Các mẫu biểu đồ: 4 mẫu hàng đầu bạn sẽ thấy lặp đi lặp lại

Mỗi biểu đồ tài chính đều kể một câu chuyện. Đằng sau các đường kẻ, thanh hoặc nến, luôn có một mô hình hành động giá phản ánh tâm lý của người mua và người bán theo thời gian thực. Các mô hình biểu đồ là những tín hiệu trực quan mà các nhà giao dịch nghiên cứu để giúp dự đoán hướng đi tiếp theo của giá. Việc nhận biết các mô hình này là một phần quan trọng của phân tích kỹ thuật, đặc biệt đối với những người muốn vào hoặc thoát lệnh dựa trên hành vi giá thay vì dữ liệu cơ bản.

Trong số rất nhiều mô hình xuất hiện trên thị trường, một số mô hình biểu đồ xuất hiện thường xuyên đến mức chúng gần như trở nên phổ biến trong giáo dục và phân tích giao dịch. Đây không chỉ là những mô hình lý thuyết - chúng hình thành do các yếu tố thực tế như sự củng cố, áp lực phá vỡ, sự mệt mỏi của xu hướng và sự bất ổn của thị trường.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá bốn mô hình biểu đồ phổ biến nhất mà các nhà giao dịch thường gặp trên thị trường cổ phiếu, hàng hóa và chỉ số. Việc hiểu các mô hình biểu đồ này không đảm bảo thành công, nhưng có thể giúp các nhà giao dịch cải thiện thời điểm giao dịch, quản lý rủi ro và phát triển các quy tắc vào lệnh và thoát lệnh có cấu trúc hơn.

Mô hình Đầu và Vai

Một trong những mô hình biểu đồ dễ nhận biết nhất trong giao dịch là mô hình đầu và vai. Mô hình này báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng và thường xuất hiện sau một xu hướng tăng mạnh. Nó bao gồm ba đỉnh. Đỉnh đầu tiên, hay vai trái, hình thành khi người mua đẩy giá lên rồi dừng lại. Đỉnh thứ hai và cao nhất là đầu, nơi giá đạt mức cao mới nhưng sau đó giảm. Đỉnh thứ ba, hay vai phải, là một đỉnh thấp hơn, cho thấy đà suy yếu.

Đường viền cổ - một đường hỗ trợ nằm ngang hoặc hơi dốc - được vẽ bằng cách nối các mức thấp giữa vai và đầu. Khi giá phá vỡ dưới đường viền cổ này, nó được coi là sự xác nhận rằng xu hướng đã chuyển từ tăng sang giảm.

Điều khiến đây trở thành một trong những mô hình biểu đồ quan trọng nhất chính là tính rõ ràng về mặt tâm lý của nó. Mỗi nỗ lực thất bại trong việc đạt đến đỉnh cao mới đều báo hiệu rằng phe mua đang yếu dần, và khi phe bán cuối cùng đẩy giá xuống dưới đường viền cổ, điều này thường kích hoạt một loạt các lệnh thoát khỏi vị thế mua.

Mô hình đầu và vai ngược, hình thành sau xu hướng giảm, cũng hoạt động theo chiều ngược lại và cho thấy khả năng đảo chiều tăng giá.

Đỉnh kép và đáy kép

Các mô hình biểu đồ này là những tín hiệu đảo chiều đơn giản nhưng mạnh mẽ, xuất hiện sau một xu hướng duy trì. Mô hình hai đỉnh hình thành khi giá chạm ngưỡng kháng cự hai lần và không thể vượt qua, tạo ra hai đỉnh nổi bật ở cùng một mức. Đường viền cổ, được vẽ tại điểm thấp nhất giữa hai đỉnh, đóng vai trò là một đường hỗ trợ quan trọng. Khi giá giảm xuống dưới đường này, nó thường báo hiệu một động thái giảm giá, khi áp lực mua giảm dần.

Mô hình đáy đôi hình thành sau một xu hướng giảm, cho thấy hai lần thất bại trong việc đẩy giá xuống thấp hơn. Đây là dấu hiệu cho thấy bên bán đang mất dần sức mạnh và bên mua bắt đầu tham gia. Việc phá vỡ đường viền cổ xác nhận sự đảo chiều.

Các mô hình biểu đồ này thường được các nhà giao dịch sử dụng để đặt mục tiêu và đặt lệnh dừng lỗ. Chúng đặc biệt hữu ích trong việc xác định các điểm đảo chiều sau những biến động mạnh theo cả hai hướng.

