2025-08-19
Khi nói đến việc xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng, nhiều nhà đầu tư vẫn quá tập trung vào thị trường Mỹ. Mặc dù Mỹ là nơi đặt trụ sở của một số tập đoàn lớn nhất thế giới, nhưng việc đa dạng hóa thực sự đòi hỏi phải nhìn xa hơn thị trường chứng khoán trong nước. Đây chính là nơi VEU ETF - Vanguard FTSE All-World ex-US ETF - đóng một vai trò quan trọng. Với việc tiếp cận hàng ngàn công ty trên khắp các thị trường phát triển và mới nổi bên ngoài Hoa Kỳ, VEU ETF mang đến cho nhà đầu tư một cánh cổng đến với các cơ hội toàn cầu.
Quỹ ETF VEU theo dõi hiệu suất của Chỉ số FTSE All-World ex-US, một chỉ số chuẩn mực bao gồm các công ty vốn hóa lớn và vừa tại hơn 40 quốc gia. Quỹ được quản lý thụ động, nghĩa là phản ánh chỉ số thay vì cố gắng vượt trội. Cấu trúc này giúp quỹ tiết kiệm chi phí, với một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất trong cùng loại.
Quỹ này hoàn toàn không bao gồm cổ phiếu Mỹ, tập trung vào các công ty niêm yết tại Châu Âu, Châu Á, Mỹ Latinh và các khu vực khác. Nhà đầu tư được hưởng lợi từ việc tiếp cận các lĩnh vực và ngành công nghiệp có thể chưa được đại diện đầy đủ trên thị trường Mỹ, chẳng hạn như các ngân hàng Châu Âu, các công ty công nghệ Châu Á hoặc các thương hiệu tiêu dùng đa quốc gia.
Trong thập kỷ qua, VEU ETF đã mang lại lợi nhuận phản ánh hiệu suất không đồng đều của thị trường quốc tế. Mặc dù đôi khi tụt hậu so với các quỹ tập trung vào thị trường Mỹ như S&P 500 ETF, VEU ETF đã tỏa sáng trong những giai đoạn thị trường chứng khoán ngoài Mỹ vượt trội hơn thị trường Mỹ. Ví dụ, trong thời kỳ bùng nổ hàng hóa đầu những năm 2000, các thị trường mới nổi đã tăng trưởng mạnh mẽ, thúc đẩy các quỹ toàn cầu không bao gồm Mỹ.
Hiệu suất dài hạn của VEU ETF củng cố vai trò của nó như một công cụ đa dạng hóa. Bằng cách làm dịu biến động danh mục đầu tư, nó bù đắp rủi ro khi chỉ tập trung vào cổ phiếu Mỹ. Dữ liệu lịch sử cho thấy khi thị trường Mỹ trải qua các đợt điều chỉnh, cổ phiếu quốc tế thường tạo ra một vùng đệm, mặc dù không phải lúc nào cũng hoàn toàn đối lập.
Quỹ ETF VEU nắm giữ hơn 3.500 chứng khoán, cung cấp phạm vi tiếp cận rộng khắp các thị trường toàn cầu. Theo dữ liệu mới nhất:
Châu Âu chiếm thị phần đáng kể, với cổ phần lớn trong các công ty như Nestlé (Thụy Sĩ), Roche (Thụy Sĩ) và ASML (Hà Lan).
Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương chủ yếu do các công ty như Toyota (Nhật Bản), Samsung Electronics (Hàn Quốc) và Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) thống trị.
Các thị trường mới nổi bao gồm cổ phần trong các công ty như Tencent (Trung Quốc) và Reliance Industries (Ấn Độ).
Sự đa dạng hóa này đảm bảo rằng không có công ty hay quốc gia nào thống trị danh mục đầu tư, giúp giảm thiểu rủi ro đặc thù.
Một trong những điểm hấp dẫn chính của VEU ETF là khả năng chi trả. Cam kết đầu tư chi phí thấp của Vanguard được thể hiện rõ qua tỷ lệ chi phí của quỹ chỉ 0,07%, giúp quỹ có tính cạnh tranh cao so với các quỹ quốc tế tương tự.
Tính thanh khoản cũng là một điểm mạnh. Với hàng tỷ tài sản được quản lý và khối lượng giao dịch hàng ngày mạnh mẽ, ETF này dễ dàng mua bán mà không bị trượt giá đáng kể. Điều này khiến nó phù hợp cho cả nhà đầu tư dài hạn và những người tìm kiếm sự tiếp cận chiến thuật trên phạm vi toàn cầu.
Mặc dù có nhiều ưu điểm, nhưng ETF VEU không phải là không có rủi ro. Biến động tỷ giá có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận, do quỹ không được bảo hiểm rủi ro. Ví dụ, đồng đô la Mỹ mạnh có thể làm xói mòn lợi nhuận từ cổ phiếu quốc tế. Ngoài ra, bất ổn chính trị và kinh tế ở một số khu vực, đặc biệt là các thị trường mới nổi, có thể làm tăng tính biến động.
Một yếu tố khác là hiệu suất kém liên tục của các thị trường ngoài Hoa Kỳ trong những năm gần đây. Trong khi lĩnh vực công nghệ Mỹ đã thúc đẩy các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng cao, nhiều thị trường quốc tế lại tụt hậu. Do đó, các nhà đầu tư nên xem ETF VEU là một chiến lược đa dạng hóa dài hạn hơn là một chiến lược đầu tư vượt trội trong ngắn hạn.
Quỹ ETF VEU mang đến cho nhà đầu tư một cách tiếp cận thị trường chứng khoán toàn cầu bên ngoài Hoa Kỳ một cách đơn giản và tiết kiệm chi phí. Sự đa dạng hóa rộng rãi trên khắp các khu vực và lĩnh vực khiến quỹ này trở thành một sự bổ sung tuyệt vời cho các quỹ tập trung vào Hoa Kỳ. Mặc dù vẫn còn những rủi ro như rủi ro tỷ giá hối đoái và hiệu suất không đồng đều, nhưng vai trò của ETF trong việc giảm thiểu sự tập trung danh mục đầu tư là không thể phủ nhận.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội mở rộng tầm nhìn và hướng đến sự đa dạng hóa toàn cầu thực sự, VEU ETF là một lựa chọn thiết thực và có cấu trúc rõ ràng. Trong một thế giới kết nối, việc chỉ đầu tư vào cổ phiếu Mỹ đã là một rủi ro - và VEU ETF sẽ giúp giảm thiểu rủi ro này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.
