प्रकाशित तिथि: 2025-10-22
एआई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (एआई ईटीएफ) उन कंपनियों को विविध निवेश उपलब्ध कराते हैं जो कृत्रिम बुद्धिमत्ता का विकास, सक्षमता या अनुप्रयोग करते हैं, तथा निवेशकों को एआई मेगाट्रेंड में भाग लेने का एक कुशल तरीका प्रदान करते हैं।
हालाँकि, एकाग्रता, मूल्यांकन और विषयगत-परिवर्तन जोखिमों के कारण सावधानीपूर्वक चयन आवश्यक है।
नीचे, लेख में बताया जाएगा कि एआई ईटीएफ क्या हैं, उनका निर्माण कैसे किया जाता है, प्रमुख फंड और तुलनात्मक मीट्रिक, प्रमुख जोखिम और निवेशकों के लिए व्यावहारिक कार्यान्वयन रणनीतियाँ।
डेटा निर्माण और भंडारण आवश्यकताओं में तेजी से वृद्धि।
बड़े एआई मॉडलों को प्रशिक्षित करने और तैनात करने के लिए जीपीयू और विशेष त्वरक सहित उच्च प्रदर्शन कंप्यूटिंग की मांग बढ़ रही है।
उत्पादकता, स्वचालन, स्वास्थ्य सेवा, विनिर्माण और वित्त में एआई उपकरणों को उद्यमों द्वारा अपनाया जाना।
निवेशक एआई को एक दीर्घकालिक तकनीकी प्लेटफॉर्म के रूप में देखते हैं, जो इंटरनेट या क्लाउड कंप्यूटिंग की तरंगों के समान है।
थीमैटिक ईटीएफ का लक्ष्य व्यक्तिगत कंपनियों के बजाय व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र पर कब्जा करना है।
2023 से। एआई-थीमैटिक ईटीएफ अमेरिका और यूरोपीय बाजारों में थीमैटिक फंड प्रवाह के सबसे बड़े प्राप्तकर्ताओं में से रहे हैं, जो एआई एक्सपोजर के लिए मजबूत निवेशक मांग को दर्शाता है।
लक्षित कंपनियां मुख्य रूप से एआई अनुसंधान, उत्पादों और सेवाओं में लगी हुई हैं।
एआई-केंद्रित फर्मों को एक व्यापक प्रौद्योगिकी सूचकांक में शामिल करें।
एआई को मुख्य तत्व के रूप में एकीकृत करते हुए रोबोटिक्स और स्वचालन पर ध्यान केंद्रित करें।
प्रबंधक द्वारा संचालित ईटीएफ मौलिक अनुसंधान के आधार पर एआई नेताओं का चयन करते हैं।
| लंगर | फंड का नाम | फोकस / सूचकांक | शुद्ध परिसंपत्तियां (लगभग) | खर्चे की दर |
|---|---|---|---|---|
| एआईक्यू | ग्लोबल एक्स आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस और टेक्नोलॉजी ईटीएफ | Indxx आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस और बिग डेटा इंडेक्स, व्यापक AI और डेटा एक्सपोजर | ~$6.6 बिलियन | 0.68% |
| बोट्ज़ | ग्लोबल एक्स रोबोटिक्स और आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस ईटीएफ | Indxx ग्लोबल रोबोटिक्स और AI विषयगत सूचकांक, रोबोटिक्स और AI औद्योगिक फोकस | ~3.1 बिलियन डॉलर | 0.68% |
| आर्टि | आईशेयर्स फ्यूचर एआई और टेक ईटीएफ | मॉर्निंगस्टार ग्लोबल आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस सेलेक्ट इंडेक्स, व्यापक एआई और भविष्य की तकनीक | ~$1.9 बिलियन | 0.47% |
| आईवीईएस | डैन इव्स वेडबुश एआई रेवोल्यूशन ईटीएफ | विश्लेषकों द्वारा तैयार की गई सूची प्रमुख एआई लाभार्थियों पर केंद्रित है | लॉन्च प्रवाह; व्यय ~0.75% | 0.75% |
नोट्स:
