Ringkasan:
Pelajari bagaimana ETF IWM melacak Russell 2000, kepemilikannya, biaya, dan kinerjanya, serta posisinya dalam strategi investasi yang terdiversifikasi.
ETF IWM (iShares Russell 2000 ETF) adalah salah satu dana yang diperdagangkan di bursa yang paling banyak diperdagangkan di Amerika Serikat. Dana ini memberikan eksposur yang luas kepada perusahaan-perusahaan Amerika berkapitalisasi kecil, menjadikannya pilihan populer bagi investor yang mencari peluang pertumbuhan di luar saham-saham berkapitalisasi besar. Baik Anda sedang membangun portofolio yang terdiversifikasi atau mengeksplorasi strategi taktis, memahami dasar-dasar IWM sangatlah penting.
Diluncurkan oleh BlackRock dengan merek iShares, ETF iShares Russell 2000 (ticker: IWM) melacak Indeks Russell 2000—patokan yang terdiri dari sekitar 2.000 perusahaan publik terkecil di pasar ekuitas AS. Perusahaan-perusahaan ini biasanya berada di luar S&P 500 dalam hal kapitalisasi pasar.
IWM diperkenalkan pada bulan Mei 2000 dan telah berkembang menjadi sarana utama untuk mengakses segmen kapitalisasi pasar AS yang kecil. Dana tersebut menawarkan eksposur indeks pasif, yang berarti berupaya meniru kinerja Russell 2000 daripada mengunggulinya.
ETF ini umumnya digunakan oleh investor institusional dan ritel, baik untuk lindung nilai, perdagangan jangka pendek, maupun investasi jangka panjang. Volume perdagangannya yang tinggi juga menjadikannya favorit di kalangan pedagang opsi dan pedagang harian.
Hingga pertengahan 2025, IWM mengelola lebih dari $65 miliar aset yang dikelola (AUM), yang menempatkannya di antara ETF berkapitalisasi kecil terbesar di dunia. Volume perdagangan harian dana tersebut secara teratur melebihi 25 juta saham, yang mencerminkan likuiditasnya yang tinggi dan spread bid-ask yang ketat.
Dari perspektif biaya, IWM mengenakan rasio biaya sebesar 0,19%, yang relatif standar untuk ETF yang melacak segmen pasar khusus atau volatil. Meskipun ini sedikit lebih tinggi daripada ETF berkapitalisasi besar berbiaya sangat rendah seperti VOO atau SPY, biaya tersebut dibenarkan oleh komposisi indeks yang lebih kompleks dan lebih luas.
Yang terpenting, likuiditas IWM yang tinggi membuatnya ideal bagi para pedagang aktif dan pemain institusional, karena memungkinkan entri dan keluar yang cepat dengan slippage minimal. Ini adalah keuntungan utama dibandingkan beberapa ETF berkapitalisasi kecil yang lebih kecil dan kurang likuid.
ETF IWM melacak sekitar 1.940 perusahaan di berbagai sektor, meskipun dana tersebut lebih berbobot terhadap saham industri, perawatan kesehatan, keuangan, dan konsumen diskresioner.
Karena ini merupakan indeks yang dibobot berdasarkan kapitalisasi, tidak ada satu perusahaan pun yang memiliki dampak signifikan terhadap kinerja keseluruhan dana tersebut. Hal ini berbeda dengan ETF berkapitalisasi besar di mana perusahaan seperti Apple atau Microsoft dapat mendominasi indeks.
Saham-saham unggulan biasanya berjumlah kurang dari 0,5% dan berubah secara berkala karena sifat perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil yang mudah berubah. Berdasarkan data terbaru, saham-saham unggulan IWM mungkin mencakup perusahaan-perusahaan seperti:
Super Mikro Komputer, Inc.
Axon Enterprise, Inc.
Warga Negara Pertama BancShares, Inc.
Akan tetapi, daftar nama teratas sering berubah karena keseimbangan kapitalisasi pasar dan volatilitas di sektor kapitalisasi kecil.
