VIG ETF: Ногдол ашгийн өсөлтийн найдвартай стратеги

Хөрөнгөө хамгаалж байхдаа баяжуулах арга хайж буй арилжаачдын тоо нэмэгдэх тусам дивидендэд чиглэсэн стратегиуд ихээхэн анхаарал татаж байна. Энэ чиглэлээр Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) нь дивидендээ жил бүр тогтвортой нэмэгдүүлдэг чанартай компаниудыг сонгон авдаг онцгой аргачлалаараа алдартай.

VIG нь зүгээр л өндөр ургацтай дивидендээр хөтөлдөг ETF биш юм. Харин эдийн засгийн тогтворгүй байдлыг даван туулж чадсан, дивидендээ жил бүр нэмэгдүүлдэг бизнесүүдэд анхаарлаа хандуулдаг. Дивидендийн ургацаас илүү өсөлтөд чиглэсэн энэхүү аргачлал нь VIG-ийг урт хугацааны орлого, хөрөнгийн өсөлтийг хослуулахыг хүсдэг арилжаачдын хувьд хэтэрхий эрсдэлгүйгээр найдвартай сонголт болгодог.

VIG ETF гэж юу вэ?

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) нь S&P U.S. Dividend Growers Index-ийн гүйцэтгэлийг дагадаг идэвхгүй удирдлагатай биржийн худалдааны сан (ETF) юм. Энэ индекс нь дор хаяж 10 жил тасралтгүй дивидендээ нэмэгдүүлсэн чанартай компаниудыг багтаасан байдаг.

2006 оны 4-р сард дэлхийн хамгийн том хөрөнгийн менежерүүдийн нэг болох Vanguard-аас гаргагдсан VIG нь урт хугацааны хөрөнгийн өсөлтөө золиослохгүйгээр дивидендийн тогтвортой орлогыг хайдаг арилжаачдын дунд хурдан алдаршив. Өндөр ургацтай хувьцаануудыг сонирхохоос илүү VIG нь дивидендийн тогтвортой байдал, өсөлтөд чиглэсэн аргачлалаараа эдийн засгийн уналтын үед дивидендээ бууруулж болзошгүй компаниудад өртөх эрсдэлийг бууруулдаг.

Практикт энэ нь VIG-ийн портфель нь хувьцаа эзэмшигчдэд ухаалгаар, тогтвортой үнэ цэнийг буцаадаг төлөвшсөн, санхүүгийн хувьд хүчтэй бизнесүүдэд төвлөрдөг гэсэн үг юм.

Сангийн бүтэц, нээлтийн дэлгэрэнгүй мэдээлэл

VIG-ийг бусад олон дивиденд ETF-ээс ялгах зүйл нь өндөр ургацаас илүү дивидендийн өсөлтөд чиглэсэн явдал юм. Сангийн үндсэн индекс нь бүх оролцогчид дор хаяж 10 жилийн турш дивидендээ нэмэгдүүлсэн түүхтэй байхыг шаарддаг бөгөөд энэ нь зөвхөн урт хугацааны санхүүгийн хүчтэй байдлыг харуулдаг компаниудыг сонгоход хүргэдэг.

Энэхүү стратеги нь 1.7%-1.9%-ийн ургацыг бий болгодог бөгөөд энэ нь өндөр ургацтай ETF-үүдээс бага боловч урт хугацаанд илүү тогтвортой байдаг. Чухал нь, чанарт илүү анхаарсан энэхүү аргачлал нь дивидендийн бодлоготойгоо тогтвортой байж чадахгүй компаниудад хөрөнгө оруулах эрсдэлийг бууруулдаг.

VIG нь дивидендээ улирал бүр төлдөг бөгөөд тогтвортой, урьдчилан таамаглах боломжтой орлогод чиглэсэн энэхүү онцлог нь ялангуяа эдийн засгийн тогтворгүй үед дивидендээ бууруулдаг чанар муутай хувьцаануудаас илүү сонирхол татахуйц болгодог.

Ногдол ашгийн бодлого ба өгөөжийн стратеги

VIG-ийг бусад олон ногдол ашгийн ETF-ээс ялгаж буй зүйл нь өндөр өгөөж гэхээсээ илүү ногдол ашгийн өсөлтийг хангах амлалт юм. Сангийн үндсэн индекс нь бүх бүрдүүлэгчид ногдол ашгаа 10-аас доошгүй жилийн хугацаанд өсгөсөн түүхтэй байхыг шаарддаг бөгөөд энэ нь зөвхөн санхүүгийн тогтвортой хүчирхэг компаниуд л бууралтыг баталгаажуулдаг хатуу шаардлага юм.

Энэхүү стратеги нь 1.7% - 1.9% хооронд бага зэргийн өгөөж өгдөг бөгөөд энэ нь өндөр өгөөжтэй ETF-ээс бага боловч урт хугацаанд илүү тогтвортой байдаг. Хамгийн чухал нь тооноос илүү чанарт анхаарлаа хандуулах нь тогтворгүй ногдол ашгийн бодлоготой компаниудыг эзэмших эрсдэлийг бууруулдаг нь ихэвчлэн өндөр өгөөжтэй олон багцын Ахиллесийн өсгий болдог.