शुद्ध परिसंपत्ति मूल्यों में प्रतिदिन उतार-चढ़ाव होता है; ये आँकड़े अक्टूबर 2025 तक के लिए पूर्ण और प्रतिनिधि हैं। व्यय अनुपात और सूचकांक विवरण फंड द्वारा रिपोर्ट किए जाते हैं। नवीनतम फंड शीट के लिए जारीकर्ता पृष्ठ देखें।
कई एआई ईटीएफ विशेषज्ञ सूचकांकों पर नज़र रखते हैं जो एआई-संबंधित राजस्व, उत्पाद गतिविधि (चिप्स, क्लाउड, एआई सॉफ्टवेयर) या आरएंडडी तीव्रता के आधार पर कंपनियों की स्क्रीनिंग करते हैं।
इंडक्स और मॉर्निंगस्टार जैसे प्रदाताओं के स्वामित्व सूचकांक आम हैं।
सूचना प्रौद्योगिकी के लिए उच्च आवंटन, बड़े-कैप सॉफ्टवेयर और सेमीकंडक्टर फर्मों के लिए महत्वपूर्ण निवेश, औद्योगिक और विवेकाधीन क्षेत्रों के लिए कम आवंटन।
एआई के रूप में लेबल किए गए कई ईटीएफ में बड़े प्रौद्योगिकी नेताओं के समान शीर्ष होल्डिंग्स हैं, जो व्यापक तकनीकी सूचकांकों के साथ सहसंबंध बढ़ाते हैं और वृद्धिशील विविधीकरण को कम करते हैं।
विषयगत ईटीएफ का कारोबार अक्सर व्यापक निष्क्रिय फंडों की तुलना में अधिक होता है, क्योंकि इसमें विकसित हो रही थीम के आधार पर पुनर्संतुलन होता है, जिससे कर दक्षता और लेनदेन लागत प्रभावित हो सकती है।
एकल व्यापार के साथ एआई पारिस्थितिकी तंत्र में विविधतापूर्ण प्रदर्शन।
विशिष्ट मिड-कैप कंपनियों और गैर-अमेरिकी फर्मों तक पहुंच, जिन्हें व्यक्तिगत निवेशकों के लिए एकत्रित करना कठिन है।
व्यावसायिक सूचकांक निर्माण या सक्रिय प्रबंधन जो AI प्रासंगिकता की जांच करता है।
ग्रोथ स्लीव के भीतर सैटेलाइट आवंटन के रूप में; सलाहकार अक्सर कोर होल्डिंग के रूप में एआई ईटीएफ का उपयोग करने के बजाय एकल-अंकीय आवंटन (2-10%) की सलाह देते हैं।
एआई एक बहु-वर्षीय संरचनात्मक विषय है; अस्थिरता और उत्पाद चक्रों से निपटने के लिए 5+ वर्ष की अवधि की सिफारिश की जाती है।
मूल्यांकन जोखिम:
कई एआई कंपनियां उच्च विकास अपेक्षाओं को दर्शाते हुए ऊंचे गुणकों पर कारोबार करती हैं।
सांद्रता जोखिम:
कुछ मेगा-कैप्स में फंडों का भार बहुत अधिक हो सकता है।
विषयगत बहाव:
सूचकांक नियम बदल सकते हैं, जिससे फंड का एक्सपोजर एआई से परे बढ़ सकता है।
विनियामक/भूराजनीतिक जोखिम:
निर्यात नियंत्रण, गोपनीयता नियम और एआई शासन प्रस्ताव एआई मूल्य श्रृंखला के कुछ हिस्सों को प्रभावित कर सकते हैं।
प्रौद्योगिकी अप्रचलन:
तीव्र नवाचार वर्तमान नेताओं को विस्थापित कर सकता है।
पारदर्शी कार्यप्रणाली और व्यापक विविधीकरण वाले फंड का चयन करें।
पोर्टफोलियो आवंटन आकार को सीमित करें और नियमित रूप से पुनर्संतुलन करें।
एकाग्रता का प्रबंधन करते हुए अद्वितीय अवसरों को प्राप्त करने के लिए निष्क्रिय एआई ईटीएफ को सक्रिय फंडों के साथ संयोजित करने पर विचार करें।
विचारणीय मानदंड:
खर्चे की दर:
कम सामान्यतः बेहतर है, लेकिन सूचकांक गुणवत्ता और सक्रिय प्रबंधन के विरुद्ध है।
एयूएम और तरलता:
पर्याप्त एयूएम और दैनिक मात्रा ट्रैकिंग त्रुटि और बोली-पूछ लागत को कम करती है।
होल्डिंग्स और एकाग्रता:
होल्डिंग्स की संख्या, शीर्ष-10 भार, सेक्टर का विभाजन।
सूचकांक पद्धति:
क्या यह वास्तविक AI एक्सपोज़र को दर्शाता है? क्या समावेशन/बहिष्करण नियम पारदर्शी हैं?
