สภาพคล่องการเทรด คืออะไร? ความหมาย ประเภท และตัวอย่าง

ลองนึกภาพว่าคุณกำลังพยายามขายบ้านของคุณอยู่ อาจต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์กว่าจะหาผู้ซื้อได้ แต่ถ้าคุณเป็นเจ้าของหุ้น Apple หรือซื้อขาย EUR/USD คุณก็สามารถขายได้ทันทีเพียงแค่คลิกปุ่มเดียว

สภาพคล่องการเทรด (Liquidity) คือความ ง่ายและรวดเร็วในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ โดยไม่ทำให้ราคาผันผวนมาก

สำหรับเทรดเดอร์ การเข้าใจสภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญ เพราะมันมีผลต่อ ความเร็วในการดำเนินคำสั่ง, ต้นทุนการทำธุรกรรม, และการบริหารความเสี่ยง หากตลาดไม่มีสภาพคล่อง แม้แต่กลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดก็อาจล้มเหลว เพราะคุณอาจ ซื้อหรือขายได้ไม่ตรงราคาที่ต้องการ

สภาพคล่องการเทรด คืออะไร แบบเข้าใจง่าย?

โดยพื้นฐานสภาพคล่อง (Liquidity) หมายถึงความง่ายในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสด เนื่องจากเงินสดถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด ดังนั้นสินทรัพย์ใดที่ สามารถซื้อขายได้ง่ายเหมือนเงินสด ยิ่งถือว่ามีสภาพคล่องสูง

ในตลาดการเทรด สภาพคล่องถูกวัดจาก:

• ปริมาณผู้ซื้อและผู้ขาย : การมีส่วนร่วมในตลาดที่มากขึ้นนำไปสู่สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น

• สเปรดระหว่าง ซื้อและขาย: สเปรดที่แคบ (ความแตกต่างเพียงเล็กน้อยระหว่างราคาซื้อและราคาขาย) มักเป็นสัญญาณของสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง

• ความเร็วในการดำเนินการ : ในตลาดที่มีสภาพคล่อง การซื้อขายจะดำเนินการอย่างรวดเร็วด้วยราคาที่ใกล้เคียงกับที่คาดไว้

ตัวอย่างเช่น EUR/USD ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีสภาพคล่องสูง เนื่องจากมีเทรดเดอร์ ธนาคาร และสถาบันนับล้านรายทำการซื้อขายกันทุกวัน

ในทางตรงกันข้าม หุ้นของบริษัทขนาดเล็กที่มีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายซื้อขายเท่านั้น อาจมีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งทำให้กระบวนการซื้อหรือขายมีความซับซ้อน โดยไม่กระทบต่อราคา

ประเภทของสภาพคล่องการเทรด

1. สภาพคล่องของตลาด

แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ในตลาดเฉพาะเจาะจงได้ง่ายเพียงใด ตัวอย่างเช่น:

• ตลาดที่มีสภาพคล่องสูง : ตลาดฟอเร็กซ์หลัก (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD), พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ, หุ้นขนาดใหญ่ เช่น Apple (AAPL) และ NVIDIA (NVDA)

• ตลาดสภาพคล่องต่ำ : หุ้นเพนนี สินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายเบาบาง สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตามราคาตลาดต่ำ

2. สภาพคล่องทางบัญชี

เป็นเครื่องมือวัดความง่ายในการใช้สินทรัพย์ของบริษัทเพื่อชำระหนี้ระยะสั้น โดยใช้อัตราส่วนต่างๆ เช่น อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเวียนและอัตราส่วนสภาพคล่องเร็วในการประเมิน

3. สภาพคล่องทางการเงิน

มันเกี่ยวข้องกับความง่ายในการที่ผู้ค้าหรือสถาบันสามารถหาเงินสดหรือเงินทุนได้ ตัวอย่างเช่น ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงิน สภาพคล่องของเงินทุนอาจเหือดแห้งไป แม้ว่าสภาพคล่องในตลาดจะยังคงอยู่ก็ตาม

4. สภาพคล่องของสินทรัพย์

สินทรัพย์แต่ละชนิดมีสภาพคล่องที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น ทองคำมีสภาพคล่องมากกว่าอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากสามารถขายได้อย่างรวดเร็วในตลาดต่างประเทศโดยมีผลกระทบต่อราคาน้อยมาก

