اريخ النشر: 2026-04-27
تتحكم الصين في 60% من تعدين العناصر الأرضية النادرة، و90% من عمليات المعالجة، و94% من تصنيع المغناطيسات الدائمة. تم تعليق ضوابط التصدير الصادرة في أكتوبر 2025 حتى 10 نوفمبر 2026 كجزء من صفقة قمة ترامب-شي. بعد مضي ستة أشهر على التجميد، لم يتم تفكيك بنية الترخيص التي بنتها بكين. لقد عُلّقت.
تتوقع بلومبرغ إنتليجنس عجزًا عالميًا بنسبة 36% في NdPr (زوج العناصر الأرضية النادرة المستخدم في مغناطيسات الدفاع وEV ومولدات توربينات الرياح) بحلول 2030، حتى مع توقّع توفر تمويل عام بقيمة $10 مليار في 2026. تستغرق المناجم الجديدة 10-15 سنوات لتصل إلى الإنتاج.
تظل ضوابط أبريل 2025 على سبعة عناصر أرضية نادرة والمغناطيسات الدائمة سارية المفعول. لا تزال الصين تتطلب تراخيص تصدير فردية لكل حالة للديسبروسيوم والتيربيوم والساماريوم وغيرها من العناصر الحرجة للتطبيقات الدفاعية. تُبلّغ الشركات الأمريكية عن استمرار صعوبات في الوصول إلى هذه المواد.
يعتمد كل محرك من طراز F-35، وكل محرك في المركبات الكهربائية يستخدم مغناطيسات دائمة، وكل مولد لتوربينات الرياح، وكل صاروخ موجه بدقة على مواد يمكن لدولة واحدة تقييدها بإعلان سياساتي واحد. يأتي الموعد النهائي في 10 نوفمبر في ظل توترات غير محلولة بين الولايات المتحدة والصين وحرب نشطة في الشرق الأوسط.
في 10 نوفمبر 2026، تنتهي صلاحية تعليق ضوابط تصدير العناصر الأرضية النادرة الشاملة التي استمرّت 12 شهرًا. ما سيحدث بعد ذلك سيحدد ما إذا كانت أكثر تبعيات سلسلة التوريد تركيزًا في الاقتصاد العالمي ستتحول إلى أزمة فعلية أم تستمر كمخاطرة مُدارة.
بعد ستة أشهر على التجميد، بدأ الجواب يتبلور بالفعل. والبيانات لا تشير إلى الجاهزية.
التمييز بين ما علّقته الصين وما أبقته قائمًا يخبرك أكثر عن استراتيجية بكين من أي بيان دبلوماسي.
تم تعليق ضوابط أكتوبر 2025، التي أضافت خمسة عناصر أرضية نادرة إضافية إلى القائمة المقيدة، وحظرت نقل معدات المعالجة، ووسّعت اختصاص بكين ليشمل المنتجات المصنوعة في أي مكان في العالم التي تحتوي حتى على 0.1% من حيث القيمة من مواد العناصر الأرضية النادرة ذات المنشأ الصيني، لمدة سنة واحدة. كما تم إيقاف الأحكام الخارجية للإقليم، التي كانت ستتطلب تراخيص تصدير للمنتجات المصنوعة في أي مكان من العالم إذا احتوت على مواد أرضية نادرة ذات منشأ صيني.
لم تُعلّق ضوابط أبريل 2025. تتطلب هذه الضوابط تراخيص تصدير فردية من MOFCOM لسبعة عناصر أرضية نادرة متوسطة وثقيلة: الساماريوم، الجادولينيوم، التيربيوم، الديسبروسيوم، اللوتيتيوم، السكانديوم، والإيتريوم، إلى جانب جميع معادنها وأكاسيدها وسبائكها ومركباتها ومواد المغناطيسات الدائمة. هذه هي العناصر التي تُستخدم في محركات F-35، وأنظمة توجيه الصواريخ، ومحركات الغواصات، والمغناطيسات عالية الأداء داخل منظومات دفع المركبات الكهربائية ومولدات توربينات الرياح.