प्रदर्शन मीट्रिक्स:
बहु-अवधि रिटर्न, अस्थिरता, बीटा बनाम बेंचमार्क।
निवास/कर संबंधी विचार:
यू.एस. बनाम यू.सी.आई.टी.एस. या स्थानीय सूचीकरण।
प्रबंधक प्रतिष्ठा:
विषयगत ईटीएफ और परिचालन मजबूती के साथ अनुभव।
अतिरिक्त लागत:
बोली-मांग प्रसार, ट्रैकिंग अंतर, कर अक्षमताएं।
| मापदंड | यह क्यों मायने रखती है | अच्छी सीमा |
|---|---|---|
| खर्चे की दर | रिटर्न कम करता है | निष्क्रिय के लिए <0.6% पसंदीदा; विशिष्ट विषयों के लिए <0.8% उचित |
| ओम | तरलता और निधि दीर्घायु | 500 मिलियन डॉलर से अधिक को स्वास्थ्यवर्धक माना गया; 1 बिलियन डॉलर से अधिक को प्राथमिकता दी गई |
| शीर्ष-10 वजन | सांद्रता जोखिम | <50% बेहतर |
| कारोबार | व्यापार लागत, कर भार | कम टर्नओवर बेहतर है |
| सूचकांक पारदर्शिता | होल्डिंग्स को समझें | स्पष्ट कार्यप्रणाली सार्वजनिक रूप से उपलब्ध |
आवंटन मार्गदर्शन
रूढ़िवादी: उच्च-विकास उपग्रह आवंटन में 0–3%
संतुलित विकास: 3–7%
आक्रामक वृद्धि: उच्च अस्थिरता सहनशीलता के लिए 7–15%
सामरिक बनाम रणनीतिक
रणनीतिक: समय-समय पर समीक्षा के साथ खरीदें और रखें
सामरिक: उच्च मूल्यांकन के दौरान गलत समय से बचने के लिए डॉलर-लागत औसत का उपयोग करें
पुनर्संतुलन नियम
जब आवंटन चयनित सीमा से आगे बढ़ जाए (उदाहरण के लिए, ±25%) तो पुनर्संतुलन करें
लाभ कम करने और जोखिम प्रबंधन के लिए पुनर्संतुलन का उपयोग करें
भौगोलिक और कर संबंधी विचार
गैर-अमेरिकी निवेशकों को निवास स्थान के अंतर पर विचार करना चाहिए: यूसीआईटीएस या स्थानीय ईटीएफ की तुलना में अमेरिकी ईटीएफ में कर रिपोर्टिंग और कटौती के निहितार्थ भिन्न हो सकते हैं।
9. केस स्टडी और हालिया रुझान
प्रदर्शन स्नैपशॉट
पिछले 18-36 महीनों में कई एआई-थीमैटिक ईटीएफ ने कई थीमैटिक फंडों से बेहतर प्रदर्शन किया है, जो चिप निर्माताओं और क्लाउड कंपनियों से प्राप्त रिटर्न के कारण संभव हुआ है।
नए प्रवेशक और सक्रिय उत्पाद
विश्लेषक-ब्रांडेड ईटीएफ सहित नए लॉन्च से विकल्प का विस्तार होता है, लेकिन इसके लिए सावधानीपूर्वक जांच की आवश्यकता होती है।
निवेशक प्रवाह
एआई ईटीएफ में मजबूत विषयगत प्रवाह देखा गया है, जो निवेशकों की निरंतर रुचि को दर्शाता है।
उद्यम एआई अपनाने और बड़े भाषा मॉडल की तैनाती में वृद्धि
नई चिप आर्किटेक्चर और आपूर्ति-श्रृंखला विकास
एआई गवर्नेंस फ्रेमवर्क, निर्यात नियंत्रण और डेटा गोपनीयता नियम कुछ क्षेत्रों को प्रभावित कर सकते हैं
निगरानी करें कि क्या रिटर्न कुछ अग्रणी लोगों तक ही सीमित है या इसका दायरा मिड-कैप लाभार्थियों तक विस्तृत है, जिससे यह प्रभावित होता है कि कौन से ईटीएफ सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करते हैं
अपना उद्देश्य परिभाषित करें: विकास, विविधीकरण, या केंद्रित विषयगत प्रदर्शन
ETF को शॉर्टलिस्ट करने के लिए अनुभाग 7 में दी गई चेकलिस्ट का उपयोग करें
जारीकर्ता तथ्य पत्रक और होल्डिंग्स की समीक्षा करें
आवंटन और दृष्टिकोण तय करें: एकमुश्त या चरणबद्ध खरीद
जोखिम नियंत्रण लागू करें: स्थिति आकार सीमा, पुनर्संतुलन, और आवधिक पुनर्मूल्यांकन
एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड जो चिप्स और बुनियादी ढांचे से लेकर एआई सॉफ्टवेयर और अनुप्रयोगों तक एआई से जुड़ी कंपनियों को एक्सपोजर प्रदान करता है।
व्यय अनुपात, एयूएम/तरलता, सूचकांक पद्धति, होल्डिंग्स संकेन्द्रण, और अधिवास/कर निहितार्थ।
हाँ, इनमें मूल्यांकन, संकेन्द्रण और विषयगत जोखिम शामिल हैं। इन्हें उपग्रह आवंटन के रूप में देखें।
आमतौर पर सामरिक स्थिति के लिए 1-3% या आक्रामक निवेशकों के लिए ~10% तक।
नहीं, कई फंडों में वैश्विक होल्डिंग्स शामिल होती हैं। फंड फैक्टशीट में क्षेत्रीय विवरण देखें।
अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। इस सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह सुझाव नहीं देती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।
