เผยแพร่เมื่อ: 2026-04-27
จีนควบคุมการทำเหมืองแร่หายาก 60% การแปรรูป 90% และการผลิตแม่เหล็กถาวร 94% มาตรการควบคุมการส่งออกที่ประกาศใช้ในเดือนตุลาคม 2025 ถูกระงับไว้จนถึงวันที่ 10 พฤศจิกายน 2026 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงในการประชุมสุดยอดระหว่างทรัมป์และสี จิ้นผิง หกเดือนหลังจากที่มาตรการระงับดังกล่าวถูกระงับ โครงสร้างการออกใบอนุญาตที่ปักกิ่งสร้างขึ้นยังไม่ได้ถูกรื้อถอน แต่ถูกระงับไว้ชั่วคราวเท่านั้น
Bloomberg Intelligence คาดการณ์ว่าทั่วโลกจะขาดแคลน NdPr (แร่หายากคู่ที่ใช้ในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ รถยนต์ไฟฟ้า และแม่เหล็กกังหันลม) ถึง 36% ภายในปี 2030 แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่าจะมีเงินทุนสนับสนุนจากภาครัฐถึง 10 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ก็ตาม เหมืองใหม่ต้องใช้เวลา 10-15 ปีจึงจะเริ่มผลิตได้
มาตรการควบคุมธาตุหายาก 7 ชนิดและแม่เหล็กถาวรที่ประกาศใช้ในเดือนเมษายน 2568 ยังคงมีผลบังคับใช้อยู่ จีนยังคงกำหนดให้ต้องขอใบอนุญาตส่งออกเป็นรายกรณีสำหรับไดสโปรเซียม เทอร์เบียม ซาแมเรียม และธาตุอื่นๆ ที่มีความสำคัญต่อการใช้งานด้านการป้องกันประเทศ บริษัทในสหรัฐฯ รายงานว่ายังคงประสบปัญหาในการเข้าถึงวัสดุเหล่านี้อยู่
เครื่องยนต์ F-35 ทุกเครื่อง มอเตอร์รถยนต์ไฟฟ้าทุกเครื่องที่ใช้แม่เหล็กถาวร เครื่องกำเนิดไฟฟ้ากังหันลมทุกเครื่อง และขีปนาวุธนำวิถีความแม่นยำสูงทุกลูก ล้วนขึ้นอยู่กับวัสดุที่ประเทศหนึ่งสามารถจำกัดได้ด้วยการประกาศนโยบายเพียงครั้งเดียว กำหนดเส้นตายวันที่ 10 พฤศจิกายนมาถึงท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังไม่คลี่คลาย และสงครามในตะวันออกกลางที่ยังคงดำเนินอยู่
ในวันที่ 10 พฤศจิกายน 2026 การระงับการควบคุมการส่งออกแร่หายากของจีนเป็นเวลา 12 เดือนจะสิ้นสุดลง สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปจะเป็นตัวกำหนดว่าห่วงโซ่อุปทานที่มีการพึ่งพามากที่สุดในเศรษฐกิจโลกจะกลายเป็นวิกฤตการณ์ที่แท้จริงหรือจะยังคงเป็นความเสี่ยงที่ได้รับการจัดการต่อไป
หลังจากหยุดชะงักไปหกเดือน คำตอบเริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว และข้อมูลก็ไม่ได้บ่งชี้ว่าพร้อมแล้ว
ความแตกต่างระหว่างสิ่งที่จีนระงับกับสิ่งที่จีนยังคงไว้ บอกเล่าเกี่ยวกับกลยุทธ์ของปักกิ่งได้มากกว่าคำแถลงทางการทูตใดๆ
มาตรการควบคุมที่ประกาศใช้ในเดือนตุลาคม 2568 ซึ่งเพิ่มธาตุหายากอีก 5 ชนิดลงในรายการที่ถูกจำกัด ห้ามการถ่ายโอนอุปกรณ์แปรรูป และขยายอำนาจศาลของปักกิ่งไปถึงผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในทุกที่ทั่วโลกซึ่งมีส่วนประกอบของธาตุหายากจากจีนแม้เพียง 0.1% โดยมูลค่า ถูกระงับไว้เป็นเวลาหนึ่งปี นอกจากนี้ บทบัญญัติที่บังคับใช้ในต่างแดน ซึ่งกำหนดให้ต้องมีใบอนุญาตส่งออกสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในทุกที่ทั่วโลกหากมีส่วนประกอบของธาตุหายากจากจีน ก็ถูกระงับไว้เช่นกัน
