Giao dịch
2025-09-02
Giao dịch lướt sóng, không giống như giao dịch trong ngày, được thiết kế để nắm bắt các biến động giá trung hạn, thường kéo dài từ vài ngày đến vài tuần. Các nhà giao dịch theo phong cách này nhắm đến mục tiêu kiếm lời từ các "biến động" của thị trường — những dao động giữa các mức cao và thấp ngắn hạn trong một xu hướng rộng hơn.
Để thành công với phương pháp này, các nhà giao dịch cần những công cụ lọc nhiễu thị trường nhưng vẫn làm nổi bật các điểm đảo chiều với độ chính xác hợp lý. Đường trung bình động (MA) là một trong những công cụ đáng tin cậy nhất. Chúng làm mịn dữ liệu giá, giúp dễ dàng nhận thấy các xu hướng và động lượng cơ bản. Bằng cách áp dụng đúng đường trung bình động, các nhà giao dịch lướt sóng có thể xác định thời điểm vào lệnh, thoát lệnh và điều chỉnh vị thế tốt hơn với sự tự tin cao hơn.
Có một số loại đường trung bình động, mỗi loại có những đặc điểm và ứng dụng riêng trong giao dịch theo xu hướng.
Đường trung bình động đơn giản (SMA)
SMA tính toán giá trị trung bình của một số lượng giá đóng cửa được chọn. Phương pháp này đơn giản, được sử dụng rộng rãi và hiệu quả trong việc xác định hướng xu hướng. Tuy nhiên, việc sử dụng dữ liệu quá khứ với trọng số bằng nhau khiến SMA có thể phản ứng chậm với những thay đổi giá đột ngột, đôi khi khiến các nhà giao dịch phản ứng chậm.
Đường trung bình động hàm mũ (EMA)
Đường EMA tập trung nhiều hơn vào diễn biến giá gần đây, khiến nó phản ứng nhanh hơn đường SMA. Các nhà giao dịch lướt sóng thường ưa chuộng EMA khi họ muốn phản ứng nhanh hơn với những thay đổi về động lượng. Tuy nhiên, nhược điểm là khả năng phản ứng này có thể dẫn đến nhiều tín hiệu sai hơn trong thị trường biến động.
Đường trung bình động có trọng số (WMA)
Đường WMA áp dụng trọng số tuyến tính, giúp dữ liệu gần đây có ảnh hưởng lớn hơn nhưng mượt mà hơn so với đường EMA. Đường này ít phổ biến hơn trong giao dịch lướt sóng hàng ngày nhưng có thể hữu ích khi tinh chỉnh tín hiệu vào lệnh.
Đường trung bình động nâng cao (DEMA và TEMA)
Đường trung bình động hàm mũ kép và hàm mũ ba (DEMA và TEMA) là những cải tiến được thiết kế để giảm độ trễ hơn nữa. Mặc dù ít phổ biến hơn SMA hoặc EMA, chúng có thể hấp dẫn các nhà giao dịch lướt sóng giàu kinh nghiệm muốn có lợi thế nhỏ về thời điểm.
Việc lựa chọn chu kỳ — số lượng thanh hoặc ngày được sử dụng trong tính toán — rất quan trọng. Các nhà giao dịch lướt sóng thường dựa vào các chu kỳ sau:
MA 20 ngày hoặc 21 ngày
Là một chuẩn mực ngắn hạn, nó phản ánh khoảng một tháng giao dịch. Nó hữu ích để nắm bắt những biến động nhanh của thị trường và cung cấp mức hỗ trợ và kháng cự động.
MA 50 ngày
Được cả nhà giao dịch cá nhân và tổ chức áp dụng rộng rãi, đường 50 ngày được coi là "điểm cân bằng" giữa khả năng phản ứng và độ tin cậy. Đường này lý tưởng cho các giao dịch lướt sóng trung hạn.
MA 100 ngày
Chu kỳ dài hơn giúp lọc bỏ nhiễu ngắn hạn. Nó đặc biệt hiệu quả trên các khung thời gian dài hơn, cung cấp các vùng hỗ trợ và kháng cự mạnh mẽ.
MA 200 ngày hoặc 250 ngày
Tiêu chuẩn vàng cho xu hướng thị trường dài hạn. Đường trung bình động (MA) 200 ngày được theo dõi chặt chẽ trên toàn thị trường toàn cầu, trong khi đường trung bình động (MA) 250 ngày đại diện cho một năm giao dịch đầy đủ. Đối với các nhà giao dịch lướt sóng, các đường trung bình động này giúp tránh giao dịch ngược xu hướng chung.
Combo ba (MA 20/50/200)
Việc sử dụng đồng thời ba đường trung bình động sẽ mang lại góc nhìn đa chiều. Đường trung bình động 20 ngày ghi nhận những biến động ngắn hạn, đường trung bình động 50 ngày xác định động lượng trung hạn, và đường trung bình động 200 ngày thể hiện xu hướng tổng thể. Sự kết hợp này là một trong những bộ lọc mạnh mẽ nhất chống lại các giao dịch sai.
Cặp EMA (EMA 8/21 hoặc EMA 20)
Một số nhà giao dịch thích các đường EMA nhanh hơn, chẳng hạn như cặp EMA 8 và EMA 21 kỳ, để nắm bắt sớm các tín hiệu đảo chiều xu hướng. Những thiết lập này đặc biệt phổ biến đối với các nhà giao dịch lướt sóng năng động, coi trọng tốc độ hơn tính ổn định.
