Wash Sale là gì? Giải thích đơn giản về bán lỗ

Nếu bạn mới đầu tư hoặc đang xem xét lại danh mục đầu tư cho mùa thuế, bạn có thể đã từng nghe đến thuật ngữ này và tự hỏi: bán lỗ là gì? Bán lỗ xảy ra khi một nhà đầu tư bán một chứng khoán với giá lỗ và sau đó mua lại chính chứng khoán đó hoặc một chứng khoán gần như giống hệt trong vòng 30 ngày trước hoặc sau khi bán.

Mặc dù điều này có vẻ giống như một chiến lược để khóa lỗ cho mục đích thuế trong khi vẫn duy trì vị thế tương tự trên thị trường, nhưng cơ quan thuế có các quy định để ngăn chặn hành vi này mang lại cho bạn lợi thế về thuế không công bằng.

Hiểu được bán lỗ là gì rất quan trọng vì việc kích hoạt bán lỗ có thể ảnh hưởng đến tính toán thuế thu nhập vốn của bạn và không cho phép khấu trừ một số khoản lỗ mà bạn có thể mong đợi.

Tại sao doanh số bán hàng giặt là lại quan trọng

Để hiểu rõ hơn về bán lỗ (wash sale), điều quan trọng là phải hiểu ý định đằng sau quy định về thuế. Tại nhiều khu vực pháp lý về thuế, bao gồm Hoa Kỳ và một số thị trường phát triển khác, nhà đầu tư có thể bù trừ lãi lỗ để giảm tổng nghĩa vụ thuế. Phương pháp này được gọi là thu hoạch lỗ thuế.

Tuy nhiên, nếu không có quy định chống bán khống, nhà đầu tư có thể bán lỗ cổ phiếu rồi mua lại ngay, tạo ra khoản lỗ trên giấy tờ mà không làm thay đổi mức độ tiếp xúc thị trường của họ. Đó là lý do tại sao các cơ quan quản lý thuế coi đây là một lỗ hổng và đã ban hành các quy định để ngăn chặn tình trạng này.

Nói một cách đơn giản, khi bạn đang tìm hiểu về bán lỗ, hãy nghĩ đến nó như một khoản lỗ thuế không được phép phát sinh do mua lại cùng một khoản đầu tư quá nhanh sau khi bán lỗ.

Nguyên tắc 30 ngày hoạt động như thế nào

Điểm mấu chốt để hiểu về bán lỗ là “quy tắc 30 ngày”. Quy tắc này áp dụng cho cả giai đoạn trước và sau khi bán chứng khoán.

Nếu bạn bán cổ phiếu với giá lỗ rồi mua lại cổ phiếu đó hoặc một cổ phiếu gần như giống hệt - hoặc thậm chí là quyền chọn mua hoặc quỹ - trong vòng 30 ngày dương lịch, khoản lỗ của bạn sẽ không được tính vào mục đích khấu trừ thuế.

Trong bối cảnh này, bán lỗ là gì? Đó là bất kỳ giao dịch nào không đáp ứng được khoảng thời gian quy định, bất kể ý định của bạn là gì. Quy tắc này được áp dụng tự động bởi phần mềm thuế và nền tảng môi giới, vì vậy nhà đầu tư không thể bỏ qua nó bằng các thủ thuật canh thời gian hoặc thủ thuật kỹ thuật.

Điều gì xảy ra với khoản lỗ không được chấp nhận?

Một câu hỏi thường gặp sau khi bán lỗ là: điều gì sẽ xảy ra với khoản lỗ không được chấp nhận?

May mắn thay, khoản lỗ không hoàn toàn biến mất. Thay vào đó, nó được cộng vào giá gốc của chứng khoán mới mua. Điều này có nghĩa là khoản lỗ không được chấp nhận sẽ được hoãn lại thay vì bị hủy bỏ hoàn toàn. Khi cuối cùng bạn bán tài sản đã mua lại (ngoài khung thời gian bán lỗ giả), khoản lỗ hoãn lại sẽ điều chỉnh lãi hoặc lỗ vốn của bạn tại thời điểm đó.

Sự điều chỉnh này đảm bảo rằng các nhà đầu tư cuối cùng vẫn nhận được lợi ích về thuế - chỉ không phải tại thời điểm bán lỗ.

Ví dụ về bán hàng giảm giá là gì?

Chúng ta hãy cùng tìm hiểu về wash sale thông qua một ví dụ cơ bản:

Giả sử bạn mua 100 cổ phiếu của XYZ Ltd với giá 50 bảng Anh/cổ phiếu. Vài tháng sau, giá giảm xuống còn 40 bảng Anh, và bạn bán hết số cổ phiếu đó, chịu khoản lỗ 1.000 bảng Anh. Năm ngày sau, bạn lại mua 100 cổ phiếu XYZ Ltd đó với giá 42 bảng Anh. Vì bạn đã mua lại cùng một loại chứng khoán trong vòng 30 ngày, nên giao dịch này được coi là giao dịch bán khống.