มาตรการควบคุมที่เริ่มใช้ในเดือนเมษายน 2568 ยังคงอยู่ มาตรการเหล่านี้กำหนดให้ต้องขอใบอนุญาตส่งออกเป็นรายกรณีสำหรับธาตุหายากขนาดกลางและหนัก 7 ชนิด ได้แก่ ซาแมเรียม แกโดลิเนียม เทอร์เบียม ไดสโปรเซียม ลูเทเซียม สแกนเดียม และอิตเทรียม รวมถึงโลหะ ออกไซด์ โลหะผสม สารประกอบ และวัสดุแม่เหล็กถาวรทั้งหมดของธาตุเหล่านี้ ธาตุเหล่านี้เป็นส่วนประกอบสำคัญในเครื่องยนต์ F-35 ระบบนำทางขีปนาวุธ เครื่องยนต์เรือดำน้ำ และแม่เหล็กประสิทธิภาพสูงภายในระบบขับเคลื่อนของรถยนต์ไฟฟ้าและเครื่องกำเนิดไฟฟ้ากังหันลม
จีนชะลอการยกระดับความตึงเครียดในขณะที่ยังคงรักษารากฐานเอาไว้ ปักกิ่งอนุมัติใบอนุญาตส่งออกสินค้าพลเรือน แต่ยังคงจำกัดสิ่งใดก็ตามที่เกี่ยวข้องกับการใช้งานด้านการป้องกันประเทศ มูลนิธิเพื่อการปกป้องประชาธิปไตยยืนยันในเดือนพฤศจิกายน 2025 ว่าการระงับดังกล่าว “ชะลอการกระทำทางการค้าที่เป็นปรปักษ์บางอย่าง” แต่ “ปักกิ่งไม่ได้วางอาวุธที่ทรงพลังที่สุดของตนลง”
ตัวเลขสามตัวกำหนดความสัมพันธ์เชิงโครงสร้าง
จีนขุดแร่หายากได้ประมาณ 60% ของปริมาณทั่วโลก และแปรรูปแร่หายากประมาณ 90% ให้เป็นออกไซด์และโลหะที่ใช้งานได้ อีกทั้งยังผลิตแม่เหล็กถาวรจากแร่หายากถึง 94% ของโลก ซึ่งเป็นชิ้นส่วนสำเร็จรูปที่ใช้ในมอเตอร์ เครื่องกำเนิดไฟฟ้า และระบบอาวุธ
ขั้นตอนการแปรรูปเป็นจุดที่มีอำนาจต่อรองที่แท้จริง ออสเตรเลีย สหรัฐอเมริกา บราซิล และเมียนมาร์ ต่างก็ทำเหมืองแร่หายาก แต่แร่เกือบทั้งหมดถูกส่งไปยังประเทศจีนเพื่อแยก กลั่น และแปรรูปเป็นโลหะและโลหะผสมที่อุตสาหกรรมนำไปใช้จริง ดังที่ผู้บริหารในอุตสาหกรรมรายหนึ่งกล่าวกับนิตยสาร Fortune ว่า “หากคุณสร้างผลิตภัณฑ์ที่ส่วนประกอบสำคัญ 90% ถูกควบคุมโดยประเทศเดียว คุณจะไม่รู้สึกสบายใจนัก”
จีนผลิตไดสโปรเซียมประมาณ 98% ของโลก อิตเทรียม 99% และโฮลเมียมออกไซด์ 85% ธาตุเหล่านี้เป็นแร่หายากหนักที่ไม่มีสารทดแทนที่ใช้ได้ผลในงานที่ต้องการอุณหภูมิสูงและประสิทธิภาพสูง แม่เหล็กถาวรขนาด 10 กิโลกรัมภายในเครื่องยนต์ F-35 ประกอบด้วยไดสโปรเซียมซึ่งเกือบจะแน่นอนว่ามาจากแหล่งผลิตที่จีนควบคุมอยู่ และสถานการณ์นี้ก็ไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปในช่วงที่หยุดการผลิต
ระยะเวลา 12 เดือนนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ประเทศตะวันตกมีเวลาเร่งสร้างห่วงโซ่อุปทานทางเลือก ผลลัพธ์ที่ได้จนถึงขณะนี้สามารถวัดผลได้
