Các mô hình biểu đồ thường gặp trong giao dịch

Các mô hình biểu đồ là những hình dạng mà giá tạo ra trên biểu đồ, được các nhà giao dịch đọc để đánh giá xem giá có thể diễn biến như thế nào tiếp theo. Chúng xuất hiện lặp đi lặp lại trên các thị trường và khung thời gian khác nhau vì chúng phản ánh cùng một động lực cơ bản: sự thay đổi cân bằng giữa người mua và người bán. Một mô hình không dự đoán được tương lai. Nó cho thấy một xu hướng có khả năng tiếp tục ở đâu, có thể đảo chiều ở đâu, và, cũng hữu ích không kém, chính xác điểm mà ý tưởng đó đã thất bại.

Hướng dẫn này bao gồm các mô hình đáng chú ý, cách phân biệt tín hiệu thật với nhiễu, và cách xác nhận một mô hình trước khi hành động dựa trên đó. Nó cũng xem xét các nghiên cứu đã được công bố thực sự nói gì về việc liệu các hình dạng này có hiệu quả hay không, bởi vì phần lớn thông tin lan truyền trên mạng thường phóng đại vấn đề.

Những điểm chính cần ghi nhớ

• Mô hình biểu đồ là một hình dạng giá lặp đi lặp lại. Các nhà giao dịch phân loại mô hình thành ba nhóm: đảo chiều, tiếp diễn và song phương (có thể phá vỡ theo cả hai hướng).

• Mô hình chỉ được xác nhận khi giá đóng cửa vượt qua mức kháng cự quan trọng, thường là với khối lượng giao dịch tăng. Hành động trước thời điểm đó là sai lầm phổ biến nhất.

• Mỗi mô hình đều có một mức giá vô hiệu hóa: mức giá chứng minh nó sai. Mức giá đó xác định điểm dừng lỗ, chứ không phải là một phỏng đoán.

• Các mục tiêu đo lường (quy mô dự kiến của việc di dời) chỉ là ước tính và mức tối thiểu, chứ không phải lời hứa.

• Khung thời gian cao hơn, xác nhận khối lượng giao dịch và sự phù hợp với xu hướng chung đều làm tăng độ tin cậy của một mô hình. Tuy nhiên, không có mô hình nào được đảm bảo hoàn toàn.

Mô hình biểu đồ là gì?

Mô hình biểu đồ là một hình thái dễ nhận biết được tạo ra bởi giá theo thời gian. Mỗi mô hình phản ánh một câu chuyện nhỏ về cung và cầu. Một phạm vi giá liên tục thất bại ở cùng một mức đỉnh cho thấy người bán đang bảo vệ mức giá đó. Một loạt các đáy cao hơn dẫn đến một mức trần đi ngang cho thấy người mua đang trở nên tích cực hơn.

Các khuôn mẫu rất quan trọng vì một lý do thực tế. Chúng cung cấp một cấu trúc với ba điểm cố định: điểm khởi đầu, mục tiêu và mức độ cho thấy ý tưởng đó sai. Chính cấu trúc đó biến một hình dạng thành một kế hoạch.

Các mô hình biểu đồ nằm trong lĩnh vực phương pháp phân tích kỹ thuật thị trường rộng hơn, nghiên cứu giá cả và khối lượng để đánh giá xác suất chứ không phải giá trị. Chúng hoạt động cùng với các chỉ báo, đường xu hướng, và các mức hỗ trợ và kháng cự, chứ không phải thay thế chúng.

Mô hình biểu đồ so với mô hình nến

Hai thuật ngữ này thường bị nhầm lẫn, vì vậy việc phân biệt chúng ngay từ đầu là rất hữu ích.

Mô hình biểu đồ hình thành qua nhiều thanh hoặc nến. Hãy nghĩ đến hình dạng đầu vai hoàn chỉnh, có thể mất vài tuần để hình thành. Mô hình nến hình thành trong một đến ba nến và thể hiện động lượng ngắn hạn, chẳng hạn như nến Doji hoặc nến nhấn chìm.

