Diterbitkan pada: 2025-10-22
Dana yang diperdagangkan di bursa AI (ETF AI) memberikan eksposur yang terdiversifikasi kepada perusahaan yang mengembangkan, mengaktifkan, atau menerapkan kecerdasan buatan, menawarkan kepada investor cara yang efisien untuk berpartisipasi dalam megatren AI.
Namun, pemilihan yang cermat diperlukan karena adanya risiko konsentrasi, penilaian, dan pergeseran tematik.
Di bawah ini, artikel akan mengupas apa itu ETF AI, bagaimana cara pembuatannya, dana unggulan dan metrik perbandingannya, risiko utama, serta strategi penerapan praktis bagi investor.
Pertumbuhan eksponensial dalam pembuatan data dan persyaratan penyimpanan.
Meningkatnya permintaan untuk komputasi berkinerja tinggi, termasuk GPU dan akselerator khusus, untuk melatih dan menyebarkan model AI yang besar.
Adopsi alat AI oleh perusahaan di seluruh produktivitas, otomatisasi, perawatan kesehatan, manufaktur, dan keuangan.
Investor memandang AI sebagai platform teknologi berdurasi panjang, sebanding dengan gelombang internet atau komputasi awan.
ETF tematik bertujuan untuk menangkap ekosistem yang lebih luas, bukan perusahaan individual.
Sejak 2023, ETF bertema AI telah menjadi salah satu penerima arus masuk dana tematik terbesar di pasar AS dan Eropa, yang mencerminkan permintaan investor yang kuat terhadap eksposur AI.
Targetkan perusahaan yang terutama terlibat dalam penelitian, produk, dan layanan AI.
Sertakan perusahaan yang berfokus pada AI dalam indeks teknologi yang lebih luas.
Berfokus pada robotika dan otomatisasi sambil mengintegrasikan AI sebagai elemen inti.
ETF yang dikelola manajer memilih pemimpin AI berdasarkan penelitian fundamental.
| Jantung | Nama dana | Fokus / Indeks | Aset bersih (perkiraan) | Rasio biaya |
|---|---|---|---|---|
| AIQ | ETF Kecerdasan Buatan & Teknologi Global X | Indeks Kecerdasan Buatan & Data Besar Indxx, paparan AI dan data yang luas | ~$6,6 miliar | 0,68% |
| BOTZ | ETF Robotika & Kecerdasan Buatan Global X | Indeks Tematik Robotika & AI Global Indxx, fokus industri robotika dan AI | ~$3,1 miliar | 0,68% |
| SENI | ETF AI & Teknologi Masa Depan iShares | Indeks Pilihan Kecerdasan Buatan Global Morningstar, AI yang luas dan teknologi masa depan | ~$1,9 miliar | 0,47% |
| IVES | ETF Revolusi AI Wedbush Dan Ives | Daftar yang dikurasi oleh analis yang berfokus pada penerima manfaat AI terkemuka | Alur peluncuran; biaya ~0,75% | 0,75% |
Catatan:
Nilai aset bersih berfluktuasi setiap hari; angka dibulatkan dan mewakili per Oktober 2025. Rasio biaya dan deskripsi indeks dilaporkan oleh reksa dana. Lihat halaman penerbit untuk mengetahui lembar reksa dana terbaru.
Banyak ETF AI melacak indeks spesialis yang menyaring perusahaan berdasarkan pendapatan terkait AI, aktivitas produk (chip, cloud, perangkat lunak AI), atau intensitas R&D.
Indeks milik penyedia seperti Indxx dan Morningstar adalah umum.
Alokasi tinggi pada Teknologi Informasi, paparan signifikan pada perusahaan perangkat lunak dan semikonduktor berkapitalisasi besar, alokasi lebih kecil pada sektor industri dan diskresioner.
Banyak ETF yang diberi label AI memiliki kepemilikan teratas yang mirip dengan para pemimpin teknologi besar, meningkatkan korelasi dengan indeks teknologi yang luas dan mengurangi diversifikasi tambahan.
ETF tematik sering kali memiliki perputaran yang lebih tinggi daripada dana pasif luas karena penyeimbangan ulang berdasarkan tema yang berkembang, yang dapat memengaruhi efisiensi pajak dan biaya transaksi.
Diversifikasi paparan terhadap ekosistem AI dengan satu perdagangan.
Akses ke perusahaan-perusahaan berkapitalisasi menengah dan perusahaan non-AS yang sulit untuk dihimpun oleh investor individu.
Konstruksi indeks profesional atau manajemen aktif yang menyaring relevansi AI.
Sebagai alokasi satelit dalam wadah pertumbuhan; penasihat sering merekomendasikan alokasi satu digit (2–10%) daripada menggunakan ETF AI sebagai kepemilikan inti.
AI adalah tema struktural multi-tahun; cakrawala 5+ tahun direkomendasikan untuk menavigasi volatilitas dan siklus produk.
Risiko penilaian:
Banyak perusahaan AI yang diperdagangkan pada kelipatan tinggi yang mencerminkan ekspektasi pertumbuhan tinggi.
Risiko konsentrasi:
Dana mungkin sangat terbebani pada beberapa perusahaan berkapitalisasi besar.
Penyimpangan tematik:
Aturan indeks dapat berubah, memperluas eksposur dana di luar AI.
