Imagina intentar vender tu casa; encontrar un comprador podría llevar semanas. Pero si tienes acciones de Apple o cotizas en EURUSD, puedes venderla al instante con un solo clic.
La liquidez es la facilidad y velocidad con la que se puede comprar o vender un activo sin provocar fluctuaciones significativas en los precios.
Para los traders, comprender la liquidez es esencial, ya que afecta la velocidad de ejecución, los costos de transacción y la gestión de riesgos. Sin liquidez, incluso la mejor estrategia de trading puede fracasar, ya que podrían no poder comprar ni vender al precio deseado.
¿Qué es la liquidez en trading en términos simples?
La liquidez se refiere fundamentalmente a la simplicidad de convertir un activo en efectivo. Dado que el efectivo es el activo más líquido, cuanto más se asemeja un activo al efectivo en términos de negociabilidad, más personas lo consideran líquido.
En el trading, la liquidez mide:
Volumen de compradores y vendedores : una mayor participación en un mercado conduce a una mayor liquidez.
Spread entre oferta y demanda : un spread ajustado (una pequeña diferencia entre los precios de compra y venta) suele ser señal de una fuerte liquidez.
Velocidad de ejecución : En los mercados líquidos, las operaciones se completan rápidamente a precios casi esperados.
Por ejemplo, el EURUSD en Forex es altamente líquido porque millones de comerciantes, bancos e instituciones lo negocian diariamente.
Por el contrario, una acción de una empresa pequeña que sólo es negociada por unos pocos inversores puede presentar baja liquidez, lo que complica el proceso de compra o venta sin afectar el precio.
Tipos de liquidez en trading
1. Liquidez del mercado
Muestra la facilidad con la que los inversores pueden intercambiar activos en un mercado específico. Por ejemplo:
Mercados de alta liquidez : principales divisas (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD), bonos del Tesoro de EE. UU., acciones de gran capitalización como Apple (AAPL) y NVIDIA (NVDA).
Mercados de baja liquidez : acciones de bajo valor, materias primas poco comercializadas, criptomonedas de baja capitalización.
2. Liquidez contable
Mide la facilidad con la que una empresa puede usar sus activos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Para evaluarlo, se utilizan ratios como el índice de liquidez corriente y el índice de liquidez rápida.
3. Liquidez de financiación
Se relaciona con la facilidad con la que los comerciantes o instituciones pueden obtener efectivo o financiación. Por ejemplo, durante una crisis financiera, la liquidez de financiación puede agotarse incluso si se mantiene la liquidez del mercado.
4. Liquidez de activos
La liquidez de los activos individuales varía. El oro, por ejemplo, es más líquido que los bienes raíces, ya que puede venderse rápidamente en los mercados internacionales con un impacto mínimo en el precio.
¿Por qué es importante la liquidez en trading?
1. Ejecución más rápida
La alta liquidez garantiza que las operaciones se ejecuten casi instantáneamente. Para los day traders y scalpers, incluso unos pocos segundos de retraso pueden afectar la rentabilidad.
2. Spreads más ajustados y costos más bajos
En mercados líquidos, la competencia entre compradores y vendedores reduce el diferencial entre oferta y demanda, lo que reduce los costos de transacción. Por eso, operar con las principales divisas suele ser más económico que con pares de divisas exóticos.
3. Estabilidad de precios
Los activos ilíquidos pueden experimentar fluctuaciones significativas de precio debido a operaciones menores. La liquidez actúa como un amortiguador contra las fluctuaciones, proporcionando cambios de precio más estables.
4. Gestión de riesgos más sencilla
Las órdenes de stop-loss y take-profit son más confiables en mercados líquidos ya que es probable que se ejecuten cerca del precio especificado.
Ejemplos de liquidez en trading en diferentes mercados
Mercado Forex
Altamente líquidos : EURUSD, USDJPY, GBPUSD. Negociados 24/5 por bancos, instituciones y operadores minoristas.
Menos líquido : Pares exóticos como USDZAR o USDTRY. Spreads más amplios, salidas más difíciles.