أوقفت الصين التصعيد بينما أبقت الأساس قائمًا. توافق بكين على تراخيص التصدير المدنية لكنها تواصل تقييد أي شيء مرتبط بالاستخدام النهائي الدفاعي. أكدت مؤسسة الدفاع عن الديمقراطيات في نوفمبر 2025 أن التعليق «يُوقف بعض الإجراءات التجارية العدائية» لكنه «لا يجعل بكين تتخلى عن أقواها من الأسلحة».
تحدد ثلاثة أرقام الاعتماد الهيكلي.
تستخرج الصين نحو 60% من خامات العناصر الأرضية النادرة العالمية. وتعالج حوالي 90% من كل العناصر الأرضية النادرة إلى أكاسيد ومعادن قابلة للاستخدام. وتصنع 94% من مغناطيسات العناصر الأرضية النادرة الدائمة في العالم، وهي المكوّنات النهائية التي تُدخل في المحركات والمولدات وأنظمة الأسلحة.
مرحلة المعالجة هي حيث يكمن النفوذ الحقيقي. تستخرج أستراليا والولايات المتحدة والبرازيل وميانمار العناصر الأرضية النادرة، لكن تقريبًا كل تلك الخامات تُرسل إلى الصين للفصل والتكرير والتحويل إلى المعادن والسبائك التي يستخدمها القطاع فعليًا. كما قال أحد التنفيذيين في الصناعة لصحيفة Fortune: «إذا صنعت منتجًا يكون فيه 90% من مكوّن رئيسي تحت سيطرة دولة واحدة، فلن تشعر بالراحة جدًا.»
تنتج الصين حوالي 98% من الديسبروسيوم في العالم، و99% من الإيتريوم، و85% من أوكسيد الهولميوم. هذه هي العناصر الأرضية النادرة الثقيلة التي لا يوجد لها بديل عملي في التطبيقات عالية الحرارة والأداء العالي. يحتوي مغناطيس دائم وزنه 10 كيلوغرام داخل محرك F-35 على ديسبروسيوم جاء، على الأرجح، من مصادر تسيطر عليها الصين. هذا لم يتغير خلال فترة التجميد.
كان الإطار الزمني البالغ 12 شهراً يهدف إلى منح الغرب وقتاً لتسريع سلاسل التوريد البديلة. والنتائج حتى الآن قابلة للقياس.
يتوقع تقرير بلومبرغ إنتليجنس حول العناصر الأرضية النادرة لشهر مارس 2026 أن إنتاج NdPr خارج الصين قد ينمو بمقدار 4.4 مرة بين 2024 و2030. يبدو ذلك مهماً حتى تقرأ السطر التالي: حتى مع هذا النمو، يُتوقع عجز عالمي في NdPr بنسبة 36% بحلول 2030. الطلب يرتفع بمعدل 7% سنوياً، مدفوعاً بمحركات المركبات الكهربائية، وتوربينات الرياح، ومشتريات الدفاع، والأتمتة الصناعية. العرض خارج الصين لا يستطيع مجاراة الوتيرة.
تمتلك الولايات المتحدة شركتين لهما عمليات ذات معنى في مجال العناصر الأرضية النادرة: MP Materials في Mountain Pass، كاليفورنيا، وUSA Rare Earth التي تشكَّلت حديثاً وأعلنت الأسبوع الماضي عن اندماج بقيمة $2.8 billion مع مجموعة Serra Verde البرازيلية. ترسل MP Materials معظم مركزاتها إلى الصين للمعالجة. تعمل USA Rare Earth على بناء قدرات معالجة متكاملة، لكن الإنتاج على نطاق تجاري يبعد سنوات.