ทำไมสภาพคล่องจึงสำคัญในการเทรด

1. การดำเนินการที่รวดเร็วยิ่งขึ้น

สภาพคล่องสูงช่วยให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายจะดำเนินการได้เกือบจะทันที สำหรับเดย์เทรดเดอร์และนักเก็งกำไร ความล่าช้าเพียงไม่กี่วินาทีก็อาจส่งผลต่อผลกำไรได้

2. สเปรดแคบลงและต้นทุนต่ำลง

ในตลาดที่มีสภาพคล่อง การแข่งขันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายทำให้ส่วนต่างราคาเสนอซื้อ-เสนอขายแคบลง ซึ่งช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรม นี่คือเหตุผลที่คู่สกุลเงินหลักๆ มักจะมีราคาซื้อขายถูกกว่าคู่สกุลเงินแปลกใหม่

3. เสถียรภาพด้านราคา

สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องอาจเผชิญกับความผันผวนของราคาอย่างมากจากการซื้อขายเล็กน้อย สภาพคล่องทำหน้าที่เป็นตัวกันกระแทกจากความผันผวน ช่วยให้ราคาเปลี่ยนแปลงได้อย่างมีเสถียรภาพมากขึ้น

4. การจัดการความเสี่ยงที่ง่ายขึ้น

คำสั่ง Stop-loss และ Take Profit มีความน่าเชื่อถือมากกว่าในตลาดที่มีสภาพคล่อง เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะดำเนินการใกล้กับราคาที่ระบุ

ตัวอย่างสภาพคล่องในตลาดต่าง ๆ

ตลาด Forex

• สภาพคล่องสูง : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD ซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง 5 วัน โดยธนาคาร สถาบัน และผู้ค้ารายย่อย

• สภาพคล่องต่ำ : คู่สกุลเงินต่างประเทศ เช่น USD/ZAR หรือ USD/TRY สเปรดยิ่งกว้าง โอกาสขายออกยิ่งยาก

ตลาดหุ้น

• สภาพคล่องสูง : Apple (AAPL), Tesla (TSLA), NVIDIA (NVDA) มีปริมาณการซื้อขายมหาศาลต่อวัน

• ไม่มีสภาพคล่อง : หุ้นเพนนี หรือหุ้นที่ซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC) ผู้ซื้อน้อย มีโอกาสขาดทุนสูง

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

• สภาพคล่องสูง : ทองคำ (XAU/USD), น้ำมันดิบ (WTI/Brent) อุปสงค์ทั่วโลก กิจกรรมสถาบัน

• ไม่มีสภาพคล่อง : โลหะหายาก เช่น โรเดียม หรือผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรเฉพาะกลุ่ม

ตลาดสกุลเงินดิจิทัล

• สภาพคล่องสูง : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), stablecoins เช่น USDT/USDC

• ไม่มีสภาพคล่อง : altcoin หรือ meme token ที่มีมูลค่าต่ำ โดยคำสั่งซื้อมูลค่า 10,000 ดอลลาร์สามารถทำให้ราคาขยับขึ้นได้ 20% ขึ้นไป

วิธีวัดสภาพคล่องการเทรด

1. ปริมาณการซื้อขาย

ปริมาณการซื้อขายที่สูงมักหมายถึงสภาพคล่องสูง ตัวอย่างเช่น หุ้น Apple อาจมีการซื้อขายหลายล้านหุ้นต่อวัน ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาพคล่องสูง

2. ส่วนต่างราคาซื้อขาย (Bid-Ask Spread)

สเปรดแคบบ่งชี้ถึง ตลาดที่มีสภาพคล่อง หากสเปรดของ EUR/USD อยู่ที่ 0.1 pips แสดงว่ามีความคล่องตัวมากกว่าคู่สกุลเงินแปลกใหม่ที่มีปริมาณการซื้อขายต่ำ ซึ่งสเปรดอยู่ที่ 5 pips

3. ความลึกของตลาด (Market Depth)

Order Book แสดงถึงปริมาณคำสั่งซื้อและขาย ณ จุดราคาต่างๆ สมุดคำสั่งซื้อขายที่มีความลึกบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่สูงกว่า