Risiko regulasi/geopolitik:
Kontrol ekspor, aturan privasi, dan proposal tata kelola AI dapat memengaruhi bagian dari rantai nilai AI.
Keusangan teknologi:
Inovasi yang cepat dapat menggantikan pemimpin saat ini.
Pilih dana dengan metodologi yang transparan dan diversifikasi yang luas.
Batasi ukuran alokasi portofolio dan seimbangkan kembali secara berkala.
Pertimbangkan untuk menggabungkan ETF AI pasif dengan dana aktif untuk menangkap peluang unik sambil mengelola konsentrasi.
Kriteria yang perlu dipertimbangkan:
Rasio biaya:
Yang lebih rendah umumnya lebih baik, tetapi merugikan kualitas indeks dan manajemen aktif.
AUM dan likuiditas:
AUM dan volume harian yang memadai mengurangi kesalahan pelacakan dan biaya bid-ask.
Kepemilikan dan konsentrasi:
Jumlah kepemilikan, bobot 10 teratas, rincian sektor.
Metodologi indeks:
Apakah ini mencerminkan paparan AI yang sesungguhnya? Apakah aturan inklusi/eksklusi transparan?
Metrik kinerja:
Pengembalian multi-periode, volatilitas, beta vs. patokan.
Pertimbangan domisili/pajak:
Pencatatan AS vs UCITS atau lokal.
Reputasi manajer:
Pengalaman dengan ETF tematik dan ketahanan operasional.
Biaya tambahan:
Selisih bid-ask, perbedaan pelacakan, inefisiensi pajak.
| Kriteria | Mengapa hal ini penting | Ambang batas yang baik |
|---|---|---|
| Rasio biaya | Mengurangi pengembalian | <0,6% lebih disukai untuk pasif; <0,8% masuk akal untuk tema khusus |
| AUM | Likuiditas dan umur panjang dana | >$500 juta dianggap lebih sehat; >$1 miliar lebih disukai |
| Berat 10 teratas | Risiko konsentrasi | <50% lebih disukai |
| Pergantian | Biaya perdagangan, hambatan pajak | Omzet yang lebih rendah lebih baik |
| Transparansi indeks | Memahami kepemilikan | Metodologi yang jelas tersedia untuk umum |
Panduan alokasi
Konservatif: 0–3% dalam alokasi satelit pertumbuhan tinggi
Pertumbuhan seimbang: 3–7%
Pertumbuhan agresif: 7–15% untuk toleransi volatilitas tinggi
Taktis vs strategis
Strategis: Beli dan tahan dengan tinjauan berkala
Taktis: Gunakan rata-rata biaya dolar untuk menghindari waktu yang buruk selama valuasi tinggi
Aturan penyeimbangan kembali
Penyeimbangan ulang ketika alokasi menyimpang melampaui ambang batas yang dipilih (misalnya, ±25%)
Gunakan rebalancing untuk memangkas keuntungan dan mengelola risiko
Pertimbangan geografis dan pajak
Investor non-AS harus mempertimbangkan perbedaan domisili: ETF AS mungkin memiliki pelaporan pajak dan implikasi pemotongan yang berbeda dibandingkan dengan UCITS atau ETF lokal.
9. Studi kasus dan tren terkini
Ringkasan kinerja
Beberapa ETF bertema AI mengungguli banyak dana tematik dalam 18–36 bulan terakhir, didorong oleh laba dari produsen chip dan perusahaan cloud lama.
Pendatang baru dan produk aktif
Peluncuran baru, termasuk ETF bermerek analis, memperluas pilihan tetapi memerlukan uji tuntas yang cermat.
Arus investor
ETF AI telah mengalami arus masuk tematik yang kuat, yang menyoroti minat investor yang berkelanjutan.
Peningkatan adopsi AI perusahaan dan penerapan model bahasa besar
Arsitektur chip baru dan pengembangan rantai pasokan
Kerangka tata kelola AI, kontrol ekspor, dan aturan privasi data dapat memengaruhi segmen tertentu
Pantau apakah pengembalian terkonsentrasi di antara beberapa pemimpin atau tema meluas ke penerima manfaat kapitalisasi menengah, yang memengaruhi ETF mana yang berkinerja terbaik
Tentukan tujuan Anda: pertumbuhan, diversifikasi, atau paparan tematik yang terkonsentrasi
Gunakan daftar periksa di Bagian 7 untuk memilih ETF
Meninjau lembar fakta dan kepemilikan penerbit
Tentukan alokasi dan pendekatan: pembelian sekaligus atau bertahap
Terapkan kontrol risiko: batas ukuran posisi, penyeimbangan ulang, dan penilaian ulang berkala
Dana yang diperdagangkan di bursa yang memberikan eksposur kepada perusahaan yang terlibat dalam AI, dari chip dan infrastruktur hingga perangkat lunak dan aplikasi AI.
Rasio biaya, AUM/likuiditas, metodologi indeks, konsentrasi kepemilikan, dan implikasi domisili/pajak.
Ya, mereka mengandung risiko valuasi, konsentrasi, dan tematik. Anggaplah mereka sebagai alokasi satelit.
Biasanya 1–3% untuk posisi taktis atau hingga ~10% untuk investor agresif.
Tidak, banyak yang mencakup kepemilikan global. Periksa rincian regional di lembar fakta dana.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Pendapat yang diberikan dalam materi ini tidak merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