أصبحت شركة Lynas Rare Earths الأسترالية أول شركة خارج الصين تنتج كميات تجارية من أكسيد الديسبروزيم المفصول في مايو 2025. ومن المتوقع أن تبدأ مصفاة Eneabba التابعة لـ Iluka Resources في غرب أستراليا التشغيل التجريبي في 2026. هذه معالم حقيقية. لكن مجتمعة، تنتج كل عمليات العناصر الأرضية النادرة خارج الصين على مستوى الكوكب جزءاً يسيراً مما توفره منظومة الصين.
وضع تحليل CSIS ذلك بصراحة: «لا تملك أي دولة حالياً الموارد المالية أو القدرات التقنية لتتفوق على هيمنة الصين بمفردها.» فجوة الجدول الزمني هي المشكلة الجوهرية. يستغرق إنشاء مصنع أشباه موصلات جديد 3-5 سنوات. أما منجم للعناصر الأرضية النادرة ومصفاة ومصنع للمغناطيسات من الصفر فيصل إلى 15-20 سنة. تبني الصين منظومتها منذ أكثر من 30 عاماً.
يمتد الاعتماد عبر خمسة قطاعات في آن واحد.
الدفاع والطيران: يستخدم كل مقاتل F-35 مغناطيسات دائمة من العناصر الأرضية النادرة في محركه Pratt & Whitney F135. الذخائر الموجهة بدقة، وأنظمة دفع الغواصات، وأنظمة الرادار، ومكونات الأقمار الصناعية كلها تتطلب مواد عناصر أرضية نادرة. إن توسع قدرات الناتو الدفاعية يزيد الطلب في اللحظة التي يكون فيها تركيز العرض في أعلى مستوياته.
المركبات الكهربائية: يحتوي محرك مركبة كهربائية نموذجي على 1-2 كيلوجرام من مغناطيسات NdPr. من المتوقع أن تتجاوز مبيعات المركبات الكهربائية العالمية 20 million وحدة في 2026. أعلنت Tesla أن محركاتها من الجيل التالي ستكون خالية من العناصر الأرضية النادرة، لكن الجدول الزمني لا يزال غير مؤكد والصناعة الأوسع تبعد سنوات عن ذلك الانتقال. لا تواجه الشركات المصنعة الصينية للمركبات الكهربائية مثل هذا القيد في التوريد.
طاقة الرياح: يستخدم كل مولد توربين رياح بحري نحو 600 كيلوجرام من مغناطيسات العناصر الأرضية النادرة. لدى الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة والمملكة المتحدة أهداف طموحة لطاقة الرياح البحرية. كل توربين مركَّب يعتمد على مغناطيسات يتم تصنيع 94% منها في الصين.
الإلكترونيات والأتمتة الصناعية: تُستخدم العناصر الأرضية النادرة في الأقراص الصلبة، ومكبرات الصوت، وأجهزة الاستشعار، ومعدات التصوير الطبي، والروبوتات الصناعية. قاعدة الطلب واسعة وتتوسع.
أشباه الموصلات: تُستخدم العناصر الأرضية النادرة في مركبات التلميع لرقائق أشباه الموصلات وفي بعض عمليات تصنيع الرقائق. يخلق تقاطع قيود الصين على العناصر الأرضية النادرة مع قيود تصدير أشباه الموصلات الأمريكية عنق زجاجة متبادل: تسيطر الولايات المتحدة على 90% من معدات تصنيع أشباه الموصلات، بينما تسيطر الصين على 90% من معالجة العناصر الأرضية النادرة. كل طرف يملك نفوذاً على أهم صناعة لدى الطرف الآخر.
السيناريو 1: التمديد. تمدد بكين التعليق لمدة إضافية تتراوح بين 6-12 شهراً كجزء من مفاوضات تجارية جارية. هذا هو إجماع السوق وهو النتيجة الأقرب على المدى القريب إذا ظلت العلاقات الأمريكية-الصينية مستقرة. لا يغير ذلك شيئاً على المستوى الهيكلي.