Cả hai đều hữu ích. Chúng giải đáp những câu hỏi khác nhau. Mô hình biểu đồ định hình cấu trúc lớn hơn. Nến giúp xác định thời điểm vào lệnh bên trong cấu trúc đó. Đối với các mô hình ngắn hơn, hãy xem hướng dẫn chi tiết về biểu đồ nến Nhật Bản.

Ba loại mô hình biểu đồ

Mỗi hình mẫu đều thuộc một trong ba nhóm. Học nhóm trước sẽ giúp bạn dễ dàng nhận biết các hình dạng riêng lẻ hơn.

Các mô hình đảo chiều hình thành vào cuối một xu hướng và cung cấp các tín hiệu đảo chiều xu hướng quan trọng cảnh báo rằng hướng đi có thể thay đổi. Ví dụ: mô hình đầu vai, đỉnh và đáy đôi và ba, đáy tròn.

Các mẫu hình giá tiếp diễn hình thành trong một xu hướng và cho thấy sự tạm dừng trước khi xu hướng đó tiếp tục. Ví dụ: cờ, cờ hiệu và hầu hết các hình chữ nhật.

Các mô hình hai phía  có thể phá vỡ theo cả hai hướng, vì vậy nhà giao dịch chờ đợi sự phá vỡ thay vì đoán mò. Ví dụ rõ ràng nhất là tam giác đối xứng.

Có một điểm gây nhầm lẫn nhiều nhất. Cùng một hình dạng có thể là sự đảo chiều ở nơi này và sự tiếp tục ở nơi khác. Một hình chữ nhật bên trong một xu hướng tăng mạnh thường cho thấy xu hướng đó tiếp tục. Hình chữ nhật tương tự ở đỉnh của một đợt tăng giá kéo dài có thể đánh dấu sự đảo chiều. Vị trí của mô hình trong xu hướng vận động của thị trường sẽ thay đổi ý nghĩa của nó. Luôn luôn đọc mô hình trong bối cảnh của chuyển động giá trước đó.

bảng tóm tắt các mẫu biểu đồ

Hãy sử dụng biểu đồ này như một tài liệu tham khảo nhanh. Hướng hiển thị là hướng di chuyển dự kiến sau khi xác nhận đột phá. Mục tiêu đo được là cách thông thường mà các nhà giao dịch ước tính quy mô của chuyển động đó.

Lưu ý về bảng này. Hướng của tam giác chỉ là xu hướng, không phải là sự chắc chắn. Tam giác tăng thường tan rã và tam giác giảm thường tan rã, nhưng cả hai đều có thể tan rã theo chiều ngược lại. Đó là lý do tại sao bước xác nhận, được đề cập bên dưới, là bước bảo vệ bạn.

Các mô hình quan trọng nhất, từng cái một.

Đầu và vai

Mô hình đầu vai là một mô hình đảo chiều hình thành ở đỉnh của xu hướng tăng. Nó có ba đỉnh: một vai trái, một đầu cao hơn và một vai phải thấp hơn. Đường kẻ ngang qua hai điểm thấp giữa các đỉnh là đường viền cổ.

Mô hình chỉ hoàn thành khi giá đóng cửa dưới đường viền cổ. Sự gia tăng của khối lượng giao dịch trong phân tích kỹ thuật khi giá phá vỡ đường viền cổ sẽ củng cố tín hiệu. Mục tiêu được đo lường là khoảng cách thẳng đứng từ đỉnh nến xuống đường viền cổ, được chiếu xuống từ điểm phá vỡ. Giá thường quay trở lại để kiểm tra đường viền cổ đã bị phá vỡ từ phía dưới trước khi giảm sâu hơn, có khả năng tạo ra điểm vào lệnh thứ hai.