รายงาน Rare Earths Outlook ของ Bloomberg Intelligence ประจำเดือนมีนาคม 2026 คาดการณ์ว่าการผลิต NdPr นอกประเทศจีนอาจเติบโตขึ้น 4.4 เท่าระหว่างปี 2024 ถึง 2030 ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจนกระทั่งคุณอ่านบรรทัดถัดไป: แม้จะมีการเติบโตดังกล่าว ก็ยังคาดการณ์ว่าจะมีปริมาณ NdPr ทั่วโลกขาดแคลนถึง 36% ภายในปี 2030 ความต้องการเพิ่มขึ้นปีละ 7% โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากมอเตอร์รถยนต์ไฟฟ้า กังหันลม การจัดซื้อจัดจ้างด้านกลาโหม และระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม แต่ปริมาณการผลิตนอกประเทศจีนไม่สามารถตามทันได้
สหรัฐอเมริกามีบริษัทสองแห่งที่มีการดำเนินงานด้านแร่หายากอย่างมีนัยสำคัญ ได้แก่ MP Materials ในเมืองเมาน์เทนพาส รัฐแคลิฟอร์เนีย และ USA Rare Earth ที่เพิ่งก่อตั้งขึ้นใหม่ ซึ่งประกาศการควบรวมกิจการมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์กับ Serra Verde Group ของบราซิลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว MP Materials ส่งแร่เข้มข้นส่วนใหญ่ไปยังประเทศจีนเพื่อแปรรูป ส่วน USA Rare Earth กำลังพัฒนาไปสู่กระบวนการแปรรูปแบบครบวงจร แต่การผลิตในระดับเชิงพาณิชย์ยังต้องใช้เวลาอีกหลายปี
บริษัท Lynas Rare Earths ของออสเตรเลียกลายเป็นบริษัทแรกนอกประเทศจีนที่ผลิตไดสโปรเซียมออกไซด์แบบแยกส่วนในปริมาณเชิงพาณิชย์ได้ในเดือนพฤษภาคม 2025 โรงกลั่น Eneabba ของ Iluka Resources ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลียคาดว่าจะเริ่มดำเนินการในปี 2026 สิ่งเหล่านี้เป็นความสำเร็จครั้งสำคัญ แต่เมื่อรวมกันแล้ว การดำเนินงานด้านแร่หายากนอกประเทศจีนทั้งหมดบนโลกผลิตได้เพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่ระบบของจีนผลิตได้
การวิเคราะห์ของ CSIS ระบุไว้อย่างชัดเจนว่า “ปัจจุบันไม่มีประเทศใดประเทศหนึ่งที่มีทรัพยากรทางการเงินหรือความสามารถทางเทคนิคเพียงพอที่จะแซงหน้าการครองความเป็นใหญ่ของจีนได้ด้วยตนเอง” ช่องว่างของระยะเวลาเป็นปัญหาหลัก การสร้างโรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ใช้เวลา 3-5 ปี การสร้างเหมืองแร่หายาก โรงกลั่น และโรงงานผลิตแม่เหล็กตั้งแต่เริ่มต้นใช้เวลา 15-20 ปี ในขณะที่จีนสร้างระบบนี้มานานกว่า 30 ปีแล้ว
ความสัมพันธ์ดังกล่าวครอบคลุมห้าภาคส่วนพร้อมกัน
อุตสาหกรรมป้องกันประเทศและการบินและอวกาศ: เครื่องบินขับไล่ F-35 ทุกลำใช้แม่เหล็กถาวรแร่หายากในเครื่องยนต์ Pratt & Whitney F135 กระสุนนำวิถีความแม่นยำสูง ระบบขับเคลื่อนเรือดำน้ำ ระบบเรดาร์ และส่วนประกอบดาวเทียม ล้วนต้องการวัสดุแร่หายาก การขยายกำลังป้องกันประเทศของนาโตกำลังเพิ่มความต้องการในขณะที่ความเข้มข้นของอุปทานอยู่ในระดับสูงสุด
