến chất lượng chỉ số và quản lý tích cực.
AUM và tính thanh khoản: AUM và khối lượng giao dịch hàng ngày đủ lớn giúp giảm lỗi theo dõi và chi phí mua-bán.
Nắm giữ và tập trung: Số lượng cổ phiếu nắm giữ, tỷ trọng 10 cổ phiếu hàng đầu, phân tích theo ngành.
Phương pháp lập chỉ mục: Liệu nó có nắm bắt được mức độ phơi nhiễm AI thực sự không? Các quy tắc bao gồm/loại trừ có minh bạch không?
Chỉ số hiệu suất: Lợi nhuận nhiều kỳ, biến động, beta so với chuẩn mực.
Những cân nhắc về nơi cư trú/thuế: Danh sách của Hoa Kỳ so với UCITS hoặc địa phương.
Uy tín của người quản lý: Kinh nghiệm với ETF theo chủ đề và khả năng hoạt động mạnh mẽ.
Chi phí bổ sung: Chênh lệch giá mua-bán, chênh lệch theo dõi, thiếu hiệu quả về thuế.
| Tiêu chí | Tại sao nó quan trọng | Ngưỡng tốt |
|---|---|---|
| Tỷ lệ chi phí | Giảm lợi nhuận | <0,6% được ưu tiên cho chủ đề thụ động; <0,8% hợp lý cho chủ đề ngách |
| AUM | Tính thanh khoản và tuổi thọ của quỹ | >$500 triệu được coi là lành mạnh hơn; >$1 tỷ được ưa chuộng |
| Top 10 cân nặng | Rủi ro tập trung | <50% được ưu tiên |
| Doanh thu | Chi phí giao dịch, gánh nặng thuế | Doanh thu thấp hơn là tốt hơn |
| Chỉ số minh bạch | Hiểu về nắm giữ | Phương pháp rõ ràng có sẵn công khai |
Trong bối cảnh công nghệ phát triển vượt bậc, giao dịch sử dụng trí tuệ nhân tạo đang trở thành một xu hướng không thể bỏ qua trên thị trường tài chính. Các thuật toán phức tạp được AI áp dụng không chỉ phân tích dữ liệu thị trường khổng lồ mà còn thực hiện các lệnh giao dịch với tốc độ đáng kinh ngạc. Điều này liên quan chặt chẽ đến phương pháp giao dịch thuật toán, nơi máy tính tự động hóa các chiến lược giao dịch, giúp tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý rủi ro. Các quỹ đầu tư này thường xuyên theo dõi hiệu suất của các công ty công nghệ hàng đầu được niêm yết trên các chỉ số như chỉ số công nghệ Nasdaq 100, nơi tập trung nhiều doanh nghiệp tiên phong trong lĩnh vực AI.
Hướng dẫn phân bổ:
Bảo thủ: 0–3% trong phân bổ vệ tinh tăng trưởng cao
Tăng trưởng cân bằng: 3–7%
Tăng trưởng mạnh mẽ: 7–15% đối với khả năng chịu đựng biến động cao
Chiến thuật so với chiến lược:
Chiến lược: Mua và nắm giữ với đánh giá định kỳ
Chiến thuật: Sử dụng phương pháp trung bình chi phí bằng đô la để tránh thời điểm không thích hợp trong giai đoạn định giá cao
Quy tắc cân bằng lại:
Cân bằng lại khi phân bổ vượt quá ngưỡng đã chọn (ví dụ: ±25%)
Sử dụng tái cân bằng để cắt giảm lợi nhuận và quản lý rủi ro
Những cân nhắc về địa lý và thuế
Các nhà đầu tư không phải người Mỹ nên cân nhắc đến sự khác biệt về nơi cư trú: ETF của Hoa Kỳ có thể có báo cáo thuế và tác động khấu trừ khác so với UCITS hoặc ETF địa phương.
Ảnh chụp nhanh hiệu suất: Một số ETF theo chủ đề AI đã vượt trội hơn nhiều quỹ theo chủ đề trong 18–36 tháng qua, nhờ vào lợi nhuận từ các nhà sản xuất chip và các công ty điện toán đám mây hiện tại.
Người mới tham gia và sản phẩm đang hoạt động: Các đợt ra mắt mới, bao gồm ETF mang thương hiệu của nhà phân tích, mở rộng sự lựa chọn nhưng đòi hỏi phải thẩm định cẩn thận.
Dòng vốn đầu tư: Các ETF AI đã chứng kiến dòng vốn theo chủ đề mạnh mẽ, cho thấy sự quan tâm bền vững của các nhà đầu tư.
Sự gia tăng trong việc áp dụng AI của doanh nghiệp và triển khai các mô hình ngôn ngữ lớn
Kiến trúc chip mới và sự phát triển của chuỗi cung ứng
Khung quản trị AI, kiểm soát xuất khẩu và quy tắc bảo mật dữ liệu có thể ảnh hưởng đến một số phân khúc nhất định
Theo dõi xem lợi nhuận tập trung vào một số ít công ty dẫn đầu hay chủ đề mở rộng sang các công ty vốn hóa trung bình, ảnh hưởng đến việc ETF nào hoạt động tốt nhất
Xác định mục tiêu của bạn: tăng trưởng, đa dạng hóa hoặc tập trung vào chủ đề
Sử dụng danh sách kiểm tra trong Phần 7 để lập danh sách rút gọn các ETF
Xem lại các bảng thông tin và tài sản nắm giữ của bên phát hành
Quyết định phân bổ và cách tiếp cận: mua một lần hoặc mua theo giai đoạn
Thực hiện kiểm soát rủi ro: giới hạn quy mô vị thế, tái cân bằng và đánh giá lại định kỳ
Với sự hấp dẫn của thị trường AI, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm hướng dẫn đầu tư vào chứng chỉ quỹ ETF để tận dụng cơ hội này. Việc đầu tư vào các quỹ này cho phép đa dạng hóa danh mục mà không cần phải chọn lựa từng cổ phiếu riêng lẻ của các công ty AI. Khi quyết định tham gia, việc hiểu rõ các chiến lược và rủi ro đi kèm là rất quan trọng để xây dựng một kế hoạch đầu tư vững chắc, đón đầu những biến động trong tương lai của ngành công nghệ này.
Một quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán cung cấp cơ hội tiếp cận các công ty hoạt động trong lĩnh vực AI, từ chip và cơ sở hạ tầng đến phần mềm và ứng dụng AI.
Tỷ lệ chi phí, AUM/thanh khoản, phương pháp chỉ số, mức độ tập trung nắm giữ và tác động của nơi cư trú/thuế.
Đúng vậy, chúng mang theo rủi ro định giá, rủi ro tập trung và rủi ro chủ đề. Hãy coi chúng như các khoản phân bổ vệ tinh.
Thông thường là 1–3% cho các vị thế chiến thuật hoặc lên tới ~10% cho các nhà đầu tư tích cực.
Không, nhiều quỹ bao gồm các khoản nắm giữ toàn cầu. Vui lòng kiểm tra thông tin chi tiết theo khu vực trong bảng thông tin quỹ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