Giao thoa (Golden Cross và Death Cross)
Giao cắt vàng xảy ra khi một đường MA ngắn hơn, chẳng hạn như đường MA 50 ngày, vượt lên trên một đường MA dài hơn, chẳng hạn như đường MA 200 ngày — một dấu hiệu của đà tăng giá tiềm năng. Ngược lại, giao cắt tử thần báo hiệu xu hướng giảm giá khi đường MA ngắn hạn giảm xuống dưới đường MA dài hạn. Các nhà giao dịch lướt sóng sử dụng chúng như các công cụ xác nhận thay vì các tín hiệu vào lệnh độc lập.
MA như mức hỗ trợ/kháng cự động
Ngoài các điểm giao cắt, bản thân đường trung bình động cũng đóng vai trò là vùng giá thường xuyên phản ứng. Giá thường "nhảy" lên khỏi đường trung bình 50 ngày hoặc 200 ngày trong các thị trường có xu hướng, tạo cơ hội vào lệnh hoặc thoát lệnh tự nhiên.
Không sử dụng riêng lẻ
Đường trung bình động được sử dụng tốt nhất cùng với các chỉ báo khác như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), Đường trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) hoặc phân tích khối lượng. Nếu chỉ sử dụng riêng lẻ, chúng có thể gây hiểu lầm trong thị trường đi ngang.
Căn chỉnh theo khung thời gian
Tín hiệu tăng giá trên biểu đồ hàng ngày sẽ đáng tin cậy hơn nếu được xác nhận trên khung thời gian bốn giờ hoặc hàng tuần. Phân tích đa khung thời gian làm giảm khả năng vào lệnh ngược với đà tăng hiện tại.
Điều chỉnh các giai đoạn cho sự biến động
Thị trường không tĩnh tại. Trong điều kiện biến động, các đường trung bình động ngắn hạn (như 20 ngày) có thể khiến nhà giao dịch bị dao động mạnh. Việc mở rộng sang các đường trung bình dài hạn hơn (như 50 ngày hoặc 100 ngày) có thể làm dịu tín hiệu.
Cẩn thận độ trễ
Tất cả các đường trung bình động đều là những chỉ báo trễ. Chúng xác nhận thay vì dự đoán. Các nhà giao dịch phải chấp nhận sự đánh đổi này giữa việc giảm nhiễu và tính kịp thời.
Một chiến lược thực tế có thể bao gồm việc kết hợp đường SMA 20 ngày để xác định xu hướng ngắn hạn với đường EMA 12 ngày để xác định điểm vào lệnh. Ví dụ: nếu đường SMA 20 ngày cho thấy xu hướng tăng và đường EMA 12 ngày cắt lên trên đường này, nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua.
Việc kiểm tra ngược cũng quan trọng không kém. Khả năng chịu rủi ro, khung thời gian và sở thích thị trường của mỗi nhà giao dịch đều khác nhau. Việc kiểm tra các kết hợp MA trên dữ liệu lịch sử đảm bảo rằng phương pháp đã chọn phù hợp với phong cách giao dịch cá nhân của mỗi người.
Câu hỏi 1: Đường trung bình động nào là tốt nhất cho giao dịch lướt sóng?
Các loại đường MA được sử dụng phổ biến nhất là MA 20/21 ngày, 50 ngày và 200 ngày. Đường MA 20 ngày ghi nhận các biến động ngắn hạn, MA 50 ngày cân bằng các xu hướng trung hạn, và MA 200 ngày xác nhận xu hướng chung.
Câu hỏi 2: SMA so với EMA — tôi nên chọn đường nào?
Đường SMA cung cấp tín hiệu mượt mà hơn và ít nhạy cảm hơn với biến động ngắn hạn. Đường EMA phản ứng nhanh hơn với dữ liệu giá mới, phù hợp hơn với các nhà giao dịch ưa chuộng tín hiệu nhanh hơn.
Câu hỏi 3: Tôi nên sử dụng khoảng thời gian nào để vào lệnh so với phát hiện xu hướng?
Các đường EMA ngắn hơn (chẳng hạn như 8–21) tốt hơn để xác định điểm vào, trong khi các đường SMA dài hơn (50–200) tốt nhất để đánh giá xu hướng chung.
Câu hỏi 4: Đường trung bình động có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự không?
Có. Giá thường coi đường trung bình động là ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự động, đặc biệt là đường MA 50 và 200 ngày, được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ.
Câu 5: Chữ thập vàng và chữ thập tử thần là gì?
Hiện tượng này xảy ra khi các đường MA ngắn hơn cắt các đường MA dài hơn. Giao cắt vàng (tăng giá) xảy ra khi đường MA ngắn hơn vượt lên trên đường MA dài hơn, trong khi giao cắt tử thần (giảm giá) xảy ra khi đường MA ngắn hơn giảm xuống dưới.
Câu hỏi 6: Làm thế nào để tránh được tín hiệu sai?
Kết hợp đường trung bình động với các chỉ báo khác, xác nhận tín hiệu trên nhiều khung thời gian và điều chỉnh độ dài MA bạn chọn cho phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.
Không có đường trung bình động nào "tốt nhất" cho giao dịch swing; lựa chọn đúng đắn phụ thuộc vào điều kiện thị trường, khung thời gian và sở thích cá nhân. Đường trung bình động 20, 50 và 200 ngày vẫn là những tiêu chuẩn đáng tin cậy nhất, mang lại sự rõ ràng trên nhiều khung thời gian khác nhau. Được sử dụng kết hợp — và cùng với các chỉ báo khác — đường trung bình động có thể trở thành nền tảng của một chiến lược giao dịch swing mạnh mẽ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