รถยนต์ไฟฟ้า: มอเตอร์รถยนต์ไฟฟ้าทั่วไปประกอบด้วยแม่เหล็ก NdPr ประมาณ 1-2 กิโลกรัม ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกคาดว่าจะเกิน 20 ล้านคันในปี 2026 เทสลาได้ประกาศว่ามอเตอร์รุ่นต่อไปของพวกเขาจะปราศจากแร่หายาก แต่กำหนดเวลาไม่แน่นอน และอุตสาหกรรมโดยรวมยังต้องใช้เวลาอีกหลายปีกว่าจะเปลี่ยนผ่านไปสู่จุดนั้น ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีนไม่ได้เผชิญกับข้อจำกัดด้านอุปทานเช่นนั้น
พลังงานลม: กังหันลมผลิตไฟฟ้าในทะเลแต่ละตัวใช้แม่เหล็กหายากประมาณ 600 กิโลกรัม สหภาพยุโรป สหรัฐอเมริกา และสหราชอาณาจักร ต่างก็มีเป้าหมายด้านพลังงานลมในทะเลที่สูงมาก กังหันลมทุกตัวที่ติดตั้งนั้นต้องพึ่งพาแม่เหล็กซึ่ง 94% ผลิตในประเทศจีน
อิเล็กทรอนิกส์และระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรม: แร่หายากถูกนำไปใช้ในฮาร์ดไดรฟ์ ลำโพง เซ็นเซอร์ อุปกรณ์ถ่ายภาพทางการแพทย์ และหุ่นยนต์อุตสาหกรรม ความต้องการมีหลากหลายและกำลังเติบโต
เซมิคอนดักเตอร์: แร่หายากถูกนำมาใช้ในสารขัดเงาสำหรับแผ่นเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์และในกระบวนการผลิตชิปบางอย่าง การที่จีนควบคุมแร่หายากและสหรัฐฯ จำกัดการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ทำให้เกิดจุดคอขวดร่วมกัน กล่าวคือ สหรัฐฯ ควบคุมอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ถึง 90% ในขณะที่จีนควบคุมกระบวนการแปรรูปแร่หายากถึง 90% แต่ละฝ่ายต่างมีอำนาจต่อรองเหนืออุตสาหกรรมที่สำคัญที่สุดของอีกฝ่าย
สถานการณ์ที่ 1: การขยายเวลา ปักกิ่งขยายเวลาระงับการค้าออกไปอีก 6-12 เดือน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเจรจาการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ นี่คือฉันทามติของตลาดและผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดในระยะสั้น หากความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังคงมีเสถียรภาพ การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบในเชิงโครงสร้างแต่อย่างใด
สถานการณ์ที่ 2: การบังคับใช้มาตรการควบคุมแบบเลือกสรร จีนกลับมาใช้มาตรการควบคุมเฉพาะธาตุบางชนิด (เช่น ไดสโปรเซียม เทอร์เบียม) หรือการใช้งานเฉพาะด้าน (เช่น ด้านการป้องกันประเทศ) ในขณะที่ยังคงอนุญาตให้ใช้ทั่วไปในภาคพลเรือน นี่เป็นทางเลือกที่สมเหตุสมผลที่สุดในเชิงกลยุทธ์สำหรับปักกิ่ง เพราะเป็นการเพิ่มอำนาจต่อรองสูงสุดในขณะที่ลดผลกระทบเชิงลบจากทั่วโลกให้น้อยที่สุด กรอบการออกใบอนุญาตเดือนเมษายน 2568 รองรับแนวทางนี้อยู่แล้ว และสามารถนำกลับมาใช้ใหม่ได้ภายใน 30 วันหลังจากมีการตัดสินใจเชิงนโยบาย