Hình ảnh phản chiếu là mô hình vai đầu vai ngược, hình thành ở đáy của xu hướng giảm và báo hiệu sự tăng giá. Đối với đáy, sự gia tăng khối lượng rõ rệt khi phá vỡ xu hướng là rất quan trọng, hơn cả đối với đỉnh. Mô hình này có hướng dẫn chi tiết riêng về mô hình đầu vai.

Hai lớp trên và hai lớp dưới

Mô hình đỉnh đôi có hình dạng chữ M. Giá đạt đỉnh, điều chỉnh giảm, sau đó không thể vượt qua đỉnh đó lần thứ hai. Điểm thấp giữa hai đỉnh là đường viền cổ. Giá đóng cửa dưới đường viền cổ cho thấy xu hướng giảm. Mô hình đáy đôi có hình chữ W: hai lần cố gắng giảm giá không thành công, sau đó giá đóng cửa trên đỉnh giữa cho thấy xu hướng tăng.

Mục tiêu đo lường là chiều cao của mô hình, được chiếu từ điểm phá vỡ đường viền cổ. Điểm dừng lỗ nằm ngay sau đỉnh hoặc đáy thứ hai, đây là mức sẽ chứng minh sự đảo chiều là sai. Không nên hành động ngay tại đỉnh hoặc đáy thứ hai. Nhiều thiết lập trông giống như mẫu hình hai đáy nhưng không bao giờ được xác nhận. Hướng dẫn về mô hình đáy đôi sẽ trình bày chi tiết hơn về điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ.

Đỉnh ba và đáy ba

Những mô hình này hoạt động tương tự như mô hình kép nhưng có ba lần kiểm tra ở cùng một mức độ thay vì hai. Chúng ít phổ biến hơn. Ba lần thất bại ở cùng một mức thường cho thấy một rào cản mạnh hơn, vì vậy sự phá vỡ cuối cùng có thể mang tính quyết định. Cũng như tất cả các mô hình đảo chiều, hãy đợi giá đóng cửa vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự trước khi coi mô hình là hoàn tất.

Tam giác

Mô hình tam giác hình thành khi phạm vi giá thu hẹp và thị trường co lại trước khi phá vỡ.

Mô  hình tam giác tăng dần  có đường kháng cự nằm ngang ở đỉnh và các đáy tăng dần bên dưới. Người mua tiếp tục tham gia thị trường ở mức giá cao hơn trong khi người bán bảo vệ một mức giá nhất định. Mô hình này mang xu hướng tăng giá.

Mô  hình tam giác giảm dần  có vùng hỗ trợ nằm ngang phía dưới và đỉnh giảm dần phía trên. Nó mang xu hướng giảm giá.

Một thiết lập mô hình tam giác cân đối xứng có cả hai đường đều hội tụ, với đỉnh thấp hơn và đáy cao hơn. Đây là trường hợp song phương. Nó thể hiện sự lưỡng lự, vì vậy nhà giao dịch chờ đợi sự phá vỡ thay vì chọn một phía.

Trong cả ba trường hợp, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm khi tam giác hình thành và tăng lên khi phá vỡ ngưỡng kháng cự. Mục tiêu là chiều cao lớn nhất của tam giác, được đo từ điểm phá vỡ. Hướng dẫn về mô hình tam giác bao gồm từng loại với các ví dụ minh họa.

Cờ và cờ hiệu

Cờ và cờ hiệu là những hình mẫu ngắn tiếp nối. Chúng xuất hiện sau một chuyển động đột ngột, gần như thẳng đứng gọi là cột cờ.

Mô hình cờ hiệu là một kênh nhỏ có độ dốc ngược với xu hướng. Mô hình cờ tam giác nhỏ đối xứng. Cả hai đều đánh dấu một khoảng dừng ngắn trong khi thị trường lấy lại hơi thở, sau đó xu hướng ban đầu thường tiếp tục. Khối lượng giao dịch lớn khi mô hình cờ hiệu hình thành, yên tĩnh trong thời gian tạm dừng và lại tăng mạnh khi giá phá vỡ mô hình.