Mẫu hình tam giác

Mô hình tam giác là mô hình biểu đồ cho thấy sự tích lũy trước khi có sự bứt phá. Có ba loại chính: tam giác tăng dần, tam giác giảm dần và tam giác đối xứng. Mỗi loại hình thành khi giá bắt đầu giao dịch trong một phạm vi hẹp, tạo thành hình tam giác trên biểu đồ.

Mô hình tam giác tăng dần cho thấy các đáy cao hơn đang đẩy lên trên một ngưỡng kháng cự phẳng. Điều này thường báo hiệu ý định tăng giá, vì người mua sẵn sàng trả giá cao hơn. Việc vượt qua ngưỡng kháng cự thường được coi là cơ hội mua.

Mô hình tam giác giảm dần hình thành khi giá tạo đỉnh thấp hơn nhưng vẫn tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ở cùng mức. Điều này cho thấy áp lực bán đang gia tăng và thường dẫn đến sự bứt phá xuống.

Một tam giác đối xứng có cả đỉnh thấp hơn và đáy cao hơn, báo hiệu sự do dự. Khi giá cuối cùng phá vỡ theo bất kỳ hướng nào, biến động có thể diễn ra nhanh chóng, khi các nhà giao dịch đang chờ đợi sự xác nhận vội vàng hành động.

Biểu đồ tam giác được coi là biểu đồ tiếp diễn, nghĩa là chúng thường đi theo hướng của xu hướng hiện tại, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch chờ đợi một sự đột phá được xác nhận với khối lượng giao dịch lớn trước khi vào lệnh.

Mẫu cờ và cờ đuôi nheo

Biểu đồ mô hình cờ và cờ đuôi nheo là các mô hình tiếp diễn ngắn hạn xuất hiện sau một biến động giá mạnh, còn được gọi là cột cờ. Cờ trông như một hình chữ nhật nhỏ nghiêng so với xu hướng hiện hành, trong khi cờ đuôi nheo là một hình tam giác đối xứng nhỏ hình thành sau một đợt tăng hoặc giảm mạnh.

Điều làm cho các mô hình biểu đồ này hữu ích là chúng chỉ ra một khoảng dừng ngắn hoặc sự củng cố trước khi xu hướng tiếp tục. Các nhà giao dịch xem sự bứt phá khỏi mô hình cờ hiệu hoặc cờ đuôi nheo là sự xác nhận cho thấy động lượng đang quay trở lại. Quy mô của biến động trước đó thường có thể được sử dụng để ước tính mục tiêu tiềm năng sau khi mô hình bị phá vỡ.

Những mô hình này hiệu quả nhất trong các thị trường biến động nhanh và thường được các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng để nắm bắt xu hướng tiếp theo của một biến động. Mặc dù chúng xuất hiện thường xuyên, nhưng không phải mọi lá cờ hay cờ đuôi nheo đều đi theo hướng dự kiến, vì vậy việc xác nhận thông qua khối lượng và thời điểm là rất quan trọng.

Kết luận

Trong một thế giới tràn ngập thuật toán và mô hình học máy, một số nhà giao dịch có thể cho rằng các mô hình biểu đồ truyền thống đã lỗi thời. Tuy nhiên, các mô hình biểu đồ vẫn tiếp tục hình thành vì tâm lý thị trường vẫn gần như không thay đổi. Nỗi sợ hãi, lòng tham, sự do dự và động lực là những hành vi của con người tiếp tục chi phối hành động giá, và các mô hình biểu đồ phản ánh hành vi đó dưới dạng trực quan.

Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm thường kết hợp các mô hình biểu đồ với các công cụ khác như đường trung bình động, chỉ báo khối lượng hoặc đường xu hướng để củng cố phân tích của họ. Điều quan trọng nhất không chỉ là phát hiện ra một mô hình, mà còn là hiểu bối cảnh mà nó xuất hiện và sử dụng nó như một phần của khuôn khổ ra quyết định rộng hơn.

Các nhà giao dịch mới được khuyên nên thực hành xác định các mô hình biểu đồ trong dữ liệu lịch sử và môi trường demo trước khi dựa vào chúng trên thị trường thực. Các mô hình không hoạt động độc lập, và việc quản lý rủi ro là điều cần thiết bất kể mô hình đó có mạnh đến đâu.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.