สถานการณ์ที่ 3: การบังคับใช้มาตรการควบคุมอย่างเต็มรูปแบบ มาตรการควบคุมในเดือนตุลาคม 2568 รวมถึงบทบัญญัติที่ครอบคลุมนอกเขตอำนาจศาล จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 10 พฤศจิกายน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานในอุตสาหกรรมป้องกันประเทศ ยานยนต์ และพลังงานสะอาดในทันที ทำให้ราคานีโอไดเมียม (NdPr) และแร่หายากหนักพุ่งสูงขึ้น และบังคับให้ผู้ผลิตปลายน้ำต้องเลือกระหว่างการจัดหาชิ้นส่วนจากผู้ผลิตที่ได้รับอนุญาตจากจีน หรือการปิดโรงงานผลิต ซูซูกิได้หยุดการผลิตไปแล้ว และโรงงานผลิตชิ้นส่วนหลายแห่งในยุโรปก็ปิดตัวลงในช่วงเวลาสั้นๆ ที่มาตรการควบคุมมีผลบังคับใช้ในเดือนตุลาคม 2568
จีนไม่ได้คิดค้นกลยุทธ์ที่นำมาใช้กับแร่หายากในเดือนตุลาคม 2025 ขึ้นมาเอง แต่ได้ปรับใช้กลไกเดียวกันกับที่วอชิงตันใช้มานานหลายทศวรรษเพื่อจำกัดการส่งออกเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ไปยังจีน นั่นคือ กฎระเบียบว่าด้วยผลิตภัณฑ์โดยตรงจากต่างประเทศ (Foreign Direct Product Rule) ซึ่งครอบคลุมถึงผลิตภัณฑ์ที่ผลิตในทุกที่ทั่วโลกโดยใช้เทคโนโลยีที่อยู่ภายใต้การควบคุม
ปักกิ่งใช้ตรรกะเดียวกันนี้กับแร่หายาก ผลิตภัณฑ์ที่ผลิตนอกประเทศจีนซึ่งมีส่วนประกอบของแร่หายากจากจีน จะต้องได้รับใบอนุญาตส่งออกจากกระทรวงพาณิชย์ของจีน หลักการนั้นเหมือนกัน เพียงแต่ความไม่สมดุลอยู่ที่ระยะเวลา สหรัฐฯ สามารถสร้างกำลังการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขึ้นใหม่ได้ภายใน 3-5 ปี หากมีเงินทุนเพียงพอ แต่การสร้างห่วงโซ่อุปทานแร่หายากทั้งหมดตั้งแต่เหมืองจนถึงแม่เหล็กขึ้นใหม่นั้นต้องใช้เวลาถึงหนึ่งชั่วอายุคน
Bloomberg Intelligence คาดการณ์ว่าอุปทาน NdPr จากนอกประเทศจีนอาจลดส่วนแบ่งการตลาดของจีนจาก 90% เหลือ 69% ภายในปี 2030 ซึ่งถือเป็นความก้าวหน้าที่สำคัญ แต่ 69% ก็ยังคงเป็นการครองตลาดอยู่ดี และการขาดแคลนอุปทาน 36% ที่คาดการณ์ไว้ควบคู่กันไป หมายความว่าโลกจะยังคงขาดแคลนแร่หายากที่สำคัญอย่างต่อเนื่อง แม้ในสถานการณ์ที่ดีที่สุดก็ตาม
กำหนดเส้นตายวันที่ 10 พฤศจิกายน 2026 เหลือเวลาอีก 197 วัน โครงสร้างพื้นฐานด้านการออกใบอนุญาตของจีนถูกระงับ ไม่ได้ถูกยกเลิก การควบคุมองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดด้านการป้องกันประเทศซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน 2025 ยังคงมีผลใช้บังคับอยู่ บลูมเบิร์กคาดการณ์ว่าทั่วโลกจะขาดแคลนถึง 36% ภายในปี 2030 แม้ว่าจะมีการจัดสรรเงินทุนสาธารณะใหม่ 10 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ก็ตาม
ทุกโครงการทางเลือก ตั้งแต่ MP Materials ในแคลิฟอร์เนีย ไปจนถึง Lynas ในออสเตรเลีย และการควบรวมกิจการมูลค่า 2.8 พันล้านดอลลาร์ของ USA Rare Earth ล้วนวัดระยะเวลาการพัฒนาเป็นปีๆ โดยมีกำหนดเส้นตายเป็นเดือนๆ การหยุดชะงักนี้ทำให้โลกมีโอกาส และข้อมูลชี้ให้เห็นว่าโลกใช้โอกาสนั้นในการหยุดกังวลมากกว่าที่จะสร้างห่วงโซ่อุปทานที่จำเป็นเมื่อโอกาสนั้นหมดไป