Mục tiêu là chiều cao của cột cờ, được chiếu từ điểm đột phá. Vì sự tạm dừng thường xuất hiện ở giữa đợt tăng giá lớn hơn, nên các mô hình này thường đóng vai trò là điểm đánh dấu giữa xu hướng.

Hình chữ nhật

Hình chữ nhật là một phạm vi giao dịch: giá dao động giữa mức hỗ trợ và mức kháng cự đi ngang, chạm vào mỗi mức ít nhất hai lần. Nó ở trạng thái trung lập trong khi hình thành. Hầu hết các hình chữ nhật tiếp tục xu hướng đã dẫn đến chúng, mặc dù một hình chữ nhật ở cuối một xu hướng dài có thể đánh dấu sự đảo chiều. Xác nhận là giá đóng cửa vượt qua một trong hai ranh giới, lý tưởng nhất là với khối lượng giao dịch tăng. Mục tiêu là mức cao nhất của phạm vi, được dự phóng từ điểm phá vỡ. Xem hướng dẫn về đột phá hình chữ nhật để biết các quy tắc vào lệnh.

Nêm

Khi phân tích mẫu hình cái nêm, dạng nêm tăng có hai đường dốc lên hội tụ và thường phá vỡ xuống, do đó mang xu hướng giảm giá. Mô hình nêm giảm có hai đường dốc xuống hội tụ và thường phá vỡ lên, do đó mang xu hướng tăng giá. Cả hai đều có thể đóng vai trò là sự đảo chiều hoặc sự tiếp diễn, tùy thuộc vào xu hướng trước đó.

Mô hình nêm có một hạn chế nhất định. Không có công thức chính xác nào để đo lường quy mô của biến động sau khi phá vỡ ngưỡng kháng cự. Các nhà giao dịch sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự trước đó, hoặc các công cụ khác, để đặt mục tiêu thay vì một dự báo cố định.

Cốc và tay cầm

Diễn biến của mẫu hình cốc và tay cầm đại diện cho một cấu trúc tiếp diễn xu hướng tăng giá được William O'Neil mô tả trong cuốn sách "Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ phiếu" năm 1988. Giá tạo thành một đáy hình chữ U tròn (cốc), sau đó điều chỉnh giảm nhẹ xuống hoặc sang ngang (tay cầm), rồi bứt phá lên trên đỉnh của tay cầm.

O'Neil đã đưa ra những tỷ lệ cơ bản vẫn được sử dụng đến ngày nay: phần cốc nên có hình chữ U nhẹ nhàng hơn là hình chữ V sắc nét, và phần tay cầm nên được đặt ở nửa trên của cốc và giữ ở độ nông. Thể tích sẽ giảm dần ở phần tay cầm và giãn nở khi cốc vỡ. Mục tiêu là độ sâu của cốc, được chiếu lên từ điểm vỡ, với điểm dừng nằm thấp bên dưới phần tay cầm. Phiên bản đảo ngược hướng xuống dưới và được đề cập trong hướng dẫn về cốc và tay cầm đảo ngược.

Đáy tròn

Mô hình đáy tròn, hay đáy hình đĩa, là một mô hình đáy hình chữ U hình thành chậm, có thể mất nhiều tháng. Mô hình này thể hiện rõ nhất trên biểu đồ tuần. Khối lượng giao dịch cao khi giai đoạn giảm giá ban đầu kết thúc, sau đó giảm xuống mức thấp ở đáy trước khi tăng trở lại khi giá leo lên. Sự xác nhận đến khi giá đóng cửa trên mức kháng cự. Vì độ sâu tối đa của đáy thường quá khó đạt tới, nhiều nhà giao dịch sử dụng mục tiêu ở độ sâu bằng một nửa làm mục tiêu ban đầu thực tế hơn.

Cách xác nhận mô hình biểu đồ

Nhận diện hình dạng là phần dễ. Việc xác nhận mới là điều phân biệt một kế hoạch với một phỏng đoán. Bốn bước kiểm tra sẽ giúp bạn hoàn thành hầu hết công việc.

