Diterbitkan pada: 2026-04-27
China menguasai 60% penambangan tanah jarang, 90% pengolahan, dan 94% pembuatan magnet permanen. Kontrol ekspor Oktober 2025 ditangguhkan hingga 10 November 2026 sebagai bagian dari kesepakatan KTT Trump-Xi. Enam bulan sejak penangguhan, infrastruktur perizinan yang dibangun Beijing belum dibongkar. Itu hanya ditangguhkan.
Bloomberg Intelligence memperkirakan kekurangan global NdPr sebesar 36% pada 2030 (pasangan tanah jarang yang digunakan pada magnet pertahanan, EV, dan turbin angin), meskipun ada $10 billion pendanaan publik yang diharapkan pada 2026. Tambang baru membutuhkan 10-15 tahun untuk mencapai produksi.
Kontrol April 2025 terhadap tujuh unsur tanah jarang dan magnet permanen tetap berlaku. China masih mewajibkan lisensi ekspor per kasus untuk dysprosium, terbium, samarium, dan unsur lain yang krusial bagi aplikasi pertahanan. Perusahaan-perusahaan AS melaporkan kesulitan yang berlanjut dalam mengakses bahan-bahan ini.
Setiap mesin F-35, setiap motor EV yang menggunakan magnet permanen, setiap generator turbin angin, dan setiap rudal berpemandu presisi bergantung pada material yang dapat dibatasi oleh satu negara dengan satu pengumuman kebijakan. Tenggat 10 November tiba di tengah ketegangan AS-China yang belum terselesaikan dan perang aktif di Timur Tengah.
Pada 10 November 2026, penangguhan 12 bulan atas kontrol ekspor tanah jarang yang luas oleh China berakhir. Apa yang terjadi selanjutnya akan menentukan apakah ketergantungan rantai pasokan paling terkonsentrasi dalam ekonomi global menjadi krisis aktif atau terus berlanjut sebagai risiko yang dikelola.
Enam bulan sejak penangguhan, jawabannya sudah mulai terbentuk. Dan data tersebut tidak menunjukkan kesiapan.
Perbedaan antara apa yang ditangguhkan China dan apa yang tetap diberlakukan mengungkapkan lebih banyak tentang strategi Beijing daripada pernyataan diplomatik mana pun.
Kontrol Oktober 2025, yang menambahkan lima unsur tanah jarang lagi ke daftar terbatas, melarang transfer peralatan pengolahan, dan memperluas yurisdiksi Beijing ke produk yang dibuat di mana pun di dunia yang mengandung sekecil 0.1% menurut nilai bahan tanah jarang asal China, ditangguhkan selama satu tahun. Ketentuan ekstrateritorial itu, yang akan mewajibkan lisensi ekspor untuk produk yang dibuat di mana pun di dunia jika mereka mengandung bahan tanah jarang asal China, juga dihentikan sementara.
Kontrol April 2025 tidak ditangguhkan. Kontrol ini mengharuskan lisensi ekspor per kasus dari MOFCOM untuk tujuh unsur tanah jarang menengah dan berat: samarium, gadolinium, terbium, dysprosium, lutetium, scandium, dan yttrium, beserta semua logam, oksida, paduan, senyawa, dan bahan magnet permanen terkait. Unsur-unsur inilah yang masuk ke dalam mesin F-35, sistem pemandu rudal, motor kapal selam, dan magnet berkinerja tinggi di dalam drivetrain EV serta generator turbin angin.
China menangguhkan eskalasi sambil mempertahankan fondasinya. Beijing menyetujui lisensi ekspor untuk kepentingan sipil tetapi terus membatasi apa pun yang terkait dengan penggunaan akhir untuk pertahanan. Yayasan untuk Pertahanan Demokrasi mengonfirmasi pada November 2025 bahwa penangguhan itu “menghentikan beberapa tindakan perdagangan bermusuhan” tetapi “Beijing tidak menurunkan senjata terampuhnya.”
Tiga angka menggambarkan ketergantungan struktural.
China menambang sekitar 60% bijih tanah jarang global. China mengolah sekitar 90% dari semua tanah jarang menjadi oksida dan logam yang dapat digunakan. Dan China memproduksi 94% magnet permanen tanah jarang dunia, komponen jadi yang masuk ke dalam motor, generator, dan sistem senjata.