Mercado de valores
Altamente líquidos : Apple (AAPL), Tesla (TSLA), NVIDIA (NVDA). Se negocian con un volumen diario masivo.
Ilíquidos : Acciones de bajo precio o extrabursátiles (OTC). Pocos compradores, alto deslizamiento.
Mercado de materias primas
Altamente líquidos : Oro (XAUUSD), petróleo crudo (WTI/Brent). Demanda global, actividad institucional.
Ilíquidos : metales raros como el rodio o productos agrícolas de nicho.
Mercado de criptomonedas
Altamente líquido : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), monedas estables como USDT/USDC.
Ilíquido : altcoins de baja capitalización o tokens meme, donde una orden de $10,000 puede mover el precio más del 20%.
Cómo medir la liquidez en trading
1. Volumen de operaciones
Un alto volumen de negociación suele indicar alta liquidez. Por ejemplo, las acciones de Apple pueden cotizar millones de acciones diariamente, lo que indica una alta liquidez.
2. Diferencial entre oferta y demanda
Los spreads estrechos sugieren mercados líquidos. Si el spread del EURUSD es de 0,1 pips, es más fluido que el de un par de divisas exótico de bajo volumen, cuyo spread es de 5 pips.
3. Profundidad del mercado
Los libros de órdenes indican la cantidad de órdenes de compra y venta disponibles en diferentes rangos de precio. Un libro de órdenes amplio indica mayor liquidez.
4. Deslizamiento
Si las operaciones se ejecutan constantemente cerca del precio esperado, la liquidez es alta. Un deslizamiento alto indica una liquidez más débil.
Liquidez y estrategias de trading
1. Scalping
Los scalpers dependen en gran medida de la liquidez, ya que entran y salen de operaciones rápidamente, buscando pequeñas ganancias. Un mercado líquido garantiza un deslizamiento mínimo.
2. Swing Trading
Los swing traders prefieren activos líquidos para evitar quedarse atascados en las operaciones. Una alta liquidez les permite salir cuando sus señales técnicas se revierten.
3. Inversión a largo plazo
Aunque los inversores a largo plazo pueden mantener posiciones durante años, la liquidez sigue siendo importante. Vender una acción con alta liquidez es mucho más fácil que deshacerse de un activo escaso durante una recesión.
El papel de los corredores y las bolsas en la liquidez
Los corredores y las bolsas desempeñan un papel directo a la hora de garantizar que los comerciantes tengan acceso a mercados líquidos.
Los corredores de Forex como EBC Financial Group agregan precios de múltiples proveedores de liquidez (bancos, instituciones) para ofrecer mejores diferenciales.
Las bolsas de valores como NYSE y NASDAQ garantizan ejecuciones más fluidas a través de volúmenes comerciales masivos.
Los intercambios de criptomonedas con libros de órdenes sólidos brindan un comercio más seguro para las principales monedas.
La selección del corredor o bolsa adecuada puede influir en gran medida en el acceso a la liquidez.
Preguntas frecuentes
1. ¿Qué significa liquidez en trading?
En el ámbito del trading, la liquidez se refiere a la facilidad con la que los compradores y vendedores pueden comprar o vender un activo sin provocar grandes fluctuaciones de precios.
2. ¿Es siempre mejor una alta liquidez que una baja liquidez?
En general, una alta liquidez es mejor para la mayoría de los traders porque reduce los costos y mejora la ejecución.
3. ¿Cómo afecta la liquidez al day trading y al scalping?
La liquidez es esencial para los day traders y scalpers, ya que dependen de entradas y salidas rápidas. En mercados líquidos, las operaciones se ejecutan instantáneamente a los precios deseados, mientras que en mercados ilíquidos, los spreads y el deslizamiento pueden reducir las ganancias.
Conclusión
En conclusión, la liquidez en trading es el elemento vital de los mercados financieros. Determina la fluidez de las operaciones, los costes a pagar y la estabilidad de los precios.
Para principiantes, opte por activos de alta liquidez, como los principales pares de divisas, el oro, las acciones de gran capitalización y las principales criptomonedas. Para traders avanzados, monitorear la liquidez ayuda a refinar estrategias, gestionar el riesgo y optimizar el timing.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