Chờ giá đóng cửa vượt qua mức đó.  Mô hình chưa hoàn thành khi giá chỉ chạm hoặc vượt qua đường viền cổ hoặc đường xu hướng trong chốc lát. Mô hình hoàn thành khi nến đóng cửa vượt qua mức đó. Một sự tăng đột biến trong nến rồi bật ngược trở lại không được coi là sự phá vỡ.

Hãy tìm kiếm sự gia tăng về khối lượng giao dịch.  Một tín hiệu đột phá với khối lượng giao dịch trên mức trung bình sẽ đáng tin cậy hơn so với tín hiệu có khối lượng giao dịch thấp. Theo kinh nghiệm, các nhà giao dịch thường tìm kiếm khối lượng giao dịch cao hơn nhiều so với mức trung bình gần đây, thường gấp 1,5 đến 2 lần mức trung bình 20 ngày, tuy nhiên đây chỉ là hướng dẫn chứ không phải quy tắc cố định.

Hãy xem xét việc kiểm tra lại.  Giá thường quay trở lại mức đã bị phá vỡ và kiểm tra lại từ phía bên kia trước khi tiếp tục di chuyển. Một mức đã giữ vững vai trò kháng cự có thể hoạt động như một mức hỗ trợ sau khi giá phá vỡ lên trên. Việc giá giữ vững trong lần kiểm tra lại là cơ hội thứ hai để vào lệnh với một điểm vô hiệu hóa rõ ràng.

Việc lựa chọn khung thời gian phù hợp để phân tích đóng vai trò quan trọng. Một mô hình trên biểu đồ ngày phù hợp với hướng đi của biểu đồ tuần sẽ đáng tin cậy hơn so với một mô hình đi ngược lại. Sự đồng nhất giữa các khung thời gian giúp loại bỏ phần lớn nhiễu.

Sự vô hiệu hóa và các mô hình thất bại

Mỗi mô hình đều có một mức độ sai sót. Đối với mô hình đáy đôi, đó là điểm đáy thấp hơn hẳn so với đáy thứ hai. Đối với mô hình cốc và tay cầm, đó là điểm đáy thấp hơn hẳn so với phần tay cầm. Việc biết được mức độ sai sót đó trước khi bắt đầu sẽ giúp bạn đặt điểm dừng có lý do, chứ không chỉ là một con số tròn trịa.

Từ đó suy ra hai điều.

Thứ nhất, các tín hiệu phá vỡ giả là điều bình thường. Giá phá vỡ một ngưỡng kháng cự, thu hút các nhà giao dịch, sau đó đảo chiều. Đó là lý do tại sao quy tắc đóng cửa vượt ngưỡng và kiểm tra khối lượng giao dịch lại quan trọng. Chúng giúp giảm thiểu, dù không bao giờ loại bỏ hoàn toàn, số lượng các tín hiệu phá vỡ giả mà bạn dựa vào để giao dịch.

Thứ hai, một mô hình thất bại có thể trở thành một tín hiệu riêng. Khi giá đảo chiều mạnh và di chuyển ngược trở lại xuyên qua mô hình, sự thất bại đó thường diễn ra theo hướng ngược lại, bởi vì các nhà giao dịch tham gia vào thời điểm phá vỡ giờ đã bị mắc kẹt và phải thoát lệnh. Một mô hình không hoạt động như mong đợi là thông tin, chứ không chỉ đơn thuần là một khoản lỗ.

Các mô hình biểu đồ có độ tin cậy như thế nào?

Đây là điểm mà nhiều nội dung trực tuyến phóng đại vấn đề. Câu trả lời trung thực gồm ba phần: các mô hình chứa một số thông tin thực tế, không có mô hình nào được đảm bảo thành công tuyệt đối, và hầu hết các "tỷ lệ thành công" được công bố đều gây hiểu nhầm.