Tahap pengolahan adalah tempat daya tawar yang sebenarnya berada. Australia, Amerika Serikat, Brasil, dan Myanmar semuanya menambang tanah jarang. Namun hampir semua bijih itu dikirim ke China untuk pemisahan, pemurnian, dan konversi menjadi logam dan paduan yang benar-benar digunakan industri. Seperti yang dikatakan seorang eksekutif industri kepada Fortune: “Jika Anda membuat produk di mana 90% dari komponen kunci dikendalikan oleh satu negara, Anda tidak akan merasa nyaman.”
China memproduksi diperkirakan 98% dysprosium dunia, 99% yttriumnya, dan 85% holmium oksida. Ini adalah tanah jarang berat yang tidak memiliki pengganti yang layak dalam aplikasi temperatur tinggi dan berkinerja tinggi. Sebuah magnet permanen seberat 10 kilogram di dalam mesin F-35 mengandung dysprosium yang hampir pasti berasal dari sumber yang dikendalikan China. Hal itu tidak berubah selama penangguhan.
Periode 12 bulan dimaksudkan untuk memberi Barat waktu mempercepat rantai pasokan alternatif. Hasil sejauh ini terukur.
Outlook Tanah Jarang Bloomberg Intelligence Maret 2026 memperkirakan produksi NdPr di luar Cina bisa tumbuh 4.4 kali antara 2024 dan 2030. Itu terdengar signifikan sampai Anda membaca baris berikutnya: bahkan dengan pertumbuhan itu, kekurangan NdPr global sebesar 36% diproyeksikan pada 2030. Permintaan meningkat 7% setiap tahun, didorong oleh motor EV, turbin angin, pengadaan pertahanan, dan otomatisasi industri. Pasokan di luar Cina tidak dapat mengikuti kecepatan itu.
AS memiliki dua perusahaan dengan operasi tanah jarang yang berarti: MP Materials di Mountain Pass, California, dan USA Rare Earth yang baru dibentuk, yang pekan lalu mengumumkan merger senilai $2.8 miliar dengan Grup Serra Verde dari Brasil. MP Materials mengirim sebagian besar konsentratnya ke Cina untuk diproses. USA Rare Earth sedang membangun pemrosesan terintegrasi, tetapi produksi skala komersial masih butuh beberapa tahun.
Lynas Rare Earths Australia menjadi perusahaan pertama di luar Cina yang memproduksi jumlah komersial oksida dysprosium terpisah pada Mei 2025. Kilang Eneabba milik Iluka Resources di Australia Barat diperkirakan mulai pengoperasian pada 2026. Ini adalah tonggak nyata. Namun secara gabungan, setiap operasi tanah jarang di luar Cina hanya menghasilkan sebagian kecil dari apa yang disediakan sistem Cina.
Analisis CSIS menyatakan secara langsung: “Tidak ada satu negara pun saat ini yang memiliki sumber daya keuangan atau kemampuan teknis untuk secara mandiri melampaui dominasi Cina.” Kesenjangan waktu itulah inti masalahnya. Fab semikonduktor baru membutuhkan 3-5 tahun. Tambang tanah jarang, kilang, dan pabrik magnet dari awal membutuhkan 15-20 tahun. Cina telah membangun sistemnya selama lebih dari 30 tahun.
Ketergantungan itu melintas lima sektor secara bersamaan.
Pertahanan dan dirgantara: Setiap jet tempur F-35 menggunakan magnet permanen tanah jarang di mesin Pratt & Whitney F135-nya. Munisi berpemandu presisi, sistem propulsi kapal selam, sistem radar, dan komponen satelit semuanya membutuhkan bahan tanah jarang. Perluasan pertahanan NATO meningkatkan permintaan tepat ketika konsentrasi pasokan sedang paling tinggi.
Kendaraan listrik: Motor EV tipikal mengandung 1-2 kilogram magnet NdPr. Penjualan EV global diproyeksikan melampaui 20 juta unit pada 2026. Tesla telah mengumumkan motor generasi berikutnya akan bebas unsur tanah jarang, tetapi garis waktu masih tidak pasti dan industri secara luas masih butuh bertahun-tahun untuk transisi itu. Produsen EV Cina tidak menghadapi kendala pasokan semacam itu.
Energi angin: Setiap generator turbin angin lepas pantai menggunakan sekitar 600 kilogram magnet tanah jarang. Uni Eropa, AS, dan Inggris semua memiliki target tenaga angin lepas pantai yang agresif. Setiap turbin yang dipasang bergantung pada magnet yang 94% diproduksi di Cina.
Elektronik dan otomatisasi industri: Tanah jarang digunakan dalam hard drive, speaker, sensor, peralatan pencitraan medis, dan robot industri. Basis permintaan luas dan terus tumbuh.