VIG-ийн ногдол ашгийг улирал тутам хуваарилдаг бөгөөд сан нь тогтвортой, урьдчилан таамаглах боломжтой орлогыг онцолж байгаа нь эдийн засгийн тодорхой бус цаг үед, ялангуяа чанар муутай хувьцаануудад ногдол ашгийн бууралт илүү түгээмэл байдаг үед үүнийг сонирхол татахуйц болгодог.

Хураамж ба зардлын үр ашиг

VIG-ийн хамгийн сонирхолтой талуудын нэг бол түүний маш хямд зардлын бүтэц юм. Зөвхөн 0.05%-ийн зардалын харьцаатай энэхүү сан нь дивиденд чиглэсэн ETF-үүдийн дунд хамгийн хямд зардалтай нэг юм. Энэхүү бага хураамж нь урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад чухал ач холбогдолтой, учир нь цаг хугацаа өнгөрөх тусам жижиг зардлын зөрүү ч хөрөнгө оруулалтын өгөөжийг ихээхэн бууруулдаг.

Жишээлбэл, 10,000 доллар хөрөнгө оруулалт хийсэн тохиолдолд жилийн менежментийн хураамж нь ердөө 5 доллар байхад идэвхтэй удирдлагатай дивиденд сан эсвэл өндөр хураамжтай ETF-үүд 37 доллар буюу түүнээс дээш хураамж авдаг. Vanguard-ийн хэмжээ, үйл ажиллагааны үр ашиг нь ийм хямд өртгийг санал болгох боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь хураамжийн талаар ухамсартай арилжаачдын хувьд VIG-ийг логик сонголт болгодог.

Нэмж дурдахад, ETF-ийн бүтэцтэй холбоотойгоор VIG нь өөрөө татварын хувьд үр ашигтай бөгөөд портфелийн эргэлт бага байх нь капиталын өгөөжийн хуваарилалтыг багасгадаг - энэ нь уламжлалт харилцан сангуудаас илүү давуу тал юм.

Тохиромжтой хөрөнгө оруулагчийн танилцуулга

VIG нь олон төрлийн хөрөнгө оруулагчдад ашиг тустай боловч ялангуяа дараахь хүмүүст тохиромжтой:

• Урт хугацааны тогтвортой орлогын өсөлтийг хайдаг хөрөнгө оруулагчид

• Чанарт анхаарсан диверсификацлагдсан портфель бүтээж буй залуу хөрөнгө оруулагчид

• Тэтгэвэрт гарах ойртож буй, хамгийн их ургацаас илүү дивидендийн тогтвортой байдлыг илүүд үздэг хүмүүс

• Өндөр хэлбэлзэл, эрсдэлтэй салбаруудаас зайлсхийхийг хүсдэг хөрөнгө оруулагчид

Зарим өндөр ургацтай сангууд эрчим хүч эсвэл REIT-д илүүд үздэг бол VIG нь дивидендийн өсөлтөд чиглэсэнээрээ аж үйлдвэр, хэрэглээний бараа, эрүүл мэнд, технологи зэрэг салбаруудад төвлөрдөг бөгөөд эдгээр нь ихэвчлэн хүчтэй баланс, тогтвортой мөнгөн гүйлгээг харуулдаг.

Гэсэн хэдий ч, тэтгэвэрт гарсан хүмүүс зэрэг дивидендийн орлоготой шууд хамааралтай хөрөнгө оруулагчид Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) эсвэл Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) зэрэг бусад сангууд илүү өндөр ургац санал болгож болзошгүй.

Товчхон хэлбэл, VIG нь богино хугацааны ургацын тоглоомноос илүү цаг хугацаа өнгөрөх тусам хөрөнгийн өсөлт, нэмэгдэж буй орлогыг хослуулахыг хүсдэг хүмүүсийн хувьд гол хувьцааны эзэмшил гэж үзэх нь зүйтэй.

Дүгнэлт

Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) нь дивидендийн хөрөнгө оруулалтад зориулсан санаачилгатай аргачлалыг санал болгодог боловсронгуй сан юм. Дивидендээ тогтвортой нэмэгдүүлсэн компаниудад чиглэснээр энэ нь найдвартай, нэмэгдэж буй орлогыг урт хугацааны хөрөнгийн өсөлттэй хослуулахыг зорьдог. Үүний бага хураамж, хүчтэй диверсификаци, санхүүгийн чанарт анхаарлаа хандуулсан нь ялангуяа богино хугацаанд ургац наашаа биш, олон жилийн турш баяжуулахад чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид, арилжаачдад тохиромжтой сонголт болгодог.

Дивидендийн хөрөнгө оруулалтын давуу талыг шилдэг корпорациудын тогтвортой байдалтай хослуулахыг хүсвэл VIG нь одоогийн ETF-ийн зах зээл дэх хамгийн үндэслэлтэй сонголтуудын нэг юм.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.