Hãy bắt đầu với nghiên cứu. Trong cuốn "Những nền tảng của phân tích kỹ thuật", được xuất bản trên Tạp chí Tài chính năm 2000, Andrew Lo, Harry Mamaysky và Jiang Wang đã kiểm tra các mô hình phổ biến trên cổ phiếu Mỹ từ năm 1962 đến năm 1996 bằng phương pháp tự động. Họ nhận thấy rằng một số chỉ báo kỹ thuật thực sự mang thông tin bổ sung và có thể có giá trị thực tiễn. Các tác giả này cũng thẳng thắn về điểm yếu cốt lõi: hình dạng trên biểu đồ thường, theo lời họ, phụ thuộc vào cách nhìn của người quan sát. Bạn có thể đọc phiên bản bài báo nghiên cứu từ  NBER .

Tại thị trường giao dịch ngoại hối, kết quả cũng tương tự. Carol Osler và Kevin Chang đã nghiên cứu mô hình vai đầu vai trong tỷ giá hối đoái cho Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York năm 1995. Mô hình này có khả năng dự báo đối với một số loại tiền tệ, chẳng hạn như đồng mark Đức và đồng yên Nhật, nhưng không hiệu quả với những loại khác. Kết luận của họ khá thận trọng: quy tắc này có lợi nhuận nhưng không hiệu quả, vì các quy tắc giao dịch đơn giản hơn lại cho kết quả tốt hơn.

Giờ thì đến phần số liệu thống kê mà bạn thấy được trích dẫn ở khắp mọi nơi. Những con số như "mô hình vai đầu vai hiệu quả đến 89% thời gian" hầu như luôn bắt nguồn từ một nguồn duy nhất: nhà phân tích biểu đồ Thomas Bulkowski và cuốn Bách khoa toàn thư về các mô hình biểu đồ của ông. Hai sự thật sau đây sẽ thay đổi cách bạn nên đọc những con số này.

Con số được nêu thường là 100% trừ đi tỷ lệ thất bại hòa vốn. Bulkowski định nghĩa thất bại hòa vốn là một mô hình không di chuyển được quá 5% theo hướng đột phá. Vì vậy, "tỷ lệ thành công 89%" thực sự có nghĩa là 11% các mô hình không di chuyển được 5%. Đó không phải là tỷ lệ thắng trong một giao dịch thực tế.

Các số liệu hiệu suất giả định các giao dịch hoàn hảo. Chúng đo lường sự di chuyển từ điểm đột phá đến điểm thoát lệnh tốt nhất có thể, với thời điểm vào và ra lệnh hoàn hảo. Kết quả thực tế không đạt được như vậy. Nghiên cứu sau này của Bulkowski cho thấy các mô hình thất bại thường xuyên hơn theo thời gian, với tỷ lệ thất bại tăng gần gấp đôi từ những năm 1990 đến giữa những năm 2000 khi ngày càng nhiều nhà giao dịch hành động dựa trên cùng một hình dạng.

Bài học rút ra rất thực tế. Hãy cảnh giác với bất kỳ con số "tỷ lệ thành công" nào, đặc biệt là những con số không có nguồn gốc hoặc ghi chú về cách đo lường. Hầu hết các số liệu đang lưu hành đều đến từ dữ liệu chứng khoán Mỹ, chứ không phải ngoại hối, và hãy loại bỏ hoàn toàn những lưu ý này.

Những sai lầm phổ biến mà các nhà giao dịch mắc phải khi sử dụng mô hình.

1. Hành động trước khi có xác nhận . Vào lệnh ở đỉnh thứ hai của mô hình đỉnh đôi, hoặc bên trong mô hình tam giác, thay vì chờ giá đóng cửa vượt qua mức kháng cự. Đây là lỗi thường gặp nhất.

2. Bỏ qua xu hướng chung.  Một mô hình giảm giá bên trong một xu hướng tăng mạnh rất dễ bị phá vỡ. Hãy đọc mô hình dựa trên xu hướng mà nó nằm trong đó, chứ không phải dựa riêng lẻ.