Semikonduktor: Tanah jarang digunakan dalam senyawa pemoles untuk wafer semikonduktor dan dalam beberapa proses fabrikasi chip. Persimpangan antara kontrol tanah jarang Cina dan pembatasan ekspor semikonduktor AS menciptakan titik penyumbat bersama: AS menguasai 90% peralatan pembuatan semikonduktor, sementara Cina menguasai 90% pemrosesan tanah jarang. Masing-masing pihak memegang pengaruh atas industri paling kritis pihak lain.
Skenario 1: Perpanjangan. Beijing memperpanjang penangguhan selama 6-12 bulan lagi sebagai bagian dari negosiasi perdagangan yang sedang berlangsung. Ini adalah konsensus pasar dan hasil jangka pendek yang paling mungkin jika hubungan AS-Cina tetap stabil. Ini tidak mengubah apa pun secara struktural.
Skenario 2: Pemberlakuan kembali selektif. Cina memberlakukan kembali kontrol pada elemen tertentu (dysprosium, terbium) atau penggunaan akhir tertentu (pertahanan) sambil mempertahankan lisensi umum sipil. Ini adalah opsi paling rasional secara strategis bagi Beijing karena memaksimalkan pengaruh sambil meminimalkan reaksi balik global. Kerangka perizinan April 2025 sudah memungkinkan pendekatan ini dan dapat diaktifkan kembali dalam 30 hari setelah keputusan kebijakan.
Skenario 3: Pemberlakuan kembali penuh. Pembatasan Oktober 2025, termasuk ketentuan ekstrateritorial, berlaku pada 10 November. Ini akan segera mengganggu rantai pasokan di sektor pertahanan, otomotif, dan energi bersih, memicu lonjakan harga di pasar NdPr dan tanah jarang berat, dan memaksa produsen hilir memilih antara pasokan berlisensi Cina dan penghentian produksi. Suzuki sudah menghentikan produksi dan beberapa pabrik suku cadang Eropa ditutup selama jendela singkat ketika pembatasan aktif pada Oktober 2025.
Tiongkok tidak menemukan sendiri strategi yang diterapkannya pada tanah jarang pada Oktober 2025. Mereka mengadaptasi mekanisme yang sama yang telah digunakan Washington selama beberapa dekade untuk membatasi ekspor teknologi semikonduktor ke Tiongkok: Aturan Produk Langsung Asing, yang memperluas yurisdiksi ke produk yang dibuat di mana pun di dunia menggunakan teknologi yang dikendalikan.
Beijing menerapkan logika ekstrateritorial yang sama pada tanah jarang. Produk yang dibuat di luar Tiongkok yang mengandung bahan tanah jarang asal Tiongkok akan memerlukan izin ekspor MOFCOM. Prinsipnya identik. Asimetri terletak pada garis waktu: AS dapat membangun kembali kapasitas semikonduktor dalam 3-5 tahun dengan modal yang cukup. Membangun kembali rantai pasokan tanah jarang yang lengkap dari tambang hingga magnet memakan waktu satu generasi.
Bloomberg Intelligence memproyeksikan bahwa pasokan NdPr dari luar Tiongkok dapat mengurangi pangsa pasar Tiongkok dari 90% menjadi 69% pada 2030. Itu merupakan kemajuan berarti. Tetapi 69% tetaplah dominasi, dan kekurangan pasokan sebesar 36% yang diproyeksikan bersamaan dengannya berarti dunia akan tetap mengalami kekurangan struktural atas tanah jarang kritis bahkan dalam skenario optimistis.
Batas waktu 10 November 2026 tinggal 197 hari lagi. Infrastruktur perizinan Tiongkok ditangguhkan, bukan dihapuskan. Pembatasan April 2025 atas elemen yang paling penting bagi pertahanan tetap aktif. Bloomberg memproyeksikan kekurangan global sebesar 36% pada 2030 bahkan dengan $10 billion dalam pendanaan publik baru tahun ini.
Setiap proyek alternatif, dari MP Materials di California hingga Lynas di Australia hingga merger USA Rare Earth senilai $2.8 billion, diukur dalam tahun pengembangan menghadapi tenggat waktu yang diukur dalam bulan. Penangguhan itu memberi dunia jendela waktu. Data menunjukkan dunia menggunakan jendela itu untuk berhenti khawatir daripada membangun rantai pasokan yang akan dibutuhkannya ketika jendela itu tertutup.
