Khối lượng trên thị trường chứng khoán là gì? Định nghĩa và ví dụ

Trong phân tích thị trường chứng khoán, ít chỉ số nào quan trọng bằng khối lượng giao dịch. Khối lượng cung cấp góc nhìn quan trọng về hành vi thị trường, hỗ trợ các nhà giao dịch và nhà đầu tư đánh giá mức độ quan tâm đến một cổ phiếu, lĩnh vực cụ thể hoặc thị trường rộng lớn hơn tại bất kỳ thời điểm nào. Trong khi hành động giá cho bạn biết điều gì đang xảy ra, khối lượng thường giải thích lý do tại sao điều đó xảy ra.

Cho dù bạn là người mới bắt đầu muốn xây dựng nền tảng hay là nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm đang tinh chỉnh chiến lược của mình, hướng dẫn toàn diện này sẽ giải thích ý nghĩa của khối lượng trên thị trường chứng khoán, tại sao khối lượng lại quan trọng và cách diễn giải khối lượng để cải thiện quyết định giao dịch của bạn.

Khối lượng trên thị trường chứng khoán là gì?

Khối lượng trên thị trường chứng khoán đề cập đến tổng số cổ phiếu hoặc hợp đồng được giao dịch trên một chứng khoán hoặc thị trường nhất định trong một khoảng thời gian nhất định. Nó cho bạn biết mức độ tích cực của một cổ phiếu đang được mua và bán.

Ví dụ, nếu 1 triệu cổ phiếu Apple (AAPL) được giao dịch ngày hôm nay, khối lượng giao dịch của AAPL là 1 triệu. Con số này bao gồm cả người mua và người bán, vì mọi giao dịch đều liên quan đến hai bên.

Dữ liệu khối lượng được cung cấp cho các khung thời gian khác nhau—phút, giờ, ngày, tuần—và thường được hiển thị ở định dạng biểu đồ bên dưới biểu đồ giá.

Thể tích được đo như thế nào?

Khối lượng được ghi lại và báo cáo bởi các sàn giao dịch chứng khoán theo thời gian thực. Mỗi giao dịch—cho dù là 100 cổ phiếu hay 100.000 cổ phiếu—đều đóng góp vào tổng khối lượng.

Có hai loại khối lượng chính:

- Tổng khối lượng: Số lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian.

- Khối lượng trung bình: Số lượng cổ phiếu trung bình được giao dịch trong một số ngày nhất định, thường là 20 hoặc 50 ngày.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu thường có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 2 triệu cổ phiếu nhưng đột nhiên tăng lên 6 triệu cổ phiếu, các nhà giao dịch sẽ coi đó là một chỉ báo quan trọng cho thấy có thông tin mới hoặc sự quan tâm của nhà đầu tư đã xuất hiện.

Khối lượng và tính thanh khoản: Mối liên hệ là gì?

Khối lượng giao dịch cao hơn thường biểu thị tính thanh khoản được cải thiện, liên quan đến việc bạn có thể mở hoặc đóng vị thế dễ dàng như thế nào mà không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Cổ phiếu có khối lượng lớn:

- Cung cấp chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ

- Hiển thị chuyển động giá mượt mà hơn

- Cho phép giao dịch lớn hơn mà không bị trượt giá

Mặt khác, cổ phiếu có khối lượng giao dịch thấp có thể có mức chênh lệch lớn, chênh lệch giá và biến động tăng, khiến chúng trở nên rủi ro hơn khi giao dịch hoặc đầu tư, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu.

Tại sao khối lượng lại quan trọng trong giao dịch và đầu tư?

Khối lượng đóng vai trò quan trọng vì nó xác nhận sức mạnh của biến động giá. Giá tăng hoặc giảm với khối lượng lớn cho thấy sự quan tâm và niềm tin mạnh mẽ đằng sau động thái này. Ngược lại, biến động giá đáng kể với khối lượng thấp có thể chỉ ra sự thiếu tham gia rộng rãi, khiến động thái này dễ bị đảo ngược hơn.

Về bản chất, khối lượng hoạt động như một công cụ xác nhận:

- Khối lượng tăng trong xu hướng tăng cho thấy xu hướng này có khả năng tiếp tục

- Khối lượng giảm có thể báo hiệu động lực suy yếu hoặc sự củng cố

- Sự tăng đột biến về khối lượng thường xảy ra trước khi giá đảo chiều hoặc đột phá lớn

Hiểu được khối lượng giúp các nhà đầu tư đánh giá tính thanh khoản, xác nhận xu hướng và thậm chí phát hiện sự thao túng hoặc hành vi giao dịch bất thường.

Khối lượng trong các điều kiện thị trường khác nhau

Thị trường tăng giá

Trong thị trường tăng giá, khối lượng có xu hướng mở rộng trong các đợt tăng giá và thu hẹp trong các đợt giảm giá. Nó cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ và hỗ trợ xu hướng tăng giá liên tục.