السيناريو 2: إعادة فرض انتقائية. تعيد الصين تطبيق قيود على عناصر محددة (الديسبروزيم، التيربيوم) أو على استخدامات نهائية محددة (الدفاع) مع الحفاظ على التراخيص العامة للاستخدام المدني. هذا هو الخيار الأكثر منطقية استراتيجياً لبكين لأنه يعظم النفوذ مع التقليل من رد الفعل العالمي. يتيح إطار الترخيص لأبريل 2025 هذا النهج بالفعل ويمكن إعادة تفعيله خلال 30 يوماً من اتخاذ قرار سياسي.
السيناريو 3: إعادة فرض كاملة. تدخل ضوابط أكتوبر 2025، بما في ذلك الأحكام ذات الطابع خارج الإقليمي، حيز التنفيذ في 10 نوفمبر. سيعطل ذلك فوراً سلاسل التوريد عبر قطاعات الدفاع والسيارات والطاقة النظيفة، ويؤدي إلى قفزات في الأسعار عبر أسواق NdPr والعناصر الأرضية النادرة الثقيلة، ويجبر المصنعين في المستويات النهائية على الاختيار بين التوريد المرخّص من الصين وإغلاق خطوط الإنتاج. أوقفت Suzuki بالفعل الإنتاج وأغلقت عدة مصانع قطع أوروبية أبوابها خلال النافذة القصيرة عندما كانت الضوابط سارية في أكتوبر 2025.
لم تخترع الصين خطة العمل التي طبقتها على المعادن النادرة في أكتوبر 2025. لقد عدلت نفس الآلية التي استخدمتْها واشنطن لعقود للحد من صادرات تكنولوجيا أشباه الموصلات إلى الصين: قاعدة المنتج الأجنبي المباشر، التي توسع الولاية لتشمل المنتجات المصنوعة في أي مكان في العالم باستخدام تكنولوجيا خاضعة للرقابة.
طبّقت بكين ذات المنطق خارج الحدود على المعادن النادرة. المنتجات المصنوعة خارج الصين والتي تحتوي مواد نادرة منشأها صيني ستتطلب تراخيص تصدير من MOFCOM. المبدأ واحد. اللاتماثل يكمن في الجدول الزمني: يمكن للولايات المتحدة إعادة بناء قدرة أشباه الموصلات في 3-5 سنوات برأس مال كافٍ. إعادة بناء سلسلة إمداد كاملة للمعادن النادرة من المنجم إلى المغناطيس يستغرق جيلًا.
تتوقع Bloomberg Intelligence أن إمدادات NdPr غير الصينية قد تقلص حصة الصين السوقية من 90% إلى 69% بحلول 2030. هذا تقدم مهم. لكن 69% لا تزال سيطرة، والعجز في الإمداد بنسبة 36% المتوقع إلى جانب ذلك يعني أن العالم سيبقى بنيويًا ناقصًا في المعادن النادرة الحرجة حتى في السيناريو المتفائل.
الموعد النهائي في 10 نوفمبر 2026 يبعد 197 يوماً. بنية منح التراخيص في الصين معلّقة، وليست ملغاة. الضوابط التي فُرضت في أبريل 2025 على العناصر الأكثر أهمية للدفاع لا تزال سارية. تتوقع Bloomberg عجزًا عالميًا بنسبة 36% بحلول 2030 حتى مع وجود $10 billion من التمويل العام الجديد هذا العام.
كل مشروع بديل، من MP Materials في كاليفورنيا إلى Lynas في أستراليا إلى اندماج USA Rare Earth بقيمة $2.8 billion، يُقاس بسنوات من التطوير مقابل موعد نهائي يُقاس بالأشهر. أتاح التوقّف للعالم نافذة. وتشير البيانات إلى أن العالم استخدم تلك النافذة للتوقف عن القلق بدلًا من بناء سلسلة الإمداد التي سيحتاجها عند إغلاقها.