Khoản lỗ 1.000 bảng Anh của bạn sẽ không được khấu trừ trong năm tính thuế đó. Thay vào đó, khoản lỗ này sẽ được cộng vào giá gốc của cổ phiếu mới, hiện tại là 5.200 bảng Anh (4.200 bảng Anh tiền mua + 1.000 bảng Anh tiền lỗ không được khấu trừ). Khi bạn bán số cổ phiếu đó sau này, giá gốc đã điều chỉnh sẽ đảm bảo việc xử lý thuế phản ánh đúng kết quả kinh tế thực tế.

Thế nào được coi là “Về cơ bản giống hệt nhau”?

Một khía cạnh khác của việc bán lỗ liên quan đến việc hiểu thế nào được coi là "về cơ bản giống hệt nhau". Mặc dù rõ ràng là việc mua cùng một cổ phiếu sẽ đủ điều kiện, nhưng các nhà đầu tư thường gặp phải sự mơ hồ với các chứng khoán có liên quan.

Ví dụ, các quỹ tương hỗ và ETF theo dõi cùng một chỉ số có thể được coi là gần như giống hệt nhau, tùy thuộc vào mức độ chồng chéo trong danh mục đầu tư của chúng. Quyền chọn mua đối với cùng một chứng khoán cũng được bao gồm trong quy tắc bán khống. Trong một số trường hợp, ngay cả các loại cổ phiếu khác nhau của cùng một công ty cũng có thể đủ điều kiện.

Khi cố gắng tìm hiểu về bán lỗ, tốt hơn hết là nên thận trọng hoặc tham khảo ý kiến cố vấn tài chính để hiểu rõ hơn.

Doanh số bán đồ giặt có giống nhau ở mọi quốc gia không?

Quy định về bán lỗ có thể khác nhau đáng kể tùy thuộc vào khu vực pháp lý của bạn. Mặc dù khái niệm này được công nhận rộng rãi, nhưng các chi tiết cụ thể về bán lỗ — chẳng hạn như thời gian xem xét lại, chứng khoán áp dụng và cách xử lý thuế - có thể khác nhau.

Ví dụ, ở Vương quốc Anh, thuế lãi vốn được áp dụng khác, và không có "quy tắc bán lỗ" giống hệt như ở Hoa Kỳ. Thay vào đó, các quy tắc như quy định "cho thuê nhà nghỉ" 30 ngày được áp dụng, đạt được hiệu quả tương tự bằng cách khớp các giao dịch bán và mua trong khoảng thời gian 30 ngày.

Vì vậy, khi tìm hiểu về bán lỗ, hãy đảm bảo kiểm tra xem các quy tắc được áp dụng như thế nào dựa trên nơi bạn nộp thuế.

Làm thế nào để tránh kích hoạt một đợt wash sale

Nếu bạn muốn tận dụng lợi thế thu hoạch lỗ thuế mà không gây ra tình trạng bán khống, điều quan trọng là phải lựa chọn thời điểm và tài sản cẩn thận. Bạn có thể:

- Chờ ít nhất 31 ngày trước khi mua lại cùng một loại chứng khoán.

- Hãy cân nhắc mua một khoản đầu tư tương tự nhưng không giống hệt để duy trì mức độ tiếp xúc.

- Sử dụng phần mềm lập kế hoạch thuế hoặc báo cáo do nhà môi giới cung cấp để theo dõi các giao dịch trước đó và phát hiện rủi ro bán lỗ.

Việc quản lý giao dịch một cách chiến lược có thể giúp bạn tuân thủ pháp luật đồng thời tối ưu hóa kết quả thuế. Hiểu rõ bán lỗ (wash sale) cho phép bạn tiếp cận giao dịch một cách rõ ràng hơn và tránh những bất ngờ khi đến hạn nộp thuế.

Tóm lại

Đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người đang tích cực giao dịch hoặc tái cân bằng danh mục đầu tư gần đến hạn nộp thuế, việc hiểu rõ thế nào là bán lỗ (wash sale) là rất quan trọng. Nó không chỉ là một vấn đề kỹ thuật - nó ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận chịu thuế và giá trị chiến lược đầu tư của bạn.

Quy tắc này được thiết kế để ngăn chặn việc thu hoạch lỗ ngắn hạn trong khi vẫn duy trì vị thế thị trường, nhưng nó cũng mang lại lợi ích trì hoãn thông qua việc điều chỉnh cơ sở chi phí. Bằng cách hiểu các điều kiện tạo ra một giao dịch bán khống và lập kế hoạch giao dịch phù hợp, bạn có thể giảm thiểu áp lực thuế và đưa ra các quyết định tài chính sáng suốt hơn.

Cho dù bạn là nhà đầu tư bình thường hay nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, việc tìm hiểu về bán lỗ là gì và cách tránh nó là một trong những cách đơn giản nhất để duy trì hiệu quả về thuế và tuân thủ pháp luật.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.