Thị trường gấu

Trong thị trường giá xuống, khối lượng thường tăng đột biến trong quá trình bán tháo khi sự hoảng loạn và sợ hãi thúc đẩy các quyết định. Những đợt bán tháo khối lượng lớn này cuối cùng có thể dẫn đến đáy thị trường.

Khối lượng trong đột phá và đảo ngược

Ngoài ra, khối lượng trở nên đặc biệt quan trọng trong các kịch bản đột phá và đảo ngược. Sau đây là cách nó diễn ra:

- Trong quá trình vượt qua mức kháng cự, khối lượng giao dịch lớn xác nhận rằng người mua đang kiểm soát và xu hướng có thể sẽ tiếp tục.

- Sự đột phá với khối lượng thấp thường bị xem là hoài nghi và có thể dẫn đến đột phá sai.

- Tương tự như vậy, khối lượng giao dịch tăng đột biến ở đáy xu hướng giảm có thể báo hiệu sự đầu hàng, một tín hiệu cho thấy người bán đã kiệt sức và sự đảo ngược sắp xảy ra.

Khối lượng giao dịch đóng vai trò như một chiếc đèn rọi, làm nổi bật liệu những người tham gia thị trường có thực sự ủng hộ một động thái hay không.

Diễn giải Khối lượng với Biến động Giá

Phân tích khối lượng cùng với giá giúp các nhà giao dịch khám phá ra tâm lý thực sự đằng sau một động thái của thị trường. Sau đây là cách diễn giải các kết hợp khối lượng-giá khác nhau:

Giá tăng với khối lượng tăng

Đây là tín hiệu tăng giá mạnh. Sự tham gia tăng lên hỗ trợ cho động thái tăng giá, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức có thể đang mua vào.

Giá tăng với khối lượng giảm

Điều này có thể cho thấy sự mệt mỏi của người mua. Ít người tham gia ủng hộ đợt tăng giá, báo hiệu sự yếu kém tiềm ẩn hoặc sự thoái lui sắp xảy ra.

Giá giảm với khối lượng tăng

Một tín hiệu giảm giá mạnh. Khối lượng lớn trong thời kỳ giảm cho thấy sự bán tháo hoảng loạn hoặc phân phối của tổ chức.

Giá giảm với khối lượng giảm

Gợi ý xu hướng giảm đang yếu đi. Người bán đang mất đà và sự đảo ngược có thể sắp xảy ra.

Ví dụ thực tế

Hãy cùng xem xét một ví dụ thực tế sử dụng cổ phiếu giả định là ABC Corp.

- Cổ phiếu này dao động trong khoảng từ 45 đến 50 đô la, cho thấy khối lượng giao dịch thấp (khoảng 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày).

- Một ngày nọ, giá cổ phiếu ABC vượt ngưỡng 50 đô la với khối lượng giao dịch 2 triệu cổ phiếu.

- Sự gia tăng đột biến về khối lượng này xác nhận sự đột phá, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ và thúc đẩy các nhà giao dịch mua vào.

- Trong vài tuần tiếp theo, giá cổ phiếu tăng lên 60 đô la, xác nhận mục nhập dựa trên khối lượng.

Nếu sự đột phá xảy ra với khối lượng thấp, các nhà giao dịch có thể coi đó là sự đột phá giả và tránh vào lệnh.

Cách sử dụng khối lượng trong chiến lược giao dịch của bạn

Khối lượng có thể được tích hợp vào hầu như mọi chiến lược giao dịch, cho dù bạn đang theo xu hướng, giao dịch lướt sóng hay giao dịch theo xu hướng.

Dành cho người mới bắt đầu:

- Sử dụng khối lượng để xác nhận sự đột phá hoặc sự cố

- Theo dõi sự phân kỳ khối lượng để dự đoán sự đảo ngược

- Kết hợp khối lượng với các chỉ báo như RSI, MACD hoặc Bollinger Bands để hợp lưu

Khối lượng không nên được sử dụng một cách riêng lẻ mà phải được sử dụng như một chỉ báo hỗ trợ để tăng khả năng giao dịch thành công.

Kết luận

Tóm lại, khối lượng không chỉ là một con số, mà là nhịp đập của thị trường. Nó chỉ ra mức độ tự tin thúc đẩy thay đổi giá, chỉ ra những thời điểm đảo ngược có thể xảy ra và xác nhận xu hướng hoặc đột phá. Cho dù bạn đang đầu tư dài hạn hay đang giao dịch tích cực các mô hình ngắn hạn, thì việc hiểu khối lượng là điều cần thiết.

Việc thành thạo phân tích khối lượng không phải là điều có thể thực hiện trong một sớm một chiều, nhưng với quá trình học tập và thực hành thường xuyên, nó sẽ trở thành một công cụ vô giá trong kho vũ khí giao dịch của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.