Kinerja historis IWM sangat berbeda dari indeks berkapitalisasi besar seperti S&P 500. Selama dua dekade terakhir, saham berkapitalisasi kecil mengalami volatilitas yang lebih tinggi tetapi juga memberikan kinerja yang kuat dalam siklus ekonomi tertentu, terutama selama pemulihan awal dan periode pertumbuhan yang agresif.
Berikut ini sekilas tentang total laba rata-rata IWM (per tahun 2025, dihitung tahunan):
1 tahun: +6,2%
3 tahun: +4,8%
5 tahun: +7,1%
10 tahun: +8,5%
Beta dana tersebut berada di kisaran 1,3, yang menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan S&P 500. Investor juga harus mempertimbangkan deviasi standar pengembalian, yang mencerminkan peningkatan risiko dan fluktuasi harga.
IWM cenderung berkinerja buruk selama penurunan pasar atau periode kenaikan suku bunga, karena perusahaan berkapitalisasi kecil sering kali memiliki neraca yang lebih lemah dan daya penetapan harga yang lebih rendah daripada perusahaan berkapitalisasi besar. Namun, kinerjanya mungkin lebih baik selama ekspansi ekonomi, sehingga menjadikannya pilihan yang tepat bagi investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi.
IWM paling cocok bagi investor yang ingin mendapatkan eksposur yang beragam terhadap ekuitas berkapitalisasi kecil AS, baik sebagai kepemilikan satelit inti maupun sebagai instrumen perdagangan jangka pendek. IWM dapat memainkan peran penting dalam:
Portofolio terdiversifikasi yang mencari eksposur ekuitas AS yang lebih luas
Alokasi taktis ketika kapitalisasi pasar kecil diharapkan berkinerja lebih baik
Strategi lindung nilai karena likuiditas opsi dan perputaran yang tinggi
Namun, ETF ini mungkin tidak ideal bagi investor yang menghindari risiko atau mereka yang mencari dividen yang konsisten, karena perusahaan berkapitalisasi kecil biasanya kurang mapan dan lebih fluktuatif. ETF ini juga memiliki eksposur internasional yang terbatas, yang mungkin menjadi perhatian bagi mereka yang menginginkan diversifikasi global.
Selain itu, IWM tidak menggunakan penyaringan ESG, sehingga investor dengan preferensi lingkungan atau etika mungkin ingin mengeksplorasi dana alternatif di ruang kapitalisasi kecil.
ETF iShares Russell 2000 (IWM) menawarkan cara yang efisien dan likuid untuk mengakses hampir 2.000 saham berkapitalisasi kecil AS dalam satu investasi. ETF ini memainkan peran penting bagi investor jangka panjang yang mencari pertumbuhan dan pedagang yang ingin memanfaatkan volatilitas pasar.
Meskipun memiliki risiko yang lebih tinggi dan fluktuasi harga yang lebih besar daripada saham-saham berkapitalisasi besar, IWM merupakan perangkat penting bagi investor yang memahami dinamika investasi saham-saham berkapitalisasi kecil. Dengan likuiditasnya yang kuat, kepemilikan yang terdiversifikasi dengan baik, dan kinerja historis yang kuat dalam peningkatan ekonomi, IWM tetap menjadi pilihan yang menarik pada tahun 2025 bagi mereka yang bersedia menerima volatilitas yang menyertai peluang.
Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.
Temukan cara kerja perdagangan celah, jenis-jenis celah harga, dan bagaimana pedagang menggunakannya untuk menemukan titik masuk dan keluar yang menguntungkan di pasar yang bergejolak.
2025-06-17
Pelajari perbedaan antara Renminbi dan Yuan, penggunaannya, kode mata uang, dan peran dalam sistem keuangan resmi dan sehari-hari Tiongkok.
2025-06-17
Apa mata uang Peru, dan mengapa para pedagang harus peduli? Jelajahi mata uang resmi Peru, sejarah, dan peluang perdagangan pada tahun 2025.
2025-06-17