3. Cố gắng gán ghép những mô hình không tồn tại . Đặc biệt trên khung thời gian ngắn, nhiễu trông giống như cấu trúc. Nếu bạn phải nheo mắt mới nhìn thấy, thì có lẽ đó không phải là một mô hình.

4. Bỏ qua bước kiểm tra khối lượng.  Một đợt bứt phá mà không có sự gia tăng khối lượng thường thất bại nhiều hơn so với một đợt bứt phá có sự tham gia của nhiều người.

5. Giao dịch mà không có mức giá vô hiệu hóa . Nếu bạn không thể xác định được điểm sai của mô hình, bạn không thể xác định quy mô giao dịch hoặc đặt điểm dừng lỗ.

6. Coi mục tiêu như một lời hứa.  Mức biến động được đo lường chỉ là ước tính ban đầu. Giá có thể dừng lại trước khi đạt được mục tiêu hoặc vượt xa mục tiêu đó.

7. Giao dịch quá nhiều trên các khung thời gian nhỏ nhất . Biểu đồ một phút và năm phút thường bị chi phối bởi các tín hiệu đột phá giả. Các mô hình hàng ngày và hàng tuần có độ bền tốt hơn.

8. Bỏ qua lịch kinh tế.  Một mô hình hình thành trước khi công bố dữ liệu quan trọng, chẳng hạn như số liệu lạm phát hoặc quyết định của ngân hàng trung ương, có thể bị phá vỡ bởi tin tức chứ không phải bởi hình dạng của nó.

9. Thiên kiến xác nhận.  Chỉ nhìn thấy những khuôn mẫu phù hợp với những gì bạn đã muốn làm.

10. Bỏ lỡ lần kiểm tra lại.  Bị dừng lệnh do tín hiệu giả, sau đó không thể vào lệnh lại khi mức kháng cự bị phá vỡ giữ vững trong lần kiểm tra lại.

Sử dụng các mô hình biểu đồ trong thị trường thực tế

Các biểu đồ trong sách giáo khoa thì rõ ràng. Biểu đồ thực tế thì không. Các mô hình thực thường không cân đối, không hoàn chỉnh hoặc bị gián đoạn bởi sự biến động do tin tức. Vai phải hiếm khi hoàn toàn trùng khớp với vai trái. Đường viền cổ hiếm khi hoàn toàn phẳng.

Cách xử lý vấn đề này là giữ cấu trúc linh hoạt nhưng các quy tắc chặt chẽ. Cho phép hình dạng không hoàn hảo. Đừng thỏa hiệp với hai quy tắc bất di bất dịch: chờ xác nhận đóng lệnh và biết mức độ vô hiệu hóa của bạn trước khi tham gia.

Bối cảnh là yếu tố quan trọng nhất, hình dạng chỉ là thứ yếu. Hãy tự hỏi giá đang ở vị trí nào trong xu hướng lớn hơn, khối lượng giao dịch có hỗ trợ cho sự tăng giảm này hay không, và diễn biến của khung thời gian cao hơn như thế nào. Một mô hình phù hợp với cả ba yếu tố này sẽ có giá trị hơn một mô hình điển hình đi ngược lại xu hướng. Nhiều nhà giao dịch xây dựng kế hoạch dựa trên mô hình trước, sau đó sử dụng tín hiệu nến để tinh chỉnh điểm vào lệnh, và xác nhận thiết lập trên nền tảng giao dịch với các công cụ biểu đồ rõ ràng trước khi hành động.

Danh sách kiểm tra của nhà giao dịch cho bất kỳ mô hình nào

Trước khi hành động dựa trên bất kỳ mô hình biểu đồ nào, hãy thực hiện các bước sau theo đúng thứ tự.

1. Xác định xu hướng.  Thị trường đang tăng, giảm hay đi ngang? Điều này cho bạn biết liệu mô hình đó có khả năng là sự tiếp diễn hay đảo chiều.