4. Slippage

หากการซื้อขายดำเนินไปอย่างต่อเนื่องใกล้ราคาที่คาดการณ์ไว้ แสดงว่าสภาพคล่องมีความแข็งแกร่ง ส่วน Slippage ที่สูงบ่งชี้ว่าสภาพคล่องอ่อนแอลง

สภาพคล่องและกลยุทธ์การเทรด

1. Scalping

นักเก็งกำไรระยะสั้นพึ่งพาสภาพคล่องอย่างมาก เนื่องจากพวกเขาเข้าและออกจากการซื้อขายอย่างรวดเร็ว โดยมุ่งหวังผลกำไรเพียงเล็กน้อย ตลาดที่มีสภาพคล่องสูงจะช่วยลด Slippage ลงได้

2. Swing Trade

เทรดเดอร์แบบสวิงเทรดเดอร์มักนิยมสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เพื่อหลีกเลี่ยงการติดขัดในการซื้อขาย การมีสภาพคล่องสูงจะช่วยให้พวกเขาสามารถขายสินทรัพย์ได้เมื่อสัญญาณทางเทคนิคกลับทิศทาง

3. Long-Term Investing

แม้ว่านักลงทุนระยะยาวอาจถือครองสถานะไว้เป็นเวลาหลายปี แต่สภาพคล่องยังคงมีความสำคัญ การขายหุ้นที่มีสภาพคล่องสูงนั้นง่ายกว่าการเทขายสินทรัพย์หายากในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำมาก

บทบาทของโบรกเกอร์และตลาดซื้อขายต่อสภาพคล่อง

โบรกเกอร์และตลาดแลกเปลี่ยนมีบทบาทโดยตรงในการทำให้แน่ใจว่าผู้ซื้อขายสามารถเข้าถึงตลาดที่มีสภาพคล่องได้

• โบรกเกอร์ Forex เช่น EBC Financial Group รวบรวมราคาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย (ธนาคาร สถาบัน) เพื่อเสนอสเปรดที่ดีกว่า

• ตลาดหลักทรัพย์ เช่น NYSE และ NASDAQ ช่วยให้การดำเนินการราบรื่นยิ่งขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่มหาศาล

• การแลกเปลี่ยน Crypto ที่มีหนังสือคำสั่งซื้อขายที่แข็งแกร่งทำให้การซื้อขายเหรียญหลักมีความปลอดภัยยิ่งขึ้น

การเลือกโบรกเกอร์หรือศูนย์แลกเปลี่ยนที่เหมาะสมสามารถมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเข้าถึงสภาพคล่อง

คำถามที่พบบ่อย

1. สภาพคล่องการเทรด คืออะไร?

ในการเทรด สภาพคล่องหมายถึงความสะดวกในการที่ผู้ซื้อและผู้ขายสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้โดยไม่ก่อให้เกิดความผันผวนของราคาที่สำคัญ

2. สภาพคล่องสูงดีกว่าสภาพคล่องต่ำเสมอไปหรือไม่?

โดยทั่วไปสภาพคล่องที่สูงนั้นดีสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ เนื่องจากช่วยลดต้นทุนและปรับปรุงการดำเนินการ

3. สภาพคล่องส่งผลต่อ Daytrade และ Scalping อย่างไร

สภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญสำหรับเดย์เทรดเดอร์และนักเก็งกำไรระยะสั้น เนื่องจากพวกเขาต้องอาศัยการเข้าและออกที่รวดเร็ว ในตลาดที่มีสภาพคล่อง การซื้อขายจะดำเนินการทันทีในราคาที่ต้องการ ในขณะที่ในตลาดที่ไม่มีสภาพคล่อง สเปรดและสลิปเพจอาจลดผลกำไรลง

บทสรุป

สรุปได้ว่า สภาพคล่องการเทรด คือหัวใจสำคัญของตลาดการเงิน มันกำหนดว่า คุณสามารถเทรดได้ราบรื่นเพียงใด จ่ายต้นทุนเท่าไร และราคาจะมีความเสถียรมากน้อยเพียงใด

สำหรับผู้เริ่มต้น ควรเลือกสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น คู่สกุลเงินหลัก ทองคำ หุ้นขนาดใหญ่ และสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ สำหรับเทรดเดอร์ขั้นสูง การตรวจสอบสภาพคล่องจะช่วยปรับปรุงกลยุทธ์ จัดการความเสี่ยง และปรับจังหวะเวลาให้เหมาะสมที่สุด

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