2. Lập sơ đồ cấu trúc.  Vẽ đường viền cổ, đường xu hướng hoặc ranh giới phạm vi. Đếm số lần chạm. Một mô hình cần được kiểm tra lặp đi lặp lại một cách chính xác các mức độ của nó.

3. Chờ xác nhận . Không hành động cho đến khi giá đóng cửa vượt qua mức hỗ trợ, lý tưởng nhất là với khối lượng giao dịch tăng.

4. Đặt mức giá vô hiệu hóa . Xác định chính xác mức giá chứng minh mô hình sai. Đây là điểm dừng lỗ của bạn.

5. Đo đạc mục tiêu . Sử dụng phép chiếu tiêu chuẩn cho mô hình đó làm ước tính ban đầu, chứ không phải là đích đến cố định.

6. Xác định quy mô vị thế phù hợp với rủi ro . Dựa vào khoảng cách đến điểm dừng lỗ và mức rủi ro bạn đã đặt cho mỗi giao dịch, sử dụng  các nguyên tắc quản lý rủi ro hợp lý để xác định quy mô .

7. Xem lại sau khi giao dịch . Cho dù giao dịch thành công hay không, hãy ghi chú lại những gì mô hình đã làm. Đây là cách để cải thiện khả năng đọc mô hình.

Câu hỏi thường gặp

Các mô hình biểu đồ là gì?

Các mô hình biểu đồ là những hình dạng lặp đi lặp lại mà giá tạo thành trên biểu đồ, chẳng hạn như mô hình đầu vai hoặc mô hình đáy đôi. Các nhà giao dịch sử dụng chúng để đánh giá xem xu hướng có khả năng tiếp tục hay đảo chiều, và để thiết lập điểm vào lệnh, mục tiêu lợi nhuận và mức giá mà ý tưởng đó sai.

Sự khác biệt giữa mô hình tiếp diễn và mô hình đảo chiều là gì?

Mô hình tiếp diễn hình thành trong một xu hướng và cho thấy xu hướng sẽ tiếp tục sau một giai đoạn tạm dừng, ví dụ như mô hình cờ hiệu. Mô hình đảo chiều hình thành ở cuối xu hướng và cảnh báo rằng xu hướng có thể thay đổi hướng; ví dụ, mô hình đầu vai. Cùng một hình dạng có thể đóng vai trò là cả hai, tùy thuộc vào vị trí của nó trong xu hướng.

Điểm khác biệt giữa mô hình biểu đồ và mô hình nến là gì?

Mô hình biểu đồ hình thành trên nhiều nến và phác họa cấu trúc tổng thể. Mô hình nến hình thành trong một đến ba nến và cho thấy động lượng ngắn hạn. Các nhà giao dịch thường sử dụng mô hình biểu đồ để lập kế hoạch và mô hình nến để xác định thời điểm giao dịch.

Khung thời gian nào là tốt nhất cho việc quan sát các mô hình trên biểu đồ?

Các khung thời gian cao hơn, chẳng hạn như biểu đồ ngày và tuần, thường tạo ra các mô hình đáng tin cậy hơn vì chúng lọc bỏ nhiễu ngắn hạn. Các khung thời gian thấp hơn tạo ra nhiều mô hình hơn nhưng cũng có nhiều đột phá giả hơn.

Phần kết luận

Các mô hình biểu đồ tồn tại lâu dài vì chúng phản ánh một điều không thay đổi: hành vi của người mua và người bán ở các mức giá quan trọng đối với họ. Đó là sức mạnh và cũng là giới hạn của chúng. Chúng mô tả xác suất, chứ không phải sự chắc chắn. Những nhà giao dịch tận dụng tối đa chúng là những người chờ đợi sự đóng cửa được xác nhận, luôn biết mô hình sẽ sai ở đâu và coi mục tiêu đã đo được như một ước tính ban đầu. Hãy học các hình dạng, sau đó dành phần lớn nỗ lực của bạn cho hai quy tắc bảo vệ bạn: xác nhận và vô hiệu hóa. Mọi thứ khác chỉ là chi